אתה כאן
שאלות נפוצות
לגיוס כספים
תקנה A+ (או "Reg A+") היא דרך חדשה לגיוס הון שנוצרה על ידי רשות ניירות ערך האמריקאית (SEC). החל מ-25 במרץ 2015, כללי ה-SEC מאפשרים לחברות לבחון את האטרקטיביות של הצעת החברה שלהן לשוק המשקיעים. זהו אודישן RegA+(TM) במנהטן סטריט קפיטל.
מאז 25 ביוני 2015, חברות רשאיות להגיש בקשה להנפקה בתקן A+ לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), וכאשר תהיה מוכנה, לגייס הון בפלטפורמה שלנו ובפלטפורמות אחרות. אנו הפלטפורמה הראשונה בתקן A+. Manhattan Street Capital ו-FundAthena, חטיבה של Manhattan Street Capital, יגייסו הון רק עבור חברות שבדקנו ואישרנו לרשום את ההנפקה שלהן בדף "הצעות חברות".
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהעל פי חוק ניירות הערך משנת 1933, כל חברה חייבת לרשום את הצעת המניות שלה ברשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) על מנת למכור את מניותיה. ישנם מצבים בהם הפטורים מאפשרים לחברות למכור את מניותיהן ללא רישום ב-SEC. פטור אחד כזה הוא תקנה D או תקנות D.
תקנה D מספקת שלושה פטורים מהרישום, תקנה 504, תקנה 505 ותקנה 506. למטרות מימון המונים מקוון של הון עצמי, תקנה 506 היא המשמעותית ביותר, והיא מתפצלת לשתי וריאציות שונות, 506B ו-506C. בכל מקרה, רק משקיעים מוסמכים רשאים להשקיע.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהתקנה S מספקת דרך תואמת ל-SEC לחברות אמריקאיות ולא אמריקאיות לגייס הון מחוץ לארה"ב
הנפקה לפי תקנה S יכולה להנפיק ניירות ערך של מניות או חוב. חברה שמבצעת את הנפקתה תחת תקנה S יכולה גם להשתמש בשיטה אחרת לגיוס הון בתוך ארה"ב - בדרך כלל תקנה D או תקנה 144A.
לקריאת התשובה המלאה, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהATS הוא ראשי תיבות של Alternative Trading System (מערכת מסחר אלטרנטיבית). שינויים רגולטוריים בשנים האחרונות הביאו לקיום בורסת ניירות ערך מסוג ATS.
ATS היא בורסה לאחר שוק שבו אנשים שבבעלותם ניירות ערך יכולים לקנות ולמכור.
תשובה זו המשיכהתקנה A+ מאפשרת שני סוגים של הנפקות, Tier 1, הנעה בין אפס ל-20 מיליון דולר, ו-Tier 2 הנעה בין אפס ל-75 מיליון דולר.
שכבה 2 מאפשרת לחברות לגייס בין אפס ל-75 מיליון דולר בשנה ממשקיעים פרטיים "ברחוב הראשי" ומשקיעים ומוסדות מוסמכים ברחבי העולם. רוב החברות בוחרות בשכבה 2 משום שדרישת שכבה 1 לקבלת פטור מ"בלו סקיי" לפי מדינה היא איטית מאוד ויקרה מאוד. חברות המשתמשות בשכבה 2 אינן צריכות לעמוד בדרישות "בלו סקיי" לפי מדינה כדי לגייס הון (למעט כמה יוצאים מן הכלל ). שימו לב ששכבה 2 מתחילה ממינימום אפס למטרות רשות ניירות ערך האמריקאית - אני אומר זאת משום שקיימת תפיסה מוטעית נפוצה ששכבה 2 מתחילה ב-20 מיליון דולר. זה לא המקרה! חברות רבות מציעות מוצלחות שכבה 2 בפחות מ-20 מיליון דולר.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהתקנה A+ מאפשרת לכל משקיע, ברחבי העולם, להשקיע בחברות פרטיות. זהו שינוי משמעותי בחוק ניירות הערך בארה"ב, ומשמעותו היא שכל אחד יכול להשקיע, אם יבחר לעשות זאת, בהנפקה מסוג Reg A+, לאחר שאושרה על ידי ה-SEC. לפני ש-Reg A+ נכנס לתוקף בשנת 2015, רק משקיעים עשירים ומוסמכים הורשו להשקיע בחברות פרטיות.
כדי לצפות בסרטון, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהמשקיעים יכולים להירשם ישירות ל-Tzero ולפתוח חשבון, והם יכולים לסחור ב-Tzero מהברוקרים-דילרים הבאים.
- פייפר סנדלר
- ד.א. דוידסון
- ChoiceTrade
- ניירות ערך של יוסטוק טרייד
- ChoiceTrade
- ApexPro (לשעבר ETC)
- קאטון וחברה
- רחוב קליר
- ניירות ערך ריגל
רשימה זו ספציפית ל-Tzero ATS.
תוכן קשור:
נזילות Reg A+ מוסברת עבור בעלי עניין ומשקיעים
לדעתנו, המשיכה של חברה לצרכן היא הגורם החשוב ביותר (לאחר שקבענו את חוזק צוות הניהול, אסטרטגיה חזקה, שוק גדול וצומח, קצב צמיחה מהיר וחסמי תחרות). בסיס לקוחות גדול ומרוצה ומשיכה צרכנית אדירה מעידים מאוד על הצלחה. משקיעים צרכניים הם הזולים ביותר להביא להצעה שלך, בהשוואה למשקיעים מוסמכים ומשקיעים מוסדיים.
כדי לקרוא את התשובה המלאה ולצפות בסרטון, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהאנו עובדים עם חברות בשלבי ביניים וסטארט-אפים בוגרים שאנו רואים כמתאימים לתקן Reg A+. לדעתנו, המשיכה הצרכנית של חברה היא הגורם החשוב ביותר (לאחר שקבענו את חוזק צוות הניהול, אסטרטגיה חזקה, שוק גדול וצומח, קצב צמיחה מהיר וחסמי תחרות). בסיס לקוחות גדול ומרוצה ומשיכה צרכנית אדירה מעידים מאוד על הצלחה.
כדי לקרוא את התשובה המלאה ולצפות בסרטון, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהמנהטן סטריט קפיטל מגייסת כספים ממשקיעים פרטיים עבור חברות הזנק נבחרות, בעלות סיכון נמוך, וחברות בינוניות מצליחות. החברה שלך יכולה לגייס בין 4 מיליון דולר ל-75 מיליון דולר בכל שנה. (אין מינימום בפועל, אך העלויות הקבועות של ביצוע הנפקה מסוג Regulation A+ משמען שההנפקה אינה יעילה לגיוס של פחות מ-4 מיליון דולר. עלויות קבועות שיש להוציא לפני קבלת ההון החדש הן לפחות כ-100 אלף דולר).
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהבדקו עד כמה תקנה A+ תעבוד עבור החברה שלכם בתוכנית RegA+ Audition(TM) החדשה שלנו. נבחנו וקבלו משוב מחברינו ומשקיעים.
שירות זה מיועד לכם אם אתם רוצים לבצע בדיקת שוק בעלות נמוכה של האטרקטיביות של החברות שלכם למשקיעים לפני שאתם מתחייבים לעלויות של הנפקה רשומה רגילה A+. ריכזנו עבורכם את הכל עם סוכנות שיווק נפרדת המספקת את ההדרכה השיווקית והפרסום הדיגיטלי.
לחצו על הכפתור הכחול למטה להמשך השאלות הנפוצות:
תשובה זו המשיכהעלויות הנפקה
זה מה שאתם צריכים לצפות מבחינת עלויות אם תחליטו לבצע הנפקה ראשונה בבורסה (IPO) באמצעות Reg A+.
-
שכר טרחה משפטי: 90 אלף דולר (מקדמה)
-
עמלת ברוקר: 8% מסך ההון שגויס
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהכמבט עליון, צפו שהעלויות עבור הנפקה שהושלמה יהיו בטווח של 12%* מההון שגויס, בקירוב, כולל כל הגורמים השונים. העמלה היחידה הנגבית באחוזים היא עבור ברוקר-דילר כאשר כזה מעורב. במקרה הנדיר בו נעשה שימוש בברוקר-דילר, אנו מקבלים עמלת ברוקר-דילר של 1% עבור רמת השירות הבסיסית שהוא מספק בדרך כלל (וזה נכון לגבי רוב המקרים בהם הדגש הוא על גיוס הון באינטרנט).
*העמלות שיש לשלם לפני סגירת ההון הראשון מסתכמות במינימום של כ-160 אלף דולר, ויותר גבוהות בהרבה עבור הנפקות גדולות יותר - ראה פרטים נוספים בהמשך.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהעלויות עבור הצעת תקנה S
- שכר טרחה משפטי: 5 $ - 20 $ בהתאם למורכבות. המסמך המשפטי דומה מאוד להנפקה/PPM של Reg D, כך שעבור חברות המבצעות Reg D ו-Reg S, העלות הנוספת של Reg S תהיה קטנה.
- עלויות שיווק: אנו מציגים בפניכם סוכנויות שיווק מנוסות ויעילות ונעזור לכם לנהל אותן. העלות הכוללת של השיווק תנוע בדרך כלל בין 4% עד 8% מההון שגויס (לא מחויב כ-%).
