Hur man skaffar kapital online med hjälp av Reg D och fördelarna med att kombinera Reg D med ditt Reg A+-erbjudande - Interaktiv klickbar video

Använd kapitlen nedan för att välja den del av videon du vill titta på.

kapitel:

1. Villkor
2. Introduktion av Rod & Manhattan Street Capital
3. Vad är Reg D?
4. Vilka är fördelarna och nackdelarna med att använda Reg D för att skaffa kapital
5. Vilka typer av företag passar Reg D bäst för?
6. Fördelar med att kombinera Reg D med din Reg A+
7. Reg D regulatoriska begränsningar
8. Reg D erbjuder tidslinje
9. Reg D marknadsföringsmetoder
10. Betalningslogistik
11. Logistik för att kombinera Reg D med din Reg A+
12. Reg D kostnader
13. Minsta och maximala kapitalanskaffningsbelopp
14. Likviditet för insiders och investerare
15. Frågor och svar - Hur skiljer sig Testing The Waters mellan Reg D och Reg A+?
16. Frågor och svar - Kommer reklambyråer att ta ut en månadsavgift för att skapa innehåll?
17. Frågor och svar - Är Reg D tillgängligt i Kanada?
18. Frågor och svar – Behöver annonsen köras lika länge som erbjudandet?
19. Frågor och svar – Behöver du be investerare att underteckna en NDA?
20. Q&A - Reg A+ kostar kort?
21. Frågor och svar -Rekommenderar Manhattan Street Capital tjänsteleverantörer?
22. Sammanfatta

Kundservice Registrera sig

MSC är inte en advokatbyrå, värderingstjänst, försäkringsgivare, mäklare-återförsäljare eller avdelning III crowdfunding-portal och vi bedriver ingen verksamhet som kräver sådan registrering. Vi ger inte råd om investeringar. MSC strukturerar inte transaktioner. Tolk inte några råd från MSC -personal som en ersättning för råd från tjänsteleverantörer inom dessa yrken.

Rod Turner

Rod Turner är grundare och VD för Manhattan Street Capital, tjänsten #1 Growth Capital för mogna startups och medelstora företag för att skaffa kapital med hjälp av regel A+. Turner har spelat en nyckelroll för att bygga framgångsrika företag inklusive Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure och mer. Han är en erfaren investerare som har byggt ett Venture Capital -företag (Irvine Ventures) och har gjort angel- och mezzanininvesteringar i företag som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves och eASIC.

[e-postskyddad]

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, Kalifornien 92108.

Relaterat innehåll:

Hur mycket kostar en förordning S-erbjudande?
Tidslinje för ett Reg S-erbjudande
Tidslinje för en Reg D/Reg S STO via konvertibla sedlar

DENNA TEXT-TRANSKRIPT HAR FEL I DEN SOM ORSAKADE AV TAL-TEXT-KONVERTERINGSPROGRAMVARAN VI ANVÄNT. FÖRSLAG INTE PÅ TEXTEN FÖR ATT VARA NÄKA. SE TILL RELEVANTA DELAR I VIDEOEN FÖR ATT SE ATT DU ÄR RÄTT INFORMERAD. FÖRSLAG INTE PÅ DENNA TEXTTRANSKRIPTION FÖR ATT VARA FÖRKLARIG ELLER REFLEKTIV FÖR PRESENTATÖRERNA ELLER AVSIKTET. 

Jag börjar med en juridisk ansvarsfriskrivning och sedan lägger vi självklart upp den juridiska ansvarsfriskrivningen också i chattrutan.
