
O Regulamento A+, muitas vezes referido como Reg A+, é um avanço significativo na legislação de valores mobiliários que permite às empresas arrecadar até US$ 75 milhões do público anualmente. Esta isenção dos requisitos tradicionais de IPO foi estabelecida no Título IV da Lei JOBS e está em vigor desde junho de 2015. Aqui está uma análise detalhada do motivo pelo qual o Reg A+ é considerado uma ótima opção para empresas que buscam levantar capital:
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Acesso a uma base de investidores mais ampla: Reg A+ abre a porta para investidores credenciados e não credenciados em todo o mundo participarem de ofertas. Isto democratiza as oportunidades de investimento e permite que as empresas explorem um conjunto maior de potenciais investidores.
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Oportunidades de marketing e branding: O processo de uma oferta Reg A+ inclui o marketing da oportunidade de investimento para um público amplo. Isto não serve apenas para levantar capital, mas também funciona como uma poderosa ferramenta de marketing para a própria empresa, aumentando potencialmente a sua base de clientes e o reconhecimento da marca.
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Custo-eficácia: Em comparação com IPOs tradicionais, as ofertas Reg A+ podem ser mais econômicas devido a regulamentações simplificadas e redução de despesas legais e contábeis. Isso o torna uma opção atraente para empresas emergentes que estão atentas à gestão de custos.
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Requisitos de relatórios mais simples: Após a oferta, as empresas que utilizaram o Reg A+ têm requisitos de relatórios contínuos menos onerosos em comparação com aquelas que passaram por um IPO tradicional. Isso pode economizar tempo e recursos para a empresa.
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Potencial de Liquidez: Embora nem todas as ofertas Reg A+ resultem em liquidez imediata, existe o potencial para as ações serem negociadas em mercados secundários ou através de sistemas de negociação alternativos, proporcionando uma estratégia de saída para os investidores.
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Flexibilidade na estrutura da oferta: As empresas podem escolher o tipo de títulos que desejam oferecer (por exemplo, ações, dívidas, notas conversíveis) e ter controle sobre aspectos como avaliação, tamanho da oferta e preços.
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Engajamento do Investidor: Reg A+ permite que as empresas se envolvam diretamente com seus investidores, promovendo uma comunidade de apoiadores que têm interesse no sucesso da empresa.
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Liquidez antecipada para fundadores e investidores: Em alguns casos, o Reg A+ pode fornecer opções de liquidez mais precoces para fundadores e investidores em comparação com as rotas tradicionais de capital de risco ou de financiamento de capital privado.
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Serviços Integrados: Plataformas como a Manhattan Street Capital coordenam-se com todos os prestadores de serviços necessários para oferecer um serviço integrado, agilizando o processo para as empresas.
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Orientação de Especialista: Consultores como Rod Turner oferecem sua experiência na navegação no processo Reg A+, que pode ser inestimável para empresas novas na captação de recursos públicos.
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Potencial de interesse institucional: A qualificação de uma oferta Reg A+ pela SEC pode ser vista de forma positiva por investidores institucionais e parceiros estratégicos, levando potencialmente a rodadas de investimento mais significativas.
Em resumo, o Reg A+ é uma ferramenta poderosa para empresas que buscam levantar capital. Ele oferece uma combinação única de acessibilidade, eficiência de custos e benefícios de marketing estratégico, tornando-o uma escolha cada vez mais popular para empresas e startups em estágio de crescimento. No entanto, é importante observar que, embora o Reg A+ tenha muitas vantagens, ele apresenta desafios e complexidades. As empresas devem considerar cuidadosamente as suas opções e procurar aconselhamento especializado ao considerar uma oferta Reg A+.
Rod Turner
Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço # 1 Growth Capital para startups maduras e empresas de médio porte para levantar capital usando o Regulamento A +. Turner desempenhou um papel fundamental na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e fez investimentos angel e mezanino em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.
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