הטבלה שלהלן1 מספקת סקירה כללית של חלק מהפעילויות, הדרישות והמגבלות המותרות המפורטות בצו הפטור המוצע המעניק פטור מותנה מרישום מתווך למציאי רכוש.2 צו הפטור המוצע טרם גובש סופית ונשאר כפוף לשינויים. מצאי רכוש אינם רשאים להסתמך על הפעילויות, הדרישות והמגבלות הפטורות המוצעות המפורטות להלן עד למועד בו הן יהפכו לחלק מצו פטור סופי ותוקף, אם בכלל, שיונפק על ידי הוועדה.
.png)
* בהתאם לפעילויות בהן עוסק ברוקר רשום, ייתכן שיידרש ממנו להתקשר בהסכם בכתב עם מנפיק.
בעוד שצו הפטור המוצע קובע קריטריונים ברורים לגילוי הנדרשים ממציאי מניות Tier II, השאלה והמידה שבה נדרש ברוקר-דילר לספק גילויים תלויה בדרך כלל באופי העסקה ובכללים והוראות חוק הבורסה החלים על העסקה הספציפית.
1) תרשים זה נוצר על ידי משרד עורכי הדין להשקעות בעסקים קטנים והוא מדגיש מספר מהתנאים המוצעים לפטור המותנה מרישום ברוקר. הוא אינו כלל, תקנה או הצהרה של רשות ניירות ערך ("הוועדה"). הוועדה לא אישרה ולא פסלה את תוכנו. לתרשים זה, כמו כל הנחיות הצוות, אין תוקף או השפעה משפטית: הוא אינו משנה או מתקן את החוק החל, והוא אינו יוצר התחייבויות חדשות או נוספות עבור אף אדם. אנו ממליצים לכם לעיין בצו הפטור המוצע לקבלת פרטים נוספים ולשתף את משובכם!
2) כפי שתואר בצו הפטור המוצע, הוועדה לא התייחסה באופן רחב לסוגים האחרים של פעילויות ספציפיות שעשויות להשפיע על משטר הרגולציה של הוועדה עבור ברוקרים. פעילויות שחורגות מתחום נמל הבטוחים המוצעים המפורטים כאן (וכל פעילויות שעשויות לאמץ) ובסופו של דבר, האם אדם הוא ברוקר כמשמעותו בסעיף 3(א)(4) תלויות בעובדות ובנסיבות העניין.
3) ראה סעיף 78o לקוד ניירות הערך האמריקאי (15 US Code §) והוראות רלוונטיות של חוקי ניירות הערך הפדרליים והכללים והתקנות הנלווים. סוגים שונים של ברוקרים-סוחרים עשויים לעסוק בסוגים שונים של פעילויות. לצורך תרשים זה, אנו מניחים שברוקר-סוחר רשום עומד בכל הדרישות הרלוונטיות וקיבל את כל האישורים הדרושים לעסוק בפעילויות שזוהו. קיימות מגוון דרישות משפטיות, כולל כללי הוועדה ו-FINRA, החלות על עסקאות הכוללות ברוקרים-סוחרים רשומים, שלא כולן מודגשות בטבלה זו של מדדי השוואה. למידע נוסף על רישום כברוקר-סוחר, עיין במדריך לרישום ברוקרים-סוחרים של חטיבת המסחר והשווקים.