Vi är inte som Manhattan Street Capital, vi är inte värderingsproffs, vi är inte mäklare-handlare, vi är inte försäkringsgivare, vi är inte värdepappersadvokater, vi är inte investeringsrådgivare. Så vi gör inte något av det som dessa proffs gör och du bör kolla med proffs om allt jag säger. Min avsikt här är att vara lika pragmatisk och hjälpsam för er att bedöma fördelarna med Reg D och hur man marknadsför det och hur man säljer det och gör det på ett legitimt sätt. Det är avsikten med detta webbseminarium, men igen om du är osäker kontrollera, om det finns några frågor, kontrollera och jag tänker inte berätta vad din värdering ska vara ändå, men kom ihåg dessa ansvarsfriskrivningar. Så jag kommer igång nu, jag heter Rod Turner, jag är VD och grundare av Manhattan Street Capital. Jag startade ett företag för nio och ett halvt år sedan på grund av Reg A+, ärligt talat tycker jag att det är ett väldigt bra regelsystem och jag tror att det har en stor mängd användningsområden för kapitalanskaffningsändamål och som en tillväxt av det kom vi in ​​i Reg D erbjudanden och Reg S, Reg S är erbjudanden i internationell stil, annars liknar det ett Reg D-erbjudande och detta webbseminarium handlar som ni vet om Reg D och hur man kombinerar Reg D synergistiskt med Reg A plus-erbjudanden så vi kommer in på de ämnena. Akos är här med mig, han är en nyckelmedlem i vårt team på Manhattan Street Capital, tack Akos för att du samlade hela bloggen, logistiken för webbinariet och e-postinbjudningarna och så vidare, tack som vanligt för det och för din hjälp nu. Min bakgrund är att jag började min karriär som lärling och sedan blev jag en professionell elingenjör på ett kärnkraftverk i England och sedan flyttade jag till datorer i Storbritannien för att marknadsföra datorer för att utveckla min karriär snabbare och sedan flyttade jag till USA för Kalifornien för bättre väder och för bättre affärsmöjligheter också och sedan som ett resultat av det flyttade jag hit, fick mig att placera mig med mitt företag mitt tillfälliga visum och mitt gröna kort och så vidare och sedan kom jag in på högteknologiska startupföretag under PC-industrins tillväxtfas, tidiga tillväxtfas så jag har före detta företag Manhattan Street Capital spelat en nyckelroll i att bygga sex framgångsrika högteknologiska startupföretag till likvida resultat, av dessa två var börsintroduktioner till NASDAQ, det första var ett företag som heter Ashton Tate, vi gjorde en produkt som heter Debase, jag var där under Debase 2 och Debase 3 och 3 plus eran, jag var 12:e anställd där, byggde sälj- och marknadsföringsorganisationen och den internationella organisationen på Ashton Tate och var där för börsintroduktionen och sedan gick jag vidare till det andra mer välkända företaget som jag var med och byggde upp är Symantec, företaget som kom med Norton Antivirus på marknaden byggde mitt team Norton Antivirus och lanserade det 1990, 1991 och 91. När vi lanserade det byggde vi det för att vara ett av de ledande, om inte för ett tag så var det det ledande antivirusprogrammet åtminstone i USA och jag gjorde de största förvärven som Symantec genomförde, jag fick de sammanslagningarna att lyckas och jag lanserade, jag har gjort riskkapital tidigare, vi har en liten riskkapitalfond här som också koordineras av jag och drivs av mig och Manhattan Street Capital Jag lanserade detta företag, jag lanserade företaget, vi gick live i maj 2015 ungefär sex veckor innan REG A+ började gälla, vi var de första fokuserad REG A+ finansieringsplattform och rådgivningstjänst, det fanns andra företag som redan gjorde regd-erbjudanden som lades till i REG A+, vi var de första att fokusera på REG A+ och vi var väldigt tidiga i det spelet, 2015, vi är ett boutiqueföretag , vi försöker inte göra hundratals erbjudanden, vi gör en handfull erbjudanden och vi tillför mycket värde till dessa företags erbjudanden och rådgivningstjänster såväl som vår back-end investeringsplattform som vi kontinuerligt förbättra vilket gör, det gör det enkelt för investerarna att investera och det gör det enkelt för marknadsföringsintegrationen att spåra alla aktiviteter i back-end för att bättre optimera reklamuppsökandet. Jag rekommenderar att du använder talk of view-inställningarna, klicka på vyknappen och använd talk of view-inställningen under den här sessionen, ställ gärna frågor i chattrutan när som helst från och med nu när det passar dig, efter de förberedda kommentarerna kommer att ta upp så många frågor jag kan vid den tidpunkten, det kommer att vara en öppen frågestund i huvudsak, vi kommer att spela in det här webbseminariet, jag ber att du inte spelar in webbinariet själv, vi spelar in det och vi redigerar det, om det finns några fel som vi identifierar tar vi bort dessa misstag, vi skickar ut en inspelning till dig, alla som deltar och alla som bokat för att delta i denna session kommer att få en länk med ett klickbart index som visar webbinariets inspelning så du kan bara gå till de delar som du vill se utan att behöva titta på det hela eftersom det här kommer att ta en timme och 15 eller en timme och 20 minuter är min förväntning. Vårt fokus idag är att samla in kapital online via RegD och i synnerhet hur man kombinerar RegD med ett RegA plus-erbjudande och gör den synergin, få det att fungera mer effektivt än bara en RegD eller bara ett RegA plus ensam. Vi kommer att beröra fördelarna, jag ska beskriva vad RegD