คลิกที่นี่เพื่ออ่านบทความนี้ที่เขียนโดย Rod Turner สำหรับ Forbes
สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 16 มิถุนายน 2017 เป็นสัปดาห์ที่โดดเด่นสำหรับธุรกิจ Regulation A+ โดยรวม และสำหรับบริษัทต่างๆ ที่กำลังติดตาม Regulation A+ เพื่อประเมินว่าพวกเขาจะใช้กฎนี้สำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ของตนหรือ ไม่ เราคาดการณ์ถูกต้องแล้ว ณ จุดสองปีนับตั้งแต่ Regulation A+ มีผลบังคับใช้เป็นครั้งแรก ซึ่งทำให้จังหวะเวลาของการเสนอขายหุ้น IPO ทั้งสองครั้งนี้เป็นจุดเปลี่ยนที่ดีสำหรับการรับรู้ เกี่ยวกับ Regulation A+
กล่าวโดยสรุป ภายในระยะเวลาเพียงหนึ่งสัปดาห์ เราได้เห็นเหตุการณ์สำคัญสองอย่างเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้น IPO ภายใต้กฎระเบียบ Reg A+ ได้แก่ การเสนอขายหุ้น IPO ครั้งแรกที่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ (ADOM) และการเสนอขายหุ้น IPO ภายใต้กฎระเบียบ Reg A+ ครั้งแรกที่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NYSE (MYO )
สัปดาห์ที่แล้วฉันเขียนบทความเกี่ยวกับIPO ของ NYSE Reg A+ ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ในบทความนี้ ฉันจะมาสำรวจว่า IPO ของ ADOM ในตลาด NASDAQ ดำเนินการอย่างไร และบทเรียนที่เราสามารถเรียนรู้จากมันได้ โดยADOMเข้าจดทะเบียนในวันพฤหัสบดีที่ 15 มิถุนายน เพียงสามวันหลังจาก IPO ของ NYSE
การเสนอขายหุ้น Adomani นั้นดำเนินการโดยBoustead Securities เป็นหลัก ในฐานะผู้จัดจำหน่ายหลัก โดยมีNetwork 1 Financial ทำหน้าที่เป็นโบรกเกอร์ตัวแทนจำหน่ายรายย่อยและผู้สร้างสภาพคล่องในตลาด การเสนอขายครั้งนี้ระดมทุนได้ทั้งหมด 14.4 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้บางส่วนตกเป็นของบุคคลภายในที่ขายหุ้น การลงทุนขั้นต่ำต่อผู้ลงทุนอยู่ที่ 500 ดอลลาร์ การเสนอขายครั้งนี้เป็นไปตาม ข้อกำหนด Tier 2 Regulation A+
บริษัท Adomani Incเป็นบริษัท B2B ที่ให้บริการระบบแปลงพลังงานไฟฟ้าล้ำสมัยโดยใช้แบตเตอรี่ลิเธียมสำหรับรถโดยสารและรถบรรทุกขนาดใหญ่ ธุรกิจนี้ดึงดูดนักลงทุนที่ใช้เวลาประเมินศักยภาพทางการตลาดของโมเดลธุรกิจนี้เป็นอย่างดี
การดึงดูดใจจากผู้บริโภคมีอยู่บ้างในระดับหนึ่ง – ผู้คนชื่นชอบและสนับสนุนที่บริษัทลดการใช้คาร์บอนและการผลิตก๊าซเรือนกระจก รถโรงเรียนหลายคันได้รับการอัพเกรดเป็นระบบไฟฟ้าโดย Adomani เราจึงเห็นการดึงดูดใจจากนักลงทุนที่เป็นผู้บริโภค – การทำให้อากาศที่เด็กๆ หายใจในรถโรงเรียนสะอาดขึ้นนั้นเป็นสิ่งที่ดี สิ่งที่ควรสังเกตคือ การสร้างความกระตือรือร้นจากนักลงทุนที่เป็นผู้บริโภค นั้นมีความท้าทายมากขึ้น เมื่อนักลงทุนรายใหญ่ไม่ได้เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ของบริษัทโดยตรง ซึ่งเป็นกรณีเช่นนี้
