Klicka här för att läsa den här artikeln skriven av Rod Turner för Forbes.
Arcimotos Reg A+ börsintroduktion till NASDAQ har nu noterats och handlas med tickersymbolen NASDAQ:FUV (vilket står för "Fun Utility Vehicle"). Arcimoto är den femte Reg A+ börsintroduktionen som genomförts och noterats på en större börs under de senaste fyra månaderna (och den fjärde som noterats på NASDAQ). Här utforskar vi de unika aspekterna av Arcimotos kapitalanskaffning.
Arcimoto är det andra renodlade elbilsföretaget som börsnoteras, det första är Tesla. Aktien startar på $6.50 per aktie, erbjudandet har tagit in cirka $19 miljoner. Den underförstådda företagsvärderingen till noteringspriset är 99 miljoner dollar.
Företaget har utvecklat en innovativ eldriven trehjulig elbil. Den har ett baspris på 11 900 dollar, en räckvidd på 110/200 km, en bränsleekonomi på 3,6 l/100 km och levererar snabb acceleration med en responsiv och rolig körupplevelse. Mer om företaget och elbilen Arcimoto.
"Vi började planera att höja $ 10 miljoner men vi fick tillräckligt med dragkraft tidigt på att vi bestämde oss för att höja vårt maximala. Vi har nu väckt bara blyg av $ 20 miljoner som ett resultat ", säger Mark Frohnmayer, VD och grundare av Arcimoto.
Mark fortsatte: ” Regulation A+ är som en frisk fläkt. Efter 10 år i företagsfinansieringens öken genomförde vi den här kapitalanskaffningen på bara fyra veckor!” Mark syftar här på tiden från det att kapitalanskaffningen först går live för investerare tills kapitalanskaffningsprocessen är slutförd. Hela Reg A+-processen tar fyra till sex månader eller mer, och erbjudandet kan pågå i upp till tolv månader om ett företag så önskar.
John Hullar , VD för underwriter WR Hambrecht, sa: ”Mark är en passionerad talesperson. Arcimoto var en strategisk investering i ett tidigt skede för vår riskkapitalportfölj. Vi använder programvaruanalys för att bedöma möjligheter och kvalificera disruptiva företag – och det lyfte fram Arcimoto som en disruptiv faktor för bilindustrin. Arcimoto gör ett relativt tidigt börsintroduktionserbjudande, vilket är en del av vår strategi för våra riskkapitalbolag och disruptiva tillväxtbolag i allmänhet.”
"Mäklare-återförsäljarkanalen fungerade snabbt och det uppmuntrade oss att komprimera tidsplanen för resten av kapitalhöjningsprocessen" fortsatte Mark.
Robert Malin , chef för kapitalmarknader på WR Hambrecht, sa: ”Mark tog nyligen Arcimoto SRK till New York City och ordnade så att WR Hambrechts mäklare provkörde den – det finns inget som ersätter personlig erfarenhet av en ny bil.” Malin säger att den praktiska körupplevelsen fungerade mycket bra för att motivera det 18-medlemmar starka mäklarsyndikatet som han byggde upp.
”Arcimoto hade en effektiv online-prenumerationsprocess som stärkte företagets marknadsföring”, tillade John Hullar. Arcimotos marknadsföring fungerade bra för att attrahera online-investerare, och dessa investerare drog in nästan 4 miljoner dollar i kapital på fyra veckor. Det är en imponerande investeringstakt online. Att Arcimoto samlar in 1 miljon dollar per vecka online till en blygsam marknadsföringskostnad visar god potential för andra företag som överväger Regulation A+.
Att Arcimoto EV är en konsumentattraktiv produkt är en nyckelfaktor för att kostnadseffektivt nå investerare som kommer att backa upp deras entusiasm med en investering. Konsumentattraktion är en viktig del av framgångsrika onlineinvesterare , medan Reg A+ bygger trovärdighet hos ackrediterade investerare och institutioner.
Regulation A+ ger möjlighet att använda många marknadsföringskanaler för att marknadsföra erbjudanden, vilket är en betydande fördel jämfört med en konventionell börsintroduktion och gynnade Arcimoto-transaktionen avsevärt.
Arcimoto är ett ovanligt sparsamt företag, och detta kommer delvis från deras plats i Eugene, Oregon. "Skarpt Venture Capital tillgänglighet i Oregon har orsakat företagare att gå" The Oregon Way "som är att hitta ett sätt att göra bra saker hända på ett mycket kostnadseffektivt sätt av nödvändighet, säger Mark, VD.
Denna bakgrund belyser en annan fördel med Reg A +, vilket är att företag kan ta upp kapital oavsett var i USA eller Kanada de befinner sig. Merit driver framgång, inte plats. Detta är en uppfriskande aspekt av förordning A +.
Många företagschefer säger till mig att de förväntar sig att SEC-arkiveringen kommer att bli besvärlig och långsam. Min erfarenhet är omvänd, och Mark bekräftar detta. "SEC har varit fantastiskt att arbeta med, mycket effektivt och lyhörd," sa han.
En annan intressant vändning när det gäller att samla in kapital online är att utbudet av video spelar en mycket viktig roll. Här är Marks synpunkt, "Det här är första gången jag har samlat in kapital utan att ha en presentationslek - istället fokuserade vi verkligen på videokomponenten. När vi har finslipat vårt produkterbjudande har vi också finslipat våra interna kreativa ansträngningar för att berätta historien så kortfattat som vi kan."
Mark fortsatte: "Mitt råd till entreprenörer som ökar kapitalet, antingen privat eller i Reg A +, är att destillera din fulla tonhöjd i en video inte längre än fem minuter i varaktighet. varje sak du säger måste ha tydligt värde, det öppnar upp resten av diskussionen för att fokusera på dina publikers särskilda bekymmer. "
Zacks forskningsrapport om Arcimoto, och här är listan över tjänsteleverantörer för erbjudandet.
The Chicken Soup For The Soul Entertainment (NASDAQ:CSSE) Reg A+ IPO för fyra veckor sedan och Arcimoto IPO är båda bra exempel på företag med stark konsumentattraktionskraft som förbättrar sannolikheten för framgång i Reg A+-erbjudanden som beskrivs ovan. Det finns tre eller fyra konsumenttilltalande Reg A+-erbjudanden som strävar efter att listas på NASDAQ eller NYSE under de kommande månaderna, så om marknaden tillåter kan vi se ytterligare ökningar i momentum för Reg A+ under första kvartalet 2018.
Upplysning: Jag publicerade erbjudandet på Manhattan Street Capitals webbplats. Se Manhattan Street Capitals avgifter för detta erbjudande.
Se deras erbjudandecirkulär HÄR.
Relaterat innehåll:
Kostnad för att ta ditt företag offentligt med hjälp av förordning A +
IPO Consulting Service från Manhattan Street Capital
Hur gör jag en börsintroduktion till NASDAQ eller NYSE via regel A +?
Om du är intresserad, bli medlem eller kontakta oss.
Rod Turner
Rod Turner är grundare och VD för Manhattan Street Capital, den främsta tillväxtkapitaltjänsten för mogna startups och medelstora företag att skaffa kapital med hjälp av Regulation A+. Turner har spelat en nyckelroll i att bygga framgångsrika företag, inklusive Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure med flera. Han är en erfaren investerare som har byggt upp en riskkapitalverksamhet (Irvine Ventures) och har gjort ängel- och mezzanineinvesteringar i företag som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves och eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, Kalifornien 92108.
