Använd kapitlen nedan för att välja den del av videon du vill titta på.
kapitel:
- Rod Turner Introduktion
- Ansvarsfriskrivning
- Introduktion av Manhattan Street Capital
- Agenda för webinariet
- Vad är förordning S?
- Vilka är fördelarna med Reg S
- Vilka företag är bäst lämpade att använda Reg S?
- Regleringssammanhang för förordning S
- Schema för förordning S
- Så här marknadsför du din Reg S
- Kostnad för ledning av Reg S
- Likviditet hos Reg S-investerare
- Frågor och svar - Är det inte sant att icke-amerikanska investerare kan investera i vilket erbjudande som helst i USA?
- Frågor och svar - Finns det ett tak för mängden medel som kan samlas in i en Reg S?
- Frågor och svar - Finns det en intäktsstorlek eller -intervall för företag att samla in pengar?
- Frågor och svar - Kan betalning för aktier göras med en betalningsgateway för kryptovaluta?
- Frågor och svar - Hur ofta har du sett en kund acceptera ett kreditkort för en prenumerationsbetalning och sedan se kortinnehavarens tvist eller på annat sätt försöka häva köpet?
- Frågor och svar - Har jag en tumregel för hur mycket jag ska budgetera för att marknadsföra och erbjuda?
- Frågor och svar - Hur skulle du, hur skulle ett företag strukturera ett erbjudande för att ge volymrabatt?
- Frågor och svar - Föredrar utländska investerare att få sina aktier i certifikatform eller är de okej med elektroniska?
- Frågor och svar - Används en 409A vanligtvis för företagsvärdering?
- Sammanfatta
Meddelande från Rod: Jag gjorde misstaget att ställa in min Zoom-inspelade vy på fel sätt, vilket har minskat inspelningsvideokvaliteten. Tack för att du förstår!
MSC är inte en advokatbyrå, värderingstjänst, försäkringsgivare, mäklare-återförsäljare eller avdelning III crowdfunding-portal och vi bedriver ingen verksamhet som kräver sådan registrering. Vi ger inte råd om investeringar. MSC strukturerar inte transaktioner. Tolk inte några råd från MSC -personal som en ersättning för råd från tjänsteleverantörer inom dessa yrken.
(1).jpg)
Rod Turner
Rod Turner är grundare och VD för Manhattan Street Capital, tjänsten #1 Growth Capital för mogna startups och medelstora företag för att skaffa kapital med hjälp av regel A+. Turner har spelat en nyckelroll för att bygga framgångsrika företag inklusive Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure och mer. Han är en erfaren investerare som har byggt ett Venture Capital -företag (Irvine Ventures) och har gjort angel- och mezzanininvesteringar i företag som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves och eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, Kalifornien 92108.
Relaterat innehåll:
Hur mycket kostar en förordning S-erbjudande?
Tidslinje för ett Reg S-erbjudande
Tidslinje för en Reg D/Reg S STO via konvertibla sedlar
DENNA TEXT-TRANSKRIPT HAR FEL I DEN SOM ORSAKADE AV TAL-TEXT-KONVERTERINGSPROGRAMVARAN VI ANVÄNT. FÖRSLAG INTE PÅ TEXTEN FÖR ATT VARA NÄKA. SE TILL RELEVANTA DELAR I VIDEOEN FÖR ATT SE ATT DU ÄR RÄTT INFORMERAD. FÖRSLAG INTE PÅ DENNA TEXTTRANSKRIPTION FÖR ATT VARA FÖRKLARIG ELLER REFLEKTIV FÖR PRESENTATÖRERNA ELLER AVSIKTET.
Välkomna alla. Jag heter Rod Turner. Jag är presentatör idag. Jag är president för Founder of Manhattan Street Capital. Tack Akos för att du fick ihop det här. Akos är med som värd för sessionen, och som jag sa tidigare, vi kommer att vara, vi spelar in sessionen. Vi kommer att göra ett blogginlägg av det och vi kommer att skicka ut en redigerad version av videon. Om jag gör några misstag kommer vi att rätta till dem, rätta till de misstagen innan vi skickar ut videon. Och jag vill ge dig en juridisk ansvarsfriskrivning innan jag går in på resten av innehållet här. Vi är ingen mäklare. Vi är inte ett värde, vi är inte värderingsproffs, vi är inte värdepappersadvokater. Så vad jag talar till här är att jag beskriver för entreprenörer ett sätt att samla in pengar via, via ett reg A plus. I den här diskussionen ger jag dig så mycket vägledning jag kan.
Jag representerar inte mig själv som någon av de andra proffsen, så du bör kontrollera allt jag säger för att validera det. Men jag ger dig den bästa informationen jag kan, som är så korrekt som jag har, och jag tror att du kommer att tycka att den är informativ. Min bakgrund kort, och sedan ska jag ge dig en kort bakgrund om Manhattan Street Capital. Jag började min karriär i Storbritannien som lärling och sedan som professionell elingenjör på ett kärnkraftverk. Och sedan flyttade jag till datorer i Storbritannien för att gå snabbare framåt i min karriär. Sedan flyttade jag till USA för att få bättre väder och för att få en bättre, mer ekonomisk möjlighet. Och sedan jag fick mitt gröna kort i ordning, bytte jag till mitt första högteknologiska startupföretag. Så jag har gjort, innan Manhattan Street Capital, jag har varit en nyckelgrundare eller en viktig ledande chef i sex framgångsrika högteknologiska startupföretag.
Där framgångsrika betyder att vi sålde dem med vinst, eller så tog vi dem offentligt. Två av dessa var börsintroduktioner på NASDAQ. Den ena var Ashton Tate, en lång tid tillbaka som Ashton Tate tillverkade dBase, och jag var den 12:e anställde på det företaget. Vi byggde den för att bli den marknadsledande databasleverantören på mikrodatorer på åttiotalet. Vi blev offentliga i början av åttiotalet. Jag var vice vd för företaget i början, och faktiskt ett halvår senare drev jag allt utom ekonomi eftersom ingen annan var där som grundarna kunde delegera och VD:n kunde delegera till. Och sedan byggde de ut resten av laget. Och sedan ett annat företag jag har gjort som är mer, lite nyare, men inte så mycket nyare nuförtiden, är Symantec. Symantec, tillverkarna av Norton Antivirus. Jag var en av de tidiga cheferna för ansvarig för marknadsföring, produktledning och försäljning och internationella affärer från början innan vi hade en produkt igenom när vi började göra förvärv och växte företaget genom förvärv, tog företaget till börs.
Och jag, mitt team, lanserade Norton Antivirus. Efter att ha förvärvat Norton-verksamheten hade vi redan utvecklat Norton-antiviruset i Symantec, och vi kunde på lämpligt sätt märka det som Norton Antivirus tack vare den kombinationen. Hur som helst, väldigt roligt med det. Så min bakgrund är relevant som en högteknologisk chef som har samlat in riskkapital, har gjort börsintroduktioner, och det är en del av anledningen till att jag startade det här företaget. Alltså Manhattan Street Capital. Jag, jag startade det här företaget 2015 på grund av förordning A plus, vilket är ett mycket fördelaktigt regelsystem. Och jag känner faktiskt värdepappersadvokaten som var på SEC när hon utarbetade förordning S intressant, vilket uppenbarligen var ämnet för idag. Jag rekommenderar att du använder talarvyn i de alternativ du har för att titta på detta webbseminarium.