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהעלויות עבור הצעה לפי תקנה D
- שכר טרחה משפטי: 12 $ - 30 $ בהתאם למורכבות.
- עלויות שיווק: אנו מציגים בפניכם סוכנויות שיווק מנוסות ויעילות ועוזרים לכם לנהל אותן. עלות הכנת תוכן שיווקי, דף ההצעה והפרסום בשלבים מוקדמים תעמוד על כ-35 אלף דולר. עלות השיווק הכוללת תנוע בין 6...% עד 8% מההון שגויס (לא מחויב כאחוז).
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכההשאלה היא מה העלות להנפיק את החברה שלי לציבור לפי תקנה A+ של Manhattan Street Capital? אלו הן העלויות. העלות הראשונה היא שיווק, אז כנראה שהמינימום שתוכלו לחמוק ממנו עבור הצעה שקל למכור הוא 4%, אבל 6-7% זה יותר אופייני, בעלות שיווק. (לא מחויב באחוזים)
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכה- שכר טרחת עורך דין: 12 עד 60 דולר, תלוי במורכבות. (שכר טרחת עורך דין: לפחות 50 דולר)
- עמלת שיווק ששולמה לסוכנות שאנו מציגים במידת צורך, צפו לעלות של 2% עד 4% מההון שגויס, לא תחויב כאחוז.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהעלויות עבור הצעת תקנה S
רשימה זו נועדה לסכם את העלויות למטרות הדרכה ומידע. היא אינה מדויקת, ואינה מהווה הצעה מחייבת. רוב העמלות המפורטות להלן משולמות ישירות לספק השירות הרלוונטי.
בעת הצורך, נפנה אתכם לכל ספקי השירותים הנדרשים לצורך רישום S מוצלח ביותר. כמו כן, נספק לכם ולספקי השירותים שירותים בהתאם לתקנות ה-SEC.
- שכר טרחה משפטי: 9 $ - 30 $, תלוי במורכבות.
- עלויות שיווק: אנו מציגים בפניכם סוכנויות שיווק מנוסות ויעילות ועוזרים לכם לנהל אותן. הוצאות השלבים המוקדמים של הכנת תוכן שיווקי, דף ההצעה והפרסום יעמדו על כ-25 אלף דולר. עלות השיווק תנוע ככל הנראה בין 6% עד 10% מההון שגויס (לא מחויב כאחוז) - תלוי במידת האטרקטיביות של החברה למשקיעים ובמידת יישום השיווק. Manhattan Street Capital מביאה סוכנויות שיווק מצוינות ואנו ממליצים לכם לסייע במקסום היעילות של תוכניות השיווק.
- בדרך כלל, הנפקות Reg S יעלו 10% עד 12% (עמלות MSC אינן מחויבות כאחוז מההון שגויס בתוספת אופציות, תלוי במידת המשיכה של החברה שלכם למשקיעים ובגודל גיוס ההון (גיוסים גדולים יותר הם בדרך כלל חסכוניים יותר).
- כדי להגיע לנקודה שבה ההנפקה מגייסת כסף באינטרנט, העלויות הכוללות צפויות לעלות על כ-40 דולר, ויכולות להיות גבוהות יותר עם מסמכי הצעה מורכבים ועם מספר סרטונים בדף ההנפקה.
אם אתם מעוניינים, צרו איתנו קשר.
תוכן קשור:
צפו בוובינר שלנו בנושא Reg S - כיצד לגייס הון ממשקיעים מחוץ לארה"ב באמצעות Reg S - סרטון אינטראקטיבי ללחיצה
ראה את לוח התעריפים המפורט על ידי לחיצה על הכפתור הכחול למטה;
תשובה זו המשיכהבורסת ATS היא בורסה לאחר מכירה (after-market) שבה אנשים שבבעלותם ניירות ערך יכולים לקנות ולמכור. מכיוון שכל ההנפקות של ניירות ערך מסוג Reg A+ הן הנפקות ציבוריות, רישום ניירות ערך מסוג Reg A+ לאחר השלמת ההנפקה בבורסת ATS היא דרך שימושית עבור חברה לספק נזילות למשקיעיה. יתרון גדול אחד של בורסות ATS הוא שסחור (short) של מניות אינו אפשרי וסחור גלוי (neamhoke Short) אינו אפשרי.
ניתן לרשום, לקנות ולמכור ניירות ערך רגילים מסוג D בבורסות ATS.
ניתן לקנות ולמכור ניירות ערך לפי כלל 144A בבורסות ATS.
רשימת מערכות המסחר האלטרנטיביות (ATS) שלהלן ממוינת לפי סדר אלפביתי.
- CME קבוצה
- לחשל
- InteractiveBrokers
- INX
- NFSTX
- צפון הבירה
- שוקי אואזיס פרו
- Prometheum
- שוקי ריאלטו
- איגוח
- טמפלום
- מרקם הון
- רועד
- טזרו
- זנבטו
תוכן קשור:
לוח זמנים להנפקה טיפוסית לפי תקנה A+
צרו קשר כדי להתחיל.
אנא לחצו על הכפתור הכחול למטה, לקבלת התשובה המפורטת.
תשובה זו המשיכה.png)
אנא לחצו על הכפתור הכחול למטה, לקבלת התשובה המפורטת.
תשובה זו המשיכהלוח זמנים להצעת Reg A+ טיפוסית
סיכום ציר זמן להנפקה רגילה A+ באמצעות איגרות חוב להמרה
לחץ על הכפתור הכחול למטה לקבלת ערך שאלות נפוצות מלא בנושא זה
תשובה זו המשיכה
.jpeg)
אנא לחצו על הכפתור הכחול למטה, לקבלת התשובה המפורטת.
תשובה זו המשיכה
תהליך השקעה עבור STOs והנפקות קונבנציונליות.
שלב 1.
המשקיע נכנס לתהליך ההשקעה על ידי לחיצה על כפתור "השקיעו עכשיו" בדף ההצעה.
שלב 2.
המשקיע ממלא את הטופס ומספק לנו את כל המידע הדרוש לביצוע השקעה. שלב זה אינו אורך יותר מ-5-8 דקות.
שלב 3.
המשקיע מחליט איזו שיטת תשלום מתאימה לו ביותר, ושולח את התשלום. Manhattan Street Capital תומכת ב: העברה בנקאית, ACH, כרטיסי חיוב וכרטיסי אשראי, צ'ק.
שלב 4.
חברת ההנפקה מקבלת את התשלום. כאשר להצעה יש סכום גיוס מינימלי, הכסף מופקד תחילה בחשבון הנאמנות של חברת ההנפקה ונשאר שם, עד לחציית הסכום המינימלי.
שלב 5.
מנהטן סטריט קפיטל מבצעת בדיקת AML על המשקיע כדי לוודא שהכל תקין.
שלב 6.
במקרה של הנפקות Reg D , חברת ההנפקה צריכה לאמת את משקיעיה כדי לקבל הסמכה . יש לנו פתרון מובנה לכך במערכת שלנו כדי לסייע לחברות ששוכרות אותנו.
שלב 7.
אנו שולחים את הסכם המנוי למשקיע החותם עליו.
שלב 8.
חברת המנפיקה מקבלת כספי משקיעים ומשקיעים על ידי חתימה נגדית על הסכם המנוי.
שלב 9.
במקרה של STO , החוזה החכם של החברה מנפיק את האסימונים של המשקיע ומעביר אותם לארנק שלו. בהנפקה קונבנציונלית, החברה מנפיקה את מניותיה למשקיע.
אם יש סכום גיוס הון מינימלי, הנפקת המניות או האסימונים מתעכבת עד לחציית המינימום.
תוכן קשור:
"בדיקת המים" (TTW) הוא תהליך המותר תחת תקנה A+ המאפשר לחברות לאמוד את עניין המשקיעים לפני שהן מתחייבות לזמן ולהוצאות של הגשת ביקורת מלאה ל-SEC. גישה זו מועילה במיוחד לחברות המעוניינות לגייס הון, מכיוון שהיא מאפשרת להן לשווק את עצמן למשקיעים פוטנציאליים עם מגבלות מעטות יחסית.
בשלב TTW, חברות יכולות להשתמש בערוצי שיווק שונים כגון מדיה חברתית, קמפיינים בדוא"ל, פרסום מקוון ועוד כדי להגיע למשקיעים פוטנציאליים. חשוב לציין, שתהליך זה מאפשר למשקיעים פוטנציאליים לבצע הזמנות לא מחייבות, ומעניק לחברות תחושה ברורה של עניין השוק בהצעתם מבלי לדרוש התחייבות כספית מצד המשקיעים בשלב זה.
ב-Manhattan Street Capital (MSC), אנו מציעים שירות ייעודי בשם RegA+Audition(TM) כדי להקל על תהליך זה. שירות זה נועד לסייע לחברות לערוך מבחן שוק בעלות נמוכה של האטרקטיביות שלהן למשקיעים. הוא כולל תכונות כמו יצירת קשר עם קהילת החברים והמנטורים שלנו כדי לקבל משוב על היבטים מרכזיים כגון המצגת של החברה, הסרטון, אסטרטגיית השיווק והצוות. ככל שחברות ישאלו יותר שאלות וככל שהן יקיימו יותר אינטראקציה עם הקהילה שלנו, כך הן יוכלו לקבל תובנות חשובות יותר.
