
규정 A+는 기업이 전 세계 공인 및 비공인 투자자로부터 매년 75만 달러를 모금할 수 있도록 합니다.
규정 A+는 자본을 조달하거나 나스닥에서 IPO를 하고 회사의 지배력을 유지하기 위해 보다 실용적이고 비용 효율적인 방법을 원하는 회사의 자금 조달 및 유동성 전망을 극적으로 개선합니다. 자본 조달 환경을 완전히 바꿨습니다. Reg A +는 제안이 완료된 후 다른 매력적인 목록 옵션도 제공합니다. Regulation A+는 강력한 소비자 호소력과 크고 행복한 고객 기반을 가진 회사에 이상적입니다. 이것들은 성공적인 Reg A +를 시장에 훨씬 저렴하게 제공합니다.
Reg A+는 공모 중과 후에 규정 A+ 주식이 SEC에 의해 유동적인 것으로 간주되기 때문에 공모라고도 합니다. 회사에 락업을 적용하지 않는 한 락업 기간이 없습니다. 요구 사항은 아니지만 Reg A +를 사용하여 회사를 공개하고 나스닥 상장 또는 NYSE. Reg A+ IPO는 전통적인 S-1 IPO보다 훨씬 비용 효율적이며 SEC에서 처리하는 데 훨씬 적은 시간이 걸립니다. 9년 여름 현재 우리 고객의 평균은 약 2022일인 반면 우리 고객은 30일(영업일 기준) 만에 자격을 취득했습니다. 일반적인 회사의 경우 60일을 예상하는 것이 현명합니다.
기타 목록 옵션에는 OTCQB, OTCQX 및 많은 새로운 ATS(대체 거래 시스템) 중 하나가 포함됩니다. 제 생각에 ATS 옵션은 투자자와 설립자에게 유동성을 제공하고 싶지만 나스닥의 혹독한 상황에 대비할 준비가 되어 있지 않은 회사에게 매우 긍정적인 발전입니다. ATS에 상장된 증권의 공매도나 적발 공매도는 없습니다. 이것은 큰 이점입니다. 당신은 이것을 인식하지 못할 수도 있지만, 주식 중개인은 "차입"할 필요 없이 주식에 네이키드 숏 포지션을 넣을 수 있습니다. 그래서 그들은 이것을 하고 많은 공기업의 가치를 파괴합니다. SEC 규정은 주식 중개인이 차입할 수 있는 "합리적인 접근"만 요구합니다. 이것은 매우 모호하며 개인 투자자인 당신과 내가 할 수 없는 동안 중개인은 알몸 반바지를 만들 수 있습니다.
규정 A+는 두 계층. Tier 1은 $20M을 허용하고 Tier 2는 허용합니다. XNUMX에서 올립니다 최대 75만 달러. 티
Tier 1 및 Tier 2의 주요 특징은 다음과 같습니다.
Tier 1 - 20천만 달러로 인상
- 누구나 전세계에 투자 할 수 있습니다.
- 회사는 공개적으로 광고 할 수 있습니다.
- 재정은 필요하지만 감사는 필요하지 않습니다.
- 투자자가 거주하는 각 미국 주의 Blue Sky 법률을 충족해야 합니다. 이는 매우 느리고 비용이 많이 듭니다.
- 메인 스트리트 투자자의 투자 금액 제한 없음
- 미국에서 승인을 받는 데 드는 비용과 시간 때문에 거의 사용되지 않습니다. 대부분은 감사가 필요합니다.
Tier 2-0에서 $ 75 천만 올리기
- 누구나 전세계에 투자 할 수 있습니다.
- 회사는 공개적으로 광고 할 수 있습니다.
- 주정부 등록이 필요하지 않습니다.
- 감사 재무 필요
- 인증되지 않은 투자자는 연간 총 소득 또는 순자산의 10%로 제한됩니다.
Regulation A+ 펀딩 캠페인의 장점
- 회사의 운명을 통제할 수 있습니다. VC와 관련하여 Regulation A+의 매력적인 측면 중 하나는 CEO가 회사의 운명을 계속 통제할 수 있다는 것입니다.
- 고객 견인력 및 그것이 가져오는 신뢰성 - 소비자에게 강하게 어필하는 회사의 경우 수천 명의 투자자를 대상으로 하는 마케팅의 고유한 Reg A+ 프로세스는 회사와 브랜드에 부가적인 영향을 미칩니다.
- 투자자 및 내부자를 위한 유동성 - Regulation A+ 주식은 유동적인 것으로 간주되며 제한 없이 재판매될 수 있습니다. 당신은에 대해 읽을 수 있습니다 내부 유동성이 여기에 있습니다.
- 초기 단계의 회사와 신생 기업도 Reg A+ 제안을 수행할 수 있습니다.g.
- Reg A+는 규칙 144 보유 기간을 초과하여 보유된 한 회사의 모든 주식 클래스를 SEC의 눈에 유동적으로 만듭니다. 따라서 회사는 장기 투자자에게 실제 유동성을 제공하기 위해 거래소에 상장된 증권 등급으로 전환할 수 있는 옵션을 제공할 수 있습니다. (NASDAQ 또는 NYSE에 상장되면 모든 클래스는 어떤 경우에도 공통으로 전환됩니다).
- SEC가 Reg A+를 인증했다는 사실은 기관 투자자와 전략적 파트너에게 매우 긍정적으로 평가됩니다.
자금 플랫폼
Regulation A+ 오퍼링을 수행할 때 회사는 다음을 사용할 수 있습니다. 맨해튼 스트리트 캐피탈 자금 조달을 지원하고 법적 요구 사항을 충족하도록 돕는 자금 플랫폼. Manhattan Street Capital은 성공적인 제안을 달성하기 위해 전체 자본 조달 프로세스를 통해 기업을 지원합니다. 당사의 웹 사이트 기술은 성공적인 Reg A + 오퍼링을 수행하는 데 필요한 필수 서비스를 통합합니다. 플랫폼은 전체 온라인 투자 프로세스를 처리하고, KYC 데이터를 수집하고, 모든 투자자에 대해 AML 확인을 실행하고, 인증 확인 (필요한 경우)을 처리하고, 회사는 투자자 기반에 액세스 할 수 있습니다.
우리는 Reg A+에 적합하다고 생각하는 중간 단계의 회사와 성숙한 스타트업을 나열하고 조언합니다. 우리는 회사의 소비자 매력이 가장 중요한 요소라고 생각합니다(우리가 일단 경영진의 강점, 강력한 전략, 거대하고 성장하는 시장, 빠른 성장 속도, 경쟁 장벽을 구축한 경우). 우리는 선별적이며 고객 제안의 성공과 고객의 투자자가 고객 회사에 투자한 것을 축하할 것입니다.
테스팅-더-워터스 (TM)
Testing-The-Waters(TM)를 통해 기업은 시장 자체를 테스트하여(신고를 하기 전과 제안을 하기 전에 자금을 지출하기 전에) Regulation A+ 자본을 성공적으로 조달할 수 있는 충분한 투자자 관심이 있는지 확인할 수 있습니다.
SEC는 회사가 SEC 제출을 하고 감사를 완료하는 데 소요되는 시간과 돈을 소비하기 전에 이 테스트를 수행할 수 있도록 이 프로그램을 만들었습니다. SEC는 기업이 TestTheWaters(TM)에서 몇 가지 제한 사항으로 스스로를 마케팅할 수 있도록 합니다. 따라서 기업은 소셜 미디어, 이메일, 온라인 광고 등을 사용하여 비용 효율적으로 테스트를 수행할 수 있습니다. 이 과정에서 우리는 잠재적 투자자가 원하는 회사에 구속력이 없는 예약을 할 수 있는 기능을 제공합니다.
XNUMX 차 오퍼링
SEC 보고 의무를 이행하는 공개 회사는 RegA+를 통해 XNUMX차 공모를 할 수 있습니다. 규정 A+의 범위가 확대됨에 따라 이미 공개된 더 많은 회사가 Reg A+를 통해 XNUMX차 공모를 하게 되었으며, 이는 NASDAQ, NYSE 및 OTC 시장에서 미국 소규모 기업의 순위를 강화하는 데 도움이 됩니다. 이 확장으로 인해 Reg A +에 대한 인식이 높아짐에 따라 사용이 더욱 가속화되었으며 Reg A + 모금에 대한 새로운 정당성을 얻었습니다.
이것은 Reg A + 자금 부문의 중요한 발전을 의미하며, 많은 사람들이 중소 기업 그것이 허용한다는 사실을 감안할 때 다른 메커니즘보다 낫습니다. 자본에 대한 비용 효율적인 액세스 모든 자산 수준의 투자자들에게 온라인 오퍼링을 통해 제공되며, 사업이 벤처 캐피털이나 사모 펀드에 적합하지 않은 기업가와 비즈니스의 주도권을 유지하고자 하는 기업가를 위한 성장 자본에 대한 실행 가능한 경로를 제공합니다. SEC 회장 Jay Clayton은 다음과 같이 말했습니다: "규정 A는 75개월 동안 최대 12만 달러의 증권 제공에 대해 증권법에 따른 등록 면제를 제공합니다. 수정된 규칙은 보고 회사가 자본을 조달할 때 추가적인 유연성을 제공할 것입니다.
Reg A + Secondary Offerings에 대한 웨비나를 시청하십시오.
Regulation A + 오퍼링 타임 라인
1단계 귀사에 가장 적합한 자금 조달 방법을 선택하십시오. 여러 요인에 따라 다릅니다. 세부 사항에 대한 법률 자문을 받으십시오. 증권 변호사에게 추천 해 드릴 수 있습니다. 관리 할 마케팅 대행사를 선택하십시오. 360 ° 마케팅 캠페인. 경험 많은 마케팅 대행사를 소개합니다. 회사의 소비자 호소가 명확하지 않은 경우 RegA + Audition (TM) 제공하기 전에.
2a 단계 문제 상태의 투자자를 활성화하기 위해 브로커-딜러를 사용할지 또는 해당 상태에 직접 제출할지 결정합니다.
2b 단계 MSC는 Reg A + 경험이있는 Auditor에게 회사를 소개합니다. 회사는 감사인을 선택하고 계약하며 감사를 받다. 이 항목은 XNUMX년 감사가 완료될 때까지 초기 SEC 제출을 시작할 수 없기 때문에 중요한 경로입니다. 감사 기간은 구조와 회사가 얼마나 새로운지에 따라 달라집니다. ~ 15 ~ 90 일 가능성.
2c 단계 감사 진행중, 마케팅 대행사 및 법률 서비스 제공 업체에 가입하면 준비가 시작됩니다. 법률 서비스는 귀하로부터 서류를 수집하고 양식 1-A를 준비하기 시작합니다.
3a 단계 SEC에 양식 1-A 제출, 마케팅 에이전시가 맨해튼 스트리트 캐피탈에 제안 피치를 구축하는 것과 병행합니다. SEC 자격은 60일을 신중하게 예상하면 XNUMX주일 정도 걸릴 수 있습니다. 감사가 진행되는 동안 작업이 시작됩니다. (SEC 자격은 여러 요인에 따라 달라집니다).
3b 단계 마케팅 대행사는 맨해튼 스트리트 캐피털, 비디오, PR, 그래픽, 소셜 미디어 계정, 광고에 대한 피치를 제공합니다.
4단계 SEC Qualify 서류 제출 및 회사는 MSC의 투자자들에게 공개됩니다. 자본 수용을 시작합니다. ~ 감사 + 90 일
5단계 첫 번째 마감은 일반적으로 첫 주에 이루어집니다. 최소 에스크로 마감 금액을 설정하지 않는 한 회사가 선택할 때마다 마감을 할 수 있습니다. 천만 달러에 건물을 사기 위해 자본을 조달하는 경우 10천만 달러 이상을 조달할 때까지 자본을 인출할 수 없습니다.
우리 고객의 98%는 신고 시 최소 인상액을 XNUMX으로 만듭니다. 그런 식으로 클로징은 처음부터 발생하고 인상의 수익금은 오퍼링의 지속적인 마케팅 비용을 지불하는 데 사용할 수 있습니다(Reg A+ 파일링이 올바르게 작성된 한).
6단계 마케팅은 충분한 자본을 확보했다고 결정할 때까지 계속되지만 SEC가 자격을 갖춘 최대 금액을 넘지 않아야 합니다. 허용된 최대값에 도달하려면 3개월을 더 말하십시오. 하나의 SEC 제출에 허용되는 최대 시간은 12개월입니다. 회사는 이 기간 동안 제공을 일시 중지하고 다시 열 수 있습니다. ~감사+ 160-180일.
Regulation A + 오퍼링에 대한 비용
총 현금 비용 : 좋은 가이드는 기대하는 것입니다 현금 비용 대략 12 % (증권 변호사 및 감사와 같은 고정 비용이 더 작은 인상의 경우 더 큰 요인이 되기 때문에 이것은 약 14만 달러 이상의 인상에 대해서만 유효합니다).
투자자에게 공개되기 전에 발생한 비용: 라이브 시작 전 주요 비용은 마케팅, Form 1-A 법적 제출, 감사, 브로커-딜러 선불 수수료(브로커가 관련된 경우) 및 Manhattan Street Capital에 대한 지불입니다. 자세한 내용은 아래를 참조하세요. 일반적으로 자본 조달 전에 관련된 모든 비용(가장 큰 것은 마케팅 콘텐츠 제작 및 광고 미디어 지출)을 지불할 수 있도록 Reg A+를 시작하기 전에 최소 $150(간단한 감사로 가정)을 사용할 수 있도록 권장합니다. 프로세스는 자본 조달 프로세스의 지속적인 비용을 쉽게 충당할 수 있을 만큼 효율적이 됩니다.
SEC는 가장 잘 준비된 Reg A+ 오퍼링에서 오퍼링 비용을 지불하는 데 자본 수익이 사용되는 것을 허용합니다. 적은 돈으로 Reg A +를 시작하는 것이 확실히 가능하며 이것이 효과가 있습니다. 그러나 추가 자금을 확보하는 것은 제안의 초기 단계가 예상보다 어려울 경우 추가 활주로를 제공하는 현명한 조치입니다. 충분한 현금으로 시작하고 필요에 따라 조정하고 성공할 수 있도록 사용 방법에 매우 주의하십시오(이를 도와드립니다).
모든 비용 목록을 자세히 보려면 이 주제에 대한 FAQ를 방문하십시오.
* 비율로 청구되지 않음-여기서 %는 참고 용으로 만 사용합니다.
Reg A+를 통해 성장 자본을 성공적으로 모으는 방법에 대한 블로그 읽기
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로드 터너
맨하탄 스트리트 캐피털 CEO