La inflación ha sido un problema persistente para los consumidores de EE. UU. desde principios de 2022, y el aumento del 9.1 % en el índice de precios al consumidor de junio marcó el aumento más significativo en 40 años. A pesar de las subidas de tipos de la Reserva Federal, la inflación se mantuvo alta hasta octubre. Sin embargo, a partir de septiembre, los números comenzaron a caer. Según la Oficina de Estadísticas Laborales, el índice de precios al consumidor se mantuvo a una tasa anual del 7.7 % hasta octubre, una cifra significativamente inferior al 8.2 % de septiembre, pero aún superior al 8.3 % de agosto. La inflación puede erosionar la riqueza, reduciendo los rendimientos de las inversiones y el poder adquisitivo del efectivo. Como resultado, los inversores pueden querer agregar protección contra la inflación a sus carteras.
Bonos
Los Bonos I, un tipo de valor del Tesoro, ofrecen una cobertura segura contra la inflación, pero no son una panacea. No obstante, estos bonos son una apuesta segura para los inversores que buscan protegerse contra la inflación. Los bonos I combinan una tasa fija de protección contra la inflación con una tasa de interés variable determinada por la tasa de inflación. El rendimiento actual de estos bonos es del 9.62 % y los bonos se pueden comprar en TreasuryDirect.gov. El principal inconveniente de los Bonos I es el límite de compra de $10,000 por año. Esto puede ser especialmente restrictivo para los grandes inversores. Cabe señalar que algunos inversores pueden tener problemas con la falta de liquidez de I Bonds. En lugar de realizar pagos regulares de intereses, se pagan cuando se venden, lo que puede ser un inconveniente si necesita el dinero antes (la venta es posible al menos 12 meses después de la compra).
Fondos mutuos y ETF's para alta inflación
Valores y materias primas del Tesoro protegidos contra la inflación. Debido a que son sensibles a la inflación, los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS, por sus siglas en inglés) brindan una cobertura corta contra la inflación. Sus valores cambian en respuesta a la inflación. Los rendimientos de los TIPS, que suelen oscilar entre el 2 % y el 4 %, son inferiores a los de sus homólogos de I Bond. Por lo tanto, son más vulnerables al riesgo de inflación. Los ETF de materias primas son otra cobertura contra la inflación. Las materias primas, que son sensibles a la vitalidad económica, contribuyen a la inflación. Los fondos de materias primas pueden capturar picos de precios antes de la inflación que acompaña al crecimiento económico. A pesar de esto, Russ Kinnel, director de investigación de gerentes de Morningstar, aconseja mantener una pequeña posición en fondos de materias primas, ya que las materias primas son volátiles y difíciles de predecir.
TIPS y fondos de materias primas para alta inflación:
- Índice de valores protegidos contra la inflación a corto plazo de Vanguard VTAPX
- Valores protegidos contra la inflación a corto plazo de Vanguard ETF VTIP
- Schwab US CONSEJOS ETF SCHP
- Pimco Commodity Real Return Estrategia PCRAX
¿Debería comprar oro durante una alta inflación?
¿Es el oro una buena inversión cuando la inflación es alta? Según los defensores del oro, no ha habido un patrón constante de compra de oro por parte de los inversores durante los períodos de alta inflación. No existe un método para determinar si el precio del oro debe aumentar o disminuir en el futuro, al igual que otras materias primas. Como resultado, el mercado del oro es volátil y sus rendimientos fluctúan. La dificultad de invertir en el momento adecuado hace que sea difícil predecir cuánto beneficio obtendrá.
Las mejores acciones para alta inflación
Las acciones son más resistentes a la inflación a largo plazo que otras inversiones. La inflación no es una buena cobertura contra la inflación a corto plazo, pero son una inversión más confiable a largo plazo. Por ejemplo, los costos de logística de la cadena de suministro son una carga que muchas empresas pueden transferir a sus consumidores. Por otro lado, algunas empresas pueden mantener sus márgenes de beneficio a pesar de los mayores costos de las materias primas. Sin embargo, no todas las empresas tienen ese tipo de poder de fijación de precios. Como resultado, la inflación no tiene un impacto uniforme en el mercado de valores. La alta inflación también puede crear oportunidades de compra con ganancias a largo plazo que compensen el nerviosismo del mercado a corto plazo.
- Comunicaciones de Verizon VZ
-MDT de Medtronic
- Dominio Energía D
-US Bancorp USB
- EMR eléctrico de Emerson
Un enfoque de alta inflación es más que una talla única para todos. Los inversionistas pueden protegerse contra la inflación tomando dinero prestado para invertir en bienes raíces y pagando la deuda en dólares inflados. Las inversiones discutidas en este artículo son solo algunos de los disuasivos de inflación disponibles para los inversores. Los inversores que creen que la inflación persistirá podrían optar por pedir prestado para invertir en bienes raíces, en cuyo caso pagarían su préstamo con moneda inflada. No existe un enfoque único para invertir, y la alta inflación afectará las carteras de manera diferente. Por ejemplo, los inversionistas con muchos bonos pueden considerar tácticas de cobertura de la inflación si tienen el 80% de sus carteras en acciones. Debido a que la inflación tiene un efecto más significativo en las carteras de bonos que en las de acciones, los inversores que tienen el 80% de sus carteras en acciones deben abstenerse de hacer grandes esfuerzos para protegerse contra la inflación.