MSC גובה 8,000 דולר לחודש (חודשיים) עבור שירות Testing the Waters זה, המשולם מראש מדי חודש. גישה חסכונית זו מאפשרת לחברות להעריך את פוטנציאל השוק שלהן לפני שהן מתחייבות לעלויות המלאות של הצעה במסגרת Regulation A+.
תוכן קשור:
ניתן להשתמש במסמך Reg A+ להנפקה ראשונה לבורסה בניו יורק או בנאסד"ק, והחל מיוני 2017 מספר משמעותי של חברות ביצעו את ההנפקות שלהן באמצעות Reg A+.
לחצו על הכפתור הכחול למטה כדי לקרוא את כל השאלות הנפוצות.
תשובה זו המשיכהבהתחלה, ההצעה שלכם תהיה בתהליך TestTheWaters(TM), שבו אתם בודקים עד כמה משקיעים מוצאים את החברה שלכם ואת הרעיון להשקיע בה מעניינים.
עליכם להפוך את ההצעה שלכם למדויקת (ללא הייפ), מבדרת ואינפורמטיבית בצורה גרפית ונאה ויזואלית. עם הזמן, ההצעה שלכם תיהפך לספציפית יותר ויותר. היא לא צריכה לציין בהתחלה את גודל גיוס ההון שאתם רוצים, את הערכת השווי או את מחיר המניה.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהאתגר מרכזי בעת שימוש בתקן Reg A+ עבור STO הוא שברוב המקרים, הטוקנים טרם פותחו, כך שקבלת תשלומים ממשקיעים לרכישת הטוקנים ישירות היא בלתי אפשרית מכיוון שלא ניתן לספק אותם. דמיינו למכור מניות של חברה כשאין לכם מניות למכור - די מאתגר!
לחץ על הכפתור הכחול למטה כדי לראות את כל השאלות הנפוצות
תשובה זו המשיכהשמעתם את זה שוב ושוב - תקשורת היא המפתח. כשמדובר במימון המונים של הון לפי תקן A+, זה נכון במיוחד. משקיעים פוטנציאליים הם עמוד השדרה של ההיצע שלכם. חשוב להיות כנים, שקופים, גלויים ופתוחים רגשית מיום ההשקה ועד להשלמתו, וגם באופן שוטף לאחר מכן.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכההתשובה היא לא. אתם יכולים לבחור לא לרשום את החברה שלכם בבורסה, ואז המניות שלכם לא יהיו ציבוריות. תקנה A+ מאפשרת לכם להפוך את המניות שלכם לנקישות לאחר ההנפקה, אך זה לא נדרש. בהנפקות Tier 1, דרישות הדיווח היחידות לאחר ההנפקה הן דיווח לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) על כל שינוי משמעותי בעסק.
לצפייה בסרטון הקצר לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהאנו רואים סימנים נוספים לכך שהיצע נדל"ן לוקח את ההובלה המוקדמת תחת תקנה A+. העובדה שצרכנים כבר מבינים ומזדהים עם נדל"ן כהשקעה מסייעת, כפי שכבר הוכח בתחום Title II/Reg D. תקנה A+ מרחיבה את האטרקטיביות של נדל"ן למשקיעים שאינם מוסמכים ברחבי העולם. גורם מרכזי נוסף הוא תשלום שיעורי ריבית אטרקטיביים על הון מושקע. צרכנים מוצאים זאת מושך ונוטים יותר להשקיע כתוצאה מכך.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהכן, אנו מפרסמים הצעות לפי Reg D 506c בפלטפורמה שלנו כאשר אנו מאמינים שההצעה שלכם תצליח.
המשך למטה, לחצו על הכפתור הכחול.
תשובה זו המשיכהמהי העלות השוטפת של הדיווח לאחר השלמת הצעת Regulation A+ שלך?
אם תבחרו להירשם בבורסת OTCQB, תצטרכו לדווח על נתונים כספיים אחת לשישה חודשים עם ביקורת אחת לשנה, ואם אתם רשומים בבורסת OTCQX, תצטרכו לדווח על נתונים כספיים אחת לרבעון, עם ביקורת שנתית. אם החברה שלכם עומדת בדרישות של השווקים הגדולים יותר, תוכלו לבחור לרשום את החברה שלכם בנאסד"ק או בבורסת ניו יורק.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהזה מבלבל עבור חברות ניירות ערך (STOs) שאינן אמריקאיות לדעת כיצד לגשת למשקיעים אמריקאים תוך כדי עבודה במסגרת תקנות ה-SEC האמריקאית (SEC) להנפקות ניירות ערך ולבנות נוכחות חזקה בשוק האמריקאי כדי לבנות את העסק שלכם בשוק האמריקאי. Manhattan Street Capital היא המובילה בפתרון בעיות אלו עבור חברות לקוחות.
לחץ על הכפתור הכחול למטה כדי לראות את השאלות הנפוצות המלאות שלנו
תשובה זו המשיכהכל אחד! (ראו את החריגים להלן). משקיעים מהשורה הראשונה ברחבי העולם יכולים להשקיע תחת תקנה A+ בחברות שמבצעות את הנפקות המניות שלהן בעזרת קרן Manhattan Street Capita. משקיעים רגילים לא צריכים להיות עשירים כדי להשקיע! משקיעים מוזמנים כמעט מכל מקום בעולם.
המגבלה היחידה היא שמשקיעים מהרחוב הראשי אינם יכולים להשקיע יותר מ-10% מהכנסתם השנתית או 10% מהשווי הנקי שלהם, לא כולל בתיהם. זוהי מגבלה לכל משקיע ולכל חברה בה הם משקיעים, והיא חלה רק על הנפקות Tier 2. משקיעים רשאים לאמת את הכנסתם ואת שווי הנקי שלהם. מנפיקים אינם נדרשים לאמת באופן עצמאי.
הכללת משקיעים מ"רחוב ראשי" שאינם בהכרח עשירים היא העניין הגדול כאן. כעת חברות יכולות לקחת השקעות ממיליוני אנשים שלא יכלו להשתתף בעבר.
משקיעים מוסמכים (שווי נקי של מיליון דולר ומעלה) אינם מוגבלים בסכום ההשקעה שהם יכולים לבצע. משקיעים מחוץ לארה"ב יתקבלו בברכה, עם אותן מגבלות.
שימו לב כי התקנות של מדינתכם עשויות להגביל אתכם מהשקעה באמצעות הנפקות Reg A+. כמשקיע, עליכם לבדוק את התקנות החלות עליכם במדינתכם. לאחר כניסתן לתוקף של כללי Regulation A+ בארה"ב, הרגולטורים הקנדיים הטילו מגבלות על משקיעים קנדיים מהעולם הראשי, כך שרוב הנפקות Reg A+ אינן מקבלות משקיעים קנדיים מהעולם הראשי. נאמר לנו שאם חברה מקבלת אישור מראש ממדינות קנדה על בסיס מדינה אחר מדינה, אזי משקיעים קנדיים מהעולם הראשי יורשו להשקיע באמצעות Reg A+.
תוכן קשור:
הנחיות וטיפים כיצד להצליח עם הצעת החברה שלך במסגרת Reg A+:
ישנן יותר ויותר ראיות לכך שבשלב מוקדם זה של שוק המימון Reg A+, חברות חייבות להדהד חזק בקרב משקיעים צרכניים כדי להצליח. משיכה זו, בתוספת שיווק מהשורה הראשונה עם השפעה ותקציב מוקדמים, נדרשים כדי למשוך משקיעים צרכניים ולהוכיח אחיזה בשלב מוקדם. אפילו בהנפקות אטרקטיביות לסינדיקטים של ברוקרים-דילרים, ברוב המקרים, ברוקרים לא יפעלו לקידום הצעה ללקוחותיהם עד שתהיה ניכרת הצלחה מוקדמת מצד משקיעים צרכניים.
היקף החברות שיתאימו לתקן A+ יתרחב בהדרגה ככל שמשקיעים ומוסדות עשירים יצטרפו. צפו לראות יועצי השקעות רשומים מתחילים להקצות את הון הלקוחות שלהם בסכומים קטנים להצעות Reg A+ במהלך השנה הקרובה. התערבות AIG, כפי שדווח בחודש שעבר, משמעותית כאן.
בפורום הפתוח הטמון בהנפקות Reg A+, הצלחה בשבועות הראשונים היא חובה כדי להראות לכל הצדדים המעוניינים שההנפקה מתנהלת כשורה.
חברות צריכות לקבוע מינימום מימון נמוך אלא אם כן הן רוכשות נכס במחיר קבוע. זה מקל על ביצוע ההנפקה וביצוע הסגירה הראשונה, וכן על תשלום עבור שיווק לאחר מכן מההון שגויס.
