השתמשו ברשימת הפרקים למטה כדי לבחור את החלק בסרטון שברצונכם לצפות בו.
פרקים:
- הרקע של רוד טרנר
- מבוא לרחוב מנהטן קפיטל
- כתב ויתור
- סדר היום של המושב
- איזו השפעה יש לשוק המניות התנודתי על היכולת לגייס כסף באינטרנט באמצעות תקנה A+?
- השפעת שינויי הפרטיות של אפל ב-iOS 14.5
- שיווק מוצלח של Reg A+ שלך בסביבה הנוכחית
- האם תקן A+ יעבוד עבור החברה שלי?
- טיפים וטכניקות של Reg A+
- קצב הצמיחה ב-Reg A+
- שאלות ותשובות - דרישות ביקורת Reg A+
- שאלות ותשובות - מהי עלות רכישת משקיעים?
- שאלות ותשובות - כמה עולה "בדיקת המים"?
- שאלות ותשובות - דעה על ביצוע מבחן CF רגיל לפני מבחן A+ רגיל
- שאלות ותשובות - כמה השקעה תידרש כדי להשיק קמפיין Reg A+ ללא הקמפיין וכמה זמן זה ייקח?
- שאלות ותשובות - מלבד סיפור מרתק ושיווקי, מהם המדדים העסקיים המרכזיים?
- שאלות ותשובות - בנוגע לבדיקת המצב, מהו אחוז ההשקעה של אלו שמשקיעים כאשר ההנפקה הריאלית יורדת?
- לעטוף
כתב ויתור:
התוכן בוובינר זה אינו מהווה ולא יתפרש כייעוץ השקעות. מידע זה מיועד להיות אינפורמטיבי ולמטרות כלליות בלבד.
MSC אינה משרד עורכי דין, שירות הערכת שווי, חתם, ברוקר-דילר או פורטל מימון המונים לפי Title III, ואיננו עוסקים בפעילויות הדורשות רישום כזה. איננו מספקים ייעוץ בנוגע להשקעות. MSC אינה בונה עסקאות. אין לפרש ייעוץ מצוות MSC כתחליף לייעוץ מספקי שירותים במקצועות אלה.
(1).jpg)
רוד טרנר
רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון באמצעות Regulation A+. טרנר מילא תפקיד מפתח בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.
תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת דיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים.
לפני שאכנס לתוכן בקצרה, אני והחברה Manhattan Street Capital. שמי הוא רוד טרנר. אני המנכ"ל והמייסד של Manhattan Street Capital. הקמתי את החברה לפני שבע שנים. זכיתי למלא תפקיד מפתח כאחד המנהלים הבכירים או המייסדים של שש חברות הזנק נוספות בתחום הטכנולוגיה הגבוהה, לפני Manhattan Street Capital, עם תוצאות נזילות שהיו מועילות לכל הנוגעים בדבר. שתיים מהן היו הנפקות לנאסד"ק. אחת מהן הייתה אשטון טייט, אותה בנינו כדי להיות ספקית מסדי הנתונים המובילה בעולם המחשבים האישיים. והשנייה היא סימנטק, חברת האנטי-וירוס נורטון, שבה הייתי שם עוד לפני ההכנסות. וכשהתחלנו לרכוש חברות, הובלתי את המיזוגים והרכישות הגדולים ביותר של סימנטק, כולל עסקי נורטון, שממנו השקנו את נורטון למחשבים שולחניים של חלונות, שהייתה מוצלחת מאוד, וגם את האנטי-וירוס נורטון, שעדיין מהווה שחקן מרכזי בתחום האנטי-וירוס.
אז זה קצת מהרקע שלי. התחלתי את זה בחלק שלי של הקריירה כמהנדס חשמל או בתחנת כוח גרעינית באנגליה, ואז עברתי לתפקידי מנהיגות בהייטק, סטארט-אפים, ניהול, שיווק ומכירות וכן הלאה. מנהטן סטריט קפיטל: אני השקתי את החברה הזו במרץ 2015, בגלל Reg A+, היינו אז פלטפורמת המימון הראשונה שהתמקדה ב-Reg A+. מאז הגדלנו את העסק בהדרגה, וגם הוספנו את קרן ההון סיכון Manhattan Street, שהיא קרן השקעות והלוואות. זוהי מחמאה, וזה משתלב אסטרטגית יפה מאוד עם מה שאנחנו עושים במנהטן סטריט קפיטל. אנחנו פלטפורמת ייעוץ והנפקה. אז אנחנו מסייעים לחברות הלקוחות שלנו כדי לעזור להן בתחילה להבין אם עליהן להשתמש ב-Reg A+ או באחד מהכלים האחרים שאנחנו עובדים איתם.
וכשאנחנו מעורבים בעבודה משותפת, אנחנו מסייעים ומייעצים להם בכל הדרכים הלגיטימיות, בעיקר תוך מתן תמיכה בפרויקטים כדי למקסם את ההצלחה הן מבחינת יעילות עלות והן מבחינת זמן. אנחנו לא ברוקרים, אנחנו לא שירותי הערכה ואנחנו לא חתמים. לכן אסור לנו לומר לחברות באיזה מבנה הן צריכות להשתמש. אסור לנו לומר להן איזה הערכה או מחיר מניה הן צריכות להשתמש. אז אנחנו לא עושים את הדברים האלה. אנחנו גם לא עורכי דין לניירות ערך. אז אנחנו לא נותנים ייעוץ לניירות ערך. מה שאנחנו כן עושים הוא מהתצפיות שלנו ומהתצפיות שלי על מה שקורה בשוק, לייעץ ללקוחות שלנו בצורה הטובה ביותר, ככל האפשר, כדי למקסם את הצלחתם, תוך כדי שאנחנו עושים זאת מתצפיות מהניסיון שלנו על החוויה של הלקוח שלנו. ומה שאנחנו רואים קורה בשוק, הוובינר הזה, הולך להיות שונה במקצת מהוובינרים הקודמים שלנו, כי כל כך הרבה ממה שאנחנו דנים בו מתמקד בבירור בשיווק Reg A+.
כל כך הרבה מזה הוא קנייני וייחודי לנו, מה שאנחנו עושים. אז אני אתאר את הבעיות והאסטרטגיות הכוללות ואת השינויים שאנחנו רואים. אבל אני לא אתנדב את שמות הספקים שהשקענו מאמץ בבחירה, הכשרה, הסמכה ויצירת קשר עם הלקוחות שלנו, כי המעורבות שלהם היא חלק עצום מההצלחה בהפיכת ההצעות האלה לעבודה. אז אני לא הולך לחשוף את כל הדברים האלה. אתה צריך להיות לקוח כדי להבין את כל זה, אבל אני אתן בסך הכל הרבה הצעות מועילות, משוב והקשר לסדר היום כפי שתוכנן לשיחה הזו בזום הזה. אז סדר היום, הרצפים, קצת שונים ממה ששמנו בתוכנית, רצף התוכן זהה, אבל רצף האירועים מעט שונה.
הנושא הראשון שאעסוק בו הוא ההשפעה של שוקי המניות התנודתיים הנוכחיים על גיוס כספים. בנושא Reg A+ הנושא השני יהיה ההשפעה של מהלכי הפרטיות של אפל עם שחרור מערכת ההפעלה iOS 14.5. הסעיף הבא יהיה שיווק מוצלח של Reg A+ שלכם בסביבה הנוכחית ומה זה דורש, איך זה שונה. ואז הקטגוריה הבאה תהיה, האם Reg A+ יעבוד עבור החברה שלי. אז אעסוק בזה ואיך ההקשר והסביבה משתנים שם. לאחר מכן אתן כמה טיפים וטכניקות לגבי Reg A+, וגם אעסוק בקנה מידה ובמדדים של Reg A+ כיום, וכיצד הוא גדל כתהליך גיבוש הון בהמשך. אוקיי, תודה רבה לאקוס, שנמצא כאן וגרם לאירוע הזה להתקיים. מבחינה לוגיסטית הוא ברקע, תמיד מעורב בהקמת הוובינרים האלה ובהפיכתם לקיומם.
אנחנו נפיק הקלטה של זה עם אינדקס שניתן ללחוץ עליו. אז אתם יכולים פשוט להסתכל על החלקים בהקלטת הוובינר שמעניינים אתכם. לכן אינכם צריכים לכתוב הערות עכשיו, בבקשה אל תקליטו את זה כי אנחנו נעבור על ההקלטה. ואם נמצא שגיאות בה, נסיר את השגיאות לפני שנפרסם את הגרסה הסופית. ושוב, יהיה לה אינדקס שניתן ללחוץ עליו ונעלה אותה ליוטיוב, כך שהיא תהיה נגישה לכם ותוכלו לשתף אותה עם אנשים שעשויים להפיק ממנה תועלת. כמו כן, תודה רבה לכם שהצטרפתם אלינו היום. ואני מתנצל על הבלבול שגרמתי עקב הידבקות בקורונה. אני שמח שלא אירחתי את הוובינר לפני שבועיים, כי עשיתי כל שביכולתי כדי להאיץ את עצמי, להיות מסוגל להתאושש מספיק כדי לדבר בצורה ברורה, אבל זו הייתה יכולה להיות מצגת שולית למדי מצידי וכנראה שזה היה פוגע בהחלמה שלי כי מצבי החמיר באותו זמן.