Och du är välkommen att ställa frågor via chatten när som helst. Och när jag är klar med mina förberedda kommentarer tänker jag svara på frågorna både när det gäller, ni vet, genom att lägga ut frågorna i ordningsföljd och var jag kan tillföra mervärde. Du vet, om det är en tvetydig fråga eller en jag inte riktigt kan ge mervärde till, kommer jag att prioritera det som en lägre prioritet. Men då gör vi det, vi kommer att ha det där q och en session på efter det förberedda talet förberedda replikerna. Och igen, vi kommer att spela in den här sessionen och skicka ut en inspelning. Ämnet är hur man skaffar kapital online från investerare utanför USA via förordning S Och jag ska beröra vad är regs reg, ursäkta mig, vad är regs? Vilka är dess fördelar? Vilka företag är bäst lämpade att använda detta instrument? Vad är det reglerande, reglerande sammanhanget? Ursäkta mig, schemalägg tidslinjen för dig. Hur man marknadsför en Reg S vad kostnaderna är. Minsta maximala typ av kapitalanskaffning, efter erbjudande av likviditet. Det är de ämnen jag kommer att ta upp. Och sedan Q och A. Så vad är Reg A? Reg S det är en SEC-förordning. Du har hört talas om Reg D, du har hört talas om Reg A plus, du vet, om S one IPOs. Regulation S är speciellt utformad för att göra det möjligt för amerikanska företag att samla in pengar utanför USA och icke-amerikanska företag att samla in pengar utanför USA på ett e-kompatibelt sätt.
Det, några av dess intressanta egenskaper, behöver investerarna inte vara ackrediterade. Så investerare oavsett förmögenhetsnivå tillåts investera via Reg S. När det gäller SEC kan du samla in pengar via Reg s offline eller online med allmän uppmaning eller andra, andra metoder. Jag skulle intressant nog säga att du tillåts av SEC att kompensera icke-amerikanska mäklare via de regler som gäller i deras länder med, du vet, inom rimliga gränser. Naturligtvis kan det finnas några speciella undantag från det, men det finns reglerande miljöer i Frankrike, i Storbritannien, Tyskland, och så länge som de kan du använda mäklare som arbetar via deras metoder och och, och kompenserar dem därefter. . Fördelarna med regs förmodligen den största enligt min åsikt är att den är SEC-kompatibel. Så utanför USA både för investerarna såväl som för verkligen för, för investerare och för emittenten för det emitterande företaget, kan det vara mycket fördelaktigt att använda en SEC-kompatibel förordning eftersom SEC är högt respekterad över hela världen, eftersom, som vi vet.
Och det faktum att icke-ackrediterade investerare får investera. De behöver inte bevisa att de är rika för de behöver inte vara rika. Det är en stor fördel över hela världen, vilket betyder vilket legitimt land som helst, inte Nordkorea, inte Iran, inte, du vet, några problemstater. Uppenbarligen inte Ryssland i det aktuella sammanhanget, men det finns en hel del av världen som är tillgänglig. Och om ditt företag har en stark närvaro i ett visst land, gjorde en kille jag känner mycket bra i början av Reg och samlade in pengar i Filippinerna. för han hade en stark, hans företag hade en stark amerikansk och filippinsk närvaro. Så naturligtvis kommer MAG:s investering att bli mycket lägre om du samlar in pengar per person i Filippinerna. Men på grund av matematikens ord än närvaron som hans företag hade där, kunde han mycket lättare engagera sig med investerare i Filippinerna.
Och det är mycket lägre kostnad än de andra regleringssystemen. Så i jämförelse med en reg D är den billigare. Inte mycket billigare, men betydligt billigare. Och du behöver inte få investerare att verifiera att de är ackrediterade. Så det är ett bra steg som underlättar investerarens resa såväl som emittentens resa med att samla in pengar. Och det är mycket snabbare att lansera än en reg A plus, till exempel, eller en S en liknande, kanske lite snabbare än en Reg D. Och vi kommer in på en del av sammanhanget kring det lite senare i den här sessionen. Så vilka företag är bäst lämpade att använda Reg S Mycket lik de typer av företag som är lämpade för att samla in pengar online via Reg a plus, eller reglering av crowdfunding. Egentligen, IE måste vi enkelt kunna förklara företaget. Det måste vara tilltalande, det måste vara visuellt tilltalande.
Egentligen, du vet, i fallet med, du vet, det finns några bioteknikföretag som jag har pratat med där det de gör är underbart, strategiskt passande. Men när man försöker beskriva sjukdomen som de behandlar, så är det så fruktansvärt äckligt. Du vet, du kanske inte kan hitta ett sätt att förmedla det och kommunicera om det och få folk att stanna, du vet, i ett icke-kräkningstillstånd, eller hur? Så du vet, det måste vara tilltalande för ögat. Det måste vara möjligt att göra en trevlig presentation om det så att folk förblir engagerade, var uppmärksamma. Det måste vara det, det måste vara något du kan förmedla på en erbjudandesida online som du kan kommunicera och beskriva korrekt och svårare som du kan beskriva i en annons. För nästan all uppsökande kommer att ske via reklam i sociala medier.
Så annonser mitt i någons sociala medieström måste vara övertygande och även korrekt kunna förmedla vad företaget gör. Det är, och ännu bättre, om, om företaget har en känslomässig attraktionskraft och kan tilltala huvudgatansinvesterare, du vet, ett B2B-företag som bara säljer till företag som har över 500 miljoner i intäkter, är det lite mindre engagerande för en huvudgateinvesterare, beroende på vad de gör, så kan det naturligtvis vara lite tråkigt och svårt att förklara, men, men ett företag som är, du vet, i en idealisk värld skulle göra en mobiltelefon som skulle ha en fyra dagars eller 10 dagars batteritid. Det skulle vara trevligt. Jag skulle älska att slippa koppla in min, min mobiltelefon, sånt. Batteriteknik, elbilar var en större sak för några år sedan. Dessutom, saker som engagerar konsumenternas intresse, de flesta onlineinvesterare är män.
Så bilar, flygplan, svävande racerbilar, du vet, saker som tilltalar enheter som tilltalar Main Street-folk. Och om man sedan tittar på kategorier eller segment som är tilltalande, även i USA är grön teknik nu på gång eftersom den regelverk har gjort det ekonomiskt attraktivt att göra eller investera i. Många av de gröna teknikföretagen och människorna vinner en ökade avskrivningar som klimatförändringar är, är verkliga och måste hanteras. Bioteknikföretag, gen tenderar att göra bra ifrån sig online eftersom deras gen, de kan vara mycket engagerande och tilltalande. Folk vill rösta med fötterna. De kan berätta för sina vänner och familj. De kanske bara säger till sig själva att de klappar sig själva på axeln, att de röstar med fötterna och stödjer ett företag som gör något mycket värdefullt. Fastighetsbolag, eftersom folk förstår fastigheter.