לקריאת התשובה המלאה, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהכללי תקשורת אלה יכולים לעזור לחברות לעשות זאת לבד, אם אפשר לומר כך, ללא סיוע של ברוקר-דילר רשום. בהנפקה מסורתית, ברוקר-דילר משמש כמתווך המביא משקיעים למנפיק תמורת תשלום. עבור חברה המחפשת משקיעים בקרב האוכלוסייה הכללית, ברוקר-דילר עשוי לא להיות נחוץ להצלחת הנפקה לפי תקנה A. מנפיקים יכולים לפרסם חומרי שיווק משלהם אודות ההנפקה, ליצור דפי קמפיין מקוונים משלהם, ובאופן כללי לפנות לבסיס המשקיעים היעד שלהם. זה עשוי להיות רלוונטי במיוחד עבור חברות הפונות לצרכנים המעוניינות ליצור קשר עם לקוחות-משקיעים. עם זאת, חברות המנפיקות ניירות ערך בהנפקה לציבור ללא מעורבות של ברוקר-דילר רשום צריכות להיות מודעות לכך שהחברה עשויה להידרש להירשם במדינות מסוימות כמנפיק-דילר, או להורות לחברי צוות הניהול שלה להירשם כסוכנים של המנפיק. תזכיר זה מספק סקירה כללית של דרישות הרישום למנפיקים וסוכנים של המנפיק בעת ביצוע הצעות ומכירות של ניירות ערך במדינות ספציפיות הדורשות רישום כזה. תזכיר זה יתמקד בהנפקות במסגרת שלב 2 של תקנה A, שכן שלב 2 קובע אפשרות של פיקוח ממלכתי על ההנפקה וניירות ערך הנמכרים במסגרת הנפקה שלב 2 נחשבים "ניירות ערך מכוסים" לפי סעיף 18 לחוק ניירות ערך.
לקריאת הטקסט המלא לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהלאפשר למשקיעים ברחבי העולם להשקיע במהירות ובקלות בכל שפה.
מקבלים את כל המטבעות הקריפטוגרפיים הפופולריים,
אוטומציה של חתימה אלקטרונית למסמכי מנוי למשקיעים.
לבצע KYC ו- AML על משקיעים.
ודא שהמשקיע שאושר ל-AML הוא זה שמבצע בפועל את ההשקעה, כאשר הדבר אינו ברור.
אימות הסמכת משקיעים (Reg D)
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהאלו הם המצבים האידיאליים שבהם דרגה 1 היא הטובה ביותר:
1) כל המשקיעים שלך מקומיים ונמצאים במדינה אחת, וקל לאשר את הגשת הבקשה שלך ל-Blue Sky במדינה. ראה רשימה מפורטת של מדינות וכיצד הן פועלות.
2) החברה שלך היא בנק הפטור מדרישות הגשת דוחות של מדינת בלו סקיי.
המשך.. לחצו על הכפתור הכחול למטה:
תשובה זו המשיכהכן, בנסיבות מסוימות. עבור עסקים המתאימים לפילוח שוק, ייתכן שניתן יהיה לבצע מספר הנפקות על ידי ביצוע מודל דומה לזה בו השתמשה Fundrise. כל ישות Reg A+ היא עסק עצמאי וחולקת ספק שירותי ניהול אחד. בדרך זו, Fundrise ביצעה מספר הנפקות Reg A+ בו זמנית מאז 2016. עד כה מודל זה קיבל הסמכה רק על ידי ה-SEC במצבי נדל"ן, אך ה-SEC עשויה לאפשר את אותה גישה בתחומי עסקים אחרים. אנחנו עדיין לא יודעים.
לחצו על הכפתור הכחול למטה למידע נוסף בנושא זה.
תשובה זו המשיכהזוהי רשימת החברות שהשלימו את הנפקתן לציבור (IPO) Reg A+ או הנפקה ישירה לציבור (DPO) ונרשמו בבורסת ניו יורק או נאסד"ק.
כדי לראות את הרשימה המלאה, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכה
אין רצף מיוחד, אין העדפה. החברה עצמה, וכל בעלי המניות המוכרים בהנפקה, נזילים באופן יחסי לאורך כל ההנפקה. לדוגמה, אם הנפקה מסתיימת ב-92% מהיעד המקסימלי, אז כל בעלי המניות המוכרים בהנפקה ימכרו 92% מהמניות שהתכוונו למכור באותה הנפקה.
תשובה זו המשיכהכן. אם הקמת חברה בארה"ב או בקנדה, מותר לך להשתמש בתקן Reg A+ באמצעות ישות זו.
לחץ למטה לפרטים נוספים:
תשובה זו המשיכהאחד הדברים הנפלאים במערכת Reg A+ הוא שאתם רשאים לשווק את החברה שלכם באופן נרחב. זה ההפך מ"תקופת השקט" המסורתית של הנפקות ראשוניות. משמעות הדבר היא שאתם רשאים (ולא תצליחו אם לא תעשו זאת) לשווק את החברה שלכם ולאסוף הסתייגויות לא מחייבות לפני קבלת הסמכת ה-SEC של ההנפקה שלכם. לאחר הסמכת ה-SEC, אתם יכולים לשווק באופן פעיל למשקיעים בפועל בכל השיטות כדי לייצר השקעות.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהלוח זמנים עבור STO רגיל A/רגיל S באמצעות שטרות להמרה
אנא לחצו על הכפתור הכחול למטה לקבלת התשובה המפורטת.
תשובה זו המשיכהלוח זמנים ל-STO רגיל A+ באמצעות כתבי אופציה
אנא לחצו על הכפתור הכחול למטה לקבלת התשובה המפורטת.
תשובה זו המשיכהלוח זמנים עבור STO רגיל A+ באמצעות שטר להמרה
אנא לחצו על הכפתור הכחול למטה, לקבלת התשובה המפורטת.
תשובה זו המשיכהTesting The Waters (TestingTheWaters(TM)) מאפשר לחברות לבצע ניסויי שיווק כדי לראות אם יש מספיק עניין מצד משקיעים כדי לבצע גיוס הון בהצלחה במסגרת תקנה A+.
ה-SEC יצרה תוכנית זו כדי שחברות יוכלו לבצע את הבדיקה הזו לפני שיצטרכו להשקיע את הזמן והכסף הנדרשים להגשת בקשה ל-SEC ולבצע ביקורת. ה-SEC מאפשרת לחברות לשווק את עצמן ב-TestTheWaters(TM) עם מעט מגבלות. כך שחברות יכולות לבצע בדיקה בצורה חסכונית באמצעות מדיה חברתית, דוא"ל, פרסום מקוון ועוד. במהלך תהליך זה, אנו מספקים את היכולת למשקיעים פוטנציאליים לבצע הזמנות לא מחייבות בחברה שהם אוהבים. אנו גובים 1,000 דולר לחודש עבורה, המשולמים מראש מדי חודש.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהאסימון ביטחון הוא אסימון שנמכר למשקיעים באמצעות אחת מתקנות ה-SEC - Reg D , Reg S , Reg A+ ו-Reg CF הן דוגמאות טובות. הנפקה ראשונה מסוג S-1 היא דרך נוספת.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכה
לוח זמנים עבור STO מסוג A+ Tier 2
- 1. בחרו את שיטת המימון המתאימה ביותר לחברה שלכם, זה תלוי במספר גורמים שונים. קבלו ייעוץ משפטי לגבי הפרטים. נוכל להמליץ לכם על עורך דין ניירות ערך. בחרו סוכנות שיווק שתנהל את קמפיין השיווק 360° שלכם. נציג בפניכם סוכנויות שיווק מנוסות. קבל ייעוץ משפטי.
- 2.א. במקרה של הצעה Tier 2, עליך לעבור ביקורת כל שנתיים, אם החברה שלך קיימת פחות משנתיים, תקופת הביקורת תהיה גיל החברה שלך.
- 2.ב. שכרו ספק שירותים משפטיים לביצוע הגשת ה-SEC שלכם. אנו יכולים להציג בפניכם ספקי שירותים טובים.
- 3.א. התחל את הגשת טופס 1A לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC). קבל הסמכה מה-SEC.
אנא לחצו על הכפתור הכחול למטה, לקבלת התשובה המפורטת.
תשובה זו המשיכה
לוח זמנים עבור STO מסוג A+ Tier 1
- 1. בחרו את שיטת המימון המתאימה ביותר לחברה שלכם, זה תלוי במספר גורמים שונים. קבלו ייעוץ משפטי לגבי הפרטים. אנו יכולים להמליץ לכם על עורך דין ניירות ערך. בחרו סוכנות שיווק שתנהל את קמפיין השיווק שלכם ב-360 מעלות. נציג בפניכם סוכנויות שיווק מנוסות.
- 2. שכרו ספק שירותים משפטיים לביצוע הגשת ה-SEC שלכם. אנו יכולים להציג בפניכם ספקי שירותים טובים. הכינו את הדוחות הכספיים של החברה שלכם.
- 3.א. במסגרת STO Tier 1, ניתן לבחור לגייס את רוב הכסף ממשקיעים שאינם אמריקאים. כדי שתוכל לקבל כסף ממשקיעים אמריקאים, חברה חייבת לעמוד בחוקי Blue Sky של כל מדינה ממנה היא מקבלת משקיעים. תהליך זה יקר ולוקח זמן רב. ניתן לבחור לקבל השקעות רק ממשקיעים במדינות כמו ניו יורק, בהן יש תהליך הגשת דוחות יעיל של Blue Sky, ואת שאר הכסף ניתן לגייס מחוץ לארה"ב.