är, jag ska förklara dess fördelar och nackdelar, jag ska beskriva vilka företag som är bättre, mer benägna att ha framgång med ett RegD-erbjudande, jag ska förklara fördelarna av att kombinera RegD och RegA plus och hur man gör det i stora drag, kommer jag att granska de primära regelefterlevnadsfrågor som SEC kräver i ett RegD-erbjudande, jag kommer att täcka schemat som såväl som kostnader och marknadsföringsmetodik kommer jag att diskutera betalningshantering och karaktären och beteendet hos investerare i ett RegD-erbjudande online och vi fokuserar online som jag nämnde tidigare och jag kommer att prata om logistiken med att kombinera ett RegA plus med ett RegD erbjudande, lägsta och högsta belopp att höja eller att du kan höja och prata lite om likviditet och sedan kommer vi in ​​i en frågestund och när jag kommer till frågestunden kommer jag att prioritera de som är postade först samt de som jag kan tillföra mest värde till, om det är en fråga som jag verkligen inte kan tillföra mervärde till så tänker jag nog inte prioritera att svara på den. Så vad är RegD? RegD är på ett eller annat sätt, det har funnits länge, SEC ändrade RegD 2012, september 2012 för att göra det möjligt för företag att marknadsföra sig själva och sina erbjudanden online via för en RegD-höjning, så RegD är, det finns två former av det som spelar roll 506b och 506c, många människor som bara har gjort höjningar offline använder vanligtvis 506b där du när du känner de personer du är e-posta och ringa till är ackrediterade så får du samla in pengar via 506b och de kan självvalidera, de kan ange att de är ackrediterade, vad deras inkomst är, vad deras nettovärde är, vilket är en välsignelse. Nackdelen med 506b är att du inte får marknadsföra det erbjudandet online till någon, du kan bara marknadsföra det till personer som du redan vet är ackrediterade, inte som någon annan vet är ackrediterade men som du redan vet är ackrediterade. Så det är en betydande begränsning och det är därför de flesta människor använder 506c när de samlar in pengar online via RegD. 506c tillåter allmän marknadsföring, PR-annonsering, annonsering i sociala medier där personer som attraheras kan vara ackrediterade eller inte men du får bara acceptera investeringar från de som är ackrediterade och det är negativt som följer med det. De måste validera att de är ackrediterade med en tredjepartstjänst som drivs av en advokat, så vi har en sådan tjänst som vi arbetar med men det är lite jobbigt, någon som är mycket rik måste bevisa att de är rika och de måste ta några steg, ladda upp ett par dokument och det är lite jobbigt att göra det men det är priset för inträde för att kunna marknadsföra och marknadsföra ditt erbjudande till massor i huvudsak. Jag kommer in på mer av dessa saker senare. Online värvning är okej, jag sa att det inte finns någon maximal summa pengar du kan samla in i en RegD under någon tidsperiod. Logistiskt är du begränsad av antalet investerare som du kan ta in. Om du överstiger 2000 ackrediterade investerare finns det något som heter Section 12G som i vissa fall, beroende på storleken på ditt företag, när företaget är tillräckligt stort kan kräva att du gör dyra revisioner varje kvartal som om du var börsnoterad på NASDAQ redan. Så det är en begränsning som är viktig. Det finns legitima sätt att lösa det problemet. Det typiska investeringsbeloppet i ett RegD-erbjudande online kommer att vara 15 till 50K, uppenbarligen beroende på erbjudandets karaktär. Nackdelar med RegD, jag har berört ett par. Investerare tenderar att vara skeptiska. De flesta RegD-investerare som per definition redan är miljardärer. Många av dem har bränt sina fingrar som jag. Så de är mer kunniga och de är svårare att nå eftersom de har en basillion alternativ. Så många företag samlar in pengar och ger dem ackrediterade investerare möjligheter att investera. Det är svårare att få deras uppmärksamhet. För emittentföretaget är ni förmodligen alla era offentliga emittenter, du kommer att få en lägre värdering och samla in pengar i en RegD från ackrediterade investerare vanligtvis. Då skulle du via en RegA+. RegA plus är ett publikt erbjudande med restriktioner som följer med det, men du kan generellt få en högre värdering i det erbjudandet. Och ackrediteringsverifieringssteget som jag redan nämnde, det är något som kommer att irritera vissa människor eller avskräcka dem från att investera online. Fördelar med RegD, du får göra prognoser till skillnad från en RegA plus eller en S1 IPO där vi måste skydda investerarna från naiva eller giriga grundare. Jag ska stänga dörren en minut eftersom min hund skäller. Så till skillnad från i ett RegA plus där vi måste ge mycket mer skydd, i ett RegD-erbjudande tillåts du göra ett projicerat internt radioavkastningsuttalande. Du har tillåtelse att projicera hur många byggnader du tänker köpa eller hur många förvärv du kan genomföra, du tänker genomföra under en tidsperiod, beroende på vad det är som din affärsplan är. Den typen av prognoser är en lyx som du får eftersom SEC säger, de säger inte detta till mig, du vet, SEC:s beteende indikerar att de anser att ackrediterade investerare är tillräckligt sofistikerade att de inte behöver vara så skyddade . De kan med rätt grad av skepsis tolka de uttalanden och påståenden som du gör i ditt RegD-erbjudande. En annan fördel är att du inte behöver granskad ekonomi i en RegD. Processen att ansöka till SEC är mycket enkel. Du lämnar inte in och ber om feedback, du förväntar dig inget svar från SEC. Du ska lämna in ett Form D-erbjudande inom 30 dagar efter att du accepterat din första investering. Så det är väldigt, väldigt avslappnat. Det är en anmärkningsvärt krävande sak. Men SEC förbehåller sig då uppenbarligen rätten att granska, det vill säga att kontrollera din registrering när som helst i framtiden och jämföra den med vad du gör och se till att det du gör är legitimt. Men det är jävligt mycket enklare än en S1 IPO eller en RegD A-plus-fil, till exempel. Jag skulle säga att marknadsföringsrestriktionerna i RegD som erbjuder 506C är väldigt enkla. Du får inte göra hyperboliska uttalanden. Du kan inte säga att vi revolutionerar hela AI-chipverksamheten. Du kan inte göra så storslagna påståenden. Det du säger måste baseras på fakta och vara rimligt. Men du får göra bred marknadsföring via annonsfordon på nätet. Och jag tycker att det är ganska okomplicerat, ärligt talat. Jag tycker inte att SEC:s begränsningar är orimliga. De juridiska arkiveringshandlingarna är mycket billigare än en S1 IPO eller en RegD A-plus. PPM krävs, private placement memorandum. Det har andra människor kallar det för andra saker. Men detta är ett dokument som ger omfattande riskfaktorer i det för att varna investeraren och för att minska risken för framtida rättegångar. Den beskriver också villkoren för erbjudandet. Och det är i grunden ett uttalande om trovärdighet för företaget. Där står det vad verksamheten är. Den anger vilka principerna är, vilka villkoren för erbjudandet är etcetera, et cetera. Och det är överlägset billigare än några av de andra kapitalanskaffningsmetoderna. RegD är allmänt känt och accepterat. Förra gången jag kollade var det ungefär 6 miljarder dollar per år som samlades in av RegD. Och det underskattar förmodligen kraftigt hur mycket pengar som samlas in. Du är tillåten att tillhandahålla investerare valfrihet. Till exempel, du gör ett fastighetsprojekt och du kommer att erbjuda alternativet vid tre och fem år för investerare att lösa in sin investering med de vinster som de har samlat på sig eller att stanna ombord och återinvestera. Den tillvalen är en mycket kraftfull sak som du har i RegD som du inte har i en RegD A-plus eller en S1, till exempel. Och du kan använda mer sofistikerade instrument i en RegD, som du säkert kan använda i andra metoder, men det fungerar inte så bra. Så eftersom investerarna i ett RegD-erbjudande är ackrediterade, mer sofistikerade, kan du erbjuda saker som warranter som kan förvirra investerare i ett offentligt erbjudande, i ett RegD-erbjudande, förlåt, eller i ett RegA-plus-erbjudande. Lämpliga företag. Du måste titta på detta från investerartänket, eller hur? Så ackrediterade investerare i ett RegD-erbjudande är ett skeptiskt gäng. De kommer att göra due diligence. De ska kolla med sina kompisar. De kommer att titta på investeringen, det konkurrensutsatta landskapet. De kommer att lägga tid och ansträngning på att kolla in ditt företag och ditt erbjudande. Rimligt nog. Men med den förståelsen ger det oss bättre koll på hur vi ska marknadsföra dem. Visa företagets trovärdighet, lagets trovärdighet. Se till att erbjudandedokumenten är professionella och heltäckande eller välskrivna. Men också villkoren måste vara attraktiva. Du vet, värderingen du normalt kommer att få i ett RegD-erbjudande kommer att vara betydligt lägre än i ett RegA-plus, till exempel, eftersom vi har att göra med ackrediterade, sofistikerade investerare som verkligen kräver det. En av de saker som jag gillar att använda som ett test för att överväga lönsamheten för ett RegD-erbjudande är att det ska vara så attraktivt att när en lämplig, när en investerare som känner igen och förstår verksamheten utvärderar den, gillar de det så mycket. De vill inte berätta för sina vänner eftersom de är oroliga för att om de gör det kan deras vänner ta kapaciteten och därigenom förskjuta dem från att komma in. De måste se det som en het möjlighet. Det måste vara lätt att förklara. Men gör onlineannonsering, eller hur? Men att göra reklam i sociala medier på Facebook och Instagram och om vi kan komma in på det TikTok eftersom det är så mycket mer kostnadseffektivt än vad Facebook och Instagram är. Men vi pratar om att någon gör något annat i sin sociala medieström och vi ingriper med en annons som måste vara övertygande och attraktiv och lätt att förstå. Och om de klickar på den och kommer till erbjudandesidan, måste erbjudandesidan vara så övertygande att de stannar kvar, att de spenderar 10 sekunder så att vi kan få dem att spendera 30 sekunder, så att vi kan få dem att spendera två minuter och eventuellt engagera dig, ge oss ett e-postmeddelande, starta en investering till och med. I dessa onlineerbjudanden skulle du bli förvånad, om du inte har gjort dem tidigare skulle du bli förvånad över hur ofta folk kommer att ge råd till sig själva och kommer att påbörja en investering eller till och med genomföra en investering på sin mobiltelefon i dessa onlineerbjudanden. Uppenbarligen mer så i fler återförsäljare eller mer detaljhandelsorienterade höjningar som Reg A+, men vi ser det i Reg D, 506C-erbjudanden också. Måste vara lätt att förklara. Trenderna i verksamheten ska vara gynnsamma. Det här är bara uppenbara saker. Du vet, om du är i ett företag där marknaden minskar i storlek, kommer det att bli svårt att övertyga folk att