Wat zijn de kosten voor het werven van kapitaal via voorschrift A +?

Kostengids voor een Reg A + -aanbieding in Manhattan Street Capital

Dit artikel is bedoeld om de kosten voor begeleiding en informatie samen te vatten. De meeste onderstaande vergoedingen worden rechtstreeks aan de relevante serviceprovider betaald. Het team van Manhattan Street Capital introduceert waar nodig ervaren en scherp geprijsde dienstverleners en helpt u bij het projectbeheer van het proces en de integratie van alle benodigde onderdelen. 

Totale contante kosten: Een goede richtlijn is om contante kosten te verwachten van ongeveer 12% * van het opgehaalde kapitaal (dit geldt alleen voor verhogingen die hoger zijn dan ongeveer $ 8 miljoen, omdat vaste kosten voor zaken als de effectenadvocaat en audits een grotere factor worden voor kleinere verhogingen) . Plus een aantal warrants.

Kosten die zijn gemaakt voordat investeerders live gaan: de primaire kosten voordat ze live gaan, zijn voor marketing, formulier 1-A juridische indiening, audit, vooruitbetaling voor makelaar en dealer (wanneer een makelaar betrokken is), plus betalingen aan Manhattan Street Capital. Zie hieronder voor meer details. Ik raad over het algemeen aan dat u ten minste $ 150 beschikbaar heeft voordat u aan uw Reg A + begint, zodat u de kosten kunt betalen (de grootste is het maken van marketingcontent, audit voor complexe bedrijven, juridische kosten).

De SEC staat toe dat kapitaalopbrengsten worden gebruikt om de kosten van het aanbod te betalen in de meest goed voorbereide Reg A + -aanbiedingen. Het is zeker mogelijk om uw Reg A + te starten met minder geld bij de hand, en dit kan werken. Maar extra geld beschikbaar hebben is een slimme zet om u een extra startbaan te geven als de vroege stadia van het aanbod moeilijker zijn dan verwacht. Begin met voldoende geld en wees heel voorzichtig met hoe u het uitgeeft (wij helpen hierbij), zodat u zich naar behoefte kunt aanpassen en kunt slagen.

Algemene kosten:

• SEC-formulier 1A indienenVan $ 35 tot $ 60 of meer, te betalen aan de juridische dienstverlener voor het werk dat nodig is om SEC-kwalificatie te verkrijgen voor een Tier 2-aanbod. (Meer voor een Tier 1-aanbod, bedrag en tijd hangen af ​​van de staten die u selecteert).

• De kosten van een tweejarige (bijvoorbeeld zes maanden voor een entiteit van zes maanden) US GAAP-audit door uw keuze van provider. Varieert van $ 8k voor een nieuwe startup tot veel hogere bedragen voor gevestigde, complexe bedrijven. We laten u kennismaken met ervaren en kosteneffectieve auditors. Als uw bedrijf 6 maanden geleden is gestart, bent u verplicht om de audit voor de 6 maanden te verzorgen.

• Marketingkosten hangt af van de specifieke situatie. Verwacht kosten voor de initiële opzet en contentcreatie van $ 25 en soms meer voordat de content live gaat bij investeerders. Verwacht media-/advertentiekosten van 4%* tot 10%* van het opgehaalde bedrag nadat de efficiëntie is bereikt. De efficiëntie van de vroege marketing zal lager zijn totdat de advertentie-afstemming is geoptimaliseerd en een publiek is opgebouwd. Deze kosten gaan rechtstreeks naar mediabedrijven zoals Meta/Facebook. De kosten van marketingbureaus worden rechtstreeks aan het bureau betaald. Als uw bedrijf een grote fanbase of klantenlijst heeft, kunnen de marketingkosten veel lager zijn. Wij adviseren u over hoe u het bureau en hun werk kunt begeleiden - maar wat zij doen, blijft onder uw controle, met onze input en advies. De bureaus en media-inkomsten die worden uitgegeven aan digitale advertenties via socialemediaplatforms, worden contant betaald volgens het budget dat u selecteert en kunnen indien nodig eenvoudig worden aangepast.

• Transfer Agent, De escrow-kosten bedragen ongeveer 0.5% * van het opgehaalde kapitaal.

• Manhattan Street Capital-vergoedingen: Om onze gedetailleerde tariefbeschrijving te zien, Klik hier alsjeblieft.

