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Level Brands Inc. hat heute als siebtes Unternehmen einen Börsengang nach Regulation A+ abgeschlossen und ist das zweite, das an der NYSE American Exchange notiert und gehandelt wird. Das Unternehmen nahm die maximal zulässigen 12 Millionen US-Dollar durch den Verkauf von 2 Millionen Aktien zu je 6 US-Dollar ein, was einer Unternehmensbewertung vor der Kapitalerhöhung von 35 Millionen US-Dollar entspricht. Das Börsenkürzel lautet NYSE: LEVB.
Martin Sumichrast , CEO von Level Brands Inc., erklärte: „Wir standen kurz vor dem Abschluss unseres S-1-Börsengangs, als wir uns entschieden, unsere Strategie zu ändern und stattdessen einen Reg-A+-Börsengang durchzuführen. Wir waren der Ansicht, dass es mit Kathy Irelands großem Netzwerk im Fokus sinnvoll wäre, unser Angebot breit zu vermarkten und einen demokratischen Zugang zu unserem Börsengang zu ermöglichen – im Gegensatz zur üblicherweise geringen Verfügbarkeit bei einem S-1-Börsengang. Kathy war schon immer eine Querdenkerin, und ihr gefiel dieser Ansatz.“ Kathy ist Ehrenvorsitzende und spielt eine wichtige Rolle im Unternehmen. Vorteile von Reg A+ gegenüber einem traditionellen Börsengang.
„Die Möglichkeit, das Angebot aktiv zu vermarkten und mit Investoren zu sprechen, die Reg A+ bietet, ist eine willkommene Neuerung“, sagte er. Martin führte eine dreiwöchige Roadshow durch, die er bereits vor der Zulassung des Angebots durch die SEC begonnen hatte. Dabei nutzte er die Testphase von Reg A+, die es Unternehmen ermöglicht, das Interesse von Investoren zu prüfen, ohne vor der Zulassung Investitionen anzunehmen oder verbindliche Zusagen einzugehen. Der gesamte Angebotsprozess von der SEC-Zulassung am 27. Oktober bis zur Börsennotierung dauerte drei Wochen.
Level Brands ist im Lizenz-, Marketing- und Markenmanagementgeschäft tätig, und Marty stellte fest, dass er durch Investitionsgespräche, die sich zu Win-Win-Situationen entwickelten, eine beträchtliche Anzahl neuer Kundenvereinbarungen generieren konnte, indem er Investitionen mit neuen Kundenverträgen kombinierte.
Von den gesammelten 12 Millionen US-Dollar stammte die Hälfte von bestehenden Investoren und Freunden des Unternehmens. Dieses Engagement von Insidern ist ein gutes Indiz und macht Kapitalwachstum natürlich viel einfacher zu bewerkstelligen.
Martin sagte, dass das erfahrene Broker-Dealer-Team von Joseph Gunnar und TriPoint/BANQ sehr effektiv war. Mit ihrer Hilfe konnte er zahlreiche institutionelle Investoren treffen. Das Angebot war stark überzeichnet, wobei sich einige Anleger beschwerten, weil ihre Allokation so stark gekürzt wurde. Ein gutes Problem zu haben!
Er empfahl CEOs, die ihren Börsengang nach Reg A+ planen, vier bis sechs Wochen Zeit für die Vermarktung und die Einbindung von Online-Verbraucherinvestoren, um den gleichberechtigten Zugang zu einer Investition zu nutzen, die Regulation A+ ermöglicht. Es braucht Zeit, um Marketing-Momentum aufzubauen, und ein Zeitfenster von zwei oder drei Wochen ist kurz und kosteneffizient durchzuführen.
Das Unternehmen erzielte im Geschäftsjahr 2016 einen Umsatz von 2.6 Mio. US-Dollar bei einem Verlust von 3.9 Mio. US-Dollar und im Geschäftsjahr 2017 (Ende März 2017) einen Umsatz von 4.2 Mio. US-Dollar bei einem Verlust von 1.1 Mio. US-Dollar. Im zweiten Quartal 2017 stieg der Umsatz auf eine annualisierte Rate von 7.5 Mio. US-Dollar bei einem annualisierten Gewinn von 2.69 Mio. US-Dollar. Weitere Informationen finden Sie im Prospekt von Level Brands Inc.
TriPoint-CEO Mark Elenowitz erklärte: „Martins Erfahrung im Investmentbanking und die hohe Markenbekanntheit von Kathy Ireland waren entscheidende Faktoren für den Erfolg dieses Börsengangs.“ TriPoint hat nun drei Unternehmen über Reg-A-IPOs an die Börse gebracht: NYSE: MYO, NASD: FAT und heute NYSE: LEVB. Zwei dieser drei Unternehmen sind zudem an der NYSE American notiert. Das ist beeindruckend, und ich bin gespannt, wie Mark und sein Team ihren Vorsprung weiter ausbauen werden.
Martin zollte der SEC große Anerkennung: „Die SEC war proaktiv und hat uns geholfen – wir haben als Team zusammengearbeitet. Dies ist das erste Mal, dass ein Unternehmen in letzter Minute von S-1 (traditioneller Börsengang) auf a Regulation A+, und die Umwandlung dauerte insgesamt sechzig Tage, einschließlich der drei Wochen, die wir brauchten, um unseren Antrag neu zu schreiben."
Hier finden Sie eine Anleitung, was Sie nach Ihrem Börsengang benötigen. CEO Marty hat einen 24-jährigen Hintergrund im Investmentbanking und meiner Meinung nach denkt er langfristig daran, als börsennotiertes Unternehmen erfolgreich zu sein. Mir gefällt, dass er relativ wenig Kapital aufgenommen hat, das bei Bedarf die Voraussetzungen für Sekundäremissionen in zukünftigen Jahren schaffen kann, während die Eigentumsverwässerung kurzfristig auf einem bescheidenen Niveau gehalten wird.
Ich freue mich auf die von Reg A+ gezeichneten IPOs mit vollem Engagement - sie bringen die Option mit sich, den Green Shoe zu verwenden, der eine wertvolle Methode für Underwriter bietet, um den nackten Leerverkauf neu notierter Aktien zu begrenzen. Aus meiner Sicht ist es nur eine Frage der Zeit, bis diese Entwicklung stattfindet, da Underwriter Erfahrungen mit Reg A+ sammeln und Regulation A+ an Glaubwürdigkeit gewinnt, während die Knicke im Prozess von allen Beteiligten gelöst werden. Ich sehe mehr riesige Underwriter, die Reg A + IPOs mehr Aufmerksamkeit schenken, und sie werden eher Total Commitment-Transaktionen tätigen.
Liste der Dienstleister für diesen Börsengang.
Hier können Sie sich den Angebotsprospekt ansehen.
Rod Turner ist Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Anbieter von Wachstumskapital für etablierte Startups und mittelständische Unternehmen, die Kapital über Regulation A+ beschaffen möchten. Turner hat maßgeblich zum Aufbau erfolgreicher Unternehmen wie Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und weiterer beigetragen. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Unternehmen (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- sowie Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves und eASIC getätigt hat.
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