אנא לחצו על הכפתור הכחול למטה, לקבלת התשובה המפורטת.
תשובה זו המשיכה
לוח זמנים עבור STO רגיל A
- 1 בחרו סוכנות שיווק שתנהל את קמפיין השיווק שלכם ב-360 מעלות. אנו יכולים להכיר לכם סוכנויות שיווק מנוסות.
- 2.א. שכרו ספק שירותים משפטיים לביצוע הגשת ה-SEC שלכם. אנו יכולים להציג בפניכם ספקי שירותים טובים.
- 2.ב. סוכנות השיווק בונה מצגת הצעות מחיר במנהטן סטריט קפיטל, וידאו, יחסי ציבור, גרפיקה, חשבונות מדיה חברתית, פרסום.
אנא לחצו על הכפתור הכחול למטה, לקבלת התשובה המפורטת.
תשובה זו המשיכהרכישת שלד ציבורי היא אחת הדרכים שבהן חברות בינוניות מגייסות הון עצמי כדי לצמוח. זה יקר, מורכב, ולפעמים קשה להתגבר על ההיסטוריה השלילית של החברה הציבורית הישנה שכשלה בעבר (כישלון זה הוא הסיבה שהשלד היה זמין לרכישה).
לשם השוואה, הצעות במסגרת Regulation A+ הן הרבה יותר פשוטות, זולות יותר והן חדשות ורעננות. המגבלה של 75 מיליון דולר לשנה לחברה ב-Reg A+ אכן משמעותה שחלק מהחברות שמגייסות סכומי הון גדולים יותר עדיין יצטרכו ללכת בדרך מיזוג הפוך.
מנהטן סטריט קפיטל תגייס כספים רק עבור חברות שנכנסו לתוכנית "TestTheWaters™" שלנו וקיבלו דירוג גבוה מחברינו, תוך הגעה לרמת אינדיקציה של עניין(TM) דולר בלתי מחייבת מהמשקיעים שלנו, המדגימה כי החברה תהיה בעלת רישום יתר.
לקריאת התשובה המלאה, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהכאשר אתם אוהבים את המראה של חברה בשלב הלא פורמלי שלה ב- TestTheWaters(TM) , ואם תרצו לבצע הזמנה לא מחייבת, אנו קוראים לכך "שריינו את ההשקעה שלי". היתרונות למשקיע הם אלה:
אם החברה תשלים מאוחר יותר גיוס הון, אזי שריינת לעצמך מקום בהנפקה זו במחיר ה-IssuePrice(TM) (המחיר למניה שבו החברה מוכרת את המניות).
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהתקנה A+ דורשת גילויים מפורטים הדומים אך פחות נרחבים מאשר בהנפקה ציבורית מסורתית תחת פיקוח רשות ניירות ערך האמריקאית (SEC). חשבו על חברת RedHerring(TM) שאולי ראיתם או שמעתם עליה, אך עם דרישות פשוטות יותר. תהליך הגשת בקשה לאישור מה-SEC לבצע הנפקה Reg A+ כרוך בעבודה מקוונת באמצעות EDGAR. טופס 1A הוא המסמך שיש להגיש ל-SEC. סביר להניח שההתנהלות מול ה-SEC תהיה תהליך רב-שלבי.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהאני חייב להשתמש בהנפקה ברמה 1 אם אני מגייס פחות מ-20 מיליון דולר.
לא נכון. הצעות Tier 2 Regulation A+ מתחילות באפס, לא ב-20 מיליון דולר. הצעות Tier 1 מתחילות גם הן באפס, והן מגיעות ל-20 מיליון דולר. אבל הצעות Tier 2 מתחילות באפס ומגיעות עד 75 מיליון דולר לחברה לשנה.
לקריאת התשובה המלאה, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהחברות שיגייסו את רוב הונה מחוץ לארה"ב מתאימות מאוד ל-Tier 1 מכיוון שהן אינן צריכות להגיש דוחות ל-Bue Sky במדינות ארה"ב.
מצב טוב נוסף הוא כאשר לחברה יש את כל המשקיעים הפוטנציאליים שלה במדינה אחת או שתיים, שדרכן קל להעביר את הדיווחים ל-Blue Sky.
לחצו על הכפתור הכחול למטה למידע נוסף בנושא זה
תשובה זו המשיכהדף "הצעות חברות" של Manhattan Street Capital הוא פלטפורמה אינטראקטיבית המעניקה לחברות הזדמנות לשווק את ההצעות שלהן וליצור קשר עם משקיעים פוטנציאליים. בשלב זה לא ניתן לבצע השקעות. זה נקרא גם TestingTheWaters(TM).
זהו גם הדף בו תצטברו כספים לא מחייבים של IndicationsOfInterest(TM) או ReservationsOfInvestment(TM) ממשקיעים פוטנציאליים. זה מקל על חברות לברר אם הן יכולות לגייס בהצלחה את ההון שהן מחפשות. במהלך התהליך, חברות מקבלות תובנות ויכולות להחליט בעצמן אם סוג זה של מימון מתאים להן. כדי לקרוא את התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהלמינימום נמוך כמו 100 אלף דולר לסגירה הראשונה יש כמה יתרונות משמעותיים בהתבסס על תצפית על חברות המבצעות הנפקות מסוג A+:
1) מינימום נמוך הופך את ההנפקה למציאותית או "אפקטיבית" בשלב מוקדם מאוד של התהליך, דבר שחשוב מאוד לברוקרים-דילרים - הם לא יתערבו עד שזה יקרה. ככל שהמינימום גבוה יותר, כך תהיה פחות מעורבות מצד סינדיקט הברוקרים-דילרים של החברה עד לנקודה שבה הם לא יתערבו כלל.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהה-SEC (הבורסה לניירות ערך האמריקאית) מאפשרת הנפקות ללא מינימום. היתרון של מינימום נמוך הוא שכאשר ההנפקה עולה עליו, ניתן לבצע את הסגירה הראשונה, והחברה שלך יכולה לשלם את עלות השיווק המתמשך למשקיעים מתקבולי ההשקעה.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהביקורות PCAOB אינן נדרשות עבור הצעת Tier 2 Regulation A שלך, וכמובן, לא נדרשת ביקורת עבור הצעות Tier 1 (למרות שחלק מהמדינות אכן דורשות ביקורת, הן אינן דורשות PCAOB).
למידע נוסף בנושא זה, לחיצה על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהכן. בנסיבות מיוחדות בהן מתקיימים התנאים הבאים:
1) שמרתם על עצמכם מעודכנים בחובות הדיווח שלכם ל-SEC,
לחץ על הכפתור הכחול
תשובה זו המשיכהשאלות נפוצות אלו מסכמות את הוובינר שלנו בנושא STO מאת רוד טרנר עם שרה הנקס בנוגע לחוקי ניירות ערך בקשר ל-Reg A+ ו-Reg D.
הוובינר האינטראקטיבי עונה, בין היתר, על השאלות הבאות:
מה ההבדל בין ניירות ערך לאסימוני שירות?
איך לבצע את הצעת אסימוני האבטחה שלך בצורה נכונה?
אילו חוקים יחולו על ה-STO שלך?
מהם הפטורים מכללי ניירות הערך שניתן להשתמש בהם עבור STO?
כיצד עובד תהליך הגשת הבקשה ל-SEC?
לחצו כאן לוובינר של STO עם פרקים הניתנים ללחיצה.
תשובה זו המשיכהבמקרה של הנפקה מסוג Tier 2, על המנפיקים לספק דוחות כספיים מבוקרים לשנתיים הקודמות (אם החברה קיימת זמן זה, אחרת למשך חיי החברה בפועל) בדוח ההנפקה ובדוחות השנתיים. לדוגמה, חברה בת שנה חייבת לספק תוצאות מבוקרות של שנה אחת.
כל הגשת הדוחות Tier 2 Reg A+ לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) חייבת להיות מוכנה בהתאם לתקנות החשבונאיות המקובלות (GAAP), ו-Reg A Tier 2 דורשת חוות דעת ביקורת.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכההשאלה היא: מהי עלות השיווק למשקיעים עבור הצעת השיווק שלכם במסגרת תקנה A+? אלו הגורמים. המינימום שתוכלו לחמוק ממנו עבור הצעה שקל למכור הוא 4%, אך 6-9% הוא אופייני יותר, בעלויות שיווק (לא מחויבות באחוזים). כלומר, עליכם לחשוב על כל רכיבי השיווק הדיגיטלי, מדיה חברתית, יחסי ציבור, פרסום ורכיבים שונים שלהם. יש לנו סוכנויות שאנחנו עובדים איתן שהן מומחיות בתחום זה. תקבלו את האפקט הגדול ביותר, את התמורה הטובה ביותר לכספכם על ידי שימוש באחת מהן וכך תפחיתו את הסיכון. הגדילו את הפוטנציאל והפחיתו את הסיכון, הפחיתו את העלות על ידי שימוש באחת מסוכנויות אלו המתמחות. אז זה בערך הכל מבחינת מבנה העלויות. גורמי היישום הם שאם כבר יש לכם מוצר או שירות שהרבה צרכנים אוהבים אותו ונוכחות חזקה במדיה החברתית, הדברים האלה יפחיתו את העלות ויגדילו את הקלות שבה תוכלו להשלים את גיוס ההון.
