การลงทุนในช่วงเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อเป็นปัญหาต่อเนื่องสำหรับผู้บริโภคสหรัฐฯ ตั้งแต่ต้นปี 2022 โดยดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 9.1% ในเดือนมิถุนายน นับเป็นการเพิ่มขึ้นที่สำคัญที่สุดในรอบ 40 ปี แม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ แต่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงจนถึงเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เดือนกันยายน ตัวเลขเริ่มลดลง จากข้อมูลของสำนักสถิติแรงงาน ดัชนีราคาผู้บริโภคอยู่ที่อัตราต่อปีที่ 7.7% จนถึงเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำกว่า 8.2% ของเดือนกันยายนอย่างมาก แต่ก็ยังสูงกว่า 8.3% ของเดือนสิงหาคม ภาวะเงินเฟ้อสามารถกัดกร่อนความมั่งคั่ง กินผลตอบแทนจากการลงทุน และกำลังซื้อของเงินสด เป็นผลให้นักลงทุนอาจต้องการเพิ่มการป้องกันเงินเฟ้อในพอร์ตการลงทุนของตน

พันธบัตร

I Bonds ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ประเภทหนึ่งของกระทรวงการคลัง เสนอการป้องกันความเสี่ยงที่ปลอดภัยต่ออัตราเงินเฟ้อ แต่ไม่ใช่ยาครอบจักรวาล อย่างไรก็ตาม พันธบัตรเหล่านี้เป็นทางเลือกที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ I พันธบัตรรวมการป้องกันอัตราเงินเฟ้อในอัตราคงที่เข้ากับอัตราดอกเบี้ยผันแปรที่กำหนดโดยอัตราเงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทนปัจจุบันของพันธบัตรเหล่านี้คือ 9.62% และสามารถซื้อพันธบัตรได้ที่ TreasuryDirect.gov ข้อเสียเปรียบที่สำคัญอย่างหนึ่งของ I Bonds คือวงเงินการซื้อที่ 10,000 ดอลลาร์ต่อปี นี่อาจเป็นข้อ จำกัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ โปรดทราบว่านักลงทุนบางรายอาจมีปัญหากับการขาดสภาพคล่องของ I Bond แทนที่จะจ่ายดอกเบี้ยตามปกติ พวกเขาจะจ่ายเมื่อขายได้ ซึ่งอาจไม่สะดวกหากคุณต้องการเงินเร็วกว่านั้น (การขายเป็นไปได้อย่างน้อย 12 เดือนหลังจากการซื้อ)

กองทุนรวมและ ETF สำหรับอัตราเงินเฟ้อสูง

หลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ที่ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง เนื่องจากมีความอ่อนไหวต่ออัตราเงินเฟ้อ Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) จึงมีการป้องกันอัตราเงินเฟ้อระยะสั้น ค่าของพวกเขาเปลี่ยนไปตามอัตราเงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทนของ TIPS ซึ่งโดยปกติจะอยู่ระหว่าง 2% ถึง 4% นั้นต่ำกว่าพันธบัตร I Bond พวกเขาจึงมีความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อมากขึ้น ETF สินค้าโภคภัณฑ์เป็นอีกหนึ่งการป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ สินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งมีความอ่อนไหวต่อความมีชีวิตชีวาทางเศรษฐกิจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ กองทุนสินค้าโภคภัณฑ์สามารถจับราคาที่สูงขึ้นก่อนอัตราเงินเฟ้อที่มาพร้อมกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม เรื่องนี้ Russ Kinnel ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยผู้จัดการของ Morningstar แนะนำให้รักษาสถานะเล็กน้อยในกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวนและคาดการณ์ได้ยาก

เคล็ดลับและกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับอัตราเงินเฟ้อสูง:

- ดัชนีหลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อระยะสั้นแนวหน้า VTAPX

- หลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อระยะสั้นแนวหน้า ETF VTIP

- Schwab US TIPS ETF SCHP

- กลยุทธ์การคืนสินค้าจริงของ Pimco PCRAX

คุณควรซื้อทองคำในช่วงที่เงินเฟ้อสูงหรือไม่?

