לתקנה A+ יתרונות משמעותיים;
תקנה A+ מאפשרת לחברות סטארט-אפ ולחברות בשלבי ביניים להשתמש בפלטפורמות מימון המונים (כגון Manhattan Street Capital) כדי לגייס עד 75 מיליון דולר ממשקיעים מוסמכים ולא מוסמכים.
אם הקמתם מטה חוקי לחברה שלכם בארה"ב או בקנדה, אתם רשאים על ידי ה-SEC (נציבות ניירות ערך) להשתמש בתקן Reg A+ כדי לגייס הון. רוב החברות שבוחרות בדרך זו מקימות תאגיד "C" בדלאוור, אך ניתן גם להקים LLC או שותפות מוגבלת. אנו מציגים בפניכם עורכי דין מנוסים ובמחירים נוחים במידת הצורך.
רמה A+ מחולקת לשני רבדים, רובד 1 ורובד 2. רובד 1 מאפשר לך לגייס עד 20 מיליון דולר, בעוד רובד 2 מאפשר לך לגייס מאפס עד 75 מיליון דולר. היתרון המשמעותי של רובד 2 הוא שכאשר אתה מגייס כסף ממשקיעים במדינות ארה"ב, אינך צריך לעמוד בתקנות "השמיים הכחולים" של מדינת ארה"ב, מה שהופך את התהליך למהיר ופשוט יותר. אם אתה מתכוון לגייס הון ממשקיעים אמריקאים במספר מדינות בארה"ב, רובד 2 היא השיטה הטובה ביותר מכיוון שההתנהלות מול מדינות ארה"ב קלה בהרבה ברובד 2 של רובד A+. טווח גודל ההנפקות של רובד 2 נע בין אפס ל-75 מיליון דולר בשנה.
אם רוב המשקיעים שלכם מגיעים מכמה מדינות בארה"ב, אז שימוש ב-Tier 1 Reg A+ יכול להיות שווה את זה. היתרונות של Tier 1 הם שאין צורך להגיש ביקורת לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), ואינכם צריכים להגיש דוחות הכנסות ורווח כל שישה חודשים לאחר השלמת ההנפקה. הטרחה והזמן הכרוכים בקבלת גישה לכל המדינות בארה"ב גורמים לרוב החברות להשתמש ב-Tier 2.
באפשרותך לרשום את החברה שלך בנאסד"ק, ניו יורק , בבורסת OTCQB או בבורסת OTCQX , או לבחור לא לרשום את החברה שלך כלל. ה-SEC מאפשר למשקיעים בהנפקות Reg A+ למכור את מניותיהם לאחר ההנפקה. החברה שלך יכולה לבחור לנעול את התביעות או לספק צורות נזילות חלופיות. המשקיעים בהנפקה Reg A+ יכולים להגיע מכל מקום בעולם.
דפים קשורים:
לוח זמנים להנפקה טיפוסית לפי תקנה A+
תקנה D ותקנה S (משמשות לעתים קרובות יחד)
עבור חברות מחוץ לארה"ב, עם הנפקה לפי Reg D (506c), החברה יכולה לגייס סכום בלתי מוגבל של הון, אך רק ממשקיעים מוסמכים . מותר לחברות המנפיקות לקדם ולפרסם את הנפקותיהן. על חברות המנפיקות לנקוט צעדים כדי לוודא שהמשקיעים מוסמכים. ההגשה לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) היא קלה - מדובר בהגשת הודעה באמצעות טופס D, הכולל מידע על הנפקת החברה, מקדמי ההנפקה, החברות עצמן ומידע נוסף. ניתן לעשות זאת תוך יום או יומיים.
תקן S יכול להיות השלמה מצוינת לתקן D. תקן S מאפשר למשקיעים שאינם אמריקאים להשקיע בחברה אמריקאית או בחברה שאינה אמריקאית, באופן שווה לתנאי תקן D, מבלי להיות משקיעים מוסמכים. אין צורך בהגשה ל-SEC.
תקנה S מספקת שיטה תואמת ל-SEC עבור הצעות הון לחברות שבוצעו מחוץ לארה"ב על ידי חברות זרות ואמריקאיות כאחד.
דפים קשורים:
הצעות אסימוני אבטחה (STOs) המשתמשות ב-Reg A+ או Reg D כדי להיות הצעות ניירות ערך לגיטימיות.
