Regulation A+ (Reg A+) beskrivs bäst som en kapitalanskaffningsmetod snarare än ett "verktyg". Det är ett rättsligt ramverk som fastställts av Securities and Exchange Commission (SEC) och som tillåter företag att anskaffa kapital från ett brett spektrum av investerare, inklusive både ackrediterade och icke-ackrediterade individer. Även om det involverar olika verktyg och strategier såsom marknadsföringskampanjer, SEC-anmälningar och investerarkontakter är Reg A+ i sig i grunden en metod eller ett system för att anskaffa kapital.
Förstå grunderna i Reg A+
Innan du undersöker om Reg A+ är lämpligt för ditt företag är det viktigt att förstå hur det fungerar. Reg A+ är uppdelat i två nivåer:
- Nivå 1: Tillåter företag att samla in upp till 20 miljoner dollar årligen. Det kräver efterlevnad av statliga Blue Sky-lagar, vilket kan vara tidskrävande och kostsamt. Reviderad finansiell rapportering är inte obligatorisk för Tier 1-erbjudanden.
- Nivå 2: Tillåter företag att samla in upp till 75 miljoner dollar årligen. Det föregriper statliga Blue Sky-lagar, vilket gör det mer rationellt för rikstäckande erbjudanden. Reviderad finansiell rapportering krävs dock, och icke-ackrediterade investerare är begränsade till att investera 10 % av sin årsinkomst eller nettoförmögenhet.
Båda nivåerna tillåter företag att offentligt annonsera sina erbjudanden och acceptera investeringar från vem som helst, oavsett deras ackrediteringsstatus. Denna demokratisering av investeringar är en av de viktigaste fördelarna med Reg A+.
Utvärdera dina kapitalbehov
En av de första frågorna att ställa är hur mycket kapital ditt företag behöver anskaffa. Reg A+ är mest kostnadseffektivt för företag som vill anskaffa mellan 4 och 75 miljoner dollar. Om era kapitalbehov är under 4 miljoner dollar kan andra finansieringsalternativ, såsom Title II Equity Crowdfunding, vara mer lämpliga på grund av lägre kostnader och regulatoriska krav.
För företag med större kapitalbehov kan Reg A+ kombineras med ett Reg D-erbjudande, som inte har något kapitaltak, för att skaffa ytterligare kapital. Denna flexibilitet gör Reg A+ till ett attraktivt alternativ för tillväxtföretag med ambitiösa expansionsplaner.
Utvärdera din affärsmodell och marknadsattrångskraft
Reg A+ fungerar bäst för företag som har ett starkt konsumentorienterat element eller en fängslande berättelse som resonerar med en bred publik. Eftersom Reg A+-erbjudanden är starkt beroende av marknadsföring för att attrahera investerare, är det mer sannolikt att företag med produkter eller tjänster som tilltalar vanliga konsumenter lyckas.
Till exempel:
- Konsumentriktade företag: Företag som säljer direkt till konsumenter, såsom detaljhandels-, teknik- eller underhållningsföretag, presterar ofta bra i Reg A+-erbjudanden.
- Innovativa eller disruptiva företag: Företag med unika, banbrytande produkter eller tjänster kan skapa spänning och attrahera investerare.
- Varumärkesentusiaster: Om ditt företag redan har en lojal kundbas eller en stark följarskara på sociala medier kan du utnyttja denna publik för att driva investeringar.
Å andra sidan kan företag som främst betjänar andra verksamheter (B2B) eller verkar inom nischmarknader finna det svårare att attrahera den breda investerarbas som behövs för en framgångsrik Reg A+-kampanj.
Tänk på ditt utvecklingsstadium
Reg A+ är lämpligt för nystartade företag, mellanfas- och senfasföretag. Om ditt företag har varit verksamt i två år eller mer måste du dock tillhandahålla två års granskade finansiella rapporter som en del av SEC-anmälningsprocessen. Nystartade företag utan denna verksamhetshistorik kan fortfarande använda Reg A+, men de måste vara beredda att tillhandahålla granskade finansiella rapporter för den period de har varit verksamma.
Utvärdera dina marknadsföringsförmågor
Ett framgångsrikt Reg A+-erbjudande kräver en robust marknadsföringsstrategi för att attrahera investerare. Till skillnad från traditionella finansieringsmetoder tillåter Reg A+ företag att offentligt annonsera sina erbjudanden, vilket innebär att du måste investera i digital marknadsföring, kampanjer i sociala medier och andra uppsökande insatser.
Viktiga överväganden inkluderar:
- Budget: Marknadsföringskostnaderna kan vara betydande, och du måste avsätta tillräckliga resurser för att marknadsföra ditt erbjudande effektivt.
- Expertis: Att samarbeta med erfarna marknadsföringsbyråer kan hjälpa dig att skapa övertygande kampanjer och nå din målgrupp.
- Stöd från Manhattan Street Capital: På Manhattan Street Capital ger vi vägledning om marknadsföringsstrategier och introducerar dig till marknadsföringsbyråer i toppklass för att säkerställa att din kampanj blir så effektiv som möjligt.
