Muscle Maker Grill Raise $ 19 Million via Regulation A + IPO om acquisities te versnellen

Muscle Maker Grill haalt actief kapitaal op via een Regulation A+ aanbieding met de intentie om de beursgang te voltooien en een notering te verkrijgen aan de NYSE American Exchange onder het tickersymbool NYSE: MMG. De aanbieding van het bedrijf kent geen minimumbedrag ( een voordeel van Reg A+ ten opzichte van de traditionele S-1 beursgang ) en een maximum van $ 19.95 miljoen dollar bij een pre-money waardering van $ 51 miljoen. (Wat is Reg A+? )

Het MMG-aanbod werd op 12 december gekwalificeerd door de SEC (wat betekent dat de SEC toestond dat het aanbod de status van kapitaalverhoging kreeg). Het bedrijf is van plan zijn aanbod en lijst in januari af te ronden.

Bekijk het MMG Reg A + -aanbod.

De markt van het bedrijf - het fast-casual restaurantsegment - groeide 11% in de afgelopen jaren tot $ 43 Bill in 2015 en de verwachting is dat het 64-miljard zal worden tot $ 2019 miljard, wat een samengestelde jaarlijkse groeisnelheid van 10% vertegenwoordigt.

CEO Robert Morgan , voorheen een topmanager bij Pizza Hut en Papa John's, en die tot nu toe 250 restaurantvestigingen heeft opgezet, zei: "Wij geloven dat onze restaurants een zeer onderscheidende klantervaring bieden door het verse, gezonde eten en de gastvrijheid die klanten verwachten van onze concurrenten met volledige bediening te combineren met het gemak en de prijs-kwaliteitverhouding die normaal gesproken fastfoodrestaurants bieden. Deze combinatie maakt Muscle Maker Grill uniek."

Hij vervolgde: “We bieden gasten gezondere versies van reguliere favoriete gerechten die geweldig smaken, en we leveren tegen lagere kosten dan onze klanten verwachten. Wij zijn van mening dat iedereen toegang moet hebben tot heerlijk smakende gezonde voeding die ze zich kunnen veroorloven en we maken van onze restaurants een ontmoetingsplaats voor onze klanten om te socializen met andere gezondheidsfanaten. "

MMG's flatbread is volkoren; ze bieden items zoals quinoa, bruine rijst en gepofte chips. Al hun dressings en sauzen zijn eigendom. Hun rundvlees wordt met gras gevoerd en ze bieden ook natriumarm, vetarm en glutenvrij voedsel.

Het bedrijf groeide van 59 tot 2015 met 2016% en is van plan om de inkomsten voor de lange termijn met 30% tot 50% per jaar te laten groeien. Het bedrijf heeft de afgelopen 20 jaar nieuwe locaties toegevoegd met een snelheid van 3% per jaar. Vijfentwintig procent van de opbrengst van het aanbod is bestemd voor acquisities om de groei te versnellen.

Muscle Maker Grill is naar mijn mening goed gepositioneerd om geld op te halen bij hun fanbase. Ze hebben 20,000 klanten in hun loyaliteitsprogramma, dus het is niet vergezocht om te verwachten dat deze klanten willen investeren. MMG heeft de afgelopen jaren ook 10,000 potentiële franchisenemers benaderd. Ik zie hier een goede synergie, waarbij deze ondernemers nu gemakkelijk mede-eigenaar van Muscle Maker Grill kunnen worden. Het bedrijf heeft bovendien 50,000 volgers op sociale media. Hoe je succesvol kunt zijn met je reguliere A+ aanbod.

Het bedrijf heeft momenteel 53 winkels, waarvan 12 in eigendom van het bedrijf en rekent een totale franchisevergoeding van 8%.

CEO Robert Morgan is een fervent voorstander van de filosofie en de aanpak van het bedrijf. Ik ben onder de indruk van zijn leiderschapsstijl en de cultuur van het bedrijf van de teamleden waarmee ik ben blootgesteld - een goede indicator voor de lange termijn. Mensen zijn echt dol op MMG-voedsel.

Robert, de CEO, vervolgde: "Ik heb gekozen voor een Regulation A+ IPO in plaats van een conventionele beursgang, omdat ik wilde dat onze franchisenemers, medewerkers en klanten mede-eigenaar van de aandelen zouden worden. Dit zou de motivatie over de hele linie verhogen. Geld ophalen via een online aanbod volgens de Regulation A+ regeling biedt een veel democratischer toegang tot investeringen dan een conventionele beursgang. Ik hoop en verwacht dat ons aanbod de merkloyaliteit zal versterken doordat onze klanten mede-eigenaar worden." Tijdlijn voor een Regulation A+ IPO.

Een belangrijk verschil in het bedrijfsmodel van Muscle Maker Grill is dat hun restaurants een bezorgservice aanbieden die een uitstekende reputatie heeft op het gebied van snelle levering van kwalitatief hoogwaardig eten. Deze service genereert tussen de 10 en 50% van de omzet per restaurant. Bekijk het prospectus van MMG voor de voorwaarden en details van hun Regulation A+ aandelenemissie.

De belangrijkste broker-dealer voor de beursgang is Tripoint Global Securities. Dit is hun vierde beursgang onder Reg A+, waarmee Tripoint marktleider is. Eerdere successen van Tripoint zijn onder andere Myomo (NYSE : MYO), Fat Brands (NASDAQ : FAT) en Level Brands (NASDAQ : LEVB). Lijst van dienstverleners.

Zoals gebruikelijk bij Reg A+-aanbiedingen kunnen beleggers wereldwijd elk vermogensniveau hebben , terwijl Canadese beleggers geaccrediteerd (zeer vermogend) moeten zijn om deel te nemen. Hieronder leggen we uit waarom.

In vergelijking met Subway bedragen de openingskosten voor een Muscle Maker Grill-locatie $ 150,000 versus $ 450,000 voor een metro en het jaarlijkse inkomstenpotentieel voor een typisch Muscle Maker Grill-restaurant voor spieren is $ 700,000 per jaar versus $ 200,000 voor een typische metro.

Het bedrijf heeft ongeveer 9 miljoen dollar aan contanten verbruikt om dit punt in zijn leven te bereiken en verhoogde de inkomsten 59% van $ 3.1 miljoen in 2015 naar $ 4.9 miljoen in 2016. De opbrengsten uit dezelfde locatie groeien met ongeveer 4.8% per jaar en overtreffen daarmee de bedrijfstarieven. Het bedrijf bevindt zich momenteel in 12 US States en verwacht tijdens 18 uit te breiden naar 2018.

Deze 32 bedrijven haalden $396 miljoen op via Reg A+.

Ik bied dit aanbod aan via de website van Manhattan Street Capital . Bekijk de tarieven van Manhattan Street Capital voor dit aanbod.

gerelateerde inhoud

Hoe een IPO doen bij de NASDAQ?

Tijdlijn voor een verordening A + IPO naar de NASDAQ of NYSE

IPO Consulting Service vormt Manhattan Street Capital