investera. Mycket uppenbart. Måste ha ett trovärdigt team. Du vet, de typer av företag eller företag före börsintroduktionen, företag som har potentialen genom naturen av vad de gör och den uttalade avsikten att gå och lista när omständigheterna passar kommer att bli en mer attraktiv typ av företag i en Reg D-erbjudande. IOTech-företag kan vara mycket starka. AI-företag är topiskt, du vet, mycket aktuella gröna teknikföretag sedan IRA-lagen antogs, som sätter mycket pengar i spel för företag att göra bra saker i det gröna teknikområdet. Det är mycket mer attraktivt, det finns mycket mer engagemang från ackrediterade investerare i Reg D-erbjudanden om att det är grön teknik som ett resultat av det. Berör fördelarna med att kombinera Reg A+ och Reg D tillsammans. Så en av nyckelfaktorerna för att marknadsföra ett Reg D-erbjudande är att de viktigaste reklaminstrumenten, jag har redan sagt Facebook och Instagram och kanske TikTok, de är aldrig särskilt bra. De är aldrig tillräckligt bra på att bara ta in ackrediterade investerare. Du kan få åtta icke ackrediterade investerare för varje ackrediterad investerare du får. Jag menar, jag har mycket erfarenhet av detta, eller hur? Så det är per definition slöseri. Du vill kunna rikta in snäva i annonseringen för att bara få in ackrediterade investerare eftersom de är de enda personer du kan acceptera. Och varje dollar du spenderar på att få in oavsiktligt icke-ackrediterade investerare är väldigt slösaktigt. Genom att lägga till en Reg A+, i samarbete med Reg D, kan du skörda en ansenlig del av de icke ackrediterade investerarna som gillar vad ditt företag gör. Så det är en mycket tydlig marknadsföringsfördel. Det finns två breda drag, två sätt att kombinera en Reg D med en Reg A+. Eftersom en Reg A plus har en SEC-ansökningsresa som kräver granskad ekonomi, vanligtvis två månader eller så att förbereda och två månader för att komma igenom SEC, har du fyra månader där du inte gör någonting ännu. Du kan göra ett Reg D-erbjudande mycket snabbare, gå live med det snabbare och samla in pengar innan Reg D, Reg A plus går live. Så det är en fördel ur tidssynpunkt. Men det finns två breda sätt att använda Reg D på. En är som ett enkelt investeringsinstrument för att samla in pengar från investerare där de får aktier i ditt företag och du skulle erbjuda dem något mer fördelaktiga villkor innan Reg D som du kan förvänta dig. Och du kan fortsätta att Reg D parallellt med Reg A plus när Reg A plus går live. Ett annat sätt att använda Reg D är som ett konvertibelt vallgravsinstrument där investerare, när Reg A plus är kvalificerat, omvandlas deras investering till en investering i Reg A plus. Så de får snabbare likviditet på det sättet och du får ge dem rabatt på värderingen av aktierna i Reg A plus. Så du kan sälja aktier med rabatt via den konvertibla vallgraven till Reg D-ackrediterade investerare. Så Reg A plus, existensen av planen, avsikten att genomföra ett Reg A plus, det faktum att du gör jobbet och hittar det med SEC, ger dig trovärdighet till företagets vänner, potentiella befintliga investerare och andra ackrediterade investerare som du kan dra in. Naturligtvis kan du inte lova i förväg att företaget någonsin kommer att kvalificeras av SEC eftersom SEC förbehåller sig rätten att kvalificera sig eller inte. Men du kan ange din plan och den avsedda aktiekursen för det planerade erbjudandet och så vidare och så vidare. Men den potentiellt mer intressanta twisten här är dock att när du väl är live med Reg A plus, kan du fortsätta ett Reg D-erbjudande parallellt, vilket inte skulle vara en konvertibel sedel då. Det skulle vara ett aktieemission parallellt med Reg A plus och du får erbjuda förmånliga villkor till de ackrediterade investerarna eftersom de är ackrediterade och för att de är mer illikvida. Någon som investerar, låt oss säga att vi har varit live i två månader i ett Reg A plus och en Reg D-investerare överväger att investera genom Reg D. De får naturligtvis investera i ett Reg A plus, men det kan vara attraktivt för dem att investera i en parallell Reg D där de har mindre likviditet, försenad likviditet, men att de får warranter eller lägre aktiekurs i sin investering på grund av den begränsade likviditeten och på grund av deras ackrediterade status. Så det är intressant ur försäljnings- och marknadsföringssynpunkt eftersom vi kan aktivera en funktion i vår investeringsmjukvara och vårt back-end betalningssystem där någon investerar i ett Reg A plus och när vi väl identifierar att de är ackrediterade, då kan de bli inbjudna att investera i ett Reg D-erbjudande av dina anställda. Du har någon, kanske en person som jobbar halvtid eller mer än så beroende på storleken på kapitalet, men de personerna får då maila den personen och säga, hej, du är ackrediterad om du vill. Du kanske vill titta på vårt Reg D-erbjudande. Här är detaljerna. Klicka på länken för att titta på erbjudandesidan för det och meddela oss eller bara gå vidare och investera. Så att para ihop de två ger det möjlighet till en försäljningsinteraktion med investeraren och alla legitima skäl till det kan vara värdefulla och det ger de ackrediterade investerarna fördelar av potentiellt bättre villkor där du belönar dem för att de sätter in större summor pengar. ett mindre likvidt instrument och vi har sett att det fungerar mycket bra för några av våra kunder. Så låt mig se, försäljningsmöjligheter, effektivare