สิ่งนี้ทำให้การเสนอขายหุ้นของ Adomani น่าสนใจยิ่งขึ้นเพราะดูเหมือนว่าส่วนแบ่งของนักลงทุนที่เข้าร่วมใน Reg A + ถูกนำเสนอโดย Boustead นี่คือสิ่งที่เราต้องการเห็นเมื่อผู้จัดจำหน่ายรับประกันรับข้อเสนอ ในกรณีส่วนใหญ่จนถึงปัจจุบัน ตัวแทนจำหน่าย-นายหน้ามักจะได้รับเชิงรุกอย่างแท้จริงก็ต่อเมื่อข้อเสนอ Reg A + ได้แสดงให้เห็นแล้วว่าประสบความสำเร็จด้วยโมเมนตัมการลงทุนของผู้บริโภคออนไลน์อย่างรวดเร็ว
แดเนียล แมคคลอรี่หัวหน้าฝ่ายตลาดทุนของ Boustead กล่าวว่า “แนวทางของเราคือการตรวจสอบคุณสมบัติเบื้องต้นของบริษัทต่างๆ ในระดับ S-1 (การเสนอขายหุ้น IPO แบบดั้งเดิม) จากนั้นจึงพิจารณาว่าจะใช้วิธีการระดมทุนแบบใด สำหรับบริษัทที่เหมาะสม Reg A+ นั้นเร็วกว่าและมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าการเสนอขายหุ้น IPO แบบปกติ”
ฉันประทับใจที่ Boustead ขับเคลื่อนข้อเสนอด้วยแนวทางที่แน่วแน่ตั้งแต่ต้น แทนที่จะรอให้โมเมนตัมของนักลงทุนรายย่อยพิสูจน์ความเป็นไปได้ของข้อเสนอก่อนที่จะมีส่วนร่วม พวกเขาได้รับเงินเพิ่มขั้นต่ำในเวลาเพียงสี่วันสำหรับนักลงทุน ซึ่งแสดงถึงความกระตือรือร้นอย่างมากจากนักลงทุนและการทำงานจำนวนมากเพื่อสร้างความต้องการโดยทีมงาน Boustead
Keith Mooreผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Boustead Securities กล่าวว่า “เมื่อเราได้ Daniel McClory เข้ามาร่วมทีมในปี 2016 ประสบการณ์ความสำเร็จของเขาในการดำเนินการ IPO ภายใต้การรับประกันการขายหุ้นได้เติมเต็มทักษะของเรา เราพร้อมและสามารถดำเนินการ IPO ภายใต้การรับประกันการขายหุ้นตามข้อกำหนด Reg A+ สำหรับบริษัทที่เหมาะสมได้”
จากการพูดคุยกับจิมเรย์โนลด์ส ซีอีโอผู้ก่อตั้ง Adomani ในปี 2014 เขาชี้ให้เห็นว่าเขาและทีมผู้บริหารเริ่มพิจารณาการเสนอขายหุ้นแบบ Reg A+ มากว่าหนึ่งปีแล้ว พวกเขาทำการประเมินเสร็จสิ้นและตัดสินใจดำเนินการต่อในเดือนกันยายน 2016 การเสนอขายหุ้นของพวกเขาได้รับการอนุมัติจาก SEC เมื่อวันที่ 25 เมษายนปีนี้ จากนั้นหลังจากยื่นแบบฟอร์ม 8-A ในวันที่ 28 เมษายน พวกเขาก็เริ่มเปิดให้ผู้ลงทุนลงทุนได้ลงทุน ดังที่ผมได้กล่าวไปแล้ว โมเมนตัมการลงทุนนั้นรวดเร็วตั้งแต่เริ่มต้น และพวกเขาสามารถระดมทุนได้เกินเป้าหมายขั้นต่ำ 10.6 ล้านดอลลาร์ภายในเวลาเพียงสี่วัน
โปรดทราบว่าเหตุผลที่จิมกำหนดขั้นต่ำที่ระดับนั้นคือการปฏิบัติตามข้อกำหนดในการจดทะเบียนใน NASDAQ แม้ว่าจะไม่จำเป็นต้องกำหนดขั้นต่ำ Reg A+ ในลักษณะนี้ก็ตาม บริษัทที่วางแผนการเสนอขายหุ้น IPO สามารถกำหนดการลงทุนขั้นต่ำที่ต่ำได้ หากพวกเขาไม่สามารถเกินขั้นต่ำในรายการ NASDAQ พวกเขายังคงสามารถเพิ่มทุนและแสดงรายการใน OTC เช่น OTCQX และขึ้นรายการในภายหลัง
จิมสรุปประสบการณ์ของเขาว่า “เป็นการเดินทางที่ท้าทายและยากกว่าที่เราคาดไว้ ตอนนี้เราได้รับโทรศัพท์จากนักลงทุนที่ต้องการเข้าสู่ Reg A+ และเมื่อฉันแนะนำให้พวกเขาซื้อหุ้นของเราในตลาดเปิด ฉันยินดีเป็นอย่างยิ่งที่เราได้ดำเนินการตามขั้นตอนนี้”
