A inflação tem sido um problema persistente para os consumidores dos EUA desde o início de 2022, com o aumento de 9.1% em junho no Índice de Preços ao Consumidor marcando o aumento mais significativo em 40 anos. Apesar dos aumentos de juros do Federal Reserve, a inflação permaneceu alta até outubro. No entanto, a partir de setembro, os números começaram a cair. De acordo com o Bureau of Labor Statistics, o Índice de Preços ao Consumidor estava em uma taxa anual de 7.7% até outubro - um número significativamente inferior aos 8.2% de setembro, mas ainda superior aos 8.3% de agosto. A inflação pode corroer a riqueza, consumindo os retornos dos investimentos e o poder de compra do dinheiro. Como resultado, os investidores podem querer adicionar proteção contra a inflação às suas carteiras.
Obrigações
■ Os títulos — um tipo de título do Tesouro — oferecem uma proteção segura contra a inflação, mas não são uma panacéia. No entanto, esses títulos são uma aposta segura para os investidores que procuram se proteger contra a inflação. I Os títulos combinam uma taxa fixa de proteção contra a inflação com uma taxa de juros variável determinada pela taxa de inflação. O rendimento atual desses títulos é de 9.62% e os títulos podem ser comprados no TreasuryDirect.gov. A única grande desvantagem do I Bonds é o limite de compra de $ 10,000 por ano. Isso pode ser especialmente restritivo para investidores maiores. É importante observar que alguns investidores podem ter problemas com a falta de liquidez dos I Bonds. Em vez de fazer pagamentos regulares de juros, eles pagam quando são vendidos, o que pode ser inconveniente se você precisar do dinheiro antes disso (a venda é possível pelo menos 12 meses após a compra).
Fundos Mútuos e ETFs para Alta Inflação
Títulos e commodities protegidos contra inflação do Tesouro. Por serem sensíveis à inflação, os Títulos do Tesouro Protegidos contra a Inflação (TIPS) fornecem um curto hedge de inflação. Seus valores mudam em resposta à inflação. Os rendimentos do TIPS, que geralmente variam de 2% a 4%, são mais baixos do que seus pares I Bond. Eles são, portanto, mais vulneráveis ao risco de inflação. Os ETFs de commodities são outro hedge de inflação. As commodities, que são sensíveis à vitalidade econômica, contribuem para a inflação. Os fundos de commodities podem capturar picos de preços antes da inflação que acompanha o crescimento econômico. Apesar disso, Russ Kinnel, diretor de pesquisa de gerentes da Morningstar, aconselha manter uma pequena posição em fundos de commodities, pois as commodities são voláteis e difíceis de prever.
TIPS e fundos de commodities para alta inflação:
- Índice de títulos protegidos contra a inflação de curto prazo da Vanguard VTAPX
- Vanguard Short Term Securities ETF VTIP
- Schwab US TIPS ETF SCHP
- Estratégia de retorno real de commodities da Pimco PCRAX
Você deve comprar ouro durante a alta inflação?
O ouro é um bom investimento quando a inflação está alta? De acordo com os defensores do ouro, não houve um padrão consistente de investidores comprando ouro durante períodos de alta inflação. Não há método para determinar se o preço do ouro deve aumentar ou diminuir no futuro, assim como outras commodities. Como resultado, o mercado de ouro é volátil, com seus rendimentos flutuantes. A dificuldade de investir no momento certo torna difícil prever quanto lucro você terá.
As melhores ações para alta inflação
As ações são mais resistentes à inflação no longo prazo do que outros investimentos. A inflação não é uma boa proteção contra a inflação no curto prazo, mas é um investimento mais confiável no longo prazo. Por exemplo, os custos de logística da cadeia de suprimentos são um fardo que muitas empresas podem transferir para seus consumidores. Por outro lado, algumas empresas conseguem manter suas margens de lucro, apesar dos custos mais altos das matérias-primas. No entanto, nem todas as empresas têm esse tipo de poder de precificação. Como resultado, a inflação não tem um impacto uniforme no mercado de ações. A alta inflação também pode criar oportunidades de compra com ganhos de longo prazo que compensam o nervosismo do mercado de curto prazo.
- Verizon Communications VZ
- MDT da Medtronic
- Domínio Energia D
- US Bancorp USB
-Emerson Eletric EMR
Uma abordagem de alta inflação é mais do que um tamanho único. Os investidores podem se proteger contra a inflação tomando dinheiro emprestado para investir em imóveis e pagando a dívida em dólares inflacionados. Os investimentos discutidos neste artigo são apenas alguns dos inibidores da inflação disponíveis para os investidores. Os investidores que acreditam que a inflação vai persistir podem optar por tomar empréstimos para investir em imóveis, caso em que pagariam seus empréstimos com moeda inflacionada. Não existe uma abordagem única para investir, e a inflação alta afetará os portfólios de maneira diferente. Por exemplo, investidores pesados em títulos podem considerar táticas de proteção contra a inflação se tiverem 80% de suas carteiras em ações. Como a inflação tem um efeito mais significativo nas carteiras pesadas em títulos do que nas pesadas em ações, os investidores que têm 80% de suas carteiras em ações devem abster-se de fazer esforços extenuantes para se proteger contra a inflação.