Prospekt. Genprex ökar kapital genom deras S-1 IPO-erbjudande med avsikt att slutföra sin börsintroduktion och lista på Nasdaq Exchange under kortnamnet NASDAQ: GNPX. Erbjudandet är på 6.5 miljoner dollar till 5 dollar per aktie med en värdering på 58.5 miljoner dollar före erbjudandet.
Denna börsintroduktion är intressant eftersom den belyser ett lite känt faktum-på grund av JOBS ACT från 2012 får S-1-börser marknadsföra sig i stort på samma sätt som Reg A+ -erbjudanden och börsintroduktioner kan. Denna situation gäller under specifika omständigheter för en S-1, och det finns betydande fördelar som är unika för Reg A+ i jämförelse. Alternativet för företag att marknadsföra sig i stort i en S-1 är en ganska betydande utveckling.
Rodney Varner, VD för Genprex, sa: "Hade jag känt fördelarna med att använda Reg A+ som en IPO-metod redan när vi planerade vår S-1, skulle jag mycket väl kunna ha ändrat riktning och registrerat mig som en Reg A+". De främsta fördelarna med Reg A+ är att ett företag kan ta in kapitalet även om ett erbjudande inte uppfyller minimikravet för att notera på NASDAQ eller NYSE och att kostnaden för revision och advokatkostnader ofta är mycket lägre för en Reg A+. En betydande fördel med S-1-rutten är att den inte är begränsad till 50 miljoner dollar.
Avancerad lungcancer är en av de mest utmanande cancerformer att behandla; det dödar 150k amerikaner per år. Varje år dör fler människor av lungcancer än cancer i tjocktarm, bröst och prostata kombinerad. Jag förlorade en god vän och granne i lungcancer, och jag kan intyga att hon och hennes man hade svårt att hitta en behandling som skulle fungera.
Befintliga lungcancerbehandlingar med vanliga metoder för kirurgi, kemo och strålning, och de som använder immunterapier och riktade terapier kan hjälpa till att slå tillbaka dessa tumörer, men när lungcancer sprider sig, återkommer det nästan alltid.
En del av problemet är att lungcancertumörer är fysiskt svåra att nå på grund av lungcellernas fördelade natur - tumörer tenderar att spridas på många ställen, så att effektiv behandling av tumörerna är en stor utmaning.
Genprex har utvecklat en unik genterapi förstklassig medicin som heter Oncoprex som levereras genom patientens blodomlopp till lungcancerceller av Genprex anpassade nanopartikel. Jag gillar det faktum att denna leveransmetod är effektiv och fungerar med en relativt mild biverkningsprofil. Deras DNA -sträng justerar cellens signalering för att utlösa naturlig celldöd istället för den skenande celltillväxten som är normal i tumörer och stimulerar också immunsystemet att attackera tumörerna.
Behandlingen ges en gång per 3-vecka via en injektion i blodomloppet - nanopartikel tar hand om leverans till tumörerna.
Nanopartikelavgivningsfordonet upptäcktes först och utvecklades vid NIH. Doktor Jack Roth inställd och optimerad för effektivare vävnadsfördelning, vilket förbättrar den för att transportera genterapin till lungtumörerna.
Doktor Roth, Ordförande i Genprex vetenskapliga råd, är en pionjär i den kliniska användningen av DNA som ett terapeutiskt medel och är den första som utför en klinisk klinisk prövning av patientgenterapi i USA. Doctor Roth upptäckte också de tumörundertryckande egenskaperna hos den specifika DNA-strängen som nanopartikeln levererar och nio andra riktade DNA-strängar som Genprex exklusivt har licensierat och kan testa på andra cancerformer över tiden.
Genprex har fokuserat sina ansträngningar hittills på behandling av sena lungcancer. De flesta cancerbehandlingar idag fungerar under en begränsad tid och en liten del av befolkningen. Det verkar för mig att Oncoprex har fyra vägar för potentiell tillämpning;
- Den har använts som en enda behandling - i själva verket en patient behandlad i en 2012 Phase 1 klinisk prövning av Oncoprex upplevd fullständig remission och lever i sex år senare se henne i den här senaste videon.
- Oncoprex visar löfte för användning i kombination med andra lungcancerbehandlingar samtidigt eller seriellt för att hålla cancer ur balans.
- Den tredje användningsvägen är att öka bredden hos patientpopulationen som kan dra nytta av Tarceva och Keytruda / Opdivo, som är två av de ledande lungcancerläkemedlen som används idag. Tarceva och Keytruda fungerar bara för cirka 25% av den breda befolkningen. Oncoprex har visat potentialen att kraftigt utöka populationen av lungcancerpatienter som kan dra nytta av Tarceva och Opdivo. Detta är mycket viktigt.
- För det fjärde tenderar både Tarceva- och Opdivo-patienter att uppleva en slitageffekt eftersom deras cancer blir mindre sårbar mot drogen - det slutar fungera. Oncoprex har visat ett löfte i uppfriskande den känsligheten, vilket ger potential att avsevärt förlänga effektiv behandlingstid för Tarceva och Keytruda / Opdivo patienter.
Genprex har 30 patent på plats som skyddar sina innovationer. Företaget grundades 2009 och har en berömd Scientific & Medical Advisory Board. Deras långsiktiga strategiska rådgivare är doktor James Rothman, vinnare av Nobelpriset i fysiologi/medicin 2013.
Bolaget lyfter kapital att betala kostnaderna för ytterligare kliniska prövningar, eftersom kostnaden för dessa försök är mycket hög. Detta är den vanliga banan för unga bioteknikföretag, och det kommer att bli nödvändigt att höja mer kapital för ytterligare försök om företaget är oberoende. Den tidigaste som Oncoprex kan vara tillgänglig för patienter är två år efter att ha höjt huvudstaden i denna börsintroduktion.
Den potentiella globala marknaden för behandlingar av Oncoprex-typ uppskattas till 26 miljarder dollar 2025, vilket är intressant ur ekonomisk synvinkel. Det jag är mest exalterad över är potentialen för förbättring av livskvalitet och en längre livslängd för tusentals lungcancerpatienter.
Genprex VD Rodney Varner sa; "Vi ser fram emot att fortsätta våra kliniska prövningar och utforska Oncoprex effektivitet på andra cancerformer. Vi vill ge lungcancerpatienter bättre val och möjlighet att använda effektiv genterapi i behandlingen."
IPO-försäkringsgivaren är Network1 och de har ett övertilldelningsalternativ i transaktionen, även känt som en "grön sko". Genprex har samlat in cirka 12 miljoner dollar i tidigare investeringsrundor.
Genprex är baserat i Austin Texas och är en Delaware Corporation.
Tjänsteleverantörer för detta erbjudande.
Observera att jag är värd för denna börsintroduktion på Manhattan Street Capital-plattformen och att Genprex är det betalar för denna tjänst. Vi kommer att donera 50% av intäkterna till Bonnie J. Addario Lungcancer Foundation.
Se Manhattan Street Capital avgifter för detta erbjudande
Se deras formulär S-1 HÄR.
Relaterat innehåll:
Kostnad för att ta ditt företag offentligt med hjälp av förordning A +
Hur gör jag en börsintroduktion till NASDAQ eller NYSE via regel A +?
Om du är intresserad, Bli medlem, eller Kontakta oss.