אפילו לא הייתי בעקומת ההחלמה. הגעתי לחום של 105.5 מעלות ביום שאחרי הוובינר המתוכנן, שהיה יום רביעי, לפני שבועיים. למחרת היה לי חום שאני חושב שזה הגבוה ביותר שחוויתי אי פעם. 105.5. בכל מקרה, כמעט החלמתי לחלוטין. למרבה המזל. כן התחסנתי וחשיפה קודמת לקורונה שלא פגעה בי, כמעט ולא השפיעה עליי בכלל, אבל לאירוע הספציפי הזה הייתה השפעה גדולה. אוקיי. אז לנושא הראשון של היום, הנושא העיקרי של היום, איזו השפעה יש לשוק המניות התנודתי על היכולת לגייס כסף דרך Reg A+ באינטרנט. אז זה, זה אקלים שונה מאוד שאנחנו נמצאים בו. אני אכנס למהלכים בנושא הפרטיות, שהם למעשה הגורם הגדול ביותר. הם הרבה יותר מזה, לשינוי הזה יש השפעה גדולה בהרבה מאשר לשוק המניות.
אבל כמה מדדים מעניינים, במהלך מרץ 2020, התברר לשווקים האמריקאים שלקורונה תהיה השפעה גם כאן, לא רק על אסיה או חלקים רחוקים אחרים. בתקופה של שלושה שבועות במרץ, כאשר השווקים השתגעו - ההנפקות שלנו, שהיו פעילות באותה תקופה, ואלה שנשארו פעילות, כמה מהן השהו את העלאותיהן, אבל אלו שנשארו פעילות ראו את עלויות רכישת המשקיעים שלהן עלו בכ-25%. במהלך תקופה זו של שלושת השבועות, זה לא הגיע לעצירה. גיוס הכספים הפך יקר יותר בכ-25% באותה תקופה, וזה מצאתי טוב להפליא. הופתעתי מאוד שזה היה כל כך טוב. ואחרי כשלושה שבועות, אחרי חלון של שלושה שבועות שבו התנודתיות הייתה כל כך גבוהה, שלושה שבועות לאחר מכן, חזרנו לשגרה.
ועוד ארבעה שבועות לאחר מכן, במאי 2020, עלות רכישת המשקיעים ירדה, אבל בכ-15%, כי כל כך הרבה אנשים נתקעו בבית וחיפשו דברים מעניינים לעשות. אז קיבלנו את התקופה הזו. השנתיים האחרונות היו, לדעתי, מועילות ביותר באופן כללי להשקעות מקוונות, באופן כללי, ב-Reg A+ בפרט, כי כל כך הרבה אנשים שלא היו מודעים לכך הפכו מודעים לכך. ראינו עלייה משמעותית במעורבות מוסדית ובאמינות בתהליך גיוס הכספים באינטרנט. אז זה גדל בצורה משמעותית מאוד. הרחבת ה-reg CF ממיליון ל-1 מיליון בשנה הייתה משמעותית מאוד, וזה גם היה חלק מהצמיחה, וההרחבה של Reg A+ מ-5 מיליון בשנה ל-50 התרחבה. אבל הגורם הגדול ביותר הוא שהתקדמנו כתהליך של גיוס הון.
גיוס הון מקוון הפך מתעשייה קטנה וקלילה שזכתה ליחס זלזול מצד אנשים רבים בעסקי הפיננסים, לתעשייה שזכתה לכבוד הערכה וצמיחה מהירה מאוד. אכנס למדדים בהמשך. ראינו שהאיכות והשלב של החברות שפונות אלינו בימים אלה טובים בהרבה ממה שראינו בעבר. זה באמת נפלא. החברות, האיכות שלהן, מספר הלקוחות, מספר המעריצים, המומנטום שלהן, הרווח שלהן - פשוט ראינו חברות טובות בהרבה עם פוטנציאל שוק גדול בהרבה ממה שראינו אי פעם, כי הן הפכו מודעות יותר ונטו להסמכת עצמן לפני שהן פונות אלינו. אז כל התהליך הרבה יותר יעיל עבורנו ממה שהיה בעבר, בין היתר בגלל שאנחנו מפרסמים כל כך הרבה תוכן.
זה עוזר לחברות להבין אם עליהן להשתמש בכלים האלה, בפרט ברמת Reg A+. אז כמה מדדים מעניינים נוספים שהיו לנו, היו לנו ימים שבהם רוב משיכת ההשקעות הגיעה משיווק לקהל הרחב של אנשים שלא מודעים לחברה מסוימת עד עכשיו, מכיוון שרוב הלקוחות שלנו עד עכשיו לא היו בעלי עוקבים גדולים ויש לנו כמה לקוחות עכשיו שכן, מה שמקל על החיים קצת יותר, אבל כשאתה צריך לעבוד על כל השקעה, המנגנון הטיפוסי הוא כמובן שאנחנו שולחים אימייל לבסיס החברים שלנו וכתוצאה מכך, אבל חלק הארי של ההשקעות מגיע מפרסום, בדרך כלל דרך פייסבוק, אינסטגרם או אינסטגרם, שבבעלות ישות אחת, הם היו כלי הפרסום היעיל ביותר לשימוש. אז מישהו עושה משהו אחר. הוא רואה פרסומת שמושכת מספיק כדי למשוך אותו לדף הצעת ההשקעות.
ואז יש לנו זמן מוגבל כדי למשוך ולשמור על תשומת ליבם אם הם אוהבים את זה מספיק כדי שיתעניינו מספיק כדי ללחוץ על כפתור "השקיעו עכשיו" ולספק לנו את כתובת הדוא"ל ומספר הטלפון שלהם. ואז כמובן, כפי שניתן לצפות מאותם אנשים או לקוחות פוטנציאליים חמים, הם אנשים שבאמת מתעניינים מספיק כדי להשקיע עכשיו או בהמשך. הדבר שהרשים אותי ומראה לכם שכל כך הרבה מהמשקיעים המקוונים האלה אופטימיים הוא שהיו לנו ימים שבהם בהצעת השקעה מסוימת, 70% מהאנשים שלחצו על כפתור ההשקעה ונתנו לנו את כתובת הדוא"ל ומספר הטלפון שלהם המשיכו להשקיע בביקור הראשון שלהם. אתם יודעים, כשזה קורה, ברור שזו הצעה משכנעת. זה משווק היטב, אבל אתם גם יודעים שהטבע של האנשים האלה הוא שהם אופטימיים ויש כל כך הרבה ראיות אחרות לכך.
מדובר במשקיעים ברחוב הראשי, ברור שמשקיעים ומוסדות מוסמכים יותר סקפטיים, קשה יותר לרצות אותם, והם לוקחים את הזמן שלהם ועושים את בדיקת הנאותות שלהם. כפי שניתן היה לצפות, כל כך הרבה מגיוסי הון ו-Reg A+ נעשים ממשקיעים ברחוב הראשי, שהם רוב הזמן אופטימיים. ואני רואה את זה, אתם יודעים, דרך הפלטפורמה, יהיו מיילים של תגובות ושאלות, או מיילים ישירים או תגובות שפורסמו בדף ההנפקה, כדי שהנהלת הלקוחות שלנו תגיב. ואני מקבל עותקים של אלה כדי שאוכל לעזור, אנחנו יכולים לעזור למנכ"לים שלנו לענות על השאלות האלה ולוודא שהם עושים את זה, שמים לב. אז אני רואה את המסרים, נכון? אני רואה את התגובות, ואתם יודעים, זה פשוט, זה, זה כל כך נחמד. זה כל כך נחמד לראות את זה בחברה שעושה גיוס ולא מתכננת לעשות שום סוג של רישום בשום מקום או בשום מקום.
לא, אפילו לא להזכיר נזילות, גיוס כספים ללא תובנות אינסופיות מבחינת נזילות וללא דיון בנושא יביא לשאלות על מישהו שהשקיע לפני שלושה חודשים ושואל מתי ההנפקה, אתם יודעים, מעולם לא היה דיון על הנפקה, ובכל זאת משקיעים מניחים שתהיה הנפקה שתיתן לכם מושג טוב מאוד על אופי המשקיעים שאנחנו רואים. אז זה גורם. וזו חלק, חלק מהסיבה שראינו פעילות השקעות מקוונת כה חזקה בתקופות תנודתיות בשוק המניות. זה עזר למעשה. ברור שזה מביא איתו את האחריות המתבקשת להגן על האופטימיסטים האלה מעצמם. אז שלוש, חמש שנים מאוחר יותר, הם נרגשים מכך שהם השקיעו ולא התאכזבו כי גיסם גרם להם להיראות שבעים, כמו טיפשים, בארוחת ערב ראש השנה.
כן. אנחנו צריכים להגן עליהם על ידי חינוך בדרכים שלא יסתמכו עליהם לקרוא את עמודי ה-40, עלוני הצעות, כדי לגלות הכל. אנחנו צריכים להגן עליהם מעצמם במידה סבירה. אוקיי. אז מה שאני באמת אומר, גורם מפתח נוסף הוא שרק למחצית ממשקי הבית שלנו יש חשבון ברוקראז', וזה אומר הרבה, במיוחד כשמבינים שלרבים מהמשקיעים שמשקיעים אין חשבון ברוקראז'. אז הם לא קשורים כל כך לנאסד"ק והמשקיעים תנודתיים, מה שעוזר, עם זאת, בסביבה הנוכחית, אולי חשוב יותר לחלק מהמשקיעים העיקריים שלנו שהם מתמודדים עם אינפלציה כבדה, הם מתמודדים עם מחירי דלק מגוחכים ואי-ודאות מסוגים שונים, הן מבחינה פוליטית והן, אתם יודעים, המלחמה באוקראינה ומה שהיא עשויה או לא עשויה להיות.