Jag kommer till frågorna senare, men fortsätt och ställ upp dem. Jag ser att det är en fråga som ställs av Carl. Ja, fastighetsbolag, artificiell intelligens, med tillstånd av chatt GPT och vad, vad är, du vet, den accelererade, den ökade medvetenheten nu när robotik kommer mer, blir mer spännande, potentiellt mer intressant med tanke på vad Tesla har gjort och andra. Ja, så allt som är, som visar stora tecken på aktivitet, men det är bra exempel på företag som lämpar sig för en höjning online. Business to consumer är enklare än business to business, men det finns några, det finns några företag som vi kan marknadsföra framgångsrikt som är business to business från en reglerande miljö. Ett par viktiga saker att veta. SEC säger att vi kan samla in pengar var som helst i världen, oavsett om det är ett amerikanskt företag eller ett icke-amerikanskt företag, genom att göra det via Reg S.
Det betyder inte att Storbritannien eller de franska tillsynsmyndigheterna, deras SEC-motsvarigheter älskar eller kommer att vara glada över att du samlar in pengar i deras länder. Så, du vet, där finns det ett inslag av risk, eller hur? Om du aktivt samlar in pengar i dessa länder, i något land som är tillräckligt sofistikerat för att de har sin egen SEC-likvärdiga regulator, kan de protestera och be dig sluta samla in pengar. Vi har inte hänt det en gång än, men det kan hända. Så det finns, det finns uppenbarligen en risk att den lokala tillsynsmyndigheten kanske inte godkänner, men i många länder är de lokala tillsynsmyndigheterna inte ordentligt etablerade. Och i länder som Dubai, som till stor del har en mindre reglerad marknad, skulle jag säga, har de regler, men det är en mindre reglerad marknad och det finns mycket pengar som sätts in i nystartade företag. Online är bra där. Och det finns uppenbarligen andra exempel.
Så när vi samlar in pengar är det den här typen av saker du måste hantera ur SEC-efterlevnadssynpunkt. Vi måste ha, vi måste få veta din kundinformation. Vi måste känna till investerarens identitet utan tvetydighet, och de måste klara testerna mot penningtvätt. Så vi gör alla dessa saker på vår webbplatsplattform för att samla in pengar, men det är krav. Och återigen, icke-ackrediterade investerare, ackrediterade investerare och institutioner kan alla investera via Reg S och det är legitimt att erbjuda en bättre värdering till investerare som sätter in större summor pengar. Så du kan göra det, jag antar att det kan vara väldigt uppenbart, men du kan göra det via en onlinehöjning och vi kan stödja det också. Men återigen, jag försöker inte bara sälja mitt företag här, uppenbarligen, jag pitchar mitt företag indirekt. En sak att vara orolig över om du är ett amerikanskt företag är att det finns en sak som heter Section 12 G, där om du har för många investerare under vissa omständigheter kommer du att tvingas av SEC att registrera ditt företag och lämna in PCA- eller B-revisorer varje kvartal. .
Det finns legitima sätt att skjuta upp eller förhindra det. Jag ska inte gå in på alla detaljer om det just nu, men det är ett hinder för oss företag att vara medvetna om. Och, och, och naturligtvis, om du vidtar, om du vidtar åtgärder för att förhindra att det blir ett problem, måste du vidta dessa steg på ett legitimt sätt. Återigen, det finns inte tid här för att beskriva det, men jag kan om det behövs täcka det redan. Du behöver ett riktat emissionsmemorandum eller liknande, ett Reg D-erbjudande kräver ett riktat emissionsmemorandum. Och du behöver verkligen ett mycket liknande dokument för Reg S. Och i fallet där vi kopplar ihop en Reg S med en Reg D, vilket är vanligt eftersom de är naturliga, de samarbetar naturligt, samarbetar, de förbättrar naturligtvis en en annan. Sedan när vi har Reg D, du vet, kanske 2% av dokumentet måste ändras, kanske 3% för att göra Reg S-variationen.
Så det är billigt att göra det när du redan har Reg D, men om du bara gör en Reg S rent tekniskt kan du komma undan med ett lättare dokument, men jag rekommenderar inte att du vill ha alla rätt rättsskydd på plats. Och riskfaktorer, till exempel, att ha omfattande riskfaktorer avslöjade i din dokumentation är ett riktigt bra sätt, både att informera investerare om vad de ger sig in på, men också för att minska, avsevärt minska den juridiska exponeringen på vägen. Så du vill ha ett PPM-liknande dokument och du vet att kostnaden är inblandad i det, men det är inte svårt och du behöver inte gå in med SEC och be om tillstånd. Du behöver faktiskt inte lämna in Reg S till SEC, naturligtvis, de behåller rätten att alltid inspektera allt du gör, var ditt företag än är, när som helst, när du använder en förordning som de utfärdar . Så om därför, naturligtvis, måste man alltid se till att genomföra dessa erbjudanden på ett korrekt sätt så att SEC om de inspekterar det kommer att vara nöjda med det.
Att ha en överföringsagent hjälper dig inte att behöva göra det, men när du får många investerare vill du verkligen inte ta itu med många investerare och hushållsfrågor och att någon överför sina fördelaktiga intressen i din aktie till sin fond eller något. , familjeförtroende. Så gå vidare till schemat för regs. Låt mig bara svara på frågorna vi har. Det finns inget jag kommer in på, jag kommer in på de svaren senare. Jag ska ta upp båda frågorna senare. Men det är bra frågor. Tack. Så schemalägg klokt medan du teoretiskt kan, du vet, du borde kunna göra de här sakerna på, du vet, fem dagar med AI eller något. I själva verket tar det tid att lansera dessa erbjudanden eftersom det finns beslut att fatta, det finns dokumentation att göra, det kan behövas styrelsebeslut. Det där tar tid.
Så jag skulle säga att sex veckor från att man trycker på startknappen till att man går live och börjar samla in pengar är en rimlig rimlig tidsram. Du kan göra det snabbare, naturligtvis, men jag tror att sex veckor är rimligt under den tiden. Du förbereder dokumentet av PPM-typ och ser till att aktieklassen du utfärdar har godkänts, får allt dokumenterat på det sättet, skriver upp det juridiska, beskrivningen av verksamheten ordentligt i dokumentet av PPM-typ. Och eftersom det är viktigt att marknadsföringsbyrån tecknas, har blivit registrerad, du vet, vi kommer att introducera byrån förutsatt att de är vi arbetar tillsammans, och att byrån måste få fart på byrån på alla nyanser av verksamheten. Då måste de producera rätt meddelanden. Videofilmer måste produceras, grafik måste produceras, övertygande innehåll som är legitimt, det vill säga godkända ur en regulatorisk synvinkel måste produceras. Så du har en fin vacker erbjudandesida. Du har skrivit e-postmeddelanden, du har förberett reklaminnehåll, allt inom det sexveckorsfönstret. Och det är en rimlig tid. Ett onlineannonseringskonto för sociala medier skapats.