כדי לקרוא את התשובה המלאה ולצפות בסרטון, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהלא. קרן PE או קרן הון פרטית אינן רשאיות לגייס הון באמצעות תקנה A+.
תשובה זו המשיכהדוחות כספיים לא יכולים להיות בני יותר מ-9 חודשים. לדוגמה, דוח כספי ל-31 בדצמבר יתבטל בסוף ספטמבר בשנה שלאחר מכן.
הנקודה שבה אתם מודדים האם הנתונים הפיננסיים מיושנים היא בזמן (כל) הגשת טופס 1-A ל-SEC ובזמן קבלת הסמכת ה-SEC.
תשובה זו המשיכהמבחן האוי
פסק הדין של בית המשפט העליון בנושא SEC נגד האווי קבע את המבחן לשאלה האם הסדר קיים
כרוך בחוזה השקעה. חוזה השקעה מרמז שהעסקה היא סוג של נייר ערך.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהכן. אם הקמתם מטה חוקי לחברה שלכם בארה"ב או בקנדה, אתם רשאים להשתמש בתקן Reg A+ כדי לגייס הון. רוב החברות שבוחרות בדרך זו מקימות תאגיד "C" בדלאוור, אך ניתן גם להקים LLC או שותפות מוגבלת.
למידע נוסף בנושא זה, לחיצה על הכפתור למטה.
תשובה זו המשיכהאיפה החברה שלך משתלבת עם הכללים החדשים של SEC Equity Crowdfunding?
רשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) פרסמה כללים חדשים המרחיבים את מימון ההמונים של הון עצמי כדי לאפשר למשקיעים מרכזיים להשקיע בחברות סטארט-אפ פרטיות, כחלק מרכזי מחוק JOBS (נכנס לתוקף בסוף ינואר 2016). במרץ 2015, פרסמה ה-SEC גם כללים חדשים ופורצי דרך הנקראים תקנה A+ או בקיצור Reg A+ (בתוקף מיולי 2015).
נוף גיוס ההון חווה כעת את השינוי הגדול ביותר מזה עשרות שנים. כעת קיים רצף גיוסי כספים באמצעות פלטפורמות מקוונות, החל מסטארט-אפים המגייסים הון ראשוני של 100 אלף דולר בלבד ועד לחברות מבוססות המגייסות עד 75 מיליון דולר בשנה לכל חברה. לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהעליך להקים את המטה החוקי של החברה שלך בארה"ב או בקנדה
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכההצעה היברידית Reg A+ כוללת גם שיווק למשקיעים קמעונאיים לפלטפורמת השקעה מקוונת וגם תוכנה קלה לשימוש עם ברוקר-דילר או סינדיקט/חתם שיתקשרו עם המשקיעים של הלקוחות שלהם.
לתיאור המלא, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהקרנות הון סיכון המשתמשות ב-60% או יותר בסוגים מסוימים של חוב פשוט ו-40% או פחות באחזקות הון רשאיות להשתמש בתקן A+.
לחצו על הכפתור הכחול למטה למידע נוסף בנושא זה.
תשובה זו המשיכהבנוסף לגיוס כספים, Manhattan Street Capital מציעה עזרה והכוונה לחברות להתנהל בהנפקה במסגרת Regulation A+. באמצעות האינטראקציה שלכם עם חברינו והמשאבים המשתתפים באתר שלנו, נעזור לכם לשפר את המצגת שלכם למשקיעים ולחדד את תנאי הצעת המניות שלכם.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכה- ביקורות שנתיות בטופס 1-K
- דוחות חצי שנתיים בטופס 1-SA
- דוחות שוטפים בטופס 1-U
- דוחות יציאה עבור Tier 1 בלבד בטופס 1-Z
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהנציג בפניכם את ברוקרים-דילרים המתאימים למצבכם. ברוב הצעות Reg A+, ההסדר היעיל ביותר מבחינת זמן וחסכונות הוא להימנע משימוש בברוקר-דילר כדי להימנע מהוצאות מיותרות ועיכובים ממושכים ב-FINRA.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהרגולטורים קנדיים, ובמיוחד אונטריו, סבורים כי קבלת כסף ממשקיעים קנדיים שקולה להצעת עסקאות בתחום שיפוטם. לכן, על המנפיק לקבל הסמכה בכל מחוז בקנדה בו הוא מוכר או למצוא פטור מהסמכה.
תשובה זו המשיכהכן. אחד היתרונות הגדולים של Manhattan Street Capital הוא דף "הצעות חברות" שלנו, המאפשר לכם לבדוק את TestTheWaters™ עם משקיעים. אתם יכולים אפילו לבקש מהמשקיעים הפוטנציאליים שלנו השקעות מסוג IndicationsOfInterest™ או ReservationsOfInvestment™ "לא מחייבות". אלה אינן מחייבות, אך הן יכולות לתת לכם ול-Manhattan Street Capital מדד ברור האם הצעת הערך של העסק שלכם אטרקטיבית למשקיעים הפרטיים שלנו.
בנוסף, תכונה זו מאפשרת לחברות לבקש מקהילת המשקיעים והיועצים שלנו ייעוץ, הדרכה והצעות כיצד להפוך את הצעת המכר ותנאי ההשקעה של החברה לאטרקטיביים יותר.
תשובה זו המשיכהבסך הכל, צפו שהתהליך כולו ייקח בין 4 ל-6 חודשים בקירוב. זה מאפשר כחודש ל-TestTheWaters(TM).
הדרך המהירה ביותר היא להתחיל בהכנות לשיווק ההנפקה ולהתחיל את הגשת טופס 1-A לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) בו זמנית. כדי לקרוא את התשובה המלאה, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהעד מאי 2018, חברות ציבוריות לא הורשו להשתמש בתקן Reg A+ כדי לגייס הון. השבוע, הוארך חוק Reg A+ על ידי חקיקה פדרלית המאפשרת כעת לחברות מדווחות ציבוריות לבצע גיוס הון Reg A+.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכה
כאן, נדון באפשרות של שימוש בברוקר-דילר (Broker-Dealer) עבור חשבון Reg A+ שלך. כמובן, כל המשקיעים יכולים להשקיע גם כאשר אין לך ברוקר-דילר. אנו יכולים להציג בפניך ברוקר-דילר מנוסה שיאפשר לך גישה למשקיעים תמורת עמלה של 1%. כדי לקרוא את התשובה המלאה, לחץ על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהה-SEC דורשת מכל חברה המגייסת הון באמצעות הנפקה Reg D להגיש באתר EDGAR של ה-SEC טופס D מלא תוך 30 יום מביצוע ההשקעה הראשונה.
הניווט באתר SEC Edgar יכול להיות מבלבל, לכן כדאי ליצור את חשבונך ב-EDGAR מראש.
תשובה זו המשיכהאנחנו תומכים ב-Title II, אבל לא ב-Title III Equity Crowdfunding.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהשם
1. מצב היווצרות
2. כתובת
3. מכשיר טלפון
4. שמות עיקריים
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכה
כן. אם תקימו ישות תאגידית חדשה עם דוחות כספיים פרופורמה מוכנים כראוי, תוכלו לגייס עד 75 מיליון דולר* בשנה על ידי ביצוע הנפקה במסגרת Regulation A+.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהזוהי תוכנית שלנו שתמריץ יזמים לבנות סטארט-אפים בעלי מטרה ברורה נוספת של הגדלת מקומות עבודה, כדי לקחת אחריות על עתידנו ולבטל רבים מאובדני מקומות העבודה שיאבדו עקב השינויים הטכנולוגיים הצפויים בעתידנו.
לחצו על הכפתור הכחול למידע נוסף בנושא זה:
תשובה זו המשיכה
להלן המדריך לדרישות הרישום עבור שוק הנאסד"ק הרלוונטי - שוק ההון של נאסד"ק.
השיקול העיקרי הוא "שווי השוק של מניות ציבוריות", שמשמעותו למעשה מניות הנמצאות בידי משקיעים, ולא בידי גורמים פנימיים. לדוגמה, אם לחברה שלך היו משקיעים טהורים לפני ההנפקה שהחזיקו מניות בשווי של 5 מיליון דולר לפי הערכת שווי ההנפקה Reg A+, אז נאסד"ק תדרוש שתגייס לפחות 10 מיליון דולר ב-Reg A+. 5 מיליון דולר + 10 מיליון דולר = 15 מיליון דולר.
לחצו על הכפתור הכחול לשאלות הנפוצות המלאות.
תשובה זו המשיכהסליקה של מניות: תאגיד נאמנות נפקד (DTC)
ביקורת: BPM LLP
הגשת בקשה ל-SEC: CrowdCheck Law LLP
סוכן העברה: Computershare
סוכן נאמנות: קרן וילמינגטון
תוכן קשור:
אילו ספקי שירותים עבדו בהנפקה הראשונה של Soliton (SOLY) בבורסה רגילה (Reg A+)?
