De nieuwe titel III Equity CrowdFunding-regels van de SEC gaan in op 16 mei. Deze nieuwe regels breiden Equity CrowdFunding uit om grote investeerders in staat te stellen te investeren in particuliere startende bedrijven als een belangrijk onderdeel van de JOBS Act. In juni 2015 maakte de SEC ook baanbrekende nieuwe regels mogelijk, genaamd Regulation A+ (of afgekort RegA+).
Het landschap voor het aantrekken van kapitaal maakt de grootste verschuiving in decennia door. Ik zie nu een continuüm voor fondsenwerving met behulp van online platforms dat zich uitstrekt van startups die startkapitaal ophalen van slechts $ 100 tot gevestigde bedrijven die tot $ 75 miljoen per jaar per bedrijf ophalen.
Amerikaanse ondernemers hebben het nog nooit zo goed gehad. Laten we het nieuwe ecosysteem verkennen en kijken welk pad het beste bij uw bedrijf past. (Ik vat deze richtlijnen met opzet samen ter wille van de duidelijkheid. Er zijn veel goede bronnen voor uitgebreide details over dit onderwerp).
" Brede" equity crowdfunding, ook wel bekend als Title III: Startups die $100 tot $1 miljoen aan startkapitaal ophalen, passen perfect in de onlangs uitgebreide mogelijkheden voor equity crowdfunding voor het grote publiek. Dit betekent dat investeerders wereldwijd (zowel geaccrediteerde als niet-geaccrediteerde particulieren) nu aandelen in uw bedrijf kunnen kopen. Hoe kleiner het opgehaalde kapitaal, hoe minder streng de openbaarmakingsregels, met drempelwaarden bij $100 en $500. Verwacht dat veel bestaande equity crowdfundingplatforms zich nu zullen uitbreiden om ook investeerders uit het grote publiek te verwelkomen.
Doorgelichte financiële gegevens zijn in veel gevallen vereist en er zullen marketingkosten zijn om uw aanbod bij investeerders te promoten. Deze kosten kunnen variëren van zo laag als $ 10 tot $ 60. De marketingkosten zullen sterk variëren, afhankelijk van wie het doet De marketing en goed uitgevoerd. Het kost geld om de aandacht van investeerders te trekken. Marketingbureaus kunnen geen procentuele vergoeding vragen over het opgehaalde kapitaal. Ze moeten hun diensten contant in rekening brengen. Maar het goede nieuws is dat de kosten om grote investeerders te bereiken veel lager zijn dan de kosten om geaccrediteerde investeerders aan te trekken - als uw bedrijf consumenten aanspreekt - wat hier van cruciaal belang is.
De geruchtenmolen geeft aan dat SeedInvest en Indiegogo de titel III-strijd zullen betreden als financieringsplatforms; de de eerste lijst wordt op maandag 16 mei bekendgemaakt. Waarschijnlijk zullen binnenkort nog veel meer platforms door FINRA worden goedgekeurd, en dit zal tegen het einde van 2016 waarschijnlijk een druk veld zijn. De meest aantrekkelijke titel III-platforms zullen grootschalig zijn en hun schaal efficiënt gebruiken voor Titel III opstarten. Indiegogo is mijn favoriet in het eerste jaar van titel III, omdat ze al een kritische massa investeerders hebben die ze kunnen gebruiken om titel III-bedrijven ten goede te komen.
Geaccrediteerde aandelencrowdfunding: Startups die $1 miljoen tot $4 miljoen of meer ophalen, passen binnen het bestaande model van aandelencrowdfundingplatforms, waarbij kapitaal wordt opgehaald bij geaccrediteerde (vermogenrijke) investeerders. Denk bijvoorbeeld aan Fundable, CrowdFunder, Angellist en EquityNet.
Reg A+: Succesvolle bedrijven in een middenfase, afsplitsingen van bedrijven (denk aan management buy-outs), bedrijven die een omgekeerde fusie met een beursgenoteerde lege huls overwegen, en bepaalde startups met een laag risico passen binnen het Reg A+-platform. U kunt tot 75 miljoen dollar per jaar ophalen met Reg A+. U kunt uw eigen emissie organiseren, of gebruikmaken van een van de bestaande financieringsplatformen (bijvoorbeeld DigitalOffering, SeedInvest, StartEngine en ManhattanStreetCapital). Aandelen kunnen direct na de emissie liquide zijn. Het is mogelijk om uw bedrijf via Reg A+ naar de beurs te brengen.
In alle vormen van online fondsenwerving / CrowdFunding:
- U moet een overtuigende pitch maken voor uw bedrijf en het gebruik van het kapitaal, de markt en waarom uw bedrijf de concurrentie op de lange termijn zal overleven.
- Wees voorbereid op open openbaarmaking. Je moet open zijn en hypes vermijden om een goede kans te maken op betrokkenheid en investeringen van investeerders en om te voldoen aan de SEC- en FINRA-vereisten. Verwacht dat duizenden investeerders al uw claims, uw LinkedIn-profiel en uw carrière tot nu toe onderzoeken.
- Dit is het moment, en de kans is nog nooit zo groot geweest. We kunnen een enorme evolutie in het financieringslandschap verwachten als gevolg van de nieuwe uitbreiding van online mogelijkheden om kapitaal aan te trekken voor Amerikaanse ondernemers.
Rod Turner
Rod Turner is de oprichter en CEO van Manhattan Street Capital, dé toonaangevende dienstverlener voor groeikapitaal voor gevestigde startups en middelgrote bedrijven die kapitaal willen aantrekken via Regulation A+. Turner heeft een sleutelrol gespeeld in de opbouw van succesvolle bedrijven, waaronder Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure en meer. Hij is een ervaren investeerder die een venture capital-bedrijf heeft opgebouwd (Irvine Ventures) en heeft angel- en mezzanine-investeringen gedaan in bedrijven zoals Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves en eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