En viktig sak att veta jag inte känner till, av de personer som är på samtalet, jag vet inte vem av er som har erfarenhet av att samla in pengar online jämfört med vem som inte har det. Men faktum är att när du lanserar den första reklamuppsökandet, är det enda vi vet att vi inte vet exakt vilka annonser med vilka meddelanden och vilka målgrupper som kommer att få resonans bäst. Så du spenderar inte mycket pengar under de första veckorna eftersom det inte är meningsfullt att spränga mycket pengar ineffektivt. Vad som är vettigt är att snabbt justera innehållet, identifiera vad som fungerar och optimera och optimera och optimera ytterligare. Och när effektiviteten ökar bygger vi en prospekttratt. Vi bygger fart. Människor investerar från början, beroende på hur effektiv den initiala marknadsföringen är.
Men var medveten om att du inte startar detta och samlar in megaslantar direkt. Det är en resa för att få effektivitet under de första veckorna och egentligen de första månaderna så att du vill spendera mycket mer pengar för att samla in mycket mer pengar när effektiviteten är låg. Du vill per definition inte spendera mycket pengar. Så känner igen rampen. Du vet, du kan inte höja, låt oss säga att du lanserar ett nytt erbjudande och det är ett övertygande företag och du vill samla in, säg, 16 miljoner dollar. Att bara välja en siffra för att, för att anta att du kan samla in 16 miljoner dollar, under de första åtta veckorna efter att du går live för att gå live är naivt. Väldigt naivt. Såvida du inte har en strålande nöjd fanbas och kundbas som längtar efter att komma in i ditt företag i så fall, då kan naturligtvis allt hända.
Men i en mer normal situation där vi inte har en befintlig fanbas och befintlig investerarbas eller kundbas som verkligen är extatiska, måste vi bygga upp all den där farten från grunden. Det kommer att ta tid, eller hur? Och det är en resa och det är en lärorik process med ständiga, med ständiga, regelbundna uppdateringar, helst veckovisa uppdateringar för att informera personerna i prospekttratten som kan ha investerat ett blygsamt belopp och som överväger att investera mer som har eller som inte har investerat ännu , men bara bli en prospekt. Det är en resa för att få, till, att få fler av dem och att få fler av dem att investera genom att lugna dem och förmedla mer och mer innehåll att visa, för att visa företagets verklighet och trovärdighet och i huvudsak driva dem över linjen.
Det finns en intern säljinsats som måste göras i alla dessa online-höjningar. Så någon måste arbeta med telefonen. Någon måste svara på e-postmeddelanden och skicka svar på kommentarer på sociala medier. En av de fina sakerna med sociala sociala medier-annonsering för onlineerbjudanden är att vi får delning av annonserna och vi får positiva kommentarer, men vi får också negativa kommentarer. Det finns en viss andel av befolkningen runt om i världen som vill bli det, jag vet inte om de finansieras av konkurrenter eller om de bara är giftiga människor som vill förgifta brunnen, och du kan inte bara ignorera dem , du måste svara på dem. Om det är irrelevant, po politiskt nonsens eller annat nonsens, kan du radera det. Men om det är relevant för att erbjuda frågorna eller de uttalanden som de har gjort, måste du svara på dem på ett positivt sätt. Och det tar tid. Jag hade, du vet, jag har haft ett par emittentklienter där de klagade på att det tog för mycket tid, men de fick hundratals positiva kommentarer och delar alla möjliga underbara saker. När du har det händer, är detta en sak av skönhet eftersom det förstärker effektiviteten av reklam.
Okej? Så jag förväntade mig en ökning av effektiviteten som schema och marknadsföring kombinerat. Nu går jag in på marknadsföring. Så i en Reg s får du ringa dina vänner, du får träffa dem, du får presentera för dem verbalt, personligen. Du är tillåten att göra allmän värvning online utanför oss, du får inte värva till amerikanska investerare specifikt. Det får du inte göra. SEC vill inte att du eller dig med vår hjälp eller vill inte att vi ska fresta amerikanska investerare som inte är ackrediterade att låtsas vara icke-amerikanska personer för att investera i ditt företag, eller hur? Så vi måste se till att vi inte går över den gränsen. Men annars är internationell uppmaning till legitima marknader helt, helt tillåten. Det kommer nästan alltid att vara sociala medier. Naturligtvis kan du använda e-post om du har bra listor med vänner, associerade kontakter.
I allmänhet fungerar inte kallt e-postmeddelande. Men det finns några undantag. Jag menar, vi arbetar med ett mycket kunnigt e-poststartföretag, ett tidigt stadium där de använder chatt-GPT på ett klokt sätt och de har integrerats vertikalt, så de är inte beroende av saker som MailChimp. Och de använder intelligenta metoder för att göra kall värvning via e-post, vilket fungerar. Så det kan vara mycket kostnadseffektivt när det är bra gjort. Men herregud, har jag sett många misslyckade försök att göra detta? Att hyra listor och inköpslistor fungerar i allmänhet inte. Detta är det enda undantaget som jag har sett på nio och ett halvt år sedan jag startade det här företaget.
Sociala medieplattformar varierar naturligtvis beroende på land. Så det är en viktig del av uppsökandet. Och därför behöver vi en eller flera marknadsföringsbyråer som kan exekvera med, med skicklighet i landet. Och vilket beror på länderna, beror på de marknader som vi riktar in oss på. Pågående e-postmeddelanden till de potentiella kunderna som vi har, vi har samlat en lista över potentiella kunder. Så föreställ dig detta scenario. Någon är i deras sociala medieström eller så får de ett e-postmeddelande och gör dem tillräckligt intresserade för att komma till erbjudandesidan. Och om de gillar det tillräckligt för att stanna kvar, kan de klicka på läs mer eller investera nu-knappen för att kolla in det ytterligare. Om de gör det måste de åtminstone ge oss sin e-post för att de ska kunna veta vilka de är så att vi kan följa upp via e-post för att marknadsföra erbjudandet till dem.
Så nu har vi en växande prospekttratt, och kostnaden för att förvärva dessa potentiella kunder är något mycket tidigt stadium, vilket vi kan mäta att, du vet, att kostnadsfönstret har stor betydelse eftersom det är, det är en indikator på hur effektiv, uppsökandet är, eller hur? Om det är för dyrt vet vi att det inte fungerar direkt. Vi behöver inte spendera tiderna på att ta reda på det. Vi måste ändra det direkt. Så reklam, e-postkontakt och sedan ärligt talat, du, du, du vet, vi sätter upp en automatisk sekvens av e-postmeddelanden som fyra eller fem e-postmeddelanden som går ut till varje ny potentiell kund och en noggrant tidsbestämd sekvens. Men dessutom, veckovisa e-postuppdateringar för att lägga kött till benet, för att bygga upp trovärdighet, helst med talespersonen, som normalt kommer att vara VD:n som talar i kameran 45 sekunder till en 92:a typ videor med en uppdatering i en mycket öppen kimonostil. Du vet, för att engagera och tr och bygga förtroende hos publiken. Vi vill inte bara sälja, vi vill ha en öppen kimonostil där du framstår som mänsklig, du framstår som äkta och äkta.
