ใช้รายการบทที่ด้านล่างเพื่อเลือกส่วนของวิดีโอที่คุณต้องการดู
บท:
- ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
- การแนะนำของ Rod & Manhattan Street Capital
- Reg D คืออะไร?
- การใช้ Reg D เพื่อระดมทุนมีข้อดีข้อเสียอย่างไร
- ประเภทบริษัทที่ Reg D เหมาะกับที่สุดคืออะไร?
- ประโยชน์ของการรวม Reg D เข้ากับ Reg A+ ของคุณ
- ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบ Reg D
- กำหนดเวลาการเสนอ Reg D
- วิธีการตลาด Reg D
- โลจิสติกส์การชำระเงิน
- การจัดการด้านลอจิสติกส์ในการรวม Reg D เข้ากับ Reg A+ ของคุณ
- ค่าใช้จ่าย Reg D
- จำนวนเงินระดมทุนขั้นต่ำและขั้นสูง
- สภาพคล่องสำหรับบุคคลภายในและนักลงทุน
- ถาม & ตอบ - Testing The Waters แตกต่างกันอย่างไรระหว่าง Reg D และ Reg A+?
- ถามและตอบ - บริษัทโฆษณาจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายเดือนสำหรับการสร้างเนื้อหาหรือไม่?
- ถาม & ตอบ - Reg D มีจำหน่ายในแคนาดาหรือไม่?
- ถาม-ตอบ - โฆษณาจำเป็นต้องแสดงต่อเนื่องตลอดระยะเวลาที่เสนอขายหรือไม่?
- ถาม - ตอบ - คุณจำเป็นต้องขอให้นักลงทุนลงนามใน NDA หรือไม่?
- ถาม-ตอบ - ค่า Reg A+ คร่าวๆ เท่าไหร่?
- ถาม - ตอบ - Manhattan Street Capital มีผู้ให้บริการแนะนำหรือไม่
- ห่อ
MSC ไม่ใช่สำนักงานกฎหมาย บริการประเมินราคา ผู้จัดการการจัดจำหน่าย นายหน้า-ตัวแทนจำหน่าย หรือพอร์ทัลคราวด์ฟันดิ้ง Title III และเราไม่ได้มีส่วนร่วมในกิจกรรมใด ๆ ที่จำเป็นต้องมีการลงทะเบียนดังกล่าว เราไม่ได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุน MSC ไม่ได้จัดโครงสร้างธุรกรรม ห้ามตีความคำแนะนำใดๆ จากเจ้าหน้าที่ MSC แทนคำแนะนำจากผู้ให้บริการในวิชาชีพเหล่านี้
(1).jpg)
Rod Turner
Rod Turner เป็นผู้ก่อตั้งและ CEO ของ Manhattan Street Capital ซึ่งเป็นบริการด้าน Growth Capital อันดับ 1 สำหรับสตาร์ทอัพที่เติบโตเต็มที่และบริษัทขนาดกลางในการระดมทุนโดยใช้ระเบียบ A+ Turner มีบทบาทสำคัญในการสร้างบริษัทที่ประสบความสำเร็จ เช่น Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure และอื่นๆ เขาเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งสร้างธุรกิจร่วมทุน (Irvine Ventures) และได้ลงทุนในบริษัทต่างๆ เช่น Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves และ eASIC
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, ศูนย์ 5694 Mission Center, ห้องชุด 602-468, ซานดิเอโกรัฐแคลิฟอร์เนีย 92108
เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง:
ระเบียบ S เสนอราคาเท่าไร?
เส้นเวลาสำหรับการเสนอ Reg S
เส้นเวลาสำหรับ Reg D/Reg S STO ผ่านบันทึกย่อที่เปลี่ยนแปลงได้
การถอดเสียงข้อความนี้มีข้อผิดพลาดที่เกิดจากซอฟต์แวร์แปลงคำพูดเป็นข้อความที่เราใช้ ไม่ต้องพึ่งข้อความให้ถูกต้อง ดูส่วนที่เกี่ยวข้องของวิดีโอเพื่อให้แน่ใจว่าคุณได้รับแจ้งอย่างถูกต้อง อย่าใช้การถอดความข้อความนี้เพื่อให้ถูกต้องหรือสะท้อนถึงข้อความหรือเจตนาของผู้นำเสนอ
ฉันจะเริ่มด้วยข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบทางกฎหมาย และแน่นอนว่าเราจะใส่ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบทางกฎหมายไว้ในกล่องแชทด้วยเช่นกัน
เราไม่เหมือน Manhattan Street Capital เราไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญด้านการประเมินมูลค่า เราไม่ใช่โบรกเกอร์-ตัวแทนจำหน่าย เราไม่ใช่ผู้รับประกันความเสี่ยง เราไม่ใช่ทนายความด้านหลักทรัพย์ เราไม่ใช่ที่ปรึกษาการลงทุน ดังนั้นเราจึงไม่ทำสิ่งใดๆ ที่ผู้เชี่ยวชาญเหล่านั้นทำ และคุณควรตรวจสอบกับผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับทุกสิ่งที่ฉันพูด จุดประสงค์ของฉันที่นี่คือเพื่อให้เป็นประโยชน์กับพวกคุณมากที่สุดในการประเมินคุณค่าของ Reg D และวิธีทำการตลาดและการขาย รวมถึงวิธีดำเนินการอย่างถูกต้องตามกฎหมาย นั่นคือจุดประสงค์ของการสัมมนาผ่านเว็บครั้งนี้ แต่หากมีข้อสงสัยให้ตรวจสอบอีกครั้ง หากมีคำถามใดๆ ให้ตรวจสอบ และฉันจะไม่บอกคุณว่าการประเมินมูลค่าของคุณควรเป็นเท่าไร แต่โปรดจำข้อจำกัดความรับผิดชอบเหล่านี้ไว้ งั้นฉันจะเริ่มเลยแล้วกัน ฉันชื่อร็อด เทิร์นเนอร์ ฉันเป็นซีอีโอและผู้ก่อตั้งของ Manhattan Street Capital ฉันเปิดบริษัทเมื่อเก้าปีครึ่งที่แล้วเพราะ Reg A+ ตรง ๆ ฉันคิดว่ามันเป็นระบบกฎที่ดีมากและฉันคิดว่ามันมีชุดการใช้งานที่กว้างขวางสำหรับการระดมทุน และจากการเติบโตของสิ่งนั้น เราจึงได้เข้าสู่ข้อเสนอ Reg D และ Reg S โดยที่ Reg S เป็นข้อเสนอแบบสากล ซึ่งนอกจากนั้นก็ค่อนข้างจะคล้ายกับข้อเสนอ Reg D และเว็บสัมมนาครั้งนี้จะเกี่ยวกับ Reg D และวิธีการรวม Reg D เข้ากับข้อเสนอ Reg A+ ให้เกิดประโยชน์ร่วมกัน ดังนั้นเราจะเจาะลึกเข้าไปในหัวข้อเหล่านั้น Akos อยู่ที่นี่กับฉัน เขาเป็นสมาชิกคนสำคัญในทีมของเราที่ Manhattan Street Capital ขอบคุณ Akos ที่รวบรวมบล็อกทั้งหมดเข้าด้วยกัน การจัดการสัมมนาผ่านเว็บ การเชิญชวนทางอีเมล และอื่นๆ อีกมากมาย ขอบคุณเช่นเคยสำหรับเรื่องนั้นและสำหรับความช่วยเหลือของคุณในตอนนี้ พื้นฐานของฉันคือฉันเริ่มอาชีพของฉันในฐานะลูกมือ จากนั้นฉันก็กลายเป็นวิศวกรไฟฟ้ามืออาชีพในโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ในอังกฤษ จากนั้นฉันก็ย้ายไปทำงานด้านคอมพิวเตอร์ในสหราชอาณาจักรในด้านการตลาดคอมพิวเตอร์เพื่อก้าวหน้าในอาชีพการงานของฉันให้เร็วขึ้น จากนั้นฉันก็ย้ายไปที่สหรัฐอเมริกาเพื่อไปที่แคลิฟอร์เนียเพราะสภาพอากาศที่ดีกว่าและเพื่อโอกาสทางธุรกิจที่ดีกว่าเช่นกัน จากนั้นฉันก็ย้ายมาที่นี่ ปรับตัวให้เข้ากับธุรกิจของฉัน วีซ่าชั่วคราวและกรีนการ์ดของฉัน และอื่นๆ จากนั้นฉันก็ได้เข้าสู่บริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีขั้นสูงในช่วงการเติบโตของอุตสาหกรรมพีซี ซึ่งเป็นช่วงการเติบโตในระยะเริ่มต้น ดังนั้น ก่อนที่ฉันจะมาอยู่ที่บริษัท Manhattan Street Capital นี้ ฉันมีบทบาทสำคัญในการสร้างบริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีขั้นสูงที่ประสบความสำเร็จ 2 แห่งให้ประสบความสำเร็จ ซึ่งในจำนวนนั้นมีการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ให้กับ NASDAQ บริษัทแรกคือบริษัทที่ชื่อว่า Ashton Tate เราสร้างผลิตภัณฑ์ที่เรียกว่า Debase ฉันอยู่ที่นั่นในช่วง Debase 3 และ Debase 3 และ 12 บวก ฉันเป็นพนักงานคนที่ 1990 ที่นั่น สร้างองค์กรการขายและการตลาดและองค์กรระหว่างประเทศที่ Ashton Tate และอยู่ที่นั่นในช่วง IPO จากนั้นฉันก็ย้ายไปที่ บริษัทที่มีชื่อเสียงอีกแห่งที่ฉันช่วยสร้างคือ Symantec ซึ่งเป็นบริษัทที่นำ Norton Antivirus เข้าสู่ตลาด ทีมของฉันได้สร้าง Norton Antivirus ขึ้นมาและเปิดตัวในปี 1991, 91 และ 2015 ซึ่งเป็นช่วงที่เราเปิดตัว เราสร้างมันขึ้นมาเพื่อให้เป็นหนึ่งในบริษัทชั้นนำ แม้ว่าจะไม่นานนักก็ตาม อย่างน้อยก็กลายเป็นบริษัทป้องกันไวรัสชั้นนำในสหรัฐอเมริกา และฉันดำเนินการซื้อกิจการที่ใหญ่ที่สุดที่ Symantec นำไปใช้ ฉันทำให้การควบรวมกิจการเหล่านั้นประสบความสำเร็จ และฉันเปิดตัว ฉันเคยทำการลงทุนเสี่ยงมาแล้ว เรามีกองทุนการลงทุนเสี่ยงขนาดเล็กที่นี่ ซึ่งประสานงานโดยฉันเช่นกัน และดำเนินการโดยฉันและ Manhattan Street Capital ฉันเปิดตัวบริษัทนี้ ฉันเปิดตัวบริษัท เราเปิดตัวในเดือนพฤษภาคม 2015 ประมาณหกสัปดาห์ก่อนที่ REG A+ จะมีผลบังคับใช้ เราเป็นแพลตฟอร์มการระดมทุน REG A+ และบริการให้คำปรึกษาที่เน้นกลุ่มแรก มีบริษัทอื่นๆ ที่ทำข้อเสนอ REGD อยู่แล้วซึ่งเพิ่ม REG A+ เข้ามา เราเป็นกลุ่มแรกที่เน้นที่ REG A+ และเราเพิ่งเริ่มต้นในเกมนั้นมาก ในปี XNUMX เราเป็นบริษัทขนาดเล็ก เราไม่พยายามที่จะ... เรานำเสนอผลิตภัณฑ์หลายร้อยรายการ เรามีผลิตภัณฑ์หลายประเภทและเพิ่มมูลค่ามากมายให้กับผลิตภัณฑ์และบริการที่ปรึกษาของบริษัทต่างๆ ตลอดจนแพลตฟอร์มการลงทุนด้านแบ็คเอนด์ซึ่งเราปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งทำให้ผู้ลงทุนลงทุนได้ง่ายขึ้น และทำให้การบูรณาการการตลาดเพื่อติดตามกิจกรรมทั้งหมดในแบ็คเอนด์ง่ายขึ้น เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการเข้าถึงโฆษณาได้ดียิ่งขึ้น ฉันแนะนำให้คุณใช้การตั้งค่าการพูดถึงมุมมอง คลิกที่ปุ่มดู และใช้การตั้งค่าการพูดถึงมุมมองระหว่างเซสชันนี้ โปรดอย่าลังเลที่จะใส่คำถามในกล่องแชทได้ตลอดเวลา เริ่มตั้งแต่บัดนี้เมื่อใดก็ตามที่เห็นสมควร หลังจากที่เตรียมคำพูดเสร็จแล้ว ฉันจะตอบคำถามให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ ณ จุดนั้น โดยพื้นฐานแล้วจะเป็นถาม-ตอบแบบเปิด เราจะบันทึกเว็บสัมมนาครั้งนี้ ฉันขอให้คุณอย่าบันทึกเว็บสัมมนาด้วยตัวคุณเอง เราจะบันทึกและแก้ไข หากมีข้อผิดพลาดใดๆ ที่เราพบ เราจะส่งการบันทึกให้กับคุณ ทุกคนที่เข้าร่วมและทุกคนที่จองเข้าร่วมเซสชันนี้จะได้รับลิงค์พร้อมดัชนีที่คลิกได้ซึ่งจะแสดงการบันทึกเว็บสัมมนาให้คุณดู ดังนั้นคุณจึงสามารถไปที่ส่วนที่คุณต้องการดูได้โดยไม่ต้องดูทั้งหมด เพราะสิ่งที่ฉันคาดหวังไว้จะกินเวลาประมาณ 15 ชั่วโมง 20 นาที หรือ XNUMX ชั่วโมง XNUMX นาที ในวันนี้ เรามุ่งเน้นไปที่การระดมทุนออนไลน์ผ่าน RegD และโดยเฉพาะอย่างยิ่งวิธีการรวม RegD เข้ากับข้อเสนอ RegA plus และให้เกิดการทำงานร่วมกัน เพื่อให้เกิดประสิทธิผลมากกว่าการใช้ RegD เพียงอย่างเดียวหรือ RegA plus เพียงอย่างเดียว เราจะพูดถึงข้อดี ฉันจะอธิบายว่า RegD คืออะไร ฉันจะอธิบายข้อดีและข้อเสียของมัน ฉันจะอธิบายว่าบริษัทใดดีกว่า มีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จมากกว่าด้วยข้อเสนอ RegD ฉันจะอธิบายประโยชน์ของการรวม RegD และ RegA plus เข้าด้วยกัน และวิธีการดำเนินการในแง่กว้าง ฉันจะทบทวนปัญหาการปฏิบัติตามกฎระเบียบหลักที่ SEC กำหนดในข้อเสนอ RegD ฉันจะครอบคลุมตารางเวลา ตลอดจนต้นทุนและวิธีการทางการตลาด ฉันจะพูดถึงการประมวลผลการชำระเงิน และลักษณะและพฤติกรรมของนักลงทุนในข้อเสนอ RegD ออนไลน์ และเรามุ่งเน้นที่ออนไลน์ตามที่ฉันได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ และฉันจะพูดถึงการจัดการด้านลอจิสติกส์ของการรวม RegA plus เข้ากับข้อเสนอ RegD จำนวนเงินขั้นต่ำและสูงสุดที่จะระดมหรือจำนวนเงินที่ระดมได้ และพูดคุยเล็กน้อยเกี่ยวกับสภาพคล่อง จากนั้นเราจะเข้าสู่ช่วงถาม-ตอบ และเมื่อฉันไปถึงช่วงถาม-ตอบ ฉันจะจัดลำดับความสำคัญของสิ่งที่โพสต์ก่อน รวมถึงสิ่งที่ฉันสามารถเพิ่มมูลค่าได้มากที่สุด หากเป็นคำถามที่ฉันไม่สามารถเพิ่มมูลค่าได้จริงๆ ฉันจะ อาจจะไม่ให้ความสำคัญกับการตอบคำถามนี้ RegD คืออะไร? RegD เป็นแบบหนึ่งหรืออีกแบบหนึ่ง ซึ่งมีมานานแล้ว โดย SEC ได้แก้ไข RegD ในปี 2012 ในเดือนกันยายน 2012 เพื่อให้บริษัทต่างๆ สามารถทำการตลาดให้กับตนเองและนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการของตนผ่านทางออนไลน์ผ่านการขอปรับเงินเดือนตาม RegD ดังนั้น RegD จึงมี 506 รูปแบบที่สำคัญ 506b และ 506c หลายคนที่ขอปรับเงินเดือนแต่ไม่ได้ปรับเงินเดือนมักใช้ 506b ซึ่งเมื่อคุณรู้ว่าบุคคลที่คุณส่งอีเมลหาและโทรศัพท์หานั้นได้รับการรับรองแล้ว คุณก็จะได้รับอนุญาตให้ระดมทุนผ่าน XNUMXb ได้ และบุคคลเหล่านั้นก็จะสามารถตรวจสอบได้ด้วยตัวเอง สามารถระบุได้ว่าได้รับการรับรองแล้ว มีรายได้เท่าใด มีมูลค่าสุทธิเท่าใด ซึ่งถือเป็นพรอันประเสริฐ ข้อเสียของ 506b คือคุณไม่ได้รับอนุญาตให้นำข้อเสนอนั้นๆ ไปขายทางออนไลน์กับใครก็ตาม คุณสามารถโปรโมตได้เฉพาะกับบุคคลที่คุณรู้จักว่าได้รับการรับรองเท่านั้น ไม่ใช่กับบุคคลอื่นที่รู้ว่าได้รับการรับรอง แต่เป็นบุคคลที่คุณรู้จักว่าได้รับการรับรองอยู่แล้ว นั่นจึงเป็นข้อจำกัดที่สำคัญ ซึ่งเป็นสาเหตุที่ผู้คนส่วนใหญ่ใช้แบบฟอร์ม 506c เมื่อพวกเขาต้องการระดมทุนออนไลน์ผ่าน RegD 506c อนุญาตการตลาดทั่วไป โฆษณาประชาสัมพันธ์ โฆษณาบนโซเชียลมีเดีย ซึ่งผู้ที่สนใจอาจได้รับการรับรองหรือไม่ก็ได้ แต่คุณจะยอมรับการลงทุนจากผู้ที่ได้รับการรับรองเท่านั้น ซึ่งนี่ถือเป็นข้อเสียที่มากับเรื่องนี้ พวกเขาจำเป็นต้องตรวจสอบว่าได้รับการรับรองจากบริการภายนอกที่ดำเนินการโดยทนายความ ดังนั้นเราจึงมีบริการดังกล่าวที่เราทำงานด้วย แต่ก็เป็นเรื่องน่าปวดหัวอยู่สักหน่อย คนที่ร่ำรวยมากๆ จะต้องพิสูจน์ว่าตนเองร่ำรวย และพวกเขาต้องดำเนินการบางอย่าง อัปโหลดเอกสารสองสามฉบับ ซึ่งก็เป็นเรื่องน่าปวดหัวอยู่สักหน่อยที่จะทำเช่นนั้น แต่ก็เป็นค่าใช้จ่ายเพื่อโฆษณาและส่งเสริมข้อเสนอของคุณให้กับสาธารณชนโดยทั่วไป ฉันจะพูดถึงเรื่องเหล่านี้เพิ่มเติมในภายหลัง การขอร้องออนไลน์นั้นไม่เป็นไร ฉันบอกไปแล้วว่าไม่มีการกำหนดจำนวนเงินสูงสุดที่คุณจะสามารถระดมได้ใน RegD ในช่วงระยะเวลาใดๆ ในด้านโลจิสติกส์ คุณจะถูกจำกัดด้วยจำนวนนักลงทุนที่คุณสามารถนำเข้ามาได้ หากคุณมีนักลงทุนที่ผ่านการรับรองเกิน 2000 ราย จะมีสิ่งที่เรียกว่ามาตรา 12G ซึ่งในบางกรณี ขึ้นอยู่กับขนาดของธุรกิจของคุณ หากธุรกิจมีขนาดใหญ่เพียงพอแล้ว คุณอาจต้องดำเนินการตรวจสอบบัญชีราคาแพงทุกไตรมาส ราวกับว่าคุณซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ อยู่แล้ว นั่นจึงเป็นข้อจำกัดที่สำคัญ มีวิธีที่ถูกต้องในการแก้ไขปัญหาดังกล่าว จำนวนเงินลงทุนทั่วไปในการเสนอขาย RegD ออนไลน์จะอยู่ที่ 15 ถึง 50 เหรียญ ขึ้นอยู่กับลักษณะของการเสนอขาย ข้อเสียของ RegD ฉันได้กล่าวถึงบางส่วนแล้ว นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะมีความสงสัย นักลงทุน RegD ส่วนใหญ่นั้นตามนิยามแล้วเป็นเศรษฐีพันล้านอยู่แล้ว หลายๆ คนถูกไฟไหม้นิ้วเช่นเดียวกับฉัน ดังนั้นพวกเขาจึงฉลาดกว่า และติดต่อได้ยากกว่า เนื่องจากพวกเขามีตัวเลือกมากมายนับไม่ถ้วน บริษัทจำนวนมากกำลังระดมเงินและมอบโอกาสการลงทุนให้กับนักลงทุนที่ผ่านการรับรอง มันยากที่จะดึงดูดความสนใจของพวกเขา สำหรับบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ พวกคุณน่าจะเป็นผู้ออกหลักทรัพย์สาธารณะส่วนใหญ่ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วคุณจะได้รับการประเมินมูลค่าที่ต่ำกว่าในการระดมเงินใน RegD จากนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง แล้วคุณจะผ่าน RegA+ RegA plus เป็นการเสนอขายต่อสาธารณะที่มีข้อจำกัดร่วมด้วย แต่โดยทั่วไปแล้ว คุณสามารถได้รับการประเมินมูลค่าที่สูงกว่าจากการเสนอขายนั้นได้ และขั้นตอนการตรวจสอบรับรองที่ฉันกล่าวถึงไปแล้ว เป็นสิ่งที่อาจทำให้บางคนเกิดความหงุดหงิดหรือเลิกลงทุนออนไลน์ ข้อดีของ RegD คือคุณได้รับอนุญาตให้ทำการคาดการณ์ได้ ซึ่งต่างจาก RegA plus หรือ S1 IPO ที่เราต้องปกป้องนักลงทุนจากผู้ก่อตั้งที่ไร้เดียงสาหรือโลภมาก ฉันจะปิดประตูสักครู่เพราะว่าหมาของฉันเห่า ซึ่งแตกต่างจาก RegA plus ที่เราต้องมอบการป้องกันมากกว่ามาก แต่ใน RegD ที่คุณได้รับอนุญาตให้สร้างคำสั่งการส่งคืนวิทยุภายในที่คาดการณ์ไว้ คุณได้รับอนุญาตให้คาดการณ์ว่าคุณต้องการซื้ออาคารจำนวนเท่าใดหรือคุณอาจจะบรรลุการซื้อกิจการจำนวนเท่าใดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง โดยขึ้นอยู่กับว่าแผนธุรกิจของคุณคืออะไร การฉายภาพประเภทนั้นเป็นสิ่งฟุ่มเฟือยที่คุณจะได้รับ เพราะ SEC บอกว่าพวกเขาไม่ได้พูดแบบนี้กับฉัน คุณรู้ไหม พฤติกรรมของ SEC บ่งชี้ว่าพวกเขาถือว่านักลงทุนที่ได้รับการรับรองมีความซับซ้อนเพียงพอจึงไม่จำเป็นต้องได้รับการปกป้องมากนัก พวกเขาสามารถตีความคำกล่าวและข้อเรียกร้องที่คุณทำในการเสนอ RegD ของคุณได้ด้วยความคลางแคลงใจในระดับที่เหมาะสม ข้อดีอีกประการคือคุณไม่จำเป็นต้องมีข้อมูลทางการเงินที่ได้รับการตรวจสอบใน RegD ขั้นตอนการยื่นเรื่องกับ SEC นั้นง่ายมาก คุณไม่ได้ยื่นเรื่องและขอคำติชม และคุณไม่คาดหวังการตอบกลับใดๆ จาก SEC คุณควรยื่นแบบฟอร์ม D เพื่อเสนอขายภายใน 30 วันหลังจากยอมรับการลงทุนครั้งแรกของคุณ มันก็ผ่อนคลายมาก ๆ นั่นเป็นสิ่งที่ต้องการความเอาใจใส่เป็นอย่างมาก แต่ในขณะเดียวกัน SEC ก็สงวนสิทธิ์ในการตรวจสอบ นั่นคือ ตรวจสอบการยื่นแบบของคุณได้ตลอดเวลาในอนาคต และเปรียบเทียบกับสิ่งที่คุณกำลังทำอยู่ และให้แน่ใจว่าสิ่งที่คุณกำลังทำนั้นถูกต้องตามกฎหมาย แต่ก็ง่ายกว่าการยื่น S1 IPO หรือการยื่น RegD A-plus มาก ฉันจะบอกว่าข้อจำกัดทางการตลาดใน RegD ที่เสนอ 506C นั้นตรงไปตรงมามาก คุณไม่มีสิทธิที่จะออกความเห็นแบบเกินจริง คุณไม่สามารถพูดได้ว่าเรากำลังปฏิวัติธุรกิจชิป AI ทั้งหมด คุณไม่สามารถทำการกล่าวอ้างที่ยิ่งใหญ่เช่นนั้นได้ สิ่งที่คุณพูดจะต้องขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงและสมเหตุสมผล แต่คุณได้รับอนุญาตให้ทำการตลาดแบบกว้างๆ ผ่านช่องทางโฆษณาออนไลน์ได้ และผมคิดว่ามันค่อนข้างตรงไปตรงมาเลย ฉันไม่คิดว่าข้อจำกัดของ SEC จะไม่สมเหตุสมผล เอกสารการยื่นทางกฎหมายนั้นมีค่าใช้จ่ายถูกกว่า S1 IPO หรือ RegD A-plus มาก จำเป็นต้องมี PPM, บันทึกความจำการจัดวางแบบส่วนตัว มันมีคนอื่นเรียกมันว่าอย่างอื่น แต่เอกสารนี้มีการให้ข้อมูลความเสี่ยงอย่างละเอียดเพื่อเตือนผู้ลงทุนและลดความเสี่ยงในการฟ้องร้องในอนาคต นอกจากนี้ยังอธิบายเงื่อนไขการเสนอขายด้วย และมันเป็นคำแถลงที่แสดงถึงความน่าเชื่อถือของบริษัท ระบุว่าธุรกิจคืออะไร ระบุว่าหลักการคืออะไร เงื่อนไขการเสนอคืออะไร ฯลฯ และมันก็มีราคาถูกกว่าวิธีการระดมทุนวิธีอื่นๆ มาก RegD เป็นที่รู้จักและยอมรับอย่างกว้างขวาง ครั้งสุดท้ายที่ฉันตรวจสอบ พบว่ามีเงินประมาณ 6 พันล้านเหรียญต่อปี ที่ระดมโดย RegD และนั่นอาจจะต่ำกว่าความเป็นจริงอย่างมากเกี่ยวกับจำนวนเงินที่ระดมมาได้ คุณได้รับอนุญาตให้ให้ทางเลือกแก่ผู้ลงทุน ตัวอย่างเช่น คุณกำลังดำเนินโครงการอสังหาริมทรัพย์ และคุณจะเสนอทางเลือกในระยะเวลาสามและห้าปีให้กับนักลงทุนเพื่อไถ่ถอนการลงทุนของพวกเขาด้วยกำไรที่พวกเขาสะสมไว้หรือจะยังคงอยู่และลงทุนใหม่อีกครั้ง ตัวเลือกดังกล่าวเป็นสิ่งที่มีประสิทธิภาพมากซึ่งคุณมีอยู่ใน RegD ซึ่งคุณไม่มีใน RegD A-plus หรือ S1 เป็นต้น และคุณสามารถใช้เครื่องมือที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นใน RegD ซึ่งคุณอาจจะใช้กับวิธีอื่นๆ ได้ แต่ไม่ค่อยได้ผลดีนัก เนื่องจากนักลงทุนในการเสนอขายแบบ RegD ได้รับการรับรองและมีความซับซ้อนมากขึ้น คุณจึงสามารถเสนอขายสิ่งต่างๆ เช่น ใบสำคัญแสดงสิทธิที่อาจทำให้ผู้ลงทุนเกิดความสับสนในการเสนอขายต่อสาธารณะ ในการเสนอขายแบบ RegD ขออภัย หรือในการเสนอขายแบบ RegA-plus ได้ บริษัทที่เหมาะสม คุณต้องมองเรื่องนี้จากมุมมองนักลงทุนใช่ไหม? นักลงทุนที่ได้รับการรับรองในการเสนอขาย RegD มักเป็นกลุ่มคนที่ไม่มั่นใจ พวกเขาจะทำตามความขยันหมั่นเพียร พวกเขาจะไปเช็คกับเพื่อนของพวกเขา พวกเขาจะดูการลงทุน ภูมิทัศน์การแข่งขัน พวกเขาจะใช้เวลาและความพยายามในการตรวจสอบบริษัทและข้อเสนอของคุณ พอใช้ได้ แต่ด้วยความเข้าใจดังกล่าว เราจึงสามารถควบคุมวิธีการตลาดของพวกเขาได้ดียิ่งขึ้น แสดงให้เห็นถึงความน่าเชื่อถือของบริษัท ความน่าเชื่อถือของทีมงาน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าเอกสารการเสนอขายมีความเป็นมืออาชีพและครอบคลุมหรือเขียนขึ้นอย่างดี แต่เงื่อนไขก็ต้องน่าดึงดูดด้วย คุณรู้ไหมว่าการประเมินมูลค่าที่คุณจะได้รับโดยปกติจากการเสนอขายแบบ RegD นั้นจะต่ำกว่าการเสนอขายแบบ RegA-plus อย่างมาก เนื่องจากเราต้องจัดการกับนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญและได้รับการรับรองซึ่งมีความต้องการสิ่งนั้นจริงๆ สิ่งหนึ่งที่ฉันชอบใช้ทดสอบในการพิจารณาความเป็นไปได้ของการเสนอขายแบบ RegD ก็คือ ควรมีความน่าดึงดูดใจมากจนกระทั่งเมื่อมีความเหมาะสม เมื่อนักลงทุนที่รู้จักและเข้าใจธุรกิจกำลังประเมินธุรกิจนั้น พวกเขาจะชอบมันมาก พวกเขาไม่อยากบอกเพื่อนๆ เพราะกลัวว่าถ้าบอก เพื่อนๆ อาจจะใช้พื้นที่ไป ทำให้พวกเขาเข้าไปไม่ได้ พวกเขาจะต้องคิดว่ามันเป็นโอกาสที่ดี จะต้องอธิบายได้ง่าย แต่การทำโฆษณาออนไลน์ใช่ไหม? แต่การทำโฆษณาโซเชียลมีเดียบน Facebook และ Instagram และถ้าเราสามารถทำ TikTok ได้ เพราะมันคุ้มค่ากว่า Facebook และ Instagram มาก แต่เรากำลังพูดถึงคนที่กำลังทำอย่างอื่นในกระแสโซเชียลมีเดียของตัวเอง และเรากำลังแทรกแซงด้วยโฆษณาที่จะต้องน่าสนใจ น่าดึงดูด และเข้าใจง่าย และหากพวกเขาคลิกที่นี่และเข้าสู่หน้าข้อเสนอ หน้าข้อเสนอนั้นจะต้องน่าสนใจมากจนกระทั่งพวกเขาอยู่ต่อ พวกเขาจะใช้เวลา 10 วินาที เพื่อที่เราจะได้ทำให้พวกเขาใช้เวลา 30 วินาที เพื่อที่เราจะได้ทำให้พวกเขาใช้เวลาสองนาที และอาจมีส่วนร่วม ให้อีเมลกับเรา เริ่มการลงทุนก็ได้ ในข้อเสนอออนไลน์เหล่านี้ คุณคงจะแปลกใจ เพราะถ้าคุณไม่เคยทำมาก่อน คุณคงจะแปลกใจที่ผู้คนมักจะให้คำแนะนำตัวเองและเริ่มลงทุนหรือกระทั่งทำการลงทุนบนมือถือของพวกเขาในข้อเสนอออนไลน์เหล่านี้ เห็นได้ชัดว่ามีมากขึ้นในผู้ค้าปลีกหรือการปรับขึ้นเงินเดือนตามการค้าปลีกมากขึ้น เช่น Reg A+ แต่เราจะพบสิ่งนั้นในข้อเสนอ Reg D, 506C เช่นกัน จะต้องอธิบายได้ง่าย แนวโน้มในการทำธุรกิจจะต้องเป็นไปในทางที่ดี สิ่งเหล่านี้เป็นเพียงสิ่งที่เห็นได้ชัด คุณรู้ไหมว่าถ้าคุณอยู่ในธุรกิจที่ขนาดของตลาดกำลังลดลง การจะโน้มน้าวใจคนให้ลงทุนก็เป็นเรื่องยาก เห็นได้ชัดมาก ต้องมีทีมงานที่น่าเชื่อถือ คุณรู้ไหมว่าธุรกิจประเภทหรือบริษัทก่อน IPO บริษัทที่มีศักยภาพโดยธรรมชาติของสิ่งที่ทำและมีเจตนาที่จะเข้าจดทะเบียนเมื่อสถานการณ์เหมาะสม จะเป็นบริษัทที่น่าดึงดูดใจกว่าในการเสนอขายหุ้นแบบ Reg D บริษัท IOTech สามารถแข็งแกร่งมาก บริษัท AI เป็นบริษัทเทคโนโลยีสีเขียวที่มีชื่อเสียงในปัจจุบัน นับตั้งแต่มีการผ่านพระราชบัญญัติ IRA ซึ่งทำให้บริษัทต่างๆ มีเงินจำนวนมากไปลงทุนเพื่อทำสิ่งดีๆ ให้กับวงการเทคโนโลยีสีเขียว มีความน่าดึงดูดใจมากขึ้นอีกมาก มีการมีส่วนร่วมมากขึ้นจากนักลงทุนที่ได้รับการรับรองในข้อเสนอ Reg D ที่เป็นเทคโนโลยีสีเขียวอันเป็นผลมาจากสิ่งนั้น กล่าวถึงประโยชน์ของการรวม Reg A+ และ Reg D เข้าด้วยกัน ดังนั้น ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งในการส่งเสริมการเสนอขาย Reg D ก็คือเครื่องมือโฆษณาหลัก ฉันบอกไปแล้วว่า Facebook และ Instagram และบางทีก็อาจรวมถึง TikTok ด้วย พวกมันไม่ค่อยดีเลย พวกเขาไม่เคยเก่งพอที่จะนำเฉพาะนักลงทุนที่ผ่านการรับรองเข้ามาเท่านั้น คุณอาจได้รับนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองแปดรายต่อนักลงทุนที่ได้รับการรับรองหนึ่งรายที่คุณได้รับ ฉันหมายความว่าฉันมีประสบการณ์เรื่องนี้มากมายใช่มั้ย? ดังนั้น มันจึงเป็นการสิ้นเปลืองตามหลักนิยาม คุณต้องสามารถกำหนดเป้าหมายในวงแคบในการโฆษณาเพื่อดึงดูดเฉพาะนักลงทุนที่ผ่านการรับรองเท่านั้นเนื่องจากพวกเขาคือคนกลุ่มเดียวที่คุณยอมรับได้ และทุกดอลลาร์ที่คุณใช้ในการนำนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองมาโดยไม่ได้ตั้งใจถือเป็นการสิ้นเปลืองอย่างยิ่ง การเพิ่ม Reg A+ ร่วมกับ Reg D จะทำให้คุณสามารถเก็บเกี่ยวส่วนแบ่งที่สำคัญจากนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองที่ชื่นชอบในสิ่งที่ธุรกิจของคุณทำ นั่นคือข้อได้เปรียบทางการตลาดที่ชัดเจนประการหนึ่ง มี 2 จังหวะกว้างๆ 2 วิธีในการรวม Reg D กับ Reg A+ เนื่องจาก Reg A plus ต้องมีกระบวนการยื่นเอกสารกับ SEC ซึ่งต้องมีข้อมูลทางการเงินที่ผ่านการตรวจสอบ ซึ่งโดยