Regulation S 为非美国和美国公司在美国境外筹集资金提供了符合 SEC 的方式。
S 条例发行可以发行股票或债务证券。 根据 Reg S 进行发售的公司还可以使用另一种在线方法从美国投资者那里筹集资金——通常 注册 506ç or 规则144A.
S条例和D条例的区别： S条例允许美国境外的投资者拥有任何财富水平，这对于投资者和募资公司而言都比D条例发行要容易得多。S条例是对D条例的极佳补充，因为它允许非美国投资者按照与D条例相同的条款投资美国公司或非美国公司，但无需成为合格（富裕）投资者。通常情况下，募资公司接受S条例投资者的最低投资额低于D条例投资者的最低投资额。
法规S的要求： 法规S要求投资要约和出售必须向符合以下条件的投资者作出： 美国境外，不得向美国投资者展示非美国投资者条款。*
Reg S 产品不需要 SEC 注册，但必须遵循正确的方法和良好做法。 我们聘请了一位律师，为您的产品撰写私募备忘录 (PPM) 和认购协议——这描述了法律和财务方面的投资。 通过 PPM 和订阅协议，如果我们都选择合作，您可以通过我们的平台在线筹集资金。
S条例还有哪些用途？ S条例还可以与144A规则结合使用。在这种情况下，美国投资者必须是机构投资者，并且在投资后可以立即将证券出售给其他合格机构投资者（QIB）。这些证券可以在另类交易系统（ATS）上上市交易，供这些机构进行交易。与纳斯达克和纽约证券交易所等主要交易所相比，ATS的披露和报告要求更少，成本也更低。非美国投资者可以持有证券，并可以将其出售给非美国投资者，一年后，他们也可以将其出售给美国投资者。144A规则仅适用于发行公司的证券对机构投资者具有吸引力的情况。如需了解更多关于144A规则的信息，请联系我们。曼哈顿街资本将进行144A规则下的证券发行。
* Manhattan Street Capital网站软件会自动检查潜在投资者的位置，并在允许非美国投资者看到Reg S产品之前让投资者证明其位置。
如需委托我们协助您通过 Reg S 筹集资金，请联系我们。
相关内容：
观看我们的网络研讨会“Reg S——如何利用Reg S从美国境外投资者筹集资金——互动式视频”。
法规S提供的费用是多少？
Reg S 产品的时间表
通过可转换票据进行 Reg D/Reg S STO 的时间表