annonsering, jag nämnde det, och Reg D kommer ibland att väcka mer institutionellt intresse eftersom vissa institutioner fortfarande inte är medvetna om Reg A plus medan de är medvetna om Reg D. De gör Reg D-investeringar hela dagen lång. Så går vi vidare, vi har redan berört den regulatoriska sidan, men jag kommer nu att lägga lite mer tonvikt på den regulatoriska sidan här i ett Reg D-erbjudande. Varje investerare måste ha ett steg för att känna till din kund, vilket vi gör på vår investeringsbackend. Det måste finnas en kontroll mot penningtvätt för att säkerställa att varje investerare inte finns med på den federala listan över dåliga skådespelare på något sätt, form eller form och i en 506C vilket verkligen är det enda gångbara sättet att annonsera brett om ett Reg D-erbjudande . I en 506C måste de verifiera sin ackrediterade status så vi integrerar det i vårt back-end betalningssystem och de måste slutföra det steget. Så dessa saker måste göras i ett online Reg D-erbjudande. Den private placement-memorandumet är ett krav, SEC kräver professionella upplysningar och du som ledare för ditt företag vill ha professionella upplysningar eftersom du vill minimera risken för framtida rättstvister. Du vill avslöja allt som betyder något. Så investerarna är välinformerade. Låt mig se om det är ursprunget. Riskfaktorer som jag nämnde måste vara heltäckande eftersom vi lever i ett rättstvistsamhälle och vi vill informera investerare grundligt så att de vet vad de ger sig in på. Det ska inte finnas några hemligheter. Att ha en överföringsagent är inte ett krav, men det är jävligt mycket lättare när du använder en överföringsagent och tro mig, de gör mycket arbete, de tjänar pengar, de tar inte mycket pengar för sina tjänster, de ger legitimitet till erbjudandet, de ger tillgång till ett onlinekonto så att dina investerare kan checka in och se hur det går, och om du har höjt aktiekursen, värdepapperspriset sedan de investerade, kommer det att återspeglas. Det aktuella höjda priset kommer att återspeglas som värdet av deras säkerhet på deras överföringsagentkonto. Det är fantastiska grejer, men viktigast av allt för många företag som bara har samlat in pengar genom Reg D tidigare från änglar eller andra rika investerare som VCs, kan de ha haft fyra, sex, åtta, femton investerare. Tanken på att ta itu med hundratals investerare är ganska skrämmande och överföringsagenten sköter logistiken för det. Du vet att någon överför sin investering från sitt personliga namn till sin familjeförtroende, de handlar med överföringsagenten för att göra det. Du betalar utdelning, du kan låta överföringsagenten dela ut utdelningarna på ett kostnadseffektivt sätt, de tar mycket av arbetet från din tallrik. Regulatoriskt nämnde jag om du överstiger 2,000 75 ackrediterade investerare i ditt Reg D sedan i ditt företag genom att erbjuda pengar genom Reg D, så om när du når vissa storleksnivåer tror jag att 50 miljoner i intäkter, XNUMX miljoner i float, tror jag är rätt nummer, dubbelkolla det. Vi har det listat på vår hemsida i en FAQ. Om du sedan skulle överskrida dessa siffror måste du producera dyra beställningar varje kvartal framöver. Så du vill undvika det på något rimligt sätt, men naturligtvis är 2,000 XNUMX ackrediterade investerare en jäkla massa investerare när de lägger in storleken på vilken summa pengar var och en. Och du vet att likviditeten för alla dessa ackrediterade investerare är begränsad. Teoretiskt sett är en ackrediterad investerare tillåten att omedelbart sälja sina aktier i ditt företag till en annan ackrediterad investerare som de vann, men endast med ett brev från en kooperativ värdepappersadvokat som säger att det är staten som validerar det. Det är mer normalt att göra ackreditering till ackrediterade investerare vid sex månaders tidpunkt och tekniskt sett kan en ackrediterad investerare sälja till vilken investerare som helst vid 12 månaders tidpunkt efter att ha gjort sin investering, såvida du inte låser dem. Så det är de viktigaste regleringsproblemen kring Reg D-erbjudanden tillsammans med ett par andra mindre eller andra som jag redan nämnde. Hur gör vi i tid? Nej, vi har det ganska bra. Okej, ur en schemaläggningssynpunkt är det du vet som ofta i livet teoretiskt sett kan du skapa en underbar erbjudandesida på två veckor, speciellt med tillkomsten av chatt GPT och så vidare, men livet ingriper komplexiteten finns där. Det kommer normalt att ta dig fyra till sex veckor för att ha marknadsföringsbyrån som vi tar in. Vanligtvis är du verkligen välkommen att använda din egen marknadsföringsbyrå men vi har kvalificerade marknadsföringsbyråer som vi känner och litar på som kan sin sak. Poängen är att skapa innehållet och ha det vackert, ha det effektivt, ha rätt budskap och ha det redo att gå live. Det kommer normalt att ta sex veckor, det kan göras snabbare så att skapandet av den privata placeringsmemorandumet kan göras på två eller tre eller fyra veckor förutsatt att du är redo och kan svara på frågorna om de viktigaste aspekterna av erbjudandet för värdepappersadvokaten och att vi har en bra värdepappersadvokat ombord som vi självklart tar med på bordet om du inte redan har en. Så jag skulle säga att det är realistiskt att gå live efter sex veckor så länge som du och ditt team har rätt uppmärksamhet. Innehållet på erbjudandesidan är mycket viktigt eftersom inte bara reklam och e-post måste vara riktigt stark. När vi