Regula A+ tarjoaa yrityksille mahdollisuuden kerätä 75 miljoonaa dollaria vuodessa yleisöltä – sekä akkreditoiduilta että akkreditoimattomilta sijoittajilta maailmanlaajuisesti.
Säännös A+ parantaa dramaattisesti niiden yritysten rahoitus- ja likviditeettinäkymiä, jotka haluavat käytännöllisemmän ja kustannustehokkaamman tavan hankkia pääomaa tai listata listautumisannin NASDAQ-listalla ja säilyttää määräysvallan yrityksessään. Se on täysin muuttanut pääoman hankinnan maisemaa; Reg A+ tarjoaa myös muita houkuttelevia listautumisvaihtoehtoja tarjouksen päätyttyä. Säännös A+ on ihanteellinen yrityksille, joilla on vahva kuluttajien vetovoima ja suuri ja tyytyväinen asiakaskunta; nämä tekevät menestyneestä Reg A+ -tarjouksesta paljon halvemman markkinoille.
Reg A+:a kutsutaan myös julkiseksi osakeannille, koska osakeannin aikana ja sen jälkeen SEC pitää Regula A+ -osakkeita likvideina. Sulkuaikaa ei ole, ellet aseta sulkua yrityksellesi. Se ei ole vaatimus, mutta Reg A+:lla voidaan ottaa yritys pörssiin ja luettelo NASDAQissa tai NYSE. Reg A+ IPO on paljon kustannustehokkaampi kuin perinteinen S-1 IPO, ja SEC:n käsittely vie paljon vähemmän aikaa. Asiakkaamme ovat saaneet pätevyyden 9 työpäivässä, kun taas kesällä 2022 asiakkaidemme keskiarvo on noin 30 päivää. Tyypilliselle yritykselle on järkevää ennakoida 60 päivää.
Muita listausvaihtoehtoja ovat OTCQB, OTCQX ja yksi monista uusista ATS-järjestelmistä (Alternative Trading Systems). Mielestäni ATS-vaihtoehto on erittäin myönteinen kehitys yrityksille, jotka haluavat tarjota likviditeettiä sijoittajilleen ja perustajalleen, mutta jotka eivät ole valmiita NASDAQ:n ankaruuteen. ATS-listalla olevia arvopapereita ei ole oikosuljettu tai avoin shorting. Tämä on valtava etu. Et ehkä ole tietoinen tästä, mutta pörssivälittäjät voivat sijoittaa alastomia lyhyitä positioita varastoon ilman, että heidän tarvitsee "lainata". Joten he tekevät tämän ja tuhoavat monien julkisten yritysten arvon. SEC-asetus edellyttää vain, että osakemeklareilla on vain "kohtuullinen mahdollisuus" lainata. Tämä on hyvin epäselvää, ja siksi välittäjät voivat tehdä alasti shortseja, kun taas sinä ja minä yksittäisinä sijoittajina emme voi.
Säännössä A+ on kaksi tasoa. Taso 1 sallii 20 miljoonaa dollaria, kun taas taso 2 sallii nostaa nollasta 75 miljoonaan dollariin asti. T
Nämä ovat tason 1 ja tason 2 pääominaisuudet:
Taso 1 - Korota 20 miljoonaan dollariin
- Jokainen voi sijoittaa maailmanlaajuisesti
- Yhtiö voi julkisesti mainostaa
- Taloustiedot vaaditaan, mutta ei tilintarkastusta
- On täytettävä Blue Sky -lakeja kaikissa Yhdysvaltain osavaltioissa, joissa sijoittajat asuvat - mikä on erittäin hidasta ja kallista
- Sijoittajien pääkatuihin sijoittajat eivät rajoita investointimäärärajaa
- Erittäin harvoin käytetty, koska valtioiden hyväksyntä vaatii kuluja ja aikaa – joista monet vaativat tarkastuksia.