אז דברים כאלה, המיתון המתקרב כאשר המחירים, אתם יודעים, מגיעים לשיא ואולי יורדים או אפילו יורדים, ישפיעו על משקיעים ברחוב הראשי יותר מאשר מצב שוק המניות. אבל מצד שני, יש לנו חקיקה חדשה שאושרה זה עתה, שבה יש בעצם הרבה כסף ועידוד להשקיע בעסקים רגישים לסביבה. אז נראה הרבה יותר תוצאות, כי נראה שלקוחות יהיו מסוגלים יותר לקנות מחברות כאלה, והלקוחות שלנו שנמצאים בתחום הזה ירוויחו מאוד מהפעילות החדשה הזו. אז יהיו תחומים חמים בכל מקרה, נכון? במיוחד ככל שיותר ויותר אנשים מגיעים למסקנה ששינויי האקלים מזיקים ואנחנו צריכים לעשות דברים בנידון, כדי שיותר אנשים יגיעו למסקנה הזו, נניח שיש מוטיבציה לשנות דברים וגם לבצע השקעות שיעבדו טוב, מה שיגרום לשינוי הנדרש. נעבור עכשיו לאפל, הגרסה החדשה שלהם של iOS, מערכת ההפעלה שהם מספקים בטאבלטים.
ובמיוחד, הכי חשוב, באייפונים גרסה 14.5. במאי בשנה שעברה הוכרז שאפל עושה את הצעד הזה. ולא הייתה לזה השפעה גדולה, כפי שהיינו מודעים אליו או שראינו במהלך השנה שעברה, נקטנו בצעדים. יש דבר שנקרא פייסבוק. פייסבוק ואינסטגרם, שוב, היו כלי ההסברה העיקרי והיעיל ביותר כדי להביא משקיעים לגייסות האלה. והיה להם דבר שנקרא ממשק API להמרה, שהיה כמעט חסר תועלת, ובמצב הזנחה חמור, אבל הם החליטו לשנות אותו, לשדרג אותו ולספק מעקב ברמת השרת, כי במכשיר האייפון עצמו, iOS 14.5 הופך את זה לקל מאוד. למעשה, חוסם מעקב אחר פעילויות עבור משתמשים באופן כללי. אז אני אחזור רגע אחורה. הגדרת ברירת המחדל, כאשר מישהו קונה מכשיר אפל חדש שמריץ iOS 14.5, שזה כל טאבלט חדש וכל טלפון iOS חדש, הגדרת ברירת המחדל היא מצב פרטיות.
אז אם משקיע, סליחה, אם משקיע פוטנציאלי, אם משתמש במכשיר אפל רוצה שיעקבו אחריו, מה שרוב האנשים לא ממש מתלהבים לעשות, אם הם כן רוצים שיעקבו אחריו, הם צריכים למצוא את המקום במערכת ההפעלה במכשיר שלהם ולשנות את ההגדרה מכיוון שהגדרת ברירת המחדל היא מצב פרטיות גבוה כבוי. אז כפי שאתם יכולים לדמיין, ככל שאנשים משדרגים לגרסה האחרונה של מערכת ההפעלה וכשהם קונים מכשירים חדשים, כך יש השפעה גדולה על יעילות השיווק המקוון למשתמשי מכשירי אפל, וחשוב מכך. וחשוב לא פחות הוא העובדה שרוב פעילות ההשקעה במכשירים ניידים מגיעה ממשתמשי אפל. יש להם בדרך כלל נטייה גבוהה להשקיע. אז אלו חדשות גדולות מאוד. זה מבחינתי מאפיל על תנודות שוק המניות ועל מלחמת אוקראינה.
אלו הן מופעי צד. לדעתי, הבעיה הגדולה ביותר שאנחנו מתמודדים איתה, כתעשייה, בגיוס כספים היא פיתוח דרכים חדשות למציאת מנגנוני הסברה יעילים שיעבדו בכל מקרה, למרות שאפל מקשה על החיים, אתם יודעים, אתם, אתם, אם הייתם צופים בזה, הייתם רואים הודעות מפלטפורמות המדיה החברתית השונות ומרוויחים הרבה כסף מהכנסות מפרסום כמו פייסבוק וסנאפצ'ט ואחרות שבהן ההכנסות והרווחים שלהם נפגעו קשות. והם משתמשים בתירוצים שונים כמו מלחמת אוקראינה ושוק המניות ודברים כאלה, שלדעתי הם ממש הסחת דעת. הבעיה העיקרית היא שאפל הקשתה מאוד על מעקב אחר הפעילות של אנשים. ובאמת, כשמסתכלים אחורה אסטרטגית על מה שקרה החל מסוף שנות האלפיים, היה שם מרחב חופשי שבו התרחשו הרבה דברים שראיתי שלא היו מותרים או שלא היו צריכים להיות מותרים, שחקנים כמו גוגל, אפל, פייסבוק, אינסטגרם ואחרים שיתפו ועזרו זה לזה להתרחב וראו זה את זה כלא מתחרים, מה שהיה נכון יותר באותה נקודה.
בימים אלה, הם יותר עומדים בתור כדי להתחרות אחד בשני, אבל בכל מקרה, זו הייתה מעין תקופה של "חופש לכולם". אתם יודעים, אם תחשבו על 2010 עד 2021, באמת כל, עד סוף 2021, זו הייתה תקופה מדהימה ונפלאה שבה הרבה מעקב הותר כברירת מחדל וזה יצר הרבה שיווק יעיל. אז אנחנו הולכים לראות הרבה חברות קטנות נכשלות שהצליחו להרוויח כסף, ורכישת לקוחות הייתה במחיר סביר בעבר, וזה כבר לא במחיר סביר. ואנחנו גם הולכים לראות הרבה גיוסי הון מקוונים שהיו חיים או הפכו ללא ברי קיימא. זה ענק בשבילי, זו העדיפות הגדולה ביותר שלנו כחברה שאנחנו בעסקי גיוס הכספים. אז הפכנו ליותר בררנים. זה לא חדש לגמרי. זה משהו שאנחנו עושים כבר זמן מה, אבל נהיים יותר בררנים בגלל השינויים.
ועכשיו חזרתי להבנה של ההקשר. אז קפצנו על הסיפון עם שדרוגי ה-API של פייסבוק ואינסטגרם. הם לא תיעדו את זה כמו שצריך. הם לא תיארו את זה במלואו. אז היינו בחוד החנית של להבין את הדברים האלה, עשינו הנחות חכמות לגבי מה שהם עושים כשהם לא תיעדו את זה כראוי. אז הצלחתי להפעיל את ה-API של ההמרה מוקדם מאוד וזה עזר, אבל לא ראינו צורך נואש באמת בזה בשנה שעברה. אבל מה שראינו הוא שמתחילה השנה בינואר, ראינו ירידה משמעותית ביעילות של הפרסום דרך פייסבוק ואינסטגרם. ואם זו לא הייתה בעיה כזו, אם היה שחקן מספר שתיים שהיה ממש קרוב, אבל לא היה נכון. אז טיקטוק הוא המשחק היחיד בעיר שעשוי בסופו של דבר להסתיים, ויעילות אינסטגרם. דמיינו שרבים מכם חושבים שפייסבוק, סליחה, טיקטוק זה לילדים.
בוודאי שזה התחיל ככה, אבל אלגוריתמי המיקוד שלהם טובים בצורה מדהימה. יופי. אז עודדנו את הלקוחות שלנו להשתמש בטיקטוק, ואת הסוכנויות שלנו, שהלקוחות שמצטערים, הסוכנויות שהלקוחות שלנו רגילים להשתמש בהן, למנף אותן, וזה רק בימים הראשונים, אבל יש לנו כמה תוצאות מבטיחות מאוד. זה שונה. זה יותר לא נוח כי זה שונה. אבל קצב הצמיחה של טיקטוק הוא מהיר באופן בלתי נמנע, בעיקר בגלל שאלגוריתמי המיקוד שלהם טובים להפליא. וכמובן, אלגוריתמי מיקוד טובים להפליא הם המפתח להצגת מודעות לאנשים הנכונים, כי זה מה שהפך את פייסבוק ואינסטגרם לכל כך מוצלחים, שהם יודעים כל כך הרבה על המשתמשים שלהם, שהם לא מפרסמים בדף, אבל הם יודעים לעומק כל כך הרבה, הם יודעים עליי יותר ממה שאני יודע על עצמי.
והם יכולים להיות אובייקטיביים גם בהקלה על זה. נכון. וזה בהחלט לא אפשרי עבורי. הנקודה שלי היא ש-TikTok היא הפוטנציאל היחיד שאני רואה כפלטפורמת מדיה חברתית שעשויה להשתוות או לעלות על יעילות פייסבוק ואינסטגרם, אבל אין שחקן מספר שתיים בסביבה. גוגל היא הקרובה ביותר והם רחוקים מדי מבחינת יעילות והיעילות שלהם הושפעה גם מהשינויים ב-iOS של אפל. אז הם פחות יעילים ממה שהיו פעם. אז זה שינוי מאוד, מאוד חשוב. ותראו, כמו שאמרתי, זה כבר ברור לי וזה יהפוך לברור יותר ויותר שקשה יותר לגייס כסף. עכשיו קשה יותר לשווק משהו כשזה כרוך במיקוד משתמשים דרך מכשירי אפל, במיוחד אייפון וטאבלט. אז מה אנחנו עושים בקשר לזה? ומה עוד קורה? אנחנו נכנסים לזה.
