Inflatie is sinds begin 2022 een hardnekkig probleem voor Amerikaanse consumenten, waarbij de stijging van de consumentenprijsindex met 9.1% in juni de grootste stijging in 40 jaar markeerde. Ondanks renteverhogingen door de Federal Reserve bleef de inflatie tot en met oktober hoog. Vanaf september begonnen de aantallen echter te dalen. Volgens het Bureau of Labor Statistics was de consumentenprijsindex tot en met oktober jaarlijks 7.7% - een cijfer dat aanzienlijk lager is dan de 8.2% in september, maar nog steeds hoger dan de 8.3% in augustus. Inflatie kan rijkdom aantasten, het investeringsrendement en de koopkracht van contanten aantasten. Als gevolg hiervan willen beleggers mogelijk inflatiebescherming aan hun portefeuilles toevoegen.
Obligaties
I Obligaties - een soort schatkistbeveiliging - bieden een veilige indekking tegen inflatie, maar ze zijn geen wondermiddel. Desalniettemin zijn deze obligaties een veilige gok voor beleggers die zich willen indekken tegen inflatie. I Obligaties combineren een vaste inflatiebescherming met een variabele rente die wordt bepaald door de inflatie. Het huidige rendement op deze obligaties is 9.62% en obligaties kunnen worden gekocht bij TreasuryDirect.gov. Het enige grote nadeel van I-obligaties is de aankooplimiet van $ 10,000 per jaar. Dit kan vooral beperkend zijn voor grotere beleggers. Houd er rekening mee dat sommige beleggers problemen kunnen hebben met het gebrek aan liquiditeit van I Bonds. In plaats van regelmatige rentebetalingen, betalen ze uit wanneer ze worden verkocht, wat onhandig kan zijn als u het geld eerder nodig heeft (verkopen is mogelijk tot ten minste 12 maanden na aankoop).
Beleggingsfondsen en ETF's voor hoge inflatie
Treasury Inflation-Protected Securities en grondstoffen. Omdat ze gevoelig zijn voor inflatie, bieden Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) een korte inflatiehedge. Hun waarden veranderen als reactie op inflatie. De rendementen op TIPS, die gewoonlijk variëren van 2% tot 4%, zijn lager dan die van hun I Bond-collega's. Ze zijn dus kwetsbaarder voor het inflatierisico. Grondstoffen-ETF's zijn een andere inflatiehedge. Grondstoffen, die gevoelig zijn voor economische vitaliteit, dragen bij aan de inflatie. Grondstoffenfondsen kunnen prijspieken vóór inflatie opvangen die gepaard gaan met economische groei. Desondanks adviseert Russ Kinnel, Director of Manager Research bij Morningstar, om een kleine positie in grondstoffenfondsen aan te houden, aangezien grondstoffen volatiel en moeilijk te voorspellen zijn.
TIPS en grondstoffenfondsen voor hoge inflatie:
- Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index VTAPX
- Vanguard inflatiebestendige effecten op korte termijn ETF VTIP
- Schwab US TIPS ETF SCHP
- Pimco Commodity Real Return-strategie PCRAX
Moet u goud kopen tijdens hoge inflatie?
Is goud een goede investering als de inflatie hoog is? Volgens voorstanders van goud is er geen consistent patroon van beleggers die goud kopen tijdens periodes van hoge inflatie. Er is geen methode om te bepalen of de prijs van goud in de toekomst zal stijgen of dalen, net als andere grondstoffen. Als gevolg hiervan is de goudmarkt volatiel en fluctueert de opbrengst. De moeilijkheid om op het juiste moment te beleggen, maakt het moeilijk te voorspellen hoeveel winst u zult maken.
De beste aandelen voor hoge inflatie
Aandelen zijn op de lange termijn beter bestand tegen inflatie dan andere beleggingen. Inflatie is op korte termijn geen goede hedge tegen inflatie, maar op de lange termijn is het een betrouwbaardere investering. Logistieke kosten voor de toeleveringsketen zijn bijvoorbeeld een last die veel bedrijven kunnen doorberekenen aan hun consumenten. Aan de andere kant kunnen sommige bedrijven hun winstmarges behouden ondanks hogere grondstofkosten. Niet alle bedrijven hebben echter dat soort prijszettingsvermogen. Daardoor heeft de inflatie geen uniform effect op de aandelenmarkt. Hoge inflatie kan ook koopkansen creëren met langetermijnwinsten die kortetermijnmarktkriebels compenseren.
- Verizon Communicatie VZ
-Medtronic MDT
- Dominion Energie D
- Amerikaanse Bancorp USB
- Emerson Electric EMR
Een hoge-inflatiebenadering is meer dan een one-size-fits-all. Beleggers kunnen zich beschermen tegen inflatie door geld te lenen om in onroerend goed te investeren en de schuld terug te betalen in opgeblazen dollars. De investeringen die in dit artikel worden besproken, zijn slechts enkele van de inflatieafschrikmiddelen die beleggers ter beschikking staan. Beleggers die denken dat de inflatie aanhoudt, kunnen ervoor kiezen om te lenen om in onroerend goed te investeren, in welk geval ze hun lening terugbetalen met geïnflateerde valuta. Er is geen pasklare benadering van beleggen, en hoge inflatie zal portefeuilles anders beïnvloeden. Beleggers met veel obligaties kunnen bijvoorbeeld inflatiehedging-tactieken overwegen als ze 80% van hun portefeuilles in aandelen hebben. Omdat inflatie een groter effect heeft op portefeuilles met veel obligaties dan op portefeuilles met veel aandelen, moeten beleggers die 80% van hun portefeuille in aandelen hebben, afzien van zware inspanningen om zich tegen inflatie te beschermen.