Taso 2 - Korota 0 - 75 miljoonaa dollaria
- Jokainen voi sijoittaa maailmanlaajuisesti
- Yhtiö voi julkisesti mainostaa
- Valtion rekisteröintiä ei tarvita
- Vaatii tarkastettua rahoitusta
- Ei-akkreditoidut sijoittajat saavat olla enintään 10 prosenttia vuotuisesta bruttotulostaan tai nettovarallisuudestaan
Asetuksen A + rahoituskampanjan edut
- Voit hallita yrityksesi kohtaloa - Yksi VC:tä koskevan asetuksen A+ houkutteleva puoli on, että toimitusjohtaja saa hallita yrityksen kohtaloa.
- Asiakkaiden vetovoima ja sen tuomat uskottavuudet - Kun kyseessä ovat yritykset, jotka vetoavat voimakkaasti kuluttajiin, luontaisella Reg A + -prosessilla, jolla markkinoidaan tuhansia sijoittajia, on additiivisia vaikutuksia yritykseen ja sen brändiin.
- Sijoittajien ja sisäpiiriläisten maksuvalmius - Sääntelyn A + osakkeita pidetään likvideinä ja ne voidaan myydä edelleen ilman rajoituksia. Voit lukea sisäpiirin likviditeetti.
- Varhaisen vaiheen yritykset ja startupit voivat myös suorittaa Reg A + -tarjoukseng.
- Reg A+ tekee kaikista yhtiön osakeluokista likvidejä SEC:n silmissä niin kauan kuin niitä on pidetty säännön 144 mukaisen omistusjaksonsa jälkeen. Yritys voi siis tarjota pitkäaikaisille sijoittajilleen mahdollisuuden vaihtaa siihen arvopaperiluokkaan, jonka se on listannut pörssiin, tarjotakseen heille todellista likviditeettiä. (Nasdaq- tai NYSE-listalle listattaessa kaikki luokat muunnetaan yhteisiksi joka tapauksessa).
- Instituutiosijoittajat ja strategiset kumppanit suhtautuvat erittäin myönteisesti siihen, että SEC on hyväksynyt Reg A+:n.
Rahoitusalusta
Suorittaessaan Regula A+ -tarjousta yritykset voivat käyttää Manhattan Street Capital rahoitusalusta, joka auttaa heidän varainhankintaansa ja auttaa heitä täyttämään lakisääteiset vaatimukset. Manhattan Street Capital auttaa yrityksiä koko pääoman hankintaprosessissa onnistuneen tarjouksen saavuttamiseksi. Verkkosivustomme tekniikka integroi tarvittavat palvelut, joita tarvitaan onnistuneen Reg A + -tarjouksen suorittamiseen. Alusta hoitaa koko online-sijoitusprosessin, kerää KYC-tietoja, suorittaa AML-tarkastuksen jokaiselle sijoittajalle, hoitaa akkreditointitarkastuksen (tarvittaessa) ja yritys saa pääsyn sijoittajakantaamme.
Listaamme ja neuvomme keskivaiheen yrityksiä ja kypsiä startup-yrityksiä, jotka mielestämme sopivat Reg A+:aan. Mielestämme yrityksen kuluttajan vetovoima on tärkein tekijä (kun olemme saaneet selville johtoryhmän vahvuuden, vahvan strategian, suuret ja kasvavat markkinat, nopean kasvun ja kilpailun esteet). Olemme valikoivia ja välitämme asiakkaidemme tarjonnan onnistumisesta ja siitä, että heidän sijoittajansa juhlivat tulevina vuosina asiakasyrityksiimme sijoittamistaan.
Testaus-vesillä (TM)
Testing-The-Waters(TM) antaa yrityksille mahdollisuuden testata markkinoita itse (ennen hakemuksen tekemistä ja ennen kuin he käyttävät rahaa tarjouksen tekemiseen) nähdäkseen, onko sijoittajien kiinnostus riittävän A+-pääomankeräyksen onnistumiseen.
SEC loi tämän ohjelman, jotta yritykset voivat tehdä tämän testin ennen kuin he tarvitsevat aikaa ja rahaa, jotka kuluvat SEC -hakemuksen tekemiseen ja tarkastuksen tekemiseen. SEC antaa yrityksille mahdollisuuden markkinoida itseään TestTheWaters (TM) -palvelussa tietyin rajoituksin. Yritykset voivat siis suorittaa kustannustehokkaasti testin käyttämällä sosiaalista mediaa, sähköpostia, verkkomainontaa ja paljon muuta. Tämän prosessin aikana tarjoamme potentiaalisille sijoittajille mahdollisuuden tehdä ei-sitovia varauksia haluamaansa yritykseen.