STOs הם סוג חדש של שיטת גיוס הון עבור סטארט-אפים המבוססת על טכנולוגיית בלוקצ'יין דיגיטלית.
STO פירושו Security Token Offering (הצעת אסימוני ביטחון) (מכיוון שהאסימונים נמכרים כניירות ערך למשקיעים). זהו תהליך שבו חברה יוצרת ומוכרת את האסימונים הייעודיים שלה (בדרך כלל) בתמורה לתשלום בביטקוין, את'ריום ומטבעות דיגיטליים אחרים (הנקראים גם מטבעות קריפטוגרפיים), כדי לגייס הון לבניית עסק סטארט-אפ. כתוצאה מכך, החברה אוספת הון למימון פיתוח ושיווק המוצרים של העסק שלה, והמשקיעים מקבלים אסימונים ייעודיים חדשים. אסימונים אלה מפותחים עם פונקציות טכניות מובנות המאפשרות יכולות חדשניות מבוססות בלוקצ'יין.
בתחילת אוגוסט 2017, הבהירה ה-SEC כי ברוב המקרים, הנפקות מטבע ראשוניות (IMC) נחשבות על ידי ה-SEC לעסקות ניירות ערך, ולכן גוף התקנות הקיים של ה-SEC חל עליהן במלואו.
ישנן שלוש תקנות עיקריות של ה-SEC המתאימות היטב לגיוס הון באמצעות מכירת ניירות ערך למשקיעים באינטרנט. הן Reg D 506C , Reg S ו- Regulation A+ . מערכות כללים אלו נמצאות בשימוש נרחב ומובנות היטב. ניתן להשתמש בכל אחת מהן עם STOs, כל עוד ה-STOs מפותחים בקפידה תוך עמידה מובנית בכללים אלה. Reg A+ הוא התאמה טבעית יותר משום שהוא מאפשר למשקיעים מכל רמות העושר בכל מקום בעולם להשקיע, וזהו אחד ההיבטים המושכים ביותר של STOs.
בתהליך ההשקעה, חברות יכולות להשתמש בחוזים חכמים רגילים, ושטרות המרה יכולים לגייס הון השקעה לפני שהטוקנים הושלמו.
דפים קשורים:
תוכנית ManhattanStreet-STO(TM)
תפקידה של Manhattan Street Capital בתהליך גיוס ההון
הצעד הראשון שלנו הוא לעזור לחברות להעריך האם תקן A+ (ובמקרים חריגים, תקן D ותקן S ) מתאים לעסק ולצורכי המימון שלהן. בנוסף להצעות קונבנציונליות, אנו מארחים ומייעצים גם עבור STOs בפלטפורמה שלנו המשתמשים בתקן A+, תקן D או תקן S, כדי שיהיו תואמים לחוקי ניירות ערך.
אנו מסייעים לחברות לאורך כל תהליך גיוס ההון כדי להשיג הנפקה מוצלחת. טכנולוגיית האתר שלנו משלבת את השירותים הדרושים כדי שההנפקה שלהן תפעל ביעילות במנהטן סטריט קפיטל. אנו מספקים שירותי KYC למנפיקים; כל משקיע עובר בדיקת AML ותהליך אימות הסמכה במידת הצורך.
אנו מספקים שירותים מסוימים ישירות; אחרים אנו מספקים על ידי הצגת חברות לקוחות לספקי שירותים מיוחדים: סוכנויות שיווק מיוחדות, משרד עורכי דין, ברוקרים/סוחרים, בנקי השקעות, חתמים, עושי שוק, נאמנות, סוכני העברה, שווקים ( נאסד"ק, ניו יורק , שווקי OTC) ורואי חשבון.
בין השירותים שאנו מספקים דרך Manhattan Street Capital נמנים; ייעוץ, ניהול ותיאום פרויקטים, וכמובן, רישום הצעות לחברות. פיתחנו טכנולוגיית בינה מלאכותית ייחודית קניינית המשפרת את התהליך והתוצאות של שירותי הרישום המקוונים שלנו. אנו בררנים ומוסיפים ערך להצעות שאנו מסייעים בהן.
רוד טרנר
רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון באמצעות Regulation A+. טרנר מילא תפקיד חיוני בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton-Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
רחוב מנהטן קפיטל, 5694 Mission Center Rd, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108. טלפון 1 858 366 2585
