¿Las OPI tradicionales ya no son relevantes para la tecnología? Rod Turner de Manhattan Street Capital habla en el evento de la conferencia de crowdfunding de Silicon Valley
-Para las empresas en fase de crecimiento, las OPV tradicionales podrían no ser ya una estrategia tan buena como antes , sostiene Turner.
3 de marzo de 2016, Mountain View, California —
La nueva Regulación A+ de la SEC podría resultar una mejor alternativa a las Ofertas Públicas Iniciales (OPI) tradicionales, que han sido consideradas la opción preferida para las empresas tecnológicas emergentes.
La empresa de Turner, Manhattan Street Capital, ha creado un modelo centrado en la comunidad para reunir a los inversores locales, utilizando candidatos de alto rendimiento del mercado medio para la financiación del crecimiento, siendo pionera en la creación de un programa basado en la Regulación A+.
Turner comparte sus ideas hoy en el cuarto evento anual Silicon Valley Equity Crowdfunding en el Museo de Historia de la Computación en Mountain View, California.
El mercado de OPI ha estado flojo durante los últimos trimestres, y la desaceleración de los "Unicornios" (empresas con valoraciones de 1 millones de dólares) es otra tendencia que destaca la necesidad de una solución mejor que la disponible antes. La mayoría de las OPI tienen un historial lamentable de generar retornos para inversores cuya única opción era comprar en el mercado abierto después de la exageración y el aumento del lanzamiento inicial.
Este fenómeno produce reducciones drásticas en el valor de mercado, a menudo tan poco como 50% de los precios que se producen poco después de la apertura.
Un componente significativo del desafío de las OPI convencionales radica en la estructura de alto costo de los suscriptores de ladrillo y cemento que languidecen en un modelo antiguo y sin tecnología. Mientras los suscriptores carguen con estas cargas de alto costo, la puerta a las OPI seguirá siendo un juego intermitente, dependiendo de las excelentes condiciones del mercado para funcionar. Con un requisito de entrada demasiado alto para que lo supere la mayoría: las empresas de gran crecimiento que se acercan a los $ 300 millones en ventas anuales representan el punto de partida para las perspectivas de OPI convencionales.
El segundo impedimento estructural para las empresas de tecnología que realizan una oferta pública inicial convencional es el costo total de la carga de informes: más de $ 2 millones por año. Necesitábamos una mejor manera, y la SEC dio un gran soplo de aire fresco a las empresas de tecnología en la elaboración de las nuevas reglas de la Regulación A +.
Los costos inherentes de realizar una oferta Reg A + no solo son más bajos porque se permite un marketing amplio por primera vez, sino que la carga de informes posteriores a la oferta también es dramáticamente menor. Agregue a eso la versatilidad inherente a Reg A +, donde una empresa puede optar por hacer una OPI de Reg A + al incluir su empresa en el OTCQB o QX u optar por que sus acciones se negocien a través de mercados más pequeños de una manera menos formal. En general, esto ilustra claramente cómo la Regulación A + trae un mejor conjunto de opciones a la mesa.
"A medida que introducimos nuevos métodos rentables basados en la web que destruyen el antiguo modelo de asegurador, tenemos un potencial real para un cambio positivo, para proporcionar liquidez y capital de crecimiento a toda una franja de grandes empresas que han estado en el frío durante mucho tiempo. mucho tiempo ", dice Turner.
"Una oferta Reg A + proporciona ventajas considerables sobre las OPI tradicionales, "continúa Turner".Permite a las empresas privadas promocionar sus ofertas por primera vez en lugares de manera eficiente que quizás no espera: redes sociales, relaciones públicas y publicidad. Con Reg A +, puede promocionar su negocio libremente, siempre que se ciña a los hechos y evite las exageraciones ".
"El costo de hacer una oferta de Reg A + es mucho más bajo también: solo $ 300k para una oferta considerable que incluye marketing y registro de SEC / costos legales). El costo de informar después de una oferta Reg A + también son más bajos, principalmente el costo de una auditoría anual. En todo, RegA + nos permite proporcionar una opción atractiva para la oferta pública inicial tradicional y el asegurador IPO de ladrillo y morteros que van con él ".
"Ahora es el comienzo del cambio estratégico de la antigua, pesada y costosa salida a bolsa, a la nueva tecnología, Reg A + Oferta Pública modelo ", sostiene Turner." Para la próxima generación de las mejores empresas de tecnología, ellos pueden esperar a mucho mejor futuro de la recaudación de fondos ".
La firma de Turner, Manhattan Street Capital, se encuentra actualmente trabajando con empresas selectas que atraen a los inversores y consumidores para realizar ofertas Reg A + y órdenes de compra a finales de este año.
Acerca de Manhattan Street Capital, Inc.
Manhattan Street Capital, Inc. ( www.manhattanstreetcapital.com ), con sede en San Diego, California, está haciendo historia con el lanzamiento del primer servicio en línea RegA+ que permite a los inversores que buscan mayores rendimientos generar un impacto invirtiendo capital de crecimiento en empresas medianas de alto rendimiento.
###
Contactos PR
Cheryl Snapp Conner
SnappConner PR
801-994-9625
Rod Turner
Rod Turner es el fundador y CEO de Manhattan Street Capital, el servicio líder de capital de crecimiento para startups consolidadas y empresas medianas que buscan financiación mediante la Regulación A+. Turner ha desempeñado un papel fundamental en la creación de empresas exitosas, como Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure y otras. Es un inversor experimentado que ha fundado una firma de capital riesgo (Irvine Ventures) y ha realizado inversiones ángel y mezzanine en empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves y eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