אנחנו רואים שאנחנו מנסים להוביל, ומצליחים במובנים מסוימים, מנגנון משוב טוב יותר לפלטפורמת הפרסום. אז אם תדמיינו שפייסבוק מפעילה פרסומת עבור חברת לקוח, הם היו יכולים לעקוב אחר הגעת המשתמש לדף ההצעה. והיינו מחזירים להם משוב מה הייתה רמת המעורבות בהשקעה דרך פיקסל המעקב, וזה איפשר לתוכנת הבינה המלאכותית של פייסבוק לקבוע כיצד למצוא אנשים אחרים כאלה, שהשתתפו בהצלחה בתהליך ההשקעה. עכשיו, המצמוץ, הסכינים דולקים, הם נוהגים בעיוורון. הם לא יכולים לראות מה הפעילות של המשקיע כשהם מגיעים, הם יודעים את מי הם שלחו. הם יודעים מתי הם שלחו אותם, הם יודעים מי הם היו, הם יודעים הכל עליהם, אבל הם לא יודעים מה הם עשו כי פיקסלי המעקב מושבתים, כאשר מכשיר iOS 14.5 פועל, וההגדרה היא במצב פרטיות, שהיא הגדרת ברירת המחדל, נכון?
אז זה ענק. אז מה שאנחנו עושים זה שאנחנו כבר אוספים את כל המידע הזמין בקצה האחורי של הפרויקט בנוגע להצלחה, אנחנו שולחים את כל המידע לפלטפורמה שאני... בזה, אנחנו שולחים כל פרט, כאילו הם מוכנים, הם עדיין כולם, אבל הם מגיעים לשם, כי זה חיוני, נכון? אתם יכולים לדמיין, הם יודעים שהם שלחו מישהו, הם יודעים מתי הוא הגיע, הם לא יודעים מה קרה. אנחנו יודעים מתי הוא הגיע ויש לנו דרכים, אנחנו יכולים לעקוב בדיוק מה הוא עשו. אז על ידי החזרת המידע הזה בפירוט רב לפייסבוק, אינסטגרם, זה הופך לשיטה חיונית ויעילה מאוד להגברת היעילות. כך שהם שוב יכולים לדעת איזו מודעה עם איזה אדם הייתה יעילה כדי שיוכלו למצוא יותר אנשים כאלה. נכון? אז תראו שינוי גדול לכיוון הזה, שבו בעצם זה דורש הרבה מאמץ בפלטפורמת המימון ללכת מעל ומעבר ולתפוס את כל המידע הזה.
וזה מפחית את השימוש בפתרונות גנריים שבהם אי אפשר לבצע את רמת המעקב הזו. נכון. זה חייב להיעשות ב, אני מתייחס אלינו כאל בוטיק כי אנחנו לא עוסקים רק בנפח, אנחנו עוסקים בהצלחה, חברות פנטסטיות שמשקיעות שהמשקיעים יחגגו, שהשקיעו בהן בשנים הבאות. זה מה שאנחנו עוסקים בו, לא בנפח טהור, אנחנו עוסקים בהצלחה לטווח ארוך. אז אנחנו צריכים לקפוץ על כל הקשיים הדרושים כדי למקסם את היעילות. אז חלק מקידום החברה שלי, זה ראייה חשובה מאוד, כתוצאה ישירה מזה, זה, אתם יודעים, דרכים אחרות להגיע לקהל ביעילות. אז אחד הדברים האלה הוא פודקאסטים. חברות, אני מעודד אתכם להשתתף לפחות בפודקאסטים, אבל למעשה ליצור פודקאסט משלכם. קהל הוא דרך נהדרת ללכת.
אנחנו בדיונים עם חברה בתחום הביוטכנולוגיה שיש לה חצי מיליון צופים בפודקאסט הביוטכנולוגיה שלה. זהו נכס בעל ערך רב בכל הנוגע לגיוס כספים. כמובן, נכון? אז פודקאסטר ראשון, יוטיוב הוא עוד אחד, אתם יודעים, בניית קהל גדול ביוטיוב, כל מקום שבו אתם יכולים לבנות קהל עוקבים גדול עם השפעה מעורפלת וקהל מעורב הופך להיות הרבה יותר חשוב בהקשר הנוכחי ממה שהיה פעם. טיקטוק הוא דוגמה מצוינת לכך. מה שקורה עם טיקטוק הוא שזה נהיה יותר ויותר בוגר, יותר מתוחכם בהדרגה ככל שזה גדל מהר מאוד, וזה הולך להיות יותר ויותר קשה להפוך למשפיען. זה הולך להיות יותר ויותר קשה לבנות קהל ענק. אז אני מעודד אתכם, אם אתם מתכוונים להיכנס לתחום עם טיקטוק, שתעשו זאת מוקדם ככל האפשר.
ודבר נוסף שאנחנו רואים הוא מגמה של מינוף בעלי אתרי תוכן, נכון? אז אחת החברות, אלו לא סוכנויות שיווק כשלעצמן, אלו ישויות שבבעלותן הרבה תוכן במקום הרלוונטי, שבו התוכן רלוונטי, שבו אתרי התוכן רלוונטיים, ואז אנחנו יכולים לגרום לחברות הלקוחות שלנו להיות מקודמות לאתרי התוכן האלה בצורה שאינה תלויה במעקב פיקסלים של אייפון iOS 14.5 ואינה זקוקה למעקב. אז במובנים מסוימים, זה קצת כמו פטיש, אבל זה מאוד חסכוני. אז אנחנו מקבלים תוצאות אדירות מלעשות את זה. וזה לא באמת שירות חינם שהסוכנות והלקוחות שלנו משתמשים בו, ואנחנו עוזרים למנף אתרי התוכן שהם בעלים, שהם רלוונטיים לתהליך ההשקעה. ובאמצעותם, אנחנו יכולים להגביר את מאמצי השיווק של חברות הלקוחות שלנו ולהפחית את עלות השיווק החשובה ביותר.
ובאופן דומה, אחת מחברות הלקוחות שלנו עובדת עם חברה שיש לה מעל 10 מיליון משקיעים וידע די טוב על העדפות המשקיעים הללו, ובתמורה להון עצמי בחברה, היא מבצעת את ההנפקה. בעל הקשר עם המשקיעים האחראי כעת על כל השיווק לחבריו כדי לגייס את הכסף. אין ערובה שהם יצליחו. כמובן, כי אי אפשר להבטיח דברים כאלה. אבל בתמורה להון עצמי בחברה, הם יתאמצו לגייס כסף בצורה חסכונית, כי יש להם בסיס חברים ענק שיש להם איתו מערכת יחסים טובה ושהם יכולים למנף, והם ביצעו כמה גיוסים מוצלחים בדרך זו בעבר. אלה דברים שחשובים הרבה יותר היום, רשימות תפוצה יהיו שימושיות במקרים מסוימים.
יש לנו כל כך הרבה ניסיון עם רשימות תפוצה, שהתבררו כחסרות תועלת לחלוטין כששוכרים או קונים אותן. יהיו יוצאים מן הכלל. נתקלנו בכמה לאחרונה, אבל אתם יודעים, אתם פשוט צריכים להיות בררנים בצורה יוצאת דופן כשמשתמשים ברשימות תפוצה. אבל הנקודה שאני מעלה כאן היא שיש תהליך הסתגלות שמתקיים כדי להתמודד עם האתגר ש-iOS 14.5 מציב לנו. זה הרבה חבל. הסטטוס קוו כבר לא מספיק. היה לנו קל במשך 10 או 12, 14 שנים, ועכשיו הדברים נהיים הרבה יותר קשים, וזה המקום שבו, אתם יודעים, נכנסים אנשי המקצוע וצריכים להוסיף ערך, וזה כמובן מה שאנחנו עושים. מגמה נוספת שמתרחשת, שנראה השפעה רבה יותר ממנה היא למידת מכונה של בינה מלאכותית במיקוד טוב יותר. וזה מה שפייסבוק ואינסטגרם כבר עושים. זה מה שטיקטוק כבר עושים, אבל תראו את זה צץ. במקומות אחרים, יש לנו יוזמה בעצמנו להשתמש בלמידת מכונה של בינה מלאכותית, כדי לזהות אילו משקיעים בודדים יהיו בעלי נטייה גבוהה בהרבה להשקיע בחברה מסוימת. חשוב ביותר. בהמשך לנושא הזה של איך אנחנו משווקים ביעילות את ההיצע שלנו ברמת תקן A+ בסביבה של היום, מודעות וידאו קצרות באופן כללי הן הרבה יותר יעילות מבעבר, והן היו נחוצות הרבה יותר מבעבר, שינויים תכופים יותר בתוכן המודעות נחוצים יותר מבעבר. וגם וידאו קצר הפך בעל ערך רב בפרסום ובתוכן אורגני שאתם מפרסמים. נכון? אז פשוט קחו את הדברים האלה בחשבון. וידאו הוא תחום הזדמנויות עצום כפי שהוזכרו בפודקאסטים שלנו.