Toissijaiset tarjoukset
Julkiset yhtiöt, jotka täyttävät SEC-raportointivelvoitteensa, voivat tehdä toissijaisia tarjouksia RegA+:n kautta. Tämä sääntelyn A+ laajempi soveltamisala on johtanut vakiintuneempiin, jo julkisiin yrityksiin, jotka tekevät toissijaisia tarjouksia Reg A+:n kautta, mikä auttaa vahvistamaan US Small Cap -yritysten rivejä NASDAQ-, NYSE- ja OTC-markkinoilla. Tämän laajennuksen seurauksena lisääntynyt tietoisuus Reg A+:sta on entisestään nopeuttanut sen käyttöä ja tuonut uutta legitiimiyttä Reg A+ -varainkeruulle.
Tämä on merkittävä edistysaskel Reg A + -rahoitusalalla, jonka monet uskovat voivan kiihdyttää kasvua keskisuuret yritykset parempi kuin mikään muu mekanismi, kun otetaan huomioon se, että se sallii kustannustehokas pääoman saatavuus online-tarjousten kautta kaiken varallisuustason sijoittajille ja tarjoaa kannattavan reitin kasvupääomaan yrittäjille, joiden liiketoiminta ei sovi riskipääoma- tai pääomasijoitusrahastoon, sekä niille, jotka haluavat pysyä yrityksensä ruorissa. SEC:n puheenjohtaja Jay Clayton tarjosi lausunnon: "Säännös A tarjoaa poikkeuksen arvopaperilain mukaisesta rekisteröinnistä arvopapereiden tarjoamiselle enintään 75 miljoonan dollarin arvosta 12 kuukauden aikana. Muutetut säännöt tarjoavat raportoiville yrityksille lisää joustavuutta pääoman hankinnassa.
Katso verkkoseminaari Reg A +: n toissijaisista tarjouksista.
Aikataulu säännön A + tarjoukselle
Vaihe 1 Valitse, mikä rahoitusmenetelmä sopii parhaiten yrityksellesi, se riippuu useista eri tekijöistä. Hanki oikeudellista neuvontaa yksityiskohdista. Voimme suositella sinua arvopaperimiehelle. Valitse markkinointitoimisto, joka hoitaa sinun 360 ° markkinointikampanja. Esittelemme sinut kokeneille markkinointitoimistoille. Jos yrityksen kuluttajavalitus ei ole selkeä, voimme suositella tekemällä a RegA + Audition (TM) ennen tarjousta.
Vaihe 2a Päättää, käyttääkö välittäjä-jakajaa ongelmavaltioiden sijoittajien mahdollistamiseen vai ilmoittaako ne suoraan kyseisille valtioille.
Vaihe 2b MSC esittelee yrityksen tarkastajalle, jolla on kokemusta Reg A +: sta. Yhtiö valitsee, tekee sopimukset tilintarkastajan ja saa tarkastuksen käynnissä. Tämä kohta on kriittinen polku, koska alkuperäistä SEC-arkistointia ei voida aloittaa ennen kuin kahden vuoden tarkastus on valmis. Tarkastuksen kesto riippuu rakenteesta ja siitä, kuinka uusi yritys on. ~ 15 90 päivään todennäköistä.
Vaihe 2c Käynnissä oleva tarkastus, markkinointitoimiston ja oikeudellisen palveluntarjoajan rekisteröinti, he aloittavat valmistelun. Oikeudellinen palvelu kokoaa asiakirjat sinulta ja aloittaa lomakkeen 1-A valmistelun.
Vaihe 3a Lomake 1-A Arkistointi SEC:lle, samanaikaisesti kun markkinointitoimisto rakentaa tarjouspuheen Manhattan Street Capitaliin. SEC-pätevyys voi kestää vain viikon, ja 60 päivää on järkevä odotus. Työ alkaa tarkastuksen aikana. (SEC-pätevyys riippuu useista tekijöistä).
Vaihe 3b Markkinointitoimisto rakentaa tarjouksen pitch Manhattan Street Capital, video, PR, grafiikka, sosiaalisen median tilejä, mainonta.
Vaihe 4 SEC Qualify -hakemus ja yhtiö siirtyy sijoittajille MSC:ssä. Aloita pääoman hyväksyminen. ~ Tarkastus + 90 päivää
Vaihe 5 Ensimmäinen sulkeminen tehdään yleensä ensimmäisellä viikolla. Sulkeminen voidaan tehdä aina, kun yritys niin päättää, kunhan et ole määrittänyt vähimmäissulkumäärää. Jos hankit pääomaa ostaaksesi rakennuksen 10 miljoonalla dollarilla, et voi nostaa pääomaa ennen kuin olet kerännyt yli 10 miljoonaa dollaria.
98 % asiakkaistamme tekee minimikorotuksensa nollaksi. Tällä tavalla sulkemiset tapahtuvat alusta alkaen ja korotuksen tuotolla voidaan maksaa tarjouksen jatkuvia markkinointikustannuksia (kunhan Reg A+ -ilmoitus on kirjoitettu oikein).
Vaihe 6 Markkinointi jatkuu, kunnes päätät kerätä tarpeeksi pääomaa, mutta enintään SEC: n hyväksymää enimmäis dollaria. Sano vielä 3 kuukautta saavuttaaksesi suurimman sallitun. Yhden SEC -hakemuksen enimmäisaika on 12 kuukautta. Yhtiö voi keskeyttää tarjouksensa ja avata uudelleen tänä aikana. ~Tarkastus+ 160-180 päivää.
Asetuksen A + tarjouksen kustannukset
Kassakulut yhteensä: Hyvä opas on odottaa käteiskustannukset noin 12% 14* kerätystä pääomasta (tämä pätee vain korotuksiin, jotka ovat yli noin 8 miljoonaa dollaria, koska kiinteitä kustannuksia, kuten arvopaperiasianajaja ja tilintarkastus, tulee suurempi tekijä pienemmissä korotuksissa).
Kustannukset ennen sijoitusta sijoittajille: Ensisijaiset kulut ennen julkistamista ovat markkinointi, lomake 1-A, tarkastus, välittäjä-jakaja-ennakkomaksu (jos mukana on välittäjä) sekä maksut Manhattan Street Capitalille. Katso alta lisätietoja. Suosittelemme yleensä, että sinulla on vähintään 150 XNUMX dollaria (olettaen yksinkertaista auditointia) käytettävissä ennen Reg A+:n aloittamista, jotta voit maksaa kaikki siihen liittyvät kulut (suurimmat ovat markkinointisisällön luominen ja mainosmediakulut) ennen pääoman keräämistä. prosessista tulee riittävän tehokas kattamaan helposti pääomanhankintaprosessin kustannukset.
SEC sallii pääomatulojen käyttämisen tarjouksen kustannusten maksamiseen parhaiten valmistetuissa Reg A+ -tarjouksissa. On varmasti mahdollista käynnistää Reg A+ -laitteesi pienemmällä rahalla, ja tämä voi toimia. Mutta ylimääräisen rahan saatavuus on fiksu liike, joka antaa sinulle ylimääräisen kiitotien, jos tarjouksen alkuvaiheet ovat odotettua tiukempia. Aloita riittävällä käteisellä ja ole erittäin varovainen sen käyttämiseen (autamme tässä), jotta voit säätää tarpeen mukaan ja menestyä.
Jos haluat nähdä luettelon kaikista kustannuksista yksityiskohtaisesti, käy usein kysyttyjä kysymyksiä tästä aiheesta.
* EI veloiteta prosentteina - käytämme% tässä vain ohjeena.
Lue blogistamme, kuinka menestyä kasvattamalla pääomaa Reg A +: n kautta
Voin mielelläni sopia kanssasi puhelun, jonka avulla voit arvioida, sopiiko Reg A+ yrityksellesi ja maksuvalmiustavoitteillesi, ja lähetän sinulle lisätietoja - ota minuun yhteyttä alla olevalla painikkeella ja lähetä tarkemmat tiedot yrityksestäsi ja pääomastasi nostamalla suunnitelmia. Ja sillä välin toivotan sinulle menestystä!
Rod Turner
Toimitusjohtaja Manhattan Street Capital