Förstå kostnaderna
Även om Reg A+ erbjuder betydande fördelar, är det viktigt att förstå kostnaderna. Dessa inkluderar:
- Reviderad finansiell information: För Tier 2-erbjudanden måste du tillhandahålla reviderade finansiella rapporter, vilket kan kosta mellan 25 000 och 40 000 dollar för företag i tidigt skede.
- Advokatkostnader: Du behöver en värdepappersadvokat för att förbereda din SEC-ansökan, vilket kan kosta 50 000 dollar eller mer.
- Marknadsföringskostnader: Löpande annonseringskostnader är vanligtvis betydande och beror på hur mycket kapital som anskaffas och hur effektiv din marknadsföring är.
- Teknik- och administrationsavgifter: Manhattan Street Capital tar ut en låg avgift per investering för att behandla investeringar, vilket gör det kostnadseffektivt för företag.
Vi rekommenderar att du inkluderar dessa kostnader i din ekonomiska plan för att säkerställa att din Reg A+-kampanj blir framgångsrik.
Bedöm din beredskap för SEC-efterlevnad
Reg A+ kräver att företag rapporterar till SEC och uppfyller löpande rapporteringskrav. För Tier 2-erbjudanden inkluderar detta halvårsvisa ledningsrapporter och årliga US-GAAP-reviderade finansiella rapporter. Även om dessa krav är mindre stränga än de för en traditionell börsintroduktion, kräver de fortfarande ett åtagande till transparens och regelefterlevnad.
Om ditt företag är berett att uppfylla dessa krav kan Reg A+ vara ett kraftfullt verktyg för att skaffa kapital samtidigt som du bibehåller kontrollen över din verksamhet.
Utnyttja expertvägledning
Att navigera komplexiteten i ett Reg A+-erbjudande kan vara utmanande, men du behöver inte göra det ensam. På Manhattan Street Capital specialiserar vi oss på att hjälpa företag att avgöra om Reg A+ är rätt val för deras behov. Vi erbjuder omfattande support, inklusive:
- Vi presenterar dig för erfarna revisorer, advokater och marknadsföringsbyråer.
- Rådgivning om hur du strukturerar och marknadsför ditt erbjudande.
- Vi erbjuder vårt egenutvecklade backend-programvarusystem för att effektivisera investeringsprocessen.
Vårt mål är att hjälpa dig maximera effektiviteten och ändamålsenligheten i din Reg A+ kampanj.
Ta nästa steg
Om du fortfarande är osäker på om Reg A+ är rätt för ditt företag är det bästa sättet att ta reda på det att rådfråga experter. Vi uppmuntrar dig att mejla [email protected] för att diskutera dina specifika behov och mål. Vårt team kommer att ge personlig vägledning för att hjälpa dig att fatta ett välgrundat beslut.
Slutsats
Reg A+ erbjuder en unik möjlighet för företag att anskaffa kapital samtidigt som de bibehåller kontroll och engagerar sig med en bred investerarbas. Det är dock inte lämpligt för alla företag. Genom att utvärdera dina kapitalbehov, marknadsattrång, utvecklingsstadium och beredskap för SEC-efterlevnad kan du avgöra om Reg A+ är rätt val för ditt företag. Med rätt förberedelser och expertvägledning kan Reg A+ vara revolutionerande för ditt företags tillväxt och framgång.
Om du är en grundare i tillväxtfasen (arbetar genom Reg A+, Reg D eller på väg mot en börsintroduktion) och vill se till att ditt företag faktiskt syns när rätt investerare letar, kontakta oss. Och om vi kan hjälpa dig att lyckas med din kapitalanskaffning – låt mig bara veta genom att svara på det här e-postmeddelandet.
(1).jpg)
Rod Turner
Rod Turner är grundare och VD för Manhattan Street Capital, tjänsten #1 Growth Capital för mogna startups och medelstora företag för att skaffa kapital med hjälp av regel A+. Turner har spelat en nyckelroll för att bygga framgångsrika företag inklusive Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure och mer. Han är en erfaren investerare som har byggt ett Venture Capital -företag (Irvine Ventures) och har gjort angel- och mezzanininvesteringar i företag som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves och eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital är inte en advokatbyrå, värderingsbyrå, försäkringsgivare, mäklare eller en Title III-crowdfundingportal och vi bedriver inte någon verksamhet som kräver sådan registrering. Vi ger inte råd om investeringar. Manhattan Street Capital strukturerar inte transaktioner. Tolka inte några råd från Manhattan Street Capitals personal som en ersättning för råd från tjänsteleverantörer inom dessa yrken. När Rod Turner ger råd baseras dessa råd på hans observationer av vad som fungerar och vad som inte fungerar ur ett marknadsföringsperspektiv i online-erbjudanden. Rod talar inte om för publiken vad de ska göra, eller hur de ska göra det. Han ger publiken råd om vad som sannolikt är lättast att marknadsföra kostnadseffektivt i online-sammanhang. Valen av alla aspekter av företagens erbjudanden görs av de företag som gör erbjudanden.
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, Kalifornien 92108.