אז עכשיו אני נכנס פנימה, בואו נראה איך אנחנו מתקדמים בזמן. האם תקן A+ יעבוד עבור החברה שלי? ובכן, העצה הכי גדולה שלי אליך היא שזה לא זמן טוב להתחיל לעשות מרוץ מקוון כי יש כל כך הרבה שינוי. ומכיוון שעדיין לא בוצעו מספיק התאמות, אתה יודע, שוק המלח הוא גורם. מלחמת אוקראינה היא גורם לאינפלציה ומיתון איום. כל הדברים האלה הם גורמים, אבל לדעתי, הגורם הכי גדול ב-SI הוא מה שתיארתי לך בעובדה שהשיווק נקטע על ידי אפל. זה ענק, כפי שאני חושב שכבר אמרתי כמה פעמים, נכון? אז אם יש לך את הפריבילגיה להחליט מתי אתה רוצה לגייס כסף ואתה יכול לבחור לעשות זאת עכשיו, או מאוחר יותר, מאוחר יותר כנראה יהיה טוב יותר כי יהיו יותר התאמות שנעשו.
אבל אם אתם צריכים את הכסף עכשיו, אז הגורמים האחרים האלה הם דברים שאני מציע שתשקלו ותשלבו אותם בחשיבה שלכם, היו יותר שמרניים. בכל מקרה, נניח שזה יהיה יקר יותר, נניח שאתם צריכים להיות זהירים יותר בספקי השירותים שאתם עובדים איתם. ואני ממליץ בחום לא לנסות לעשות את זה בעצמכם. אנחנו מודדים חברות שמתקשרות איתנו באופן קבוע כל הזמן, נכון? כל יום בשבוע חברות פונות אלינו. והאתגר שלנו הוא לעזור להן להבין אם הן צריכות או לא צריכות להשתמש בשיטות הזמינות לנו ולהמליץ להן על שיטות אחרות במידת הצורך. לפעמים חברות פונות אלינו ואוספות כמה שיותר מידע ואז עושות את זה בעצמן. בדרך כלל הן לא ממש מצליחות. אבל באקלים הזה יהיה הרבה יותר קשה לעשות את זה בעצמכן, למען האמת.
רק, רק כדי להיות מודעים לכך. אז שימוש באנשי מקצוע, אני יודע שאני משוחד באמירה הזאת, אבל זו גם האמת. העובדה היא שהשימוש באנשי מקצוע חשוב יותר, בעל ערך רב יותר עכשיו מאשר בעבר, באמצעות "מבחן המים". אני הייתי זה שהציע לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) בקיץ 2012, כשהם חיפשו משוב מהציבור, לעשות את מה שאני קורא "מבחן המונים". בהצעה שלי אליהם, הם השתמשו, הם קראו לזה "מבחן המים", שאותו רשמנו לאחר מכן כסימן מסחרי במספר צורות. כאשר, כשהוא הוכרז, "מבחן המים" הוא כלי ממש טוב כי אתה יכול בצורה זולה לשווק את החברה שלך מבלי להגיש, מבלי לבצע ביקורת מבלי שיהיה לך את כל הכסף בזמן. ביצוע אישור Reg A+ לכל חברה שהיא עסק אמיתי מותר כל עוד היא פועלת לפי כמה הנחיות פשוטות כדי לשווק את עצמה, כדי לראות אם יש מספיק משקיעים שהגיעו אליהם בצורה חסכונית.
אנחנו מספקים את זה כשירות. שוב, אני מציע, זו לא הכוונה היחידה כאן, שימוש במי מבחן הוא, הוא, הוא כלי חשוב יותר כרגע, לדעתי, בסיס מעריצים גדול, בסיס לקוחות גדול חשוב הרבה יותר מבעבר, נוכחות חזקה במדיה חברתית חשובה הרבה יותר מבעבר. אז, אתם יודעים, יש לנו חברות שהן לקוחות שלנו עכשיו שהן הרבה יותר מבוססות. אתם יודעים, לאחת מהן יש 200,000 רשימות לקוחות. זהו מצרך יקר ערך, ברור שכאשר יש לך לקוחות מרוצים ויש לך 200,000 מהם, הרבה יותר קל לגייס סכומי כסף גדולים באינטרנט מאותם אנשים. הם מכירים את החברה, הם מבינים מה היא כבר עושה, ויש להם אווירה חיובית לגביה. בעל ערך רב. הגיוס הכי קל, למיטב ידיעתי, עד כה היה חברה בשם VI אנג'ל שגייסה 10 מיליון, שזה היה המקסימום שלהם ב-12 ימים, עד למשקיעים.
היה להם בערך חמישה או שישה ימים של פעילות. ואז הייתה להם הפסקה של כמה שבועות שבה הם היו צריכים לתקן כמה בעיות. הם לא ציפו. ואז הם חזרו לפעילות, אבל הם שלחו מייל ל-30,000 הלקוחות המרוצים ביותר שלהם וגייסו 10 מיליון בלי פרסום בכלל. אז הוצאות הפרסום היו למעשה אפס, ככל הידוע לי הם פרסמו כמה פוסטים אורגניים במדיה החברתית והם שלחו מייל ללקוחות המרוצים ביותר שלהם. אז זה תרחיש החלומות, נכון? לקוחות מרוצים. אנחנו בדיונים עם החברה. עכשיו יש לזה 400,000 לקוחות שאני מניח שהם מרוצים וברור שזו דרך הרבה יותר קלה לגייס כסף מאשר חברה שמתחילה ואין לה קהל מכל סוג שהוא או רק קהל קטן או חברת B2B שיש לה קומץ לקוחות מרוצים, אבל זה לא נחשב לגיוס מוצלח.
אז אלו הנכסים שתמיד חשובים. הם חשובים יותר עכשיו, היו גמישים בחשיבה שלכם, היו פתוחים לגבי שימוש בשיטות אחרות לגיוס כסף. זה כמו חברה שבחרה להנפיק הון עצמי לצד שלישי, כפי שציינתי לכם, שמשווקת את הגיוס שלה ליותר מ-10 מיליון חברי משקיע, שתהיה פתוחה להסדרים כאלה כמונו, נכון? הכל עניין של הצלחה. זה לא עניין של להיות תקועים בחלודה, הרגל כלשהו, שיטה כלשהי שאנחנו רגילים אליה, זה עניין של להבין מה עובד באקלים הנוכחי. והזרם הנוכחי שונה באופן משמעותי.
הסטטוס הוא יותר להציע לשוק לעשות תוכנית שנייה של Reg A+, כבר עשו אחת עם מנוע התנעה, ואנשי מנוע ההתנעה אמרו להם לפני מלחמת אוקראינה, שהם אמרו להם לצפות להוציא 3 דולר על כל הגיוס שלהם, סליחה, להוציא דולר אחד על שיווק עבור כל 1 דולר שהם גייסו כמטרה, כמטרה להשגה, שלדעתי זו מטרה לא יעילה בצורה מחרידה ויהיה מספר לא יעיל להשגה. ואז אחרי ינואר הם אמרו לחברה הזאת שהם צריכים לצפות להוציא דולר כדי לגייס 3 דולר בהון השקעה אחרי תחילת מלחמת אוקראינה. והם ייחסו את זה למלחמת אוקראינה, שלדעתי זו שגיאה מוחלטת. אני לא חושב שלמלחמה הייתה כל כך הרבה השפעה. זה עניין iOS 60, שהשפיע רבות, כולל העובדה שפייסבוק ואינסטגרם יכולות לייעל אירועים רק עבור שמונה הצעות כאשר יש לך שלוש או 14.5 מהן זמינות על מנוע פלטפורמה גדול, או שאחת משמונה החברות האחרות יכולה לקבל מיקוד נכון באמצעות הבינה המלאכותית של האלגוריתמים של פייסבוק ואינסטגרם, ולא 400.
אז השאר מקבלים ממוצע על פני הכל. אז הפיקסלים, במידה שהפיקסלים עובדים על אנדרואיד, הם עובדים ובחלק ממכשירי אפל, הפיקסלים האלה ממטבים את מה שהוא למעשה חלק מההיצע הפעיל בו זמנית, וזה נורא, נכון? ההבדל בין אופטימיזציה עבור היצע נדל"ן באופן ייחודי לעומת אחד כאן, שהוא חברת מכוניות חשמליות, שונה לחלוטין. אם תמעוך את אלה יחד עם שניים או 300 אחרים, תסיים עם בינוניות ביום טוב. נכון? אז קחו את זה בחשבון, אבל זה לא חדש כשלעצמו. זה פשוט חדש לי כי למדתי לאחרונה, למדתי לאחרונה שהבעיות האלה לא מטופלות על ידי פלטפורמות שעושות כמויות גדולות של היצע בו זמנית.
אוקיי. כן. עוד כמה התפתחויות חשובות בשיווק מוצלח של ההנפקה. וכדי לעזור לכם להחליט, אם אתם יכולים, אם אתם יכולים לבצע סדרת גיוס מוצלחת, הנפקות הן תחום של הזדמנות נהדרת ב-Reg A+ כאשר הן רלוונטיות, הן רלוונטיות להפליא לנדל"ן, אבל הן יכולות לחול גם במקרים אחרים. אז קחו בחשבון את אלה שבהם אתם מקימים LLC ולאחר מכן עבור כל סדרה בתוך אותה LLC בתוך אותה גיוס, אתם יכולים להציע בית או בניין או קטע של בניין ולמכור את הבעלות הזו בשלב מסוים באמצעות סדרת LLC ייחודית בתוך ישות ה-LLC עם הערכת שווי משלה, מישהו שולח את מחיר היחידה שלו עבור אותה תת-הנפקה מסוימת בתוך השלם. יש לזה יתרון שכאשר אתם מנהלים את זה כמו שצריך ויש לכם מספיק קהל בנוי, אז אני אגיע לשאלות בהמשך.
