Inflaatio on ollut jatkuva ongelma yhdysvaltalaisille kuluttajille vuoden 2022 alusta lähtien. Kesäkuun 9.1 %:n nousu kuluttajahintaindeksissä on ollut merkittävin nousu 40 vuoteen. Federal Reserven koronnostoista huolimatta inflaatio pysyi korkeana lokakuun ajan. Syyskuusta lähtien määrät alkoivat kuitenkin laskea. Bureau of Labor Statisticsin mukaan kuluttajahintaindeksi oli lokakuuhun asti 7.7 prosentin vuosivauhtia, mikä on huomattavasti alhaisempi kuin syyskuun 8.2 prosenttia, mutta silti korkeampi kuin elokuun 8.3 prosenttia. Inflaatio voi heikentää vaurautta syömällä sijoitusten tuottoja ja käteisen ostovoimaa. Tämän seurauksena sijoittajat saattavat haluta lisätä salkkuihinsa inflaatiosuojaa.
Joukkovelkakirjalainat
I Joukkovelkakirjat – eräänlainen valtiovarainpaperi – tarjoavat turvallisen suojan inflaatiota vastaan, mutta ne eivät ole ihmelääke. Tästä huolimatta nämä joukkovelkakirjat ovat turvallinen veto sijoittajille, jotka haluavat suojautua inflaatiolta. I Joukkovelkakirjalainoissa kiinteä inflaatiosuoja yhdistetään inflaatiovauhdin määräämään vaihtuvaan korkoon. Näiden joukkovelkakirjalainojen nykyinen tuotto on 9.62 %, ja joukkovelkakirjoja voi ostaa osoitteessa TreasuryDirect.gov. I Bondsin suurin haittapuoli on 10,000 12 dollarin ostoraja vuodessa. Tämä voi olla erityisen rajoittava suurille sijoittajille. On syytä huomata, että joillakin sijoittajilla voi olla ongelmia I Bondsin likviditeetin puutteessa. Säännöllisten korkojen maksamisen sijaan ne maksetaan pois myytäessä, mikä voi olla hankalaa, jos tarvitset rahaa aikaisemmin (myynti on mahdollista vähintään XNUMX kuukauden kuluttua ostosta).
Sijoitusrahastot ja ETF:t korkeaan inflaatioon
Treasury inflaatiosuojatut arvopaperit ja hyödykkeet. Koska ne ovat herkkiä inflaatiolle, Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) tarjoavat lyhyen inflaatiosuojauksen. Niiden arvot muuttuvat vasteena inflaatiolle. TIPS:n tuotot, jotka vaihtelevat yleensä 2 %:sta 4 %:iin, ovat alhaisemmat kuin niiden I Bond. He ovat siten alttiimpia inflaatioriskille. Hyödykkeiden ETF:t ovat toinen inflaatiosuojaus. Hyödykkeet, jotka ovat herkkiä talouden elinvoimalle, edistävät inflaatiota. Hyödykerahastot voivat kaapata hintapiikit ennen talouskasvua seuraavaa inflaatiota. Tästä huolimatta Morningstarin Manager Researchin johtaja Russ Kinnel neuvoo säilyttämään pienen aseman hyödykerahastoissa, koska hyödykkeet ovat epävakaita ja vaikeasti ennustettavia.
VINKKEJÄ ja hyödykerahastot korkeaan inflaatioon:
- Vanguardin lyhytaikainen inflaatiosuojattu arvopaperiindeksi VTAPX
- Vanguard Short-term Inflation Protected Securities ETF VTIP
- Schwab US TIPS ETF SCHP
- Pimco Commodity Real Return Strategy PCRAX
Pitäisikö sinun ostaa kultaa korkean inflaation aikana?
Onko kulta hyvä sijoitus, kun inflaatio on korkea? Kullan kannattajien mukaan sijoittajat eivät ole ostaneet kultaa korkean inflaation aikana. Ei ole olemassa menetelmää sen määrittämiseksi, pitäisikö kullan hinnan nousta vai laskea tulevaisuudessa, kuten muidenkin hyödykkeiden. Tämän seurauksena kultamarkkinat ovat epävakaat ja niiden tuotot vaihtelevat. Oikeaan aikaan sijoittamisen vaikeus vaikeuttaa ansaitsemasi tuoton ennustamista.
Parhaat osakkeet korkeaan inflaatioon
Osakkeet kestävät inflaatiota pitkällä aikavälillä muita sijoituksia paremmin. Inflaatio ei ole hyvä suojaus inflaatiota vastaan lyhyellä aikavälillä, mutta ne ovat luotettavampi sijoitus pitkällä aikavälillä. Esimerkiksi toimitusketjun logistiikkakustannukset ovat taakka, jonka monet yritykset voivat siirtää kuluttajilleen. Toisaalta jotkut yritykset voivat säilyttää voittomarginaalinsa korkeammista raaka-ainekustannuksista huolimatta. Kaikilla yrityksillä ei kuitenkaan ole tällaista hinnoitteluvoimaa. Tästä johtuen inflaatiolla ei ole yhtenäistä vaikutusta osakemarkkinoihin. Korkea inflaatio voi myös luoda ostomahdollisuuksia pitkän aikavälin tuotoilla, jotka kompensoivat lyhyen aikavälin markkinoiden tärinää.
- Verizon Communications VZ
- Medtronic MDT
- Dominion Energy D
- US Bancorp USB
- Emerson Electric EMR
Korkean inflaation lähestymistapa on enemmän kuin yksi koko. Sijoittajat voivat suojautua inflaatiolta lainaamalla rahaa sijoittaakseen kiinteistöihin ja maksamalla velan takaisin paisutettuina dollareina. Tässä artikkelissa käsitellyt sijoitukset ovat vain osa sijoittajien käytettävissä olevista inflaatiopelotteista. Sijoittajat, jotka uskovat, että inflaatio jatkuu, voivat ottaa lainaa sijoittaakseen kiinteistöihin, jolloin he maksaisivat lainansa takaisin paisuneella valuutalla. Sijoittamiseen ei ole olemassa kaikille sopivaa lähestymistapaa, ja korkea inflaatio vaikuttaa salkkuihin eri tavalla. Esimerkiksi suuret joukkovelkakirjasijoittajat voivat harkita inflaatiosuojaustaktiikkaa, jos heillä on 80 prosenttia salkuistaan osakkeissa. Koska inflaatiolla on merkittävämpi vaikutus joukkovelkakirjasalkuihin kuin suuriin osakkeisiin, sijoittajien, joiden salkuista 80 prosenttia on osakkeissa, tulisi pidättäytyä ponnisteluista suojautuakseen inflaatiota vastaan.