Så dessa typer av över tid, när vi går längre in i erbjudandet, blir dessa e-postmeddelanden den primära investeringskällan eftersom vi, vi ständigt tar in investerare där. Det finns ständigt en procentandel av dem som investerar online, men att e-posta till den här prospektlistan, vinna deras förtroende, meddela dem om en aktiekursuppgång som kommer snart, den typen av aktiviteter orsakar en hel del konvertering. Självklart måste erbjudandesidan vara övertygande. Du vet, vi kanske har två eller tre varianter av erbjudandets betalsida under de första veckorna, tidigt, ännu längre. Det kan vara vi, vi kan per, vi kan ständigt ha två versioner av erbjudandesidan med en uppsättning annonser som tar in en målgrupp för den här versionen och en annan uppsättning annonser som tar in en målgrupp för den andra versionen där leadmeddelandena på varje sidan är annorlunda. Naturligtvis finns det totala innehållet alltid där, men lead-meddelandet måste få resonans med annonseringen. Så det är möjligt att ha flera målsidor med samma backend-investeringsflöde, och det kan fungera mycket bra när, när det är lämpligt, det är lämpligt.
Människor kan vanligtvis internationellt, du vet, du kan inte använda banköverföring lätt, att vi inte har en CH-potential utanför oss. Så kreditkort, betalkort och banköverföring är de primära investeringsinstrumenten, mycket sällsynta undantag från det . Men nuförtiden, du vet, när vi marknadsför till rätt målgrupper, använder de sina smartphones för att investera, eller hur? Sextiofem, sjuttio, sjuttiofem procent av pengarna kommer faktiskt att investeras på en smartphone dessa dagar. Det brukade inte vara så, du vet, för flera år sedan. Men nu är det så. Och betalkort är det enklaste sättet för dessa investerare att investera. Kostnader, så gränssnittskostnaderna i en Reg s är i allmänhet lägre än i andra typer av erbjudanden. Som jag nämnde tidigare kommer förmodligen den lägsta kostnaden för inträde för en bra PPM för en Reg S att vara cirka 5 10,000 USD, om du inte redan har en som du redan har byggt för något liknande ändamål, i vilket fall att återanvända den kommer att kosta mindre, det kan kosta mer.
Du vet, du kan göra det otroligt komplicerat och heltäckande, då kommer det att kosta mer. Du vet, det kan vara 30 K, men 10 K är en rimlig marknadsföringsinställning. 25 till 30 5K är rimligt beroende på specifikationerna för vilken byrå. Och så, så de totala och totala förhandsladdade utgifterna, du behöver inte granskad ekonomi för att göra en reg s som i en Reg D, du behöver inte granskad ekonomi. Men den totala frontlastningskostnaden kan ligga i intervallet 50 till 70 5K. Det är realistiskt. Jag pratade med ett företag i slutet av förra veckan som faktiskt är ganska övertygande, och de har samlat in pengar i en reg D via direkta medel, och de utforskar att göra det online med, med oss. Och jag gillar företaget. Det är ett ganska övertygande företag. Det har mycket potential. Så i deras fall har de redan en PPM, den är väl utformad, du vet, så redigeringen av den kommer att vara snabb och mycket billig. Det är bra. Hjälper till att spara tid. Ändå måste meddelanden och marknadsföringsgrejer skapas.
Så faktiskt den största frågan jag inte har berört än, vilket är kostnaden för konvertering, eller hur? Vad kostar det att omvandla potentiella investerare till faktiska investerare? Så detta varierar mycket. Och visst varierar det mycket från land till land. Du vet, gå ut internationellt, du vet, det finns länder där publikens sofistikerade nivå inte är där ännu, där de är redo att investera online. Du vet, vi har gjort att vi har en sak som heter Manhattan Street Fund, lp, en riskfond, som vi använder för att investera i företag då och då. Och vi gjorde intressanta tester, marknadsförde det internationellt ett tag, och vi fick fantastiskt engagemang från människor, men de skulle be oss att maila dem paketet eller skicka paketet till dem eftersom de inte var bekväma med att faktiskt investera online. Så uppenbarligen är det en faktor, eller hur? Och det förändras med tiden.
Mognaden. Detta, onlinekomforten för investerare i olika länder utvecklas på ett annat schema. Så länder som Storbritannien, Tyskland, Skandinavien, du vet, Norge, Schweiz, Sverige, Danmark, Australien, CA, Kanada, när det är lämpligt och Dubai, det är söta ställen. Men sedan kommer naturligtvis var du har en närvaro att vara en stor faktor också. Bra att du ställer frågor. Bra jobbat grabbar. Fortsätt så. Jag kommer till dem snart. Hur gör vi i tid? Hur mår vi bra? Ja, så marknadsföringseffektivitet, tillbaka till det, det är svårt. Det är verkligen viktigt. Så i det här skedet har jag, jag har inte gjort tillräckligt, vi har inte gjort tillräckligt med rena reggissningar så att jag bara kan skramla av siffror och ge dig, du vet, hårda fakta om exakt vad det kommer att bli. Och det är förstås inte exakt när som helst, eller hur?
Ditt företag är ändå annorlunda än de andra företagen. Men i de tidiga dagarna kommer vi att få dragkraft, vi kommer att få tidigt engagemang, vi kommer att få tidiga investeringar i en Reg s eftersom människor inte behöver vara rika för att investera människor. De människor som engagerar sig online i ett erbjudande måste vara optimister, låt oss inse det, eller hur? Speciellt om de tittar på en com. Ett företag som är utanför sitt land, de kan inte röra och känna det, de är inte riktigt benägna att besöka dig. Så de är optimister av naturen, de är vanligtvis män. Men ändå, även om, du vet, vi har mycket erfarenhet av plus investeringsaktivitet, och återigen, vi har att göra med mestadels manliga målgrupper och de är optimister, annars skulle de inte ens överväga att investera online i en företag. Men med det sagt varierar benägenheten, sannolikheten att de kommer att investera i ett onlineföretagserbjudande beroende på land, et cetera, et cetera.
Så vad betyder allt detta? Det säger till mig att jag förväntar mig att du under den första månaden kan spendera 10,000 10 USD på reklam och att du kan samla in 20,000 eller 30,000 XNUMX eller XNUMX XNUMX USD i investeringar under den första månaden. Inga garantier för att det kommer att hända. Men i ett väl förberett erbjudande som är tilltalande, som klarar uppsättningen baserat på de andra sakerna jag har beskrivit. Det är en rimlig förväntan. Ho fruktansvärt ineffektivt såklart, men det är därför man inte spenderar mycket pengar den första månaden. Och eftersom vi får inriktningen och annonseringen i ai på sociala medieplattformar i det här landet och i många länder, är Facebook och Instagram verkligen mycket effektiva fordon. När vi kan få det att fungera, när vi kan komma in i TikTok, är det det överlägset mest kostnadseffektiva fordonet. Men återigen, det beror på vilket land vi befinner oss i, det finns olika plattformar som utmärker sig i olika länder.
