인플레이션은 2022년 초부터 미국 소비자들에게 지속적인 문제였으며, 9.1월 소비자 물가 지수는 40% 증가하여 7.7년 만에 가장 큰 폭의 상승을 기록했습니다. 연준의 금리 인상에도 불구하고 인플레이션은 8.2월까지 높은 수준을 유지했습니다. 그러나 8.3월부터 수치가 떨어지기 시작했다. 노동통계국(Bureau of Labor Statistics)에 따르면 소비자물가지수(CPI)는 XNUMX월까지 연율 XNUMX%로 XNUMX월의 XNUMX%보다는 낮았지만 XNUMX월의 XNUMX%보다는 높았다. 인플레이션은 부를 잠식하고 투자 수익과 현금 구매력을 잠식할 수 있습니다. 결과적으로 투자자는 포트폴리오에 인플레이션 보호를 추가하기를 원할 수 있습니다.
보증보험증권 (Bond)
국채 증권의 일종인 채권은 인플레이션에 대한 안전한 헤지를 제공하지만 만병통치약은 아닙니다. 그럼에도 불구하고 이러한 채권은 인플레이션에 대비하려는 투자자에게 안전한 선택입니다. I 채권은 고정된 인플레이션 보호율과 인플레이션율에 따라 결정되는 변동금리를 결합한 것입니다. 이 채권의 현재 수익률은 9.62%이며 채권은 TreasuryDirect.gov에서 구매할 수 있습니다. I 채권의 한 가지 주요 단점은 연간 $10,000의 구매 한도입니다. 이는 대규모 투자자에게 특히 제한적일 수 있습니다. 일부 투자자는 I Bonds의 유동성 부족에 문제가 있을 수 있습니다. 정기적인 이자지급을 하지 않고 매도할 때 정산하기 때문에 그보다 빨리 돈이 필요한 경우에는 불편할 수 있습니다(매도 후 최소 12개월 이후 매도 가능).
높은 인플레이션을 위한 뮤추얼 펀드 및 ETF
국채 인플레이션으로 보호되는 증권 및 상품. TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)는 인플레이션에 민감하기 때문에 짧은 인플레이션 헤지를 제공합니다. 그들의 가치는 인플레이션에 따라 변합니다. 일반적으로 2%에서 4% 범위인 TIPS의 수익률은 I Bond 피어보다 낮습니다. 따라서 그들은 인플레이션 위험에 더 취약합니다. 상품 ETF는 또 다른 인플레이션 헤지입니다. 경제 활력에 민감한 상품은 인플레이션에 기여합니다. 상품 펀드는 경제 성장에 수반되는 인플레이션 이전에 가격 급등을 포착할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 Morningstar의 매니저 리서치 이사인 Russ Kinnel은 상품이 변동성이 크고 예측하기 어렵기 때문에 상품 펀드에서 작은 포지션을 유지할 것을 조언합니다.
높은 인플레이션을 위한 TIPS 및 상품 펀드:
- Vanguard 단기 인플레이션 보호 증권 지수 VTAPX
- 뱅가드 단기 인플레이션 보호 증권 ETF VTIP
- Schwab US TIPS ETF SCHP
- Pimco Commodity Real Return 전략 PCRAX
인플레이션이 높을 때 금을 사야 할까요?
인플레이션이 높을 때 금은 좋은 투자입니까? 금 지지자들에 따르면, 높은 인플레이션 기간 동안 투자자들이 금을 구매하는 일관된 패턴은 없었습니다. 다른 상품과 마찬가지로 금 가격이 미래에 오를지 내릴지 결정할 방법이 없습니다. 결과적으로 금 시장은 변동성이 크며 수익률이 변동합니다. 적절한 시기에 투자하는 것이 어렵기 때문에 얼마나 많은 수익을 올릴지 예측하기 어렵습니다.
높은 인플레이션에 대한 최고의 주식
주식은 다른 투자보다 장기적으로 인플레이션에 더 탄력적입니다. 인플레이션은 단기적으로는 인플레이션에 대한 좋은 헤지가 아니지만 장기적으로는 더 신뢰할 수 있는 투자입니다. 예를 들어 공급망 물류 비용은 많은 기업이 소비자에게 전가할 수 있는 부담입니다. 반면 일부 기업은 원재료비 상승에도 불구하고 이익률을 유지할 수 있다. 그러나 모든 기업이 그러한 가격 결정력을 갖고 있는 것은 아닙니다. 결과적으로 인플레이션은 주식 시장에 균일한 영향을 미치지 않습니다. 높은 인플레이션은 또한 단기적인 시장 불안을 상쇄하는 장기적인 이익으로 매수 기회를 창출할 수 있습니다.
- 버라이존 커뮤니케이션즈 VZ
- 메드트로닉 MDT
- 도미니언 에너지 D
- 미국 뱅코프 USB
- 에머슨 전기 EMR
높은 인플레이션 접근 방식은 만병통치약 이상입니다. 투자자는 돈을 빌려 부동산에 투자하고 부풀려진 달러로 부채를 갚음으로써 인플레이션으로부터 보호할 수 있습니다. 이 기사에서 논의된 투자는 투자자가 사용할 수 있는 인플레이션 억지력의 일부일 뿐입니다. 인플레이션이 지속될 것이라고 믿는 투자자는 차입을 통해 부동산 투자를 선택할 수 있으며, 이 경우 부풀려진 통화로 대출금을 상환할 것입니다. 투자에 대한 획일적인 접근 방식은 없으며 높은 인플레이션은 포트폴리오에 다르게 영향을 미칩니다. 예를 들어, 채권이 많은 투자자는 포트폴리오의 80%가 주식인 경우 인플레이션 헤지 전략을 고려할 수 있습니다. 인플레이션은 주식이 많은 포트폴리오보다 채권이 많은 포트폴리오에 더 큰 영향을 미치기 때문에 포트폴리오의 80%가 주식인 투자자는 인플레이션을 방지하기 위한 부단한 노력을 자제해야 합니다.