לחצו כאן כדי לקרוא מאמר זה שנכתב על ידי רוד טרנר עבור פורבס.
ההנפקה הרגילה של Arcimoto בבורסת נאסד"ק (NASDAQ) נסחרת כעת תחת סמל הטיקר NASDAQ:FUV (ראשי תיבות של "Fun Utility Vehicle"). Arcimoto היא ההנפקה החמישית מסוג Reg A+ שהושלמה ונרשמה בבורסה גדולה בארבעת החודשים האחרונים (והרביעית שנרשמת בנאסד"ק). כאן נחקור את ההיבטים הייחודיים של גיוס ההון של Arcimoto.
ארצ'ימוטו היא חברת הרכבים החשמליים השנייה שהופכת לציבורית, הראשונה שבהן היא טסלה. המניה נסחרת במחיר החל מ-6.50 דולר למניה, והנפקה גייסה כ-19 מיליון דולר. שווי החברה המשתמע במחיר הרישום הוא 99 מיליון דולר.
החברה פיתחה רכב חשמלי חדשני בעל שלושה גלגלים המונע חשמלית. מחיר הבסיס שלו הוא 11,900 דולר, טווח נסיעה של 70/130 מייל, צריכת דלק של 230 מייל לגלון (מייל לגלון) והוא מספק תאוצה מהירה עם חוויית נהיגה רספונסיבית ומהנה. עוד על החברה ועל הרכב החשמלי Arcimoto.
"התחלנו עם תכנון לגייס 10 מיליון דולר, אבל קיבלנו מספיק תאוצה בשלב מוקדם שהחלטנו לגייס את הסכום המקסימלי. כתוצאה מכך גייסנו עכשיו קצת פחות מ-20 מיליון דולר", אמר מארק פרוהנמאייר, מנכ"ל ומייסד Arcimoto.
מארק המשיך, " Regulation A+ הוא משב רוח מרענן. אחרי 10 שנות עבודה במדבר של מימון תאגידי, ביצענו את הגיוס הזה תוך 4 שבועות בלבד!" מארק מתייחס כאן לזמן שעבר מרגע ההנפקה הראשונה למשקיעים ועד להשלמת תהליך גיוס ההון. כל תהליך Reg A+ אורך ארבעה עד שישה חודשים או יותר, וההנפקה יכולה להימשך עד שנים עשר חודשים אם חברה תרצה בכך.
ג'ון הולר , מנכ"ל חברת החתם WR Hambrecht, אמר: "מארק הוא דובר נלהב. ארסימוטו הייתה השקעה אסטרטגית בשלב מוקדם עבור תיק ההון סיכון שלנו. אנו משתמשים בניתוח תוכנה כדי להעריך הזדמנויות ולסנן חברות פורצות דרך - וזה הדגיש את ארסימוטו כגורם פורץ דרך עבור תעשיית הרכב. ארסימוטו מבצעת הנפקה ציבורית מוקדמת יחסית, שהיא חלק מהאסטרטגיה שלנו עבור חברות תיק ההון סיכון שלנו וחברות צמיחה פורצות דרך באופן כללי."
"ערוץ הברוקר-דילר עבד במהירות וזה עודד אותנו לדחוס את לוח הזמנים להמשך תהליך גיוס ההון שלנו", המשיך מארק.
רוברט מאלין , ראש שוקי הון ב-WR Hambrecht, אמר, "מארק הביא לאחרונה את ה-Arcimoto SRK לניו יורק ודאג שהברוקרים-דילרים של WR Hambrecht יבצעו בו נסיעת מבחן - אין תחליף לחשיפה אישית לנהיגה חדשה." מאלין אומר שחוויית הנהיגה המעשית עבדה היטב כדי להניע את סינדיקט הברוקרים-דילרים בן 18 החברים שהוא בנה.
"לארסימוטו היה תהליך הרשמה מקוון יעיל שמינף את השיווק של החברה", הוסיף ג'ון הולר. השיווק של ארסימוטו עבד היטב כדי למשוך משקיעים קמעונאיים מקוונים, ומשקיעים אלה גייסו כמעט 4 מיליון דולר הון תוך ארבעה שבועות. זהו שיעור השקעה מרשים באינטרנט. גיוס מיליון דולר באינטרנט על ידי ארסימוטו לשבוע בעלות שיווק צנועה מראה פוטנציאל טוב עבור חברות אחרות השוקלות את תקנה A+.
העובדה שרכב Arcimoto EV הוא מוצר מושך לצרכן היא גורם מפתח בהגעה חסכונית למשקיעים, אשר יגבו את התלהבותם בהשקעה. משיכה צרכנית היא מרכיב מפתח במשיכת משקיעים מקוונת מוצלחת , בעוד ש-Reg A+ הוא בניית אמינות בקרב משקיעים ומוסדות מוסמכים.
תקנה A+ מספקת את היכולת להשתמש בערוצי שיווק רבים כדי לקדם הנפקות, וזהו יתרון משמעותי על פני הנפקה קונבנציונלית והועיל לעסקת Arcimoto באופן משמעותי.
ארסימוטו היא חברה חסכנית באופן יוצא דופן, וזה נובע בין היתר ממיקומה ביוג'ין, אורגון. "זמינות מוגבלת של הון סיכון באורגון גרמה ליזמים ללכת ב'דרך אורגון', כלומר למצוא דרך לגרום לדברים טובים לקרות בצורה חסכונית מאוד מתוך צורך", אמר מארק, מנכ"ל.
רקע זה מדגיש יתרון נוסף של Reg A+, והוא שחברות יכולות לגייס הון ללא קשר למקום ממוקמותן בארה"ב או בקנדה. הצלחה היא מונע על ידי רמה גבוהה, ולא מיקום. זהו היבט מרענן של Regulation A+.
מנכ"לים רבים של חברות אומרים לי שהם צופים שתהליך הגשת הבקשה ל-SEC יהיה מסורבל ואיטי. הניסיון שלי הוא הפוך, ומארק מאשר זאת. "היה נהדר לעבוד איתם, ה-SEC יעילה מאוד וקשובה", הוא אמר.
תפנית מעניינת נוספת בגיוס הון באינטרנט היא שהיצע וידאו משחק תפקיד חשוב ביותר. הנה דעתו של מארק: "זו הפעם הראשונה שגייסתי הון בלי מצגת - במקום זאת התמקדנו באמת ברכיב הווידאו. ככל שחידדנו את היצע המוצרים שלנו, חידדנו גם את מאמצי היצירה הפנימיים שלנו על מנת לספר את הסיפור בצורה תמציתית ככל האפשר."
מארק המשיך, "העצה שלי ליזמים שמגייסים הון, באופן פרטי או במסגרת תוכנית Reg A+, היא לצמצם את המצגת המלאה שלכם לסרטון שאורכו לא עולה על חמש דקות; לכל דבר שאתם אומרים חייב להיות ערך ברור, זה פותח את שאר הדיון להתמקד בדאגות הספציפיות של הקהל שלכם."
דו"ח המחקר של זאק על ארסימוטו, והנה רשימת ספקי השירות עבור ההיצע.
הנפקת Chicken Soul Entertainment (נאסד"ק:CSSE) בבורסת Reg A+ לפני ארבעה שבועות והנפקת Arcimoto הן שתיהן דוגמאות טובות לחברות בעלות אטרקטיביות חזקה לצרכנים, מה שמשפר את סיכויי ההצלחה בהנפקות Reg A+ כמתואר לעיל. ישנן שלוש או ארבע הנפקות Reg A+ מושכות צרכנים השואפות להירשם בנאסד"ק או בבורסת ניו יורק בחודשים הקרובים, כך שאם השוק יאפשר זאת, אנו עשויים לראות עלייה נוספת במומנטום עבור Reg A+ ברבעון הראשון של 2018.
גילוי נאות: אירחתי את ההנפקה באתר האינטרנט של Manhattan Street Capital. ראו את עמלות Manhattan Street Capital עבור הצעה זו.
צפו בחוזר ההנפקה שלהם כאן.
תוכן קשור:
עלות הנפקת החברה שלך לציבור לפי תקנה A+
שירות ייעוץ להנפקות ראשונות (IPO) מבית Manhattan Street Capital
כיצד לבצע הנפקה ראשונה (IPO) לנאסד"ק או לבורסת ניו יורק (NYSE) באמצעות תקנה A+?
אם אתם מעוניינים, הצטרפו כחברים , או צרו קשר.
רוד טרנר
רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון באמצעות Regulation A+. טרנר מילא תפקיד מפתח בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.