Men långrandigt sätt att komma till poängen, som är att vi måste, vi, vi strävar efter att få effektiviteten så hög som möjligt. Så om vi kan få reklamkostnaden, de rena mediautgifterna ner till under 10 dollar per hundra insamlade, så borde vi må bra eftersom det är svårt att uppnå. Och kommer vi till det borde vi må bra. Självklart vill vi få det lägre. Vi jobbade med ett bioteknikföretag i reg a plus-sammanhang för ett tag sedan där reklambyrån var nöjd. Och ärligt talat var företaget ganska nöjda eftersom kostnaden för reklam var cirka åtta och en halv dollar, 9 dollar per höjning av hundra dollar. Det var inte dåligt, det var ganska bra, men jag kände att vi kunde öka premiären genom att göra fler videoannonser och byrån var motvillig. Så jag bad företaget att backa upp mig i det här, vilket de gjorde, och sedan kom byrån motvilligt och gjorde videoannonser och det slutade med att den åtta sekunders animerade annonsen fick kostnaden ner till 3 $ och 30 cent per hundra höjdes med den enda annonsen.
Det var helt fantastiskt effektivt. Naturligtvis visste jag inte vilken annons som skulle bli bäst. Jag visste inte hur mycket effektivitet vi kunde få, men jag pressade på för att göra det, och resultaten var fenomenala. Så det är bara vilddjurets natur, eller hur? Allt handlar om utförande, kreativitet i början. Mitt max, det finns, som du vet, ett minimum av noll, vilket vill säga att du kan ställa in erbjudandet så att om du höjer $10, kan du göra en depositionsstängning, varför skulle du? Men du vet, du behöver inte ha ett högt lägsta investeringsbelopp såvida du inte köper, om du samlar in pengar för att köpa ett företag eller en byggnad, om priset är 10 miljoner USD, måste du ha 10 USD miljoner spärrade stängningsbelopp, eller hur? Men i en växande företagsstrategi, vilket är vad de flesta gör, då kan du dra ner en deposition vecka ett, vecka två, et cetera.
Och inget maxbelopp, det finns inget absolut maxbelopp du kan höja i en Reg s det enda du har att göra med är det numeriska antalet investerare, som jag berörde tidigare och logistiken för det. Men faktiskt, du vet, är de flesta företag som går in i dessa onlinehöjningar väldigt nervösa över att ha massor av investerare. Men faktiskt har min erfarenhet varit att massor av investerare är en mycket bra sak och de flesta investerare förväntar sig inte att ha en VD-diskussion en gång i månaden, en gång i veckan, et cetera. De flesta av huvudgatansinvesterarna lägger in blygsamma, du vet, mindre belopp som är mycket lätta att hantera. Och egentligen slutar du med att delegera det mesta till överföringsagenten. Om du betalar ut utdelningar eller vinstutdelningar kan du förresten också göra det genom överföringsagenten.
Så för att förenkla för att förenkla livet ur en operativ synvinkel, är en sak som spelar någon roll i någon av dessa onlinehöjningar, men speciellt i reg S och i reg ett plus, att ha ett lågt minimum per investering. Så, och, och det beror på landet. Om vi samlar in pengar, du vet, om, om Filippinerna var ett stort mål, har jag inte nyligen kollat siffrorna, men den genomsnittliga inkomsten är mycket lägre, är BNP per capita mycket lägre. Så om du skulle sätta ett minimum av tusen dollar, skulle det avskräcka de flesta investerare, eller hur? I Filippinerna skulle kanske hundra dollar vara ett smart nummer eller $200 i Filippinerna, om du åker till Tyskland, Frankrike mindre, mindre så Frankrike går till Tyskland, Storbritannien, Skandinavien, Australien, mindre priskänslighet. Men du vet, tänk på det, poängen här är att om du tänker på det här, psykologin, någon gör något annat, de är i deras sociala medieström, de tänker inte på ditt företag, de gör något annat, de ser en övertygande annons, de klickar på den, de kommer till erbjudandesidan.
Det är intressant nog att vinna och åter behålla sitt intresse. Nu letar de för att se, de funderar på att investera. Vi omvandlar dem från omedvetna och ointresserade till tillräckligt intresserade för att stanna kvar. Om du presenterar dem med ett högt investeringsminimum, som att något som känns som fem eller 10 K för dem känns som den summan pengar för dem i det här skedet, är det tillfälligt. Om du har ett så högt antal, kommer de att försvinna och inte komma tillbaka. Vi måste ha ett tillräckligt lågt minimum för att de ska förbli intresserade och stanna kvar. Tänk på det. Psykologi. Ja, den typiska räntan, vanligtvis vad som händer i dessa online-höjningar är att folk kommer att starta en investering, kanske slutföra den med en relativt blygsam summa, och sedan kommer de att förbli engagerade och de kommer att öka före och de kan komma in med deras pensionskonto med a la mycket större antal fyra månader på vägen.
Okej? Likviditet. Så det här är, vi närmar oss slutet av mina förberedda kommentarer. Så vi går före schemat, vilket är bra. Min tid för q och a. Likviditet är intressant. Så en av sakerna som SEC bryr sig mycket om är att detta är för icke-amerikanska investerare endast i 12 månader från den tidpunkt då investeraren investerar, eller hur? Så när investeringen är genomförd för en icke-amerikansk person, får de inte sälja den investeringen till en amerikansk person under 12 månader. Ett 12 månaders fönster måste passera. Och du måste se till att du inte gör något för att uppmuntra eller tillåta det att brytas eftersom det kommer att vara ett stort problem. Men efter 12 månader får dessa investerare sälja sina aktier till amerikanska personer och de får i alla fall från början, vad gäller SEC, får de sälja sin position till icke-amerikanska personer omedelbart. Inte för att säga att det finns en marknadsplats, inte för att säga att du har listats någonstans, men ur A SECs regelefterlevnadssynpunkt får dessa icke-amerikanska personer dag ett sälja till andra icke-amerikanska personer. Så du är medveten om den ganska bra likviditeten. Och det finns några, det finns många icke-amerikanska börser som du kan lista dina värdepapper på med de relevanta begränsningarna som de har när det gäller antal investerare, summa pengar i verksamhetens bankskala, vilket beror så mycket på vilken utbyte du är, du överväger.
Okej, så nu ska jag gå till frågorna som ni har postat. Jag börjar överst på listan. Är det inte sant att icke-amerikanska investerare kan investera i alla amerikanska erbjudanden? Ja, det är sant. Så en icke-amerikansk person från ett legitimt land, inget av det fåniga landet, inget av de, du vet, förväntade problemländerna, ja, om de är ackrediterade kan de investera i ett lämpligt Reg D-erbjudande. Om det är en 5 0 6 C eller till och med en 5 0 6 B i vissa fall, ja. Och de kan investera vad SEC beträffar i en reg ett plus också. Ja. Det är bara Reg S är ett enklare sätt att närma sig investerare utanför USA. Finns det ett tak för mängden medel som kan samlas in i ett Reg S inget tak i ett Reg D inget tak Reg CCF 5 miljoner Reg A plus 75 miljoner.
