תקנה S מספקת דרך תואמת ל-SEC לחברות אמריקאיות ואינן אמריקאיות לגייס הון מחוץ לארה"ב. אין צורך שתהיה חברה בארצות הברית של אמריקה כדי להשתמש בתקנה S.
הנפקה תחת Regulation S יכולה להנפיק ניירות ערך של מניות או חוב. חברה שמבצעת את הנפקתה תחת Regulation S יכולה גם להשתמש בשיטה מקוונת אחרת לגיוס הון ממשקיעים אמריקאים - בדרך כלל רג ד 506 C or כלל 144א.
הבדלים בין תקנה S לתקנה D: משקיעים תחת תקנה S מחוץ לארה"ב יכולים להיות כל רמת עושר, שהיא הרבה יותר קלה עבור המשקיע והחברה בגיוס הון מאשר בהנפקה לפי תקנה D. Reg S הוא תוספת מצוינת ל-Reg D מכיוון ש-Reg S מאפשר למשקיעים שאינם אמריקאים להשקיע בחברה אמריקאית או בחברה שאינה אמריקאית באותם תנאים של Reg D, אך עם ללא דרישה להיות משקיעים מוסמכים (עשירים). לעתים קרובות חברה המגייסת הון תקבל סכום השקעה מינימלי נמוך יותר ממשקיעים רגולטוריים מסוג S מאשר ממשקיעים רגולטוריים מסוג D.
דרישות לתקנה S: תקנה S דורשת כי הצעת ההשקעה והמכירה חייבות להיעשות למשקיעים שהם מחוץ לארה"ב, ואסור להציג למשקיעים אמריקאים את תנאי המשקיעים שאינם אמריקאים.*
אין צורך ברישום של SEC עבור הנפקות Reg S, אך יש לפעול לפי שיטות ושיטות עבודה נכונות. אנו מביאים עורך דין שכותב תזכיר הנפקה פרטית (PPM) והסכם חתימה עבור ההנפקה שלכם - זה מתאר את ההשקעה מבחינה משפטית וכלכלית. בעזרת ה-PPM והסכם החתימה, תוכלו לגייס כסף באינטרנט דרך הפלטפורמה שלנו אם שנינו נבחר לעבוד יחד.
למה עוד ניתן להשתמש בתקנה S? ניתן להשתמש בתקנה S גם בשילוב עם הנפקות לפי כלל 144A. במקרה זה, המשקיעים האמריקאים חייבים להיות מוסדיים, והם נזילים באופן מיידי למשקיעים מוסדיים אחרים (QIBs) לאחר שהם משקיעים. ניתן לרשום את נייר הערך למטרות מסחר של מוסדות אלה בבורסות הנקראות ATS - Alternative Trading Systems עם פחות דרישות גילוי ודיווח מאשר בבורסות גדולות כמו נאסד"ק ו-NYSE, ובעלות נמוכה יותר. משקיעים שאינם אמריקאים נזילים ויכולים למכור למשקיעים שאינם אמריקאים, ולאחר שנה הם יכולים למכור למשקיעים אמריקאים. כלל 144A פועל רק כאשר נייר הערך של החברה המנפיקה מושך משקיעים מוסדיים. צרו קשר לפרטים נוספים על כלל 144A. מנהטן סטריט קפיטל תהיה הגשת הצעות לפי כלל 144A.
*תוכנת אתר Manhattan Street Capital בודקת אוטומטית את מיקומם של משקיעים פוטנציאליים ומבקשת מהמשקיע לאשר את מיקומם לפני שהיא מאפשרת למשקיע שאינו אמריקאי לראות את ההנפקה של Reg S.
כדי שנסייע לכם לגייס הון באמצעות Reg S, צור קשר.
תוכן קשור:
צפו בוובינר שלנו בנושא Reg S - כיצד לגייס הון ממשקיעים מחוץ לארה"ב באמצעות Reg S - סרטון אינטראקטיבי ללחיצה
כמה עולה הצעת חוק S?
ציר זמן להנפקה של Reg S
ציר זמן ל-STO רגיל/רגיל S באמצעות שטרות להמרה