גישה אחת שיש לשקול היא שמשקיעי אנג'ל או הון סיכון שמשקיעים בחברה שלך כדי לשלם את עלות ההנפקה במסגרת תקן A+ יוכלו למכור את כל או חלק מהמניות שהם רוכשים בהנפקה במסגרת תקן A+ עצמה, כתגמול על השקעת ההון. אחוז המניות שהם רוכשים שאתה מציע כדי להפוך לנזילים תלוי בך, החברה, לבחור. כמובן, אינך יכול להבטיח שהנפקה במסגרת תקן A+ תצליח או שתגיע למקסימום שלה.
גישה זו יכולה להיות אטרקטיבית עבור משקיעי הון סיכון או משקיעים אנג'לים (מוסמכים).
תשובה זו המשיכהכמה משקיעים מותר לי להחזיק בחברה שלי לפי תקנה A+?
אין לנו הגבלה ממשית על מספר המשקיעים, כפי שאנו מודעים לה. כדי לקרוא את התשובה המלאה, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהמילון מילים/צלילים/תמונות שיווקיות של TestingTheWaters(TM)
הנחיה זו חלה על כל חומרי השיווק, בין אם משמשים בשיווק TTW ובין אם לאחר ההסמכה.
"אישור": ה-SEC אינה מאשרת הנפקות לפי תקנה A, היא בוחנת אותן ומאמתת אותן. ה-SEC דורשת שחוזר ההנפקה יכלול מקרא הקובע במפורש שה-SEC אינה מאשרת או מעבירה את היתרונות של ניירות הערך המוצעים. יש להימנע מכל ניסוח שמרמז שה-SEC אישרה, חתמה עליהם, נתנה אור ירוק, או כל דבר שמרמז אפילו על אישור או כל מידה של יתרונות. "מדהים": יש להימנע מהצהרות מוגזמות דומות. לקריאת התשובה המלאה, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכה- המלצה והיכרות עם ספקי שירות מכל הסוגים הנדרשים
- הדרכת יזמי בלוקצ'יין כיצד ליצור אסימונים מושכים להצלחה ומעורבות ארוכת טווח.
- מדריך כיצד לקדם את ההצעה
- בשיתוף פעולה עם עורכי דין מומחים מטעם ה-SEC, שאנו מציגים בפניכם, מסייעים ומייעצים בתהליך התאמת ה-STO כך שיהיה תואם את תקנות ה-SEC בכל ההיבטים הנדרשים, עם כל ספקי השירותים הנדרשים ועם היזמים.
- אימות, הצגת וסיוע במשא ומתן על הסכם ותקציב עם סוכנות השיווק (בחרנו סוכנויות שיווק מומחיות)
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהדוחות כספיים עבור נכסים נטו המהווים עסק.
עבור רכישה של נכסים נטו המהווים עסק (למשל, קו מוצרים שנרכש או שיירכש), הדוחות הכספיים שהוכנו ומבוקרים בהתאם לתקנה SX עשויים להיות דוחות כספיים מקוצרים שהוכנו בהתאם לפסקה (ה)(2) של סעיף זה אם העסק עומד בכל תנאי העמידה להלן;
תנאי זכאות.
(א) סך הנכסים וסך ההכנסות (שניהם לאחר ביטולים בין-חברתיים) של העסק הנרכש או העתידי לרכוש מהווים 20 אחוז או פחות מהסכומים המקבילים של המוכר וחברות הבת שלו שאוחדו נכון לשנת הכספים האחרונה שהושלמה.
(ii) דוחות כספיים נפרדים לעסק לא הוכנו בעבר;
(iii) העסק הנרכש לא היה ישות נפרדת, חברת בת, מגזר תפעולי (כהגדרתו בתקני חשבונאות מקובלים בארה"ב או בתקני IFRS-IASB, לפי העניין) או חטיבה במהלך התקופות שעבורן נדרשו הדוחות הכספיים של העסק הנרכש; וכן
(ד) המוכר לא ניהל את החשבונות הנפרדים והנפרדים הדרושים להצגת דוחות כספיים אשר, בהיעדר פסקה זו (ה), היו עומדים בדרישות סעיף זה, ואין זה מעשי להכין דוחות כספיים כאלה.
לקבלת מידע מלא, עיין בתקנה 17 CFR § 210.3-05 של ה-SEC.
תוכן קשור:
איזה סוג של ביקורת נדרש עבור הצעה ברמה 2 של תקנה A+?
מתי פג תוקף הביקורת עבור הצעה Reg A+?
האפשרויות הקלות ביותר עבורך הן אלה; תקנה D, תקנה S, תקנה 144A,
במובנים רבים, האפשרות האטרקטיבית ביותר היא Reg A+, אך עליך להקים ישות אמריקאית או קנדית כדי להשתמש ב-Reg A+, ראה להלן.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכההבעיה נפתרת על ידי הצעות מתמשכות
לפני תקן Reg A+ החדש, חברות שמניותיהן כבר נסחרו רצו למכור מניות תחת תקן Reg A הישן. לשם כך, מחיר המניה היה צריך להיות במחיר סביר ביחס למחיר השוק. עם זאת, מחיר השוק בחברות קטנות יכול להיות תנודתי. כדי לשנות את מחיר ההנפקה, החברה הייתה צריכה להגיש תיקון לתקן של תקן Reg A+ שלה ולהמתין שבועות עד שאישורו יאושר על ידי ה-SEC. עד אז מחיר השוק היה אמור להשתנות והתמחור היה מיושן.
התקן החדש Reg A+ מאפשר לחברות להציע מניות במחירים שונים למשך זמן מה לאחר שההצעה אושרה על ידי ה-SEC. פרטי תמחור מוגשים לאחר המכירה בזמן המכירה כתוספת, ותוספת זו אינה דורשת בדיקה של ה-SEC.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהאין צורך בגיוס הון מינימלי לצורך רישום בבורסה למניות OTCQB או OTCQX.
לחצו על הכפתור למטה לפרטים נוספים בנושא זה
תשובה זו המשיכהעם מינימום נמוך יותר, ההנפקה שלך תהיה אטרקטיבית עבור משקיעים רבים יותר. וככל שיועצי השקעות רשומים (RIA) יתערבו וישקיעו את חסכונות הלקוחות שלהם בהנפקות Reg A+, הם יזדקקו למינימום נמוך כדי שיוכלו לפזר את החשיפה של הלקוחות שלהם על פני מספר חברות. כדי לקרוא את התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהQIBs הם משקיעים מוסדיים שבבעלותם או מנהלים ניירות ערך בשווי של לפחות 100 מיליון דולר, או שהם ברוקרים-דילרים רשומים עם השקעה של לפחות 10 מיליון דולר בניירות ערך לא קשורים.תשובה זו המשיכה
כמה משקיעים מורשים בתקנה A+?
סעיף A+ מספק פטור לניירות ערך שהונפקו בהנפקה מסוג Tier 2 מדרישות הרישום של סעיף 12(g) לחוק הבורסה, כל עוד המנפיק (החברה המוכרת מניות) משתמש בסוכן העברה רשום עבור ההנפקה, נשאר כפוף ומעודכן בחובות הדיווח שלו ל-SEC מסוג Tier 2, והיה לו הנפקה ציבורית של פחות מ-75 מיליון דולר נכון לתקופה החצי-שנתית האחרונה שהושלמה שלו (או עבור מנפיק ללא הנפקה ציבורית, הכנסות שנתיות של פחות מ-75 מיליון דולר נכון לשנת הכספים האחרונה שהושלמה שלו). כדי לקרוא את התשובה המלאה, לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהסיכום של תקנה A+ כותרת IV
באופן מסורתי, השקעה בסטארט-אפים ובחברות אחרות בשלבי צמיחה הייתה פריבילגיה של האמריקאים העשירים ביותר. משקיעים מוסמכים (אנשים שהרוויחו 200,000 דולר או יותר בשנתיים האחרונות, או בעלי שווי נקי של מיליון דולר) היו היחידים שהורשו על ידי רשות ניירות ערך להשקיע בסטארט-אפים. עם זאת, השקעות מתחילות לראות דמוקרטיזציה גוברת.
בשנת 2012, חתם הנשיא אובמה על חוק JOBS האמריקאי, אשר כלל 10 סעיפים לשיפור תחזית העבודה וההזדמנויות הפיננסיות הכוללות עבור אמריקאים. כותרת IV של חוק JOBS, המכונה גם תקנה A+, מאפשרת לחברות המעוניינות לגייס בין 3 מיליון דולר ל-75 מיליון דולר* לעשות זאת מכל אחד - ללא קשר לנכסים ולרמות הכנסה.
כדי לראות את שאר השאלות הנפוצות, לחצו על הכפתור הכחול למטה:
תשובה זו המשיכה- זוהי רשימה חלקית של מונחים מרכזיים ומונחים מסחריים ב-Manhattan Street Capital.
- RegA+AuditionTM: מבחן ה-low-low-cost של Manhattan Street Capital לבדיקת העניין בשוק בחברה שלכם מצדיק ביצוע הנפקה Reg A+. זוהי גרסה לא פורמלית של TestingTheWaters(TM).