לא הזכרתי את זה, אבל פרסמו שאלות בשאלות ואשיג כמה שיותר מהן שאוכל בסוף המושב, בהערותיי המוכנות. כן, אז הצעות סדרה יכולות להיות נפלאות. אז זה משהו שכדאי לזכור כשזה רלוונטי לעסק שלכם. הערך הנדירות של קהל גדול של אנשים שרוצים להשתתף ולהביא 200,000 דולר זמינים לרכישת חלק בבניין המשרדים הספציפי הזה. הגודל הסופי של זה הוא שבמקרים רבים, עובד יפה, זה ממומן במהירות, ואז יש פער עד שהבא יגיע וערך הנדירות האמיתי הזה יכול לעבוד ממש טוב. עוד חידוש שאני רואה, שיש לו הבטחה אדירה, הוא ליצור אפליקציה שמוקדשת לחברה שלכם ולעולם. ברור שזה צריך להיות הגיוני, וזה צריך להיות כראוי עם כל הרכיבים הרגולטוריים. זה.
אז ראיתי את זה עכשיו בכמה מקרים, עם הצעות סדרתיות של נדל"ן המוצעות דרך אפליקציה בסמארטפון, זה נעשה בצורה גרועה בכמה מקרים שבהם המשקיעים לא מקבלים מודעות כראוי למגבלות הנזילות וכן הלאה, שהן טבועות ב-Reg A+. אבל כאשר כל זה מטופל כראוי והמשקיעים מקבלים הודעה כראוי מראש, זה יכול להיות כלי גיוס כספים יעיל בצורה יוצאת דופן. כן. שימוש באפליקציות המוקדשות לעסק. ויחד עם שאר הדברים שאמרתי, הקהל חשוב, נכון? אז משפיענים חשובים יותר מבעבר. הערך של משפיענים גדל בזכות תנועת הפרטיות. אחד הלקוחות שלנו עשה הסכם עם מוזיקאי מפורסם גדול ברחבי העולם עם 60 מיליון עוקבים ברשתות החברתיות.
ואנחנו נעלה לאוויר, אנחנו בעצם, בשבועות הקרובים נעלה לאוויר ונגייס כסף באמצעות שילוב של Reg D ו-Reg S עבור החברה הזו, ומתכוונים לעשות גם Reg A+ לאחר מכן. אבל, אתם יודעים, דובר שהוא בעלים בחברה שמצהיר בגלוי שיש לו הטיה, אבל אני אוהב את החברה. אתם צריכים לבדוק את זה זה דבר בעל ערך רב, נכון? אז אלה הדברים שצריך להיות פתוחים אליהם. ואם יש לכם הזדמנויות כאלה, אם יש לכם השפעות שאתם יכולים לנצל, שימו לב לזה מאוד, כי זה שוב, מפתח לשבירת שיחת יומן השיווק, להבין איך לגרום לזה לעבוד ביעילות. אוקיי. אז עכשיו אני אעבור לכמה טיפים. אני לא אנסה לעשות דיון מקיף על זה, אבל אני רוצה להתייחס לכמה נקודות מעניינות שאני מוצא שחברות לא מודעות להן, ואז אכנס לקנה המידה של Reg A+, ואז אענה על שאלות.
סליחה, עם תקן A+ אפשר לבצע הנפקה במשך שלוש שנים בלי הפסקה. אני לא אומר שאתם צריכים לעשות את זה. אני לא אומר שאתם רוצים לעשות את זה, אבל היכולת לעשות זאת היא בעלת ערך רב. ואחד הדברים שאנחנו מביאים לשולחן הוא שאנחנו מומחים בתקן A+ ויש בו הרבה ניואנסים. ואחד מהם הוא איך לכתוב את התקן A+ שלכם כדי להקל על כך, מכיוון שמצב הפעולה הרגיל הוא בסוף השנה הראשונה, אתם רשאים לעשות תקן A+ נוסף, אבל אתם צריכים להגיש שוב בשביל זה, זה קל יותר. זה פחות יקר אם זה מהיר יותר, כי כבר עשיתם אחד, אבל אתם צריכים לעצור ולהגיש. ואז כשאתם עומדים בקריטריונים, כשאתם עומדים בקריטריונים מחדש, הם נכנסים לתוקף, בעוד שאם אתם כותבים את ארבעת ה-A כראוי מלכתחילה, אז אתם יכולים להישאר בתוקף ברציפות למשך מקסימום שלוש שנים, שיש לזה הרבה מאפיינים חיוביים. ברור שדבר נוסף שמעניין הוא שיש כמה יתרונות משמעותיים לשימוש בשותפות מוגבלת. ברור שרוב ההעלאות הן עבור תאגידים ימיים, פחות חברות בע"מ, והרבה פחות שותפויות מוגבלות, אבל אפשר להשתמש בשותפויות מוגבלות ולשלב הגנה נאותה מפני אחריות. והיתרון הוא שהאספקה הישירה של נזילות למשקיעי החברה או למשקיעי הישויות הרבה פחות מוגבלת ב-Reg A+ כאשר משתמשים בישות שותפות מוגבלת, וזה משהו שיכול להיות נהדר לספק נזילות ישירה למשקיעים שלך בצורה צפויה ומנוהלת, הולמת ומאוזנת.
אנחנו הולכים לראות, אתם יודעים, באחת מתופעות הלוואי של תנודתיות שוק המניות, אתם יודעים, אני חושב שכנראה שהיא מוערכת יתר על המידה באופן זמני כרגע, וכנראה שתראה עוד קצת ירידה לפני שהדברים יירגעו, אבל יהיה זה כך, זה אולי. העניין הוא שבעוד שהשוק נמצא במצב תנודתי מורט עצבים, אז לגרום לחתמי מניות להכתיב חברות לציבור הופך להיות קשה להחריד. זה כמו מתג שמקבל בעלות. מעט מאוד חברות טובות מספיק כדי לעבור את המסנן. במקרה כזה, הנפקות ישירות הופכות לאטרקטיביות יותר. אז אני חושב שעם הזמן נראה בכל מקרה מגמה גוברת להנפקות ישירות באמצעות Reg A+ ולא באמצעות Reg A+. זוהי מתודולוגיה בת קיימא מאוד ואינך צריך להשתמש בחתמי מניות. אז אם יש לך חברה חזקה באופן משמעותי, שיש לה בסיס משקיעים גדול מספיק, יכולת חיזוי רווח או הכנסות וצוות ניהול שמוכן לאתגר של להיות חברה רשומה, אז רישום ישיר יכול להיות דרך טובה ללכת. ואני מצפה שנעזור ללקוחות לבצע את ההנפקות הישירות הללו לאורך זמן. רק עניין של זמן עד שזה יקרה, הנפקות משניות יכולות להיות הגיוניות יותר באמצעות גיוס מקוון באקלים הנוכחי מאשר דרך חתמים מאותה סיבה. אם הם סגרו את שעריהם בפניכם ואתם באמת רוצים לגייס כסף, אז הנפקה מקוונת עשויה להיות דרך טובה יותר.
ואני חושב שנגעתי בזה קודם, אבל בגלל המודעות הגוברת והאמינות הגוברת של גיוס כספים מקוון, אנו רואים מעורבות מוסדית פעילה עם רבות מחברות הלקוחות שלנו שמעולם לא ראינו סכומי השקעה גדולים. וכמובן שהם צריכים תנאים טובים יותר. הם לא הולכים להשקיע באותם תנאים בדיוק בקרן Reg A+ שמישהו יכול לקבל עם מינימום שתי השקעות, שסינרגיה מקבילה של Reg D בו, ה-reg a, ההנפקה הראשונה היא מבחן חכם של מים. נראה מגמה מוגברת של שימוש זהיר ב-test waters. בימים הראשונים של Reg A+, נטתה השימוש ב-test of waters, במקרה, כאשר חברות לא ציפו שייקח כל כך הרבה זמן לקבל הסמכה או להתכונן או לבצע את הביקורת שלהן. אז הם היו במצב הזמנה במשך שנים והוציאו יותר מדי כסף על פרסום, והם איבדו את העניין של בעלי ההזמנות שלהם כאשר זה נעשה כמו שצריך. אנחנו יכולים לעבוד ממש טוב. עשינו ביוגרפיה, עזרנו לחברה, ללקוח, או לביולוגים של המכון, שעשו את חברת הביוטכנולוגיה שלהם, עשו את Reg A+ שלהם איתנו. הם ביצעו המרה, אני חושב שהיו להם 10 מיליון הזמנות כשהם קיבלו הסמכה והם המירו 1.8% מערך הדולר להשקעות תוך 73 ימים לאחר ההסמכה. כנראה אחד משיעורי ההמרה הטובים ביותר שראינו ב-Reg A+ כמובן, כולם לא נותנים לי את המספרים שלהם, אבל יש לנו הצלחה דומה עם לקוח אחר כרגע.