tar med dessa potentiella investerare till erbjudandesidan måste det vara tydligt att det måste vara attraktivt det måste vara visuellt tilltalande måste vara tillräckligt komplett för att den noggranna investeraren kan hitta allt de behöver för att hitta inom rimliga gränser. Det måste vara bra gjort, du behöver en erbjudandevideo. erbjudandevideon måste vara tillräckligt kort för att folk faktiskt ska se den till slutet och den måste vara tydlig. vara för säljande måste vara mer av en ärlig och öppen kimonostil. And I guess the most important thing to know in going live I'll get into actually I'll get into the marketing in a moment I'm on schedule here so let's stick with that six weeks to go live is a realistic goal that's the key item thereafter we build a marketing funnel we build a prospect investor funnel and I'll talk about that now marketing okay regd marketing online general solicitation we have an investor member base of accredited investors that you're welcome to email to we'll encourage and facilitate that with the marketing agency involved you aren't going to raise all the money there because our investor list is too small we don't abuse them we respect them they don't get inundated with emails but each offering is so different than the other I only I think that the only way we'll raise money easily from our investor base is when we have more than a million investors that are not abused and that these days are a big platforms like start engine with giant investor list but they abuse the privilege so there's all sorts of restrictions there in terms of the effectiveness of being able to access those people okay but advertising is the so the real issue here is that advertising outreach is the most effective vehicle and there are some exceptions with email we're working exclusively where they start an email company that has rebuilt the email system they vertically integrated and use AI in judicious careful ways but also do very intelligent things with getting email delivered to recipients in an effective way for a 506c offering so this is a rare exception to where what I've seen in the main with email with with bought and rented lists of supposedly or actually accredited investors generally those email outreach programs are very ineffective I've seen that chapter in verse advertising outreach through social media is the best way Google isn't very good LinkedIn isn't very good twitter slash x isn't very good although that might change because because that's a moving target but advertising is the outreach vehicle that does work targeting using the right investment target I'm sorry right invest or targeting methods which is a state-of-the-art thing that is constantly evolving so if we're working together I'll be advising you and the advertising agency in order to make sure that they're doing the right work to target the right people and bring them in cost effectively one of the nice things about this method is that it's easy to see quickly how cost effective it is how much resonance we're getting from the advertising and from the offering page it doesn't take months and months or even weeks and weeks to tell whether we have successful engagement or not not to say that everyone's going to rush in and invest on day one with accredited investors they will take their time and again consider what they're doing but they will be investing over time but the point here is that we can easily track the cost of acquisition of each lead and that tells us an abundance of things right and then of course the conversion rate of those leads into investors is also easy although not instant to figure out so my point here is that you don't spend a lot of money up front in advertising typically a ten thousand dollars of ad spend per month is enough first month to ascertain which which ads are working best which messaging is working best you're obviously not going to raise much money on a 10k ad spend but getting that efficiency of conversion into prospects who then and then optimizing the conversion of those prospects into actual investors is key and we build that efficiency over time we are not a marketing agency we we're involved in too many things to be allowed to be a marketing agency but we advise you and we advise the marketing agency to maximize their efficiency and your efficiency of the outreach okay you don't need a broker dealer you're allowed to have a broker dealer on a REG D generally it isn't it isn't going to help much because excuse me in these online raises a broker dealer even if they intend to raise money from the get-go when it's a blank slate they're not going to do anything they're not going to put their client relationships at risk for an unproven offering once we've we've done the heavy lifting together to bring in prospects and get them to invest and have a good result from that it's going to take a little while to do that once we have that success if we think it's less expensive to bring in investors through a broker dealer then adding one would make sense very rarely the case in a regd that would have value a big a big part of there was a question in the preamble for the few folks for the folks who were here before we got started about how to target how to find accredited investors the problem isn't so much finding them it's getting their attention in my view because they have so many and such an abundance