- הנפקה נוספת™: חברה מנפיקה מניות נוספות, ובכך מגדילה את גודל ההנפקה המקורית שלה.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהבעזרת קיקסטארטר, אנשים פרטיים תורמים כסף כדי לסייע במימון פרויקטים יצירתיים או להזמין מוצרים מראש לפני שהם מגיעים לשוק, אך לתורמים אלה אין בעלות. בעזרת מנהטן סטריט קפיטל, חברות מוכרות מניות או לוות כסף מהמשקיע, בתנאים המשתנים בין החברות.
תשובה זו המשיכהפאנד את'נה היא חטיבה של מנהטן סטריט קפיטל.
במיתולוגיה היוונית, אתנה הייתה אלת החוכמה, האינטלקט והמאמץ ההרואי. היא הייתה שותפה איתנה לדמויות אלים יווניות רבות, ועזרה להם להצליח. באותו אופן, FundAthena היא שותפה לחברות עם צוותים מגוונים מבחינה מגדרית ובראשם נשים, ועוזרת להדריך אותן ולהתאים להן את המימון, האסטרטגיה העסקית, ניהול הפרויקטים והתמיכה בתיאום הדרושים להן כדי להאיץ את עסקיהן.
תשובה זו המשיכהאנו ממליצים לדחוס את התמונות שלכם לשימוש בדף ההנפקה שלכם ב-Manhattan Street Capital. תמונות לא דחוסות מאטות את זמן הטעינה של ההנפקה שלכם, ואנחנו רוצים טעינה מהירה כדי למשוך את המשקיעים הפוטנציאליים שלכם. האתגר הוא לדחוס תוך שמירה על מראה נהדר של התמונות. אנו ממליצים על אתרי האינטרנט שלהלן לדחיסת תמונות באיכות גבוהה;
כדי לראות את שאר השאלות הנפוצות, לחצו על הכפתור הכחול למטה:
תשובה זו המשיכהRegA+ אינו מאפשר מימון עבור הדברים הבאים:
- חברות עם מטה מחוץ לארה"ב או קנדה. מותר להעביר או להקים את המטה החוקי שלהן בארה"ב או בקנדה עבור עסקים בינלאומיים.
- חברות השקעה כפי שהוגדרו בחוק חברות ההשקעה משנת 1940. חברות הון סיכון טהורות אינן יכולות להשתמש בתקן Reg A+. חברות הון סיכון המבוססות על חוב (לפחות 60% אחזקות חוב) רשאיות להשתמש בתקן Reg A+ בנסיבות מסוימות.
- חברות ציבוריות. חברות ציבוריות מדווחות וחברות שאינן מדווחות רשאיות להשתמש בתקנה A+ לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
הנה כמה דוגמאות:
CWPE - חברת הנפט CW
RWRDP - iConsumer Corp
TWOH - תאגיד שתי ידיים
וויזד - וויזרד בידור בע"מ
VTLR - VirtualArmour International Inc.
RDGL - VIVOS INCתשובה זו המשיכה- RatedResources™: משאבים שהוצעו על ידי חברים להאצת מצב המוכנות לגיוס הון.
- CrowdAnalyst™: אנליסטים עוקבים אחר חברות בשוק, חוקרים את השוק והמתחרים, ויוצרים תחזיות לגבי הכנסות ורווחי החברות. התוכנית נועדה להבטיח מחיר מניה יציב בשוק המשתנה.
- TestTheWatersAudition(TM): דרך לא פורמלית לבחון שוק של חברה המציעה בעלות נמוכה כדי להעריך עניין מצד משקיעים, לפני הוצאת כסף על ביקורות וכו'.
- TestTheWaters(TM): ה-SEC מאפשרת לחברות לבצע ניסויי שיווק של הצעותיהן לפני הגשת בקשה להנפקה Reg A+.
- תשובה זו ממשיכה, לחצו על הכפתור הכחול למטה:
סעיף 4(א)(7) לחוק ניירות ערך הוא פטור לעסקאות מכירה חוזרת של ניירות ערך. כדי להסתמך על הפטור, העסקה חייבת לעמוד בקריטריונים הבאים:
- על הרוכש להיות משקיע מוסמך;
- המוכר וכל אדם הפועל מטעם המוכר אינם רשאים לעסוק בשידול כללי או בפרסום כללי;
- במקרה של חברה שאינה נדרשת להגיש דוחות לפי חוק ניירות ערך משנת 1934, על הרוכש לקבל מידע אודות המנפיק, לרבות, בין היתר, (i) אופי עסקיו; (ii) שמות הדירקטורים ונושאי המשרה שלו; (iii) דוחות כספיים לשנתיים האחרונות (שאינם דורשים ביקורת); ו-(iv) אופי כל קשר בין המנפיק למוכר;
- המוכר וכל מתווך שהוא משתמש בו לא ייפסלו בהתאם לסעיף "גורם רע" בתקנה 506 בחוק ניירות ערך או לפי הפסילות הכלולות בסעיף 3(a)(39) לחוק הבורסה;
- המנפיק אינו יכול להיות בשלב ארגוני ואינו בשלב פשיטת רגל, והוא אינו יכול להיות חברת צ'קים ריקים, חברת "עיוורת" או חברת קש;
- ניירות הערך נשוא העסקה אינם יכולים להיות חלק מהקצאה שלא נמכרה של חתם; ו-
- ניירות הערך נשוא העסקה חייבים להיות חלק מקטגוריה שאושרה ונמצאת במחזור במשך 90 יום לפחות.
ניירות הערך שהועברו בהסתמך על סעיף 4(a)(7) יישארו "ניירות ערך מוגבלים", כהגדרתם בכלל 144(a)(3). עם זאת, חוק FAST מונע את החלת דרישות הרישום של המדינה על עסקאות מכירה חוזרת במסגרת הפטור החדש. בנוסף, מכיוון שחוק FAST הוסיף סעיף להבהרה שסעיף 4(a)(7) לא יהיה האמצעי הבלעדי לקביעת פטור מרישום לעסקת מכירה חוזרת, הפטור לפי סעיף 4(1 ½), כפי שהתפתח ונעשה בו שימוש לאורך השנים, אמור להמשיך להיות זמין למוכרים בעסקאות מכירה חוזרת.
תוכן זה לקוח מ- Proskauer.
המנפיק קובע את מחיר המניה ואת הערכת השווי עבור ההנפקה.
לקריאת התשובה המלאה לחצו על הכפתור הכחול למטה.
תשובה זו המשיכהאין פטור סטטוטורי בפועל לפי סעיף 4(1½). הוא מורכב משני פטורים בפועל לפי חוק ניירות ערך, סעיף 4(a)(1) וסעיף 4(a)(2).
הפטור המכונה סעיף 4(1 ½) עשוי להיות זמין, למשל, כאשר רוכש ניירות הערך הוא בעל ניסיון פיננסי מתוחכם, יש לו גישה למידע אודות המנפיק או מקבל מידע עליו, והיה מסוגל לרכוש את ניירות הערך ישירות מהמנפיק בעסקה פטורה כמו תקנה D 506 (c) או 506 (b).
סעיף 4(1 ½) הוחלף בתקנה בנושא ניקיון, סעיף 4(א)(7)
תשובה זו המשיכה- מטא-ברס 101: הגדרת המרכיבים המרכזיים
- מכירות הנדל"ן של Metaverse עולות על 500 מיליון דולר, וצפויות להכפיל את עצמן השנה
- מהו המטאוורס? מדריך למתחילים לעולמות וירטואליים
- מה זה Metaverse? האינטרנט העתידי המבוסס על NFT
- ראיתי את המטא-וורס - ואני לא רוצה אותו
- כיצד לבנות Metaverse טוב יותר
- שוק הנדל"ן של מטאברס ממשיך לזנק בשנת 2022
- איך להתכונן למטא-וורס: מדריך למתחילים
- 10 המטבעות הקריפטוגרפיים הטובים ביותר לקנייה של Metaverse בשנת 2022
- עולם וירטואלי חדש ואמיץ: "אלה החיים, ג'ים, אבל לא כפי שאנחנו מכירים אותם"
- הרעיונות הגדולים של ARK Invest לשנת 2022: 14 הטכנולוגיות הטרנספורמטיביות שכדאי לעקוב אחריהן השנה
- תחזיות עבור Web 3.0, GameFi ו- Metaverse בשנת 2022: נקודות מבט מ-7 מומחי בלוקצ'יין
- משחק Ethereum NFT The Sandbox משיק 50M $ Metaverse Accelerator
- חברת פוליגון, הנתמכת על ידי מארק קובן, גייסה כמעט חצי מיליארד דולר מ-40 קרנות הון סיכון בהובלת סקויה.
- טים אוריילי עזר להביא לנו את Web 1.0 ו-2.0. הנה הסיבה שהוא ספקן לגבי Web3
- מה זה Axie Infinity? איך לשחק במשחק הקריפטו ולהרוויח כסף
- מטבעות קריפטוגרפיים נמצאים תחת כוונת רגולציה חזקה
- OpenSea מגיע לשיא של 5 מיליארד דולר במכירות חודשיות כאשר שוק Ethereum NFT מתגבר