אוקיי. אז עכשיו אני אעבור לקצב הצמיחה של חברות רגילות מסוג A+, קנה המידה של העסק, אראה כאן תרשים, הרבה עבודה כדי לעקוב אחר חברות רגילות מסוג A+, לפרסם מדדים. ואתם יכולים לראות כאן, זה חוזר לרבעון השלישי של 3, שזה באמת הזמן שבו הנפח התחיל לעלות, זהו מספר ההסתייגויות שה-SEC ביצעה בכל רבעון עם קצת החלקה כדי להפוך את המגמה לברורה יותר. אז אתם יכולים לראות שבשלב 2016, היה לנו קצת דיטיק שם, אבל אז מסוף 2019 ועד 2019, ראינו צמיחה משמעותית, ההסתייגויות של חברות רגילות מסוג A+ הוכפלו בשנתיים האחרונות, וזה משמעותי מאוד. ההערכה שלי היא שאנחנו פועלים כתעשייה שמגייסת כ-2020 מיליארד דולר בשנה כרגע. ואתם יודעים, הירידה הזו צפויה בין הרבעון הראשון לרבעון השני של השנה בגלל הגורם השוק למיתון.
ואני הייתי אומר בכנות, גם לאנשים ששמים לב בגלל שחרור iOS 14.5. אז יהיו לנו כמה אתגרים כאן לזמן מה, אבל המגמה ארוכת הטווח חזקה מאוד. ולדעתי, Reg A+ יעשה זאת, נפיץ לכם את הטבלה הזו מאוחר יותר כחלק מהוובינר, כשנשלח קישור לוובינר. לדעתי, Reg A+ צפוי לראות עלייה פי 10 במהלך 7, 8, 9, 10 השנים הבאות. זה המקום שבו אני מצפה ש-Reg A+ יהיה, ואז יגדל עוד יותר לאינפלציה. זה סוג הסקאלה שאני מצפה ש-Reg A+ יגיע אליו כשהוא יתחיל, אתם יודעים, הוא באמת, באמת ייכנס לתמונה.
אז עכשיו אתייחס לתיבת הצ'אט לשאלות, אנא שימו לב להצהרות הוויתור שנתתי מוקדם יותר, כמובן, פרסמתי אותן למי שהיה כאן והוספתי אותן שוב מאוחר יותר. אז אני בוחן את השאלות, אענה על השאלות ככל שאוכל והיכן אוכל להוסיף ערך. אם אמצא שאלות שאני לא באמת יכול להוסיף ערך, כולן מדלגות עליהן. הייתה לי שאלה לגבי Reg A+, כמה פעמים הקרנות האלה עוברות ביקורת וכמה עולה הביקורת, כמה עולה להקים את הקרן? אוקיי, אז יש שם הרבה. אני לא יכול לענות על הכל, אבל כדי לעשות Reg A+, יש צורך, אם החברה קיימת יותר משנתיים, לעבור שנתיים של ביקורות פער עם הגשת הבקשה לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC).
ואז אחרי ההנפקה, אם אתם לא נרשמים בבורסה גדולה כמו נאסד"ק או ניו יורק, אז יש לכם חובה מתמשכת להפיק דוחות כספיים ניהוליים כל שישה חודשים, ופורמט של "פער בארה"ב" וסקירת "פער בארה"ב" כל 12 חודשים, וגם לדווח על כל שינוי מהותי משמעותי בעסק תוך 48 שעות ל-SEC ולבסיס המשקיעים שלכם מבחינת העלות, העלות הריאלית המינימלית מראש, כולל הכל. ובהנחה שביקורת פשוטה היא כ-150 אלף דולר וכארבעה חודשים זה ריאליסטי המהירות הסבירת לחזות, להכין את כל המסמכים ואת הביקורת כנגד ה-SIC. בהנחה שביקורת פשוטה תתבצע עם ה-SEC תוך חודשיים, ואז לעבור את ה-SEC תוך חודשיים, היו לנו מספר לקוחות שהיו מוסמכים תוך שבוע עם ה-SEC.
חלק מזה כנראה נובע מכך שהם נמתחו דלילים עם כל כך הרבה הנפקות ראשוניות של SPAC וכן הלאה, אבל אפילו לאחרונה, היו לנו כמה הסתייגויות מהירות מאוד. נראה שה-SEC מסתכלת בחיוב על הגשות Reg A+ שנויות במחלוקת ומגיעות מספקים ידועים. אז עלויות תפעול, אתם יודעים, אני לא ממש יכול לשפוך אור עליהן בדיון הזה. זה יותר מדי להיכנס לפרטים רבים מדי, וספציפיים מאוד לכל חברה. כן. עלות רכישת משקיעים. אז המספרים האלה משתנים, נכון. אתם יודעים, כפי שהבהרתי כדי לתת לכם את הטווח שראינו לפני iOS 14.5, כדי לתת לכם דוגמה, אחד המדדים המרכזיים שאני משתמש בהם הוא כמה עולה בפרסום להביא אנשים, לגרום להם להיות מעורבים מספיק כדי שילחצו על כפתור "השקיעו עכשיו" ויספקו את האימייל ומספר הטלפון שלהם.
וזה נע בין הנמוך ביותר שהשגנו אי פעם, בין 2 הדולר כדי להגיע לליד הזה לכ-12, 14 דולר. ואחרי זה זה יקר מדי. לאנשים האלה יש נטייה גבוהה מאוד להשקיע, כי הם לא היו מקדישים זמן ללחוץ על הכפתור הזה ולספק את המידע הזה אחרת. אז אנחנו לא נתקלים בבעטי צמיגים. אנחנו לא נתקלים בהרבה בזבוז זמן שם. אבל אנחנו כן רואים מגוון הוצאות וברור שכל הצעה אינה זהה מבחינת אחוז האנשים שיעברו המרה, אבל יש לנו מדדים טובים על זה וזה מקל על השוואת מתיחה מוקדמת מחברה אחת לאחרת. iOS 14.5 משנה את המשחק, כמובן. אז אין לי מספיק נתונים היום על iOS 14.5 כדי לנתח את אלה, המדדים האלה הותאמו עבורה.
אבל הייתי אומר שככלל, אתם צריכים להניח שפייסבוק, אינסטגרם, המשחקים הכי טובים בעיר עד עכשיו, עכשיו חצי יעילים ממה שהיו פעם, נכון? חצי יעילים. אז כפול יקרים, וזה ענק. בדיקת המים. אם תעשו את זה בעצמכם, אתם יודעים, זה כנראה יעלה לכם איזה כמה אלפיים, 4,000, משהו כזה. ואם תעשו, זה קצת יותר יקר, אבל אנחנו יכולים להרכיב דף הצעה ולהפעיל מודעות כדי לבדוק ולעשות השוואות לרמת המתיחה שיש לנו עבור הצעות אחרות. אז כנראה 10 עד 16 אלף דולר שנצטרך לעשות את כל זה. מה דעתי על לעשות קודם CF רגיל, ואז Reg A+ אני חושב שזה נהדר. ל-Reg CF יש הרבה דברים נהדרים. זו לא אפשרות נזילות, אבל זו הצעה פשוטה יותר.
אתם לא צריכים לבקש אישור מרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC). הדבר שצריך לזכור הוא שבגלל שזה גדל כל כך מהר לאחרונה עם העלייה ל-5 מיליון ועם ההתרחבות המהירה של השקעות מקוונות, ראיתי חברות, השקענו דרך קרן מנהטן סטריט בחברה בשנה שעברה שהתחילה קרן CF רשמית בנובמבר. ולא עלתה לאוויר עד מאי השנה, מאי זה אף פעם לא אמור לקחת כל כך הרבה זמן. והכל היה עניין של לוגיסטיקה. זה היה בגלל שהפלטפורמה הייתה מוצפת, שסוכנות השיווק הייתה מוצפת. אז קחו את זה בחשבון, האם חוב עובד טוב? זה תלוי. והתשואה היא, זה דבר אחר כרגע, כמובן, עם האינפלציה הגבוהה ביותר שהיא. אז אין לי מספר מוצק. זה יכול, זה בסופו של דבר תלוי בנסיבות, בסולידיות של החברה שמאחורי הצעת החוב.
אבל אתם יודעים, יש קבוצות שונות לחלוטין של אנשים שרוצים הצעות חוב ותשואה מוצקה מהן, כאשר הם הכי מודאגים לוודא שהישות תהיה סביב התשלום, הם יקבלו תנאים שמרניים יותר, קבוצה שונה של אנשים מאלה כאן שמחפשים להפוך למיליונרים כי הם חושבים שזו הטסלה הבאה. אז, ויש חפיפה קטנה, אבל מעט מאוד, אני חושב שבין שתי הצעות הנדל"ן נוטות להיות הצעות חוב ונדל"ן מהווה 65% מכלל ההון שגויס ב-Reg A+ עד היום. וזה כנראה ירד קצת עכשיו, כי הייתה לנו תקופה ארוכה של פריחה באדום ובנדל"ן. זה יאט קצת. אני מדמיין, אבל בעבר 8% היו תשואה מספקת כדי לעורר עניין רב.
ואני חושב שזה חייב להיות גבוה יותר. עכשיו אני לא יכול לתת לך יותר מזה כי זה כל כך תלוי באקלים הנוכחי ובאיתנות של החברה. כמה השקעה תידרש כדי להשיק Reg A+ בלי הקמפיין וכמה זמן זה ייקח. אז הייתי אומר שאם אתה, אם אתה מניח ביקורת פשוטה, אז אתה מדבר על אולי 70 או 80 אלף, בקצה התחתון של הטווח כדי להגיע להסמכה ולהיות מוכן, אבל אז הסימן, אתה יודע, אז בהנחה שיש לך קהל שבוי ששולח להם אימיילים וכן הלאה, אנחנו, אנחנו מאוד לעבוד עם חברות במצב כזה כמובן זמן רב. האם זה לוקח, הזכרתי את זה קודם, אתה יודע, אם, אם, אם הנהלת החברה ממוקדת וההזמנה פשוטה, כל מה שזה יכול להיות הפריט ארוך טווח, כמובן.
לאחר מכן חודשיים של הכנה מול ה-SEC, חודשיים לעבור את ה-SEC זה מאוד ריאלי. זה יכול לקחת יותר זמן אם מדובר בהנפקה מורכבת מאוד, או אם מדובר בהנפקה קריפטו, ייתכן שהיא לעולם לא תעבור את ה-SEC, או שזה פשוט ייקח הרבה זמן. אבל עבור הנפקות שאינן שנויות במחלוקת, היו לנו מספר הצעות שאושרו תוך שבוע ללא הערות. אז, אתם יודעים, אי אפשר להבטיח שזה לא יקרה, אבל זה יכול להיות ככה. אבל ארבעה חודשים זו הערכה ריאלית. מלבד סיפור משכנע ושיווקי, מהם המדדים העסקיים המרכזיים? שש החברות הראשונות היו צריכות לסמן את עצמן כמועמדות מצוינות. אז פוטנציאל שוק ענק, הנפקה משכנעת שהיא בבירור מובחנת, מושכת לשוק וניתנת להגנה, אתם יודעים, כי אם נחזור להנפקה הראשונה שלי הייתה ב-1983 עם אשטון שמונה.
באותם ימים, חשבנו שיום אחד, אתם יודעים, יהיה לנו את זה, שתוכנת מחשב וטכנולוגיה במיקרו-מחשבים יגרמו לעלייה בפריון, מה שישפיע על התעסוקה. זה לא קרה הרבה זמן, אבל עכשיו תראו את אובר, נכון? אובר וחבורה של חברות אחרות משפיעות ישירות על תעסוקת בני אדם ומכוניות אוטונומיות ודברים שמגיעים. נעשה יותר מזה. אז עכשיו אנחנו רואים עליות בפריון והשפעה על התעסוקה, שהן משמעותיות מאוד. ואני הייתי אומר שבמקרים רבים אלה, אין באמת מחסום טכנולוגי, נכון? קל מאוד לשכפל את מה שאובר עשתה. זה יותר עניין של נתח שוק, תפיסה ובעלות על המותג, בעלות על המוניטין של הלקוח ומערכת היחסים. אז זה אכן עובד, אבל זה עולה יותר וזה מקל על גיוס כסף נוסף, שאליו מתאים Reg A+, אבל אני לא בעד לומר, אה, הם צריכים שיהיו להם ארבע שנות הכנסות או שהם צריכים שיהיו להם יותר מ-30 עובדים.
כלומר, לדעתי, רשימות בדיקה כאלה די חסרות תועלת. זה לא קשור לדברים האלה. זה קשור לגודל השוק שאנחנו פונים אליו? כמה החברה והטכנולוגיה שלה ניתנות להגנה, כמה נהדרים מה שנעשה עם הדברים האלה במקום וצוות חזק עם האתוס והעקרונות הנכונים ונחישות, בהילוך, אז דברים גדולים יכולים לקרות. אחד הלקוחות שלנו פיתח חומר שמחליף מוטות פלדה בבנייה מבטון ובמקומות אחרים, אבל זהו היעד הגדול ביותר לשימוש במוטות פלדה לבדו, שהם 200 מיליארד דולר בשנה של הכנסות ברחבי העולם. וזה ממעיט בערך המספר, למעשה, זה גם גדל במהירות באסיה ובחלקים מאירופה כדי לייצר מוטות פלדה, החומר שלהם קנייני. יש לו חוזק מתיחה טוב יותר. הוא שוקל פחות, עולה פחות לייצר אותו והוא בכלל לא מחליד.
ואגב, אפשר למחזר את הבטון כשאתם הורסים את הבניינים מאוחר יותר באתר, מוטות הפלדה מקשים בצורה ניכרת על כך במקום שהבניינים יקרוסו כי הפלדה ביסודות מחלידה והורסת חיים ופרנסה בתהליך. זה חומר פנומנלי. אז כשיש את קנה המידה הזה של פוטנציאל וזה שם בצד דברים כמו טחנות רוח שצפות על האוקיינוס ודברים מהסוג הזה ומשתמשים בבנייה בנדל"ן עבור קירות שהם חדשניים, קלים יותר, חומר בטון, כל מיני הזדמנויות מדהימות. כשיש את קנה המידה הזה של פוטנציאל וחומר קנייני ופטנטים במקום, אתם יודעים, זו חברה מדהימה מבחינת קנה המידה של הפוטנציאל, כמו גם סכום הכסף שהם צריכים לגייס. הם צריכים לגייס 6 מיליון כדי לבנות לנו ייצור בקנה מידה גדול.
זה לא Reg A+ זה כלל 144 A. אז בסדר. עניתי על השאלה הזו בנוגע לבדיקת המים. מהו אחוז אלו שמבצעים השקעה בפועל כשהעסקה האמיתית מתרחשת? אז אלו הן הסתייגויות לא מחייבות, כמו אינדיקציה לעניין בהנפקה קונבנציונלית. הן לא מחייבות. אבל בחברת הביוטכנולוגיה, כפי שציינתי קודם, 73% משווי ההסתייגויות בדולר הומרו תוך 10 ימים. אז אני מאמין שזה כנראה הטוב ביותר שראינו בתעשייה, אבל אנחנו לא יכולים לשפר את זה כי אין לנו את המספרים של כולם. אז הייתי אומר שהנורמה בעבר הייתה 15%, אולי 20%, אבל זה נכון לגבי הרבה חברות שניהלו את התהליך בצורה לא נכונה, השקיעו יותר מדי פרסום מוקדם, מוקדם מדי כשהן לא היו קרובות בכלל להסמכה, אתם יודעים, דברים כמו ביקורות.
הייתה לנו חברה אחת שהתעקשה להשתמש בדלויט, והיו לה שלוש, שתיים אמריקאיות, אחת אמריקאית ושתי ישויות מחו"ל בחברה שלה. דלויט מעולם לא הספיקה לבצע את ביקורת החשבון בזמן כדי להגיש את טופס ה-Reg A+ שלה. ואז, מועצת המנהלים של החברה ביטלה לבסוף את ההנפקה לחלוטין. זו הייתה אמורה להיות הנפקה Reg A+ לבורסה של ניו יורק דרך Reg A+. אמרתי את זה פעמיים. בכל מקרה, אתם יודעים, זו הייתה חברת ביקורת ענקית, שלא הייתה מספיק קשובה או יעילה עבור לקוח קטן. והלקוח היה מחובר באופן בלתי הפיך לשימוש בדלויט. אם הם היו משתמשים ברואי חשבון קטנים יותר, היינו מביאים לשולחן עבורם, את אלה שאנחנו מביאים לשולחן באופן קבוע, היה יכול להיעשות. ואתם יודעים, זו הייתה עסקה מקסימה.
אוקיי. אז שאלות נוספות, אנא פרסמו אותן, אם לא, נסיים בקרוב. כן. יופי. אז כיסינו את הסיבה. אתם, ובכן, נשמח לענות על שאלות נוספות. נשלח הקלטה של הוובינר עם אינדקס הניתן ללחיצה. שימו לב להצהרות. אני לא חתם או סוחרי ברוקרים. אנחנו לא עורכי דין לניירות ערך במיוחד, ואנחנו אפילו לא סוכנות שיווק. אבל מה שאנחנו עושים זה להביא את כל ספקי השירות הטובים ביותר שהם יעילים מבחינת עלות וזמן ויודעים את העבודה שלהם כדי לעזור ללקוחות שלנו למקסם את ההצלחה שלהם ואת יעילות העלות של העלאות שלהם. אז אנחנו מנהלים פרויקטים ומייעצים במידה שהלקוחות מאפשרים לנו לעשות זאת עם הקוורטרבק שלנו בתהליך. אוקיי. אז בואו נראה עוד שאלות? אה כן.
יופי. אז זהו הכתב ויתור שלנו. תודה. אקוס, שוב תודה על שהרכבתם את זה, שגרמתם לזה לקרות. תודה פרננדו. מעריך אתכם שהופעתם. אני מתנצל שהייתי מסונכרן, אבל אני שמח שלא עשיתי את זה באותו יום. זה היה יכול להיות, אתה יודע, כאב ראש בכל כך הרבה רבדים, כל כך הרבה רבדים. תודה שהצטרפתם. יש לנו קישור. מקווה שתיהנו מזה, היה שימושי. אם יש לכם שאלות, אל תהססו לשלוח לי אימייל. ואם אני יכול לעזור, אשמח מאוד לעשות את זה, חברים. תודה אקוס על שהגרמתם לזה לקרות. שיהיה לכם יום נהדר. מעריך את היותכם איתנו ואת המעורבות.
תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת דיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים.