ข้อกำหนดในการจดทะเบียนที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือการมีผู้ถือหุ้นเพียงพอที่หุ้นจะมีสภาพคล่องอย่างแท้จริง Adomani ได้ระดมทุนทั้งหมดจากนักลงทุนเพียงสิบคนหรือไม่? สถานการณ์สภาพคล่องจะน้อยมาก และ NASDAQ จะไม่อนุญาตให้บริษัทจดทะเบียนกับนักลงทุนเพียงไม่กี่ราย Adomani มีผู้ถือหุ้นมากกว่า 300 รายเมื่อพวกเขาบันทึก สต็อกของพวกเขาสูงถึง 10 ดอลลาร์ ณ วันที่ 19 มิถุนายน เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของราคาที่ออก เป็นการเริ่มต้นที่ดี
ในระหว่างการระดมทุน นักแสดงชื่อดังและนักมวยปล้ำ WWF ที่มีผู้ติดตาม Twitter 650,000 คน ได้โพสต์เกี่ยวกับ Adomani ให้กับแฟนๆ ของเขา และ Jim กล่าวว่าสิ่งนี้ช่วยสร้างความสนใจจากนักลงทุนรายย่อย ในเรื่องเล็ก ๆ น้อย ๆ จิมบอกฉันว่าเขาได้รับความสนใจอย่างแท้จริงจากนักลงทุนสถาบันรายใหญ่บางราย อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอขนาดเล็กเมื่อเทียบกับขนาดข้อตกลงโดยเฉลี่ยทำให้พวกเขาต้องกันโอกาสนี้ไว้ชั่วคราว
จิมต้องการช่วยเหลือซีอีโอของบริษัทอื่นๆ ที่กำลังพิจารณาที่จะเสนอขายหุ้นภายใต้กฎระเบียบ A+ ด้วยตนเอง สามารถติดต่อเขาได้ที่[email protected ]
“การเพิ่มทุนครั้งนี้เป็นความสำเร็จครั้งสำคัญที่จะช่วยให้เราสามารถขยายและใช้ประโยชน์จากผู้เสนอญัตติรายแรกในช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในตลาด” จิมกล่าวเสริม
เราสามารถคาดหวังที่จะเห็นโมเมนตัมของบริษัทต่างๆ ที่ก้าวไปข้างหน้าด้วยข้อเสนอ Reg A+ ที่เร่งตัวขึ้นในช่วงหลายเดือนข้างหน้าเนื่องจากการเสนอขายหุ้น IPO ที่ทำสถิติสูงสุดสองครั้งนี้ ซึ่งเป็นการพัฒนาที่ดีสำหรับผู้ประกอบการที่ต้องการเพิ่มทุนเพื่อการเติบโตทางธุรกิจ ฉันมองไปข้างหน้ามัน!
โปรดทราบว่าฉันมีสัดส่วนการถือหุ้นใน ADOM เล็กน้อยที่ฉันซื้อในตลาดหลังการขาย ดังนั้นฉันจึงมีความขัดแย้ง ฉันไม่แนะนำให้หรือซื้อหุ้นนี้
ดูเอกสารประชาสัมพันธ์ข้อเสนอของพวกเขาได้ที่นี่
เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง:
ต้นทุนในการทำให้ บริษัท ของคุณเป็นสาธารณะโดยใช้ระเบียบ A +
IPO Consulting Service จาก Manhattan Street Capital
จะทำ IPO ไปยัง NASDAQ หรือ NYSE ผ่าน Regulation A + ได้อย่างไร?
หากคุณสนใจโปรดสมัครสมาชิกหรือติดต่อเรา
Rod Turner
ร็อด เทอร์เนอร์ เป็นผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Manhattan Street Capital บริษัทให้บริการด้านเงินทุนเพื่อการเติบโตอันดับ 1 สำหรับสตาร์ทอัพและบริษัทขนาดกลางที่เติบโตเต็มที่แล้วโดยใช้กฎระเบียบ A+ ในการระดมทุน เทอร์เนอร์มีบทบาทสำคัญในการสร้างบริษัทที่ประสบความสำเร็จมากมาย รวมถึง Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure และอื่นๆ เขาเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ ซึ่งได้สร้างธุรกิจ Venture Capital (Irvine Ventures) และได้ลงทุนในรูปแบบ Angel Capital และ Mezzanine Capital ในบริษัทต่างๆ เช่น Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves และ eASIC
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, ศูนย์ 5694 Mission Center, ห้องชุด 602-468, ซานดิเอโกรัฐแคลิฟอร์เนีย 92108