ทองคำเป็นการลงทุนที่ดีเมื่อเงินเฟ้อสูงหรือไม่? ตามที่ผู้สนับสนุนทองคำไม่มีรูปแบบที่สม่ำเสมอของนักลงทุนที่ซื้อทองคำในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง ไม่มีวิธีการกำหนดว่าราคาทองคำควรเพิ่มขึ้นหรือลดลงในอนาคต เช่นเดียวกับสินค้าอื่นๆ เป็นผลให้ตลาดทองคำมีความผันผวนโดยผลตอบแทนมีความผันผวน ความยากลำบากในการลงทุนในเวลาที่เหมาะสมทำให้ยากต่อการคาดเดาว่าคุณจะทำกำไรได้มากน้อยเพียงใด

หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับอัตราเงินเฟ้อสูง

ตราสารทุนมีความยืดหยุ่นต่ออัตราเงินเฟ้อในระยะยาวมากกว่าการลงทุนอื่นๆ อัตราเงินเฟ้อไม่ได้เป็นการป้องกันความเสี่ยงที่ดีเมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อในระยะสั้น แต่เป็นการลงทุนที่เชื่อถือได้มากกว่าในระยะยาว ตัวอย่างเช่น ต้นทุนด้านโลจิสติกส์ของห่วงโซ่อุปทานเป็นภาระที่หลายบริษัทสามารถถ่ายโอนไปยังผู้บริโภคของตนได้ ในทางกลับกัน บางบริษัทสามารถรักษาอัตรากำไรไว้ได้แม้ว่าต้นทุนวัตถุดิบจะสูงขึ้นก็ตาม อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกบริษัทที่มีอำนาจกำหนดราคาแบบนั้น เป็นผลให้อัตราเงินเฟ้อไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นอย่างสม่ำเสมอ อัตราเงินเฟ้อที่สูงอาจสร้างโอกาสในการซื้อด้วยผลกำไรระยะยาวที่ชดเชยความกระวนกระวายใจของตลาดในระยะสั้น

- การสื่อสารของ Verizon VZ

- เมดโทรนิค เอ็มดีที

- Dominion Energy D

- USB Bancorp ของสหรัฐอเมริกา

- อิเมอร์สัน อิเล็คทริค EMR

แนวทางอัตราเงินเฟ้อสูงเป็นมากกว่าหนึ่งขนาดเหมาะกับทุกคน นักลงทุนสามารถป้องกันเงินเฟ้อได้โดยการกู้ยืมเงินเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และชำระหนี้คืนในสกุลเงินดอลลาร์ที่สูงเกินจริง การลงทุนที่กล่าวถึงในบทความนี้เป็นเพียงส่วนหนึ่งของการยับยั้งเงินเฟ้อที่มีให้สำหรับนักลงทุน นักลงทุนที่เชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่อาจเลือกที่จะกู้ยืมเงินเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งในกรณีนี้พวกเขาจะจ่ายคืนเงินกู้ด้วยสกุลเงินที่สูงเกินจริง ไม่มีวิธีการลงทุนที่เหมาะกับทุกขนาด และอัตราเงินเฟ้อที่สูงจะส่งผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุนแตกต่างกันไป ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่มีตราสารหนี้จำนวนมากอาจพิจารณากลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ หากพวกเขามีหุ้น 80% ของพอร์ตการลงทุน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อพอร์ตหุ้นที่ออกพันธบัตรหนักกว่าหุ้นที่ออกหุ้นหนัก นักลงทุนที่มีหุ้น 80% ของพอร์ตการลงทุนควรละเว้นจากความพยายามอย่างมากในการป้องกันเงินเฟ้อ