Ja, så det är svaret. Inget tak är att marknadsföra en Reg S densamma, har den samma efterlevnadskrav som en Reg CFIA-mäklare? Nej. Så du behöver inte ha en mäklare som är inblandad i en Reg S, självklart skulle en amerikansk mäklare inte vara till någon hjälp. Det enda sättet och att du inte behöver använda en Reg CF-plattform, som är en FINRA-reglerad enhet utanför oss, får du använda hittare så länge du använder dem på ett legitimt sätt, och du får använda icke- Amerikanska mäklare och betala dem provisioner så länge de följer reglerna i sitt land. Okej? Men helt annorlunda än Reg jfr. Och det skulle du inte, du skulle inte vilja använda en amerikansk mäklarhandlare för de kunde inte hjälpa dig alls. Vi får bara samla in pengar via icke-amerikanska personer i ett Reg S-erbjudande, du kan ha en Reg D igång parallellt och Reg D kan du använda en mäklarhandlare för den Reg D, men återigen, begränsade det skulle vara Reg D kinesisk ull separerad från Reg S eftersom Reg D-investerare måste vara ackrediterade och det är du vet, lite jobbigt att bevisa, eller hur?
Okej. Ja. En annan fråga fick svar som Jim Birch säger, finns det en intäktsstorlek eller intervall för företag att samla in pengar? Det finns ingen hård lista över storleken på företaget, omfattningen av företaget eller, eller antalet personer som det har eller dess lönsamhet. Det är en qua, det är, det är en kvalitetsfråga. Hur tilltalande är företaget? Det är det som gäller. Kan vi framgångsrikt samla in pengar till det? För det är lätt att förklara, det är tilltalande, det passar strategiskt, alla de självklara sakerna, eller hur? Och det är spännande. Det vänder sig till en stor marknad som folk bryr sig om, eller hur? Så ett företag som gör banbrytande cancerforskning, per definition, om de redan var FDA-godkända, skulle de inte samla in pengar i en Reg S just nu. De skulle redan ha, du vet, de skulle göra, de skulle redan vara offentliga med ett börsvärde på flera miljarder dollar förmodligen.
Men i de tidiga stadierna när det är lovande men obevisat i så fall skulle de samla in pengar via den här typen av metoder. Och det handlar om överklagandet. Hur tilltalande är erbjudandet? Hur tilltalande är företaget kan betalning för aktier göras med en betalningsgateway för kryptovaluta? Ja. Det kan vara i en Reg s det kan vara, ja. Så då är det en fråga om vilka betalningsgateways som ställer in det så det fungerar smidigt logistiskt, och det som uppenbarligen tilltalar människor som har pengar i krypto, kan ha tjänat mycket pengar på krypto. De vill inte behöva konvertera det. Det är legitimt. Hur ofta har du sett en kund acceptera ett kreditkort för en prenumerationsbetalning och sedan se kortinnehavarens tvist eller på annat sätt försöka häva köpet? Väldigt, väldigt sällan. Egentligen är det enda stället där jag har sett vad jag anser vara försök till investerarbedrägeri varit med CH-betalningar i USA där vi, vi brukade ha det, vi hittade på sätt med språk och varningar för att stoppa folk från att göra det.
Men vi brukade, vi har sett fall där någon kommer att investera av en CH, starta processen, avbryta transaktionen och sedan låtsas att de inte avbröt den, låtsas att de fortfarande finansierade den och att de, de förtjänar att få deras, deras certifikat, du vet, deras, deras värdepapper. Det brukade hända. Det var inte vanligt. Det händer nästan aldrig. Nu har jag, jag har aldrig sett det hända där någon investerat via betalkort och sedan avsiktligt avbröt det genom att göra med sin kreditkortsleverantör. Vi har haft en handfull, jag har gjort det här i nio och ett halvt år. Vi hade säkert fem investerare som jag kan minnas som bad om att få annullera sin investering och där emittenten godkände den annulleringen. Du behöver inte göra det, men du vet, vissa, jag tycker att det är smart. Om du har en investerare som är missnöjd och de lägger in, du vet, 500 dollar, tusen dollar, är det bättre att de är glada än att de skriver på sociala medier om hur, hur olyckliga de är. Men det är min, du vet, min personliga preferens.
Har du en regel? Har jag en tumregel för hur mycket jag ska budgetera för att marknadsföra och erbjuda? Tja, så länge vi är kan vi använda intäkterna från höjningen för att finansiera de pågående höjningskostnaderna, vilket är det du måste skriva in i erbjudandedokumenten. Så det ingår. Och du behöver inte ha en halv miljon eller en miljon eller ett minimum av depositionsbelopp på 2 miljoner dollar, i vilket fall då, du vet, du kan finansiera, vanligtvis kan du finansiera de pågående utgifterna via erbjudandet . Dess intäkter själva. Men så jag ser på det som hur mycket kostnaden kommer att bli innan vi kommer till den punkt att marknadsföringen fungerar framgångsrikt. Och det här varierar förstås, du vet, vi, vi hade en Reg A plus kontextreklam för främst amerikanska investerare på Main Street.
Vi gjorde ett fastighetsbolag. Vi hjälpte ett fastighetsbolag för några år sedan. Vi trodde alla att det skulle bli en piece of cake. Och det visade sig att folk helt missförstod erbjudandets karaktär. Och det, vi stoppade tårna i 45 dagar för att förnya som helt förändrade positioneringen och beskrivningen och sedan startade om och det var bra, men under 45 dagar ingen åtgärd eftersom det visade sig att vi hade fel i våra antaganden. Så det är svårt att säga vad som skulle vara tumregeln. Du vet, du vill ha extra pengar i kissen att räkna för att hantera en, du vet, oväntade händelser. Men du vet, jag skulle inte vilja gå live utan hundra K till hands för marknadsföring. Du vill inte bli fast där du har, du vet, det gör du inte, du vill inte sitta fast där du nästan har fått det rätt och du har bara slut på pengar och nu är du desperat .
Vill inte vara i den situationen. Kan reg s användas för en mexikansk enhet att sälja till amerikanska personer medan de är i Mexiko? Så en amerikansk person som är i Mexiko och som först hörde talas om erbjudandet i Mexiko, då om de stannar i Mexiko, kan de genomföra en investering. Men annars inte om de först hörde talas om det i usa absolut inte. Men det är bara för att vara tydlig, en reg s för en mexikansk enhet är Reg S är för icke-amerikanska personer, eller hur? Det kommer att vara ett mycket sällsynt undantag när en amerikansk person kan komma in. Hur skulle du, hur skulle ett företag strukturera ett erbjudande för att ge volymrabatt? Skulle den behöva ha två erbjudanden? Nej, du kan ha två erbjudanden som skulle vara mer logistiskt utmanande. Du kan ha ett erbjudande och du kan bokstavligen ge en, vara en bättre aktiekurs i ett Reg S-sammanhang. Du kan ge en bättre aktiekurs till investerare som lägger in en större summa. Någon som lägger in mer än en halv miljon eller något. Eller så kan du ge gratis aktier, vilket är ett enklare sätt att göra samma sak. Men du får ge volymrabatter i ett reg A plus eller Reg D eller en Reg S. Det finns faktiskt ett par frågor till.
Det skulle vara enklare att, för att svara på den frågan, det skulle vara enklare att göra det på en erbjudandesida. Du vill inte ha reklam på flera olika sidor eftersom det späder på det hela. Du vill ha en kritisk massa på en plats som fungerar mycket bättre för marknadsföring. Föredrar, föredrar utländska investerare att få sina aktier i certifikatform eller är de okej med elektroniska? Det varierar från land till land nu för tiden. Jag skulle säga att när vi marknadsför till ett land där de är tillräckligt bekväma med konceptet med en onlineinvestering som erbjuder att de investerar online, är de också bekväma nog att ha sina aktier hos en överföringsagent som de har tillgång till online . Och det är så mycket effektivare att göra det. Och det är, det är bättre eftersom vi vill ha dem, låt oss säga att du är sex månader inne och du har höjt aktiekursen två gånger.
När de loggar in på sitt överföringsagentkonto kommer de att se det aktuella erbjudandepriset anges som värdet på deras aktier. Så det är en trevlig dynamik för dem att se och det uppmuntrar dem att ägna mer uppmärksamhet. Var glad. Ge ordet vidare. Används en 4 0 9 a vanligtvis för företagsvärdering? Nej. några tankar om allmänna formler för att sälja en inställning av en aktiestruktur för ett erbjudande? Okej, så friskrivningstid, jag är inte en värderingsproffs och jag är inte en försäkringsgivare och det är de enda två proffsen i USA som kan berätta vilken värdering du ska använda. Så det tänker jag inte göra. Jag ska ge dig lite vägledning om en minut. Vi har ett helt webbseminarium dedikerat till värderingar på vår webbplats som du kan ta fram genom att använda sökrutan i det övre högra hörnet. Men 4 0 9 a värderingar, det är, det är en formell värderingsmetod. Det är vad en 4 0 9 a är.
Många människor, många sofistikerade investerare har mycket erfarenhet av värderingar som är fåniga eftersom värderingarna bara är lika bra som de antaganden som de bygger på. Så det är väldigt lätt att se alltför höga värderingar, som inte får folk att tro på dem. Så, du vet, jag är hälsa, jag har en hälsosam personlig dos av skepsis mot professionella värderingar. Men å andra sidan tjänar de ett syfte och det finns tillfällen du behöver dem och de kan vara till hjälp och om de är trovärdigt förberedda och de stödjer värderingen av ett erbjudande, så var det. Men om det kommer att kosta 50 K att göra dem, gör inte det. Det är det i allmänhet inte, det är inte värt utgifterna. Tumregel, min observation när det gäller att samla in pengar, har jag gjort innan Manhattan Street Capital, jag har varit en av de viktigaste grundarna eller ledande cheferna, en av de bästa c-suite-cheferna i sex högteknologiska startup-företag som blev det var framgångsrika eftersom vi sålde dem eller tog dem till allmänheten och därför sålde dem till allmänheten.
Du i båda fallen. Och så jag har mycket erfarenhet av att samla in VC-pengar från blue chip VCs. Jag har gjort min egen VC-fond tidigare. Vi har en VC-fond. Nu, vanligtvis när du samlar in pengar från ängelinvesterare eller andra ackrediterade investerare eller VC:er, när du samlar in tillräckligt med pengar i ett tillväxtföretag för att gå ett och ett halvt år tills du behöver samla in mer pengar, kommer du normalt att uppleva 25 till 33 % utspädning. Det är typiskt. Och du vet hur mycket pengar du samlar in, du kommer inte att kunna samla in de pengarna om det inte är tilltalande. Du vet, om du försöker samla in 20 miljoner till ett företag som folk inte tycker är bra, så kommer du naturligtvis inte att samla in pengarna oavsett värdering nästan. Men låt oss säga att du samlar in 16 miljoner dollar, den siffran jag valde tidigare i en Reg D för ditt företag, vanligtvis om du lyckas få in de pengarna, om det är tillräckligt tilltalande, kommer det vanligtvis att ge dig en utspädning på 25 till 33 %. med kunniga investerare i en Reg s eller i en Reg A plus, kommer du i allmänhet att se mindre utspädning eftersom undersöka investerarna är mindre sofistikerade och det handlar mer om känslomässigt tilltalande till Main Street-investerare.
Så vad jag observerar otroligt marknadsförda erbjudanden som är framgångsrika online i ett Reg a plus eller ett Reg S scenario är 10 till 16 % utspädning för samma insamlade summa pengar. Så a, en högre värdering är normalt, men självklart, du vet, i slutet av dagen är det vad som fungerar. Och vi kan testa det genom att gå till potentiella investerare och fråga deras åsikt, gillar de erbjudandet? Du vet, det är en smart sak att göra. Det kan du göra genom att marknadsföra dig med en test The Waters-kampanj där du bokstavligen kan testa marknadsföra ditt företag. Jag rekommenderade det till SEC 2012, inte med det namnet. Jag kallade det Crowd Audition. De valde att göra det och kallade det testa vattnet för Reg A Plus. Och sedan utökade de den för att bli mer användbar, mer universell användbar. Så du kan lägga upp ett erbjudande och testmarknadsföra det utan att ta några pengar i ett test the waters-scenario.
Och det är en bra sak att göra. Okej, så jag har hanterat alla frågor du har postat hittills. Låt mig sedan gå vidare för att avsluta. Vi kommer att skicka ut en inspelning av detta webbseminarium via, det tar oss en vecka eller cirka 10 dagar med en textutskrift. Det kommer också att vara ett blogginlägg på vår hemsida, så att du kan dela det till personer som du gillar och känner eller hjälper, vill hjälpa. Jag hoppas att det här har varit användbart. Tack så mycket Akko för din roll i att få ihop allt detta och få e-postmeddelandena att hända, vilket fick alla att dyka upp. Tack för att du ställde upp. Jag hoppas att du tyckte att detta var till hjälp. Min e-postadress, jag lägger in, jag skriver in den nu. Låt oss se här. Det här kommer att gå till er alla. Du är välkommen att mejla mig direkt på denna adress om jag kan skriva in det ordentligt. Första gången. Jag är dyslektiker så det är alltid en kamp att skriva saker ordentligt och jag fick det rätt. Nej, jag fattade fel. Det har fixat det. Det här stavfelet där. Okej, snälla, du är välkommen att maila mig där för ytterligare uppföljningsfrågor. Och återigen, tack killar. Vi kommer att publicera detta och dela det och allt jag redan nämnt. Tack igen. Ha en bra eftermiddag. Glöm inte den juridiska friskrivningen, lättheten som jag gav, förhoppningsvis tillräckligt. Och tack igen. Ha en bra dag. Vi hörs snart. Hejdå.
DENNA TEXT-TRANSKRIPT HAR FEL I DEN SOM ORSAKADE AV TAL-TEXT-KONVERTERINGSPROGRAMVARAN VI ANVÄNT. FÖRSLAG INTE PÅ TEXTEN FÖR ATT VARA NÄKA. SE TILL RELEVANTA DELAR I VIDEOEN FÖR ATT SE ATT DU ÄR RÄTT INFORMERAD. FÖRSLAG INTE PÅ DENNA TEXTTRANSKRIPTION FÖR ATT VARA FÖRKLARIG ELLER REFLEKTIV FÖR PRESENTATÖRERNA ELLER AVSIKTET.