of places to put their money that's one thing is showing is being exciting enough for them to care another one is that i'd have to say probably intentionally if you if you go for the most wealthy segment of investors on instagram and on facebook they still deliver an abundance of people that aren't accredited probably they're doing that for their selfish reasons to bring in more money to their coffers but it isn't helpful to us right so it is difficult you some of you guys are familiar probably with the way online advertising works in today's market in today's world there's a lot you can do with targeting of advertising to fine tune it and these platforms these social media platforms they have ai software that is tracking it's up to us to make sure we get early effectiveness and that from that effectiveness then their ai will track oh we got another one of those people that like this company enough to invest let's get more of those they continually adjust through their ai to find the right people and it's up to us to nudge it and adjust it and tweak it enough to make that work quickly to get the efficiency of outreach as high as humanly possible okay all right again if you want to ask questions you're welcome to put them in the chat box let me just change the setting here good payment processing a couple of important points most investments are completed on mobile phones these days more than half even an erect d offering credit card debit card ach payments wire transfer and checks are the payment methods of choice obviously with large sums it's going to be a wire transfer usually ach is the least expensive method but making it convenient to invest via debit credit card satisfies a lot of people and again on a smartphone amazingly you know used to be nine years ago nine and a half years ago when i launched manhattan's three capital we would we would rarely see investments via smartphone we would see people finding an offering and inquiring checking into it on their smartphone and then coming back on their computer or possibly their tablet but these days we see a lot of investment activity on the smartphone very impressive change in dynamics keeping the costs low is important um these days unlike in the beginning we have a lot of companies that we're competing with they aren't like us in that they don't offer the same degree of services that we do but they're at display i could i could consider them displacement competitors where companies will go to them because they find them they come across them and without looking at us so they may go to those other companies but they're often charging very rich payment processing fees you know four percent on a check deposit or a wire deposit ridiculously rich fees adding to the already significant fees for debit credit card payments making it way too expensive we do not make any of those charges we do not mark up any of the payment processing we don't mark up payment processing our back end system is the most cost effective you can find i think man i think one thing to to explain to you guys obviously there's a mix in the audience i don't know exactly what your experience level is but for those of us who've only raised money in person or via email and phone meetings and discussions at length the fact that people will invest in accredited investors will invest online without having a meeting without having a discussion is really intriguing and impressive to me and probably it probably should be impressive to you because it's very different than one might expect by definition anyone who is open to investing in an online offering and actually has to be an optimist you know people who are not optimistic won't even contemplate it right the likelihood that somebody's going to fly across the country to check out your your business and have meetings with you in person is slim so it's up to us to do the maximum job possible via the offering and by email updates and by videos and webinars to convey the credibility of the company but it's still a leap of faith and only an optimist would take but they do take it so it's commonplace to see people investing 15 20 25 000 in a REG D offering without having had a phone call without having had a meeting of course the efficiency of conversion goes up when we have people when you have somebody working for you that maybe we introduced but that is working in your employee as a contractor or as an employee that is following up via email to inquire why that person started their 50k investment but didn't finish it and helping them nudge them across the line in legitimate ways then in that case of course we're training those people so they know what they can and cannot say and do and how they can be paid and so forth but my point is that obviously when there is when there's a proper appropriate sales effort going on then that will increase the number of investments that come in but you would be surprised how many people will invest unhelped with the content being provided to them and the follow-up emails that build credibility.
 

DENNA TEXT-TRANSKRIPT HAR FEL I DEN SOM ORSAKADE AV TAL-TEXT-KONVERTERINGSPROGRAMVARAN VI ANVÄNT. FÖRSLAG INTE PÅ TEXTEN FÖR ATT VARA NÄKA. SE TILL RELEVANTA DELAR I VIDEOEN FÖR ATT SE ATT DU ÄR RÄTT INFORMERAD. FÖRSLAG INTE PÅ DENNA TEXTTRANSKRIPTION FÖR ATT VARA FÖRKLARIG ELLER REFLEKTIV FÖR PRESENTATÖRERNA ELLER AVSIKTET.