• Bij Makelaar-dealer betrokkenheid Waar nodig introduceren we een broker-dealer of underwriter bij onze klantbedrijven. De laagste vergoeding is 1%, meer als ze daadwerkelijk investeerders aantrekken - dan is 6 of 7% normaal. We raden het gebruik van een broker-dealer af voor een online fondswerving. De kosten zijn hoog en de wettelijke beperkingen die hiermee gepaard gaan, verminderen de effectiviteit van de marketing.
• Bij een IPO is het gebruikelijk om een ​​of meer Broker-Dealers als Underwriters in te schakelen, hetzij aan het begin van het proces, hetzij later in het traject (zie hieronder). makelaar-dealer syndicaten betrokken zijn, brengen zij ca. 8% van het kapitaal dat ze inbrengen en mogelijk een vergoeding van 2 tot 3% heffen op het kapitaal dat via de site van Manhattan Street Capital is opgehaald. Ze rekenen ook een contante vergoeding vooraf, het bedrag varieert; ongeveer $ 20k voor een kleine deal en nog veel meer voor grotere deals. In veel gevallen werkt het het beste om het inschakelen van de verzekeraars uit te stellen totdat de Reg A + al een succes is. Op dit punt kunnen we u van de Underwriters betere voorwaarden bezorgen en zal het bedrijf een beroep doen op betere underwriters. Het team van Manhattan Street Capital helpt u bij het voorbereiden van uw pitch voor de verzekeraars, benadert hen indien nodig namens u en assisteert u bij uw onderhandelingen met hen.

Lopende kosten nadat de Reg A + is voltooid:

• SEC vereist jaarlijkse audit volgens US GAAP-standaard - afhankelijk van uw provider - dit is van toepassing als u ook op de OTCQB of QX vermeldt.
• PCAOB driemaandelijkse audit vereist nadat u Reg A + hebt gebruikt om op de NASDAQ of NYSE te noteren - maar het PCAOB-niveau is alleen nodig na notering op de belangrijkste beurzen.

• Elke zes maanden rapport beheer van financiële gegevens aan SEC op bedrijfswinsten en -inkomsten die niet zijn gecontroleerd - matige directe kosten. (Veel strengere vereisten voor bedrijven die hun Reg A + IPO hebben voltooid en genoteerd zijn op de NASDAQ of NYSE - dan zijn driemaandelijkse PCAOB-niveau-audits vereist).

• Transfer agent vergoeding per belegger, nominaal, is alleen van toepassing zolang de aandelen worden aangehouden bij transferagent.

Optionele kosten:

• Als u ervoor kiest om het bedrijf op de OTCQB-marktplaats te vermelden, kunt u het kosten van registratie en ticker is $ 2,500 betaald aan OTC-markten. Hogere prijs voor OTCQX - $ 5k. Op de OTC vermeld blijven kost $ 12,000 per jaar voor de QB - betaald aan OTC-markten. Hogere prijs voor OTCQX - $ 20K. Bij de meeste Reg A + IPO's kunnen marketingkosten worden verlaagd omdat meer van het werk wordt gedaan door het syndicaat van verzekeraars.

• Ook lijst uw bedrijf op de NASDAQ of de NYSE. De jaarlijkse vergoeding op de NASDAQ is rond $ 40,000 en $ 60,000 en hoger op de NYSE.

• DTCC-indieningskosten om uw aandelen gemakkelijker over te zetten naar beleggersmakelarekeningen, $ 12k-18k.

• Voor de Rega + Audition (TM) (het is een markttest van uw bedrijf) MSC rekent een standaardprijs van $ 10k voor een compleet pakket. Houd er rekening mee dat de marketingdiensten die in het programma worden geleverd, worden geleverd door een afzonderlijk marketingbureau, niet door Manhattan Street Capital. Zie de  Rega + Audition (TM) FAQ. Zie onze klikbare video over hoe u uw Reg A + kunt laten werken

* (NIET als percentage in rekening gebracht - we gebruiken% hier alleen als richtlijn). 

Mogelijk bent u geïnteresseerd in onze FAQ waarin de Gedetailleerde informatie over het Regulation A+-aanbiedingsproces.  We hebben het proces in stappen onderverdeeld en geïllustreerd met een stroomdiagram met een overzichtsoverzicht. 

Rod Turner

Rod Turner is de oprichter en CEO van Manhattan Street Capital, de # 1 Growth Capital-service voor volwassen startups en middelgrote bedrijven om kapitaal aan te trekken met behulp van Regulation A +. Turner heeft een sleutelrol gespeeld bij het opbouwen van succesvolle bedrijven, waaronder Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure en meer. Hij is een ervaren investeerder die een venture capital-bedrijf heeft opgebouwd (Irvine Ventures) en angel en mezzanine-investeringen heeft gedaan in bedrijven zoals Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves en eASIC.

[e-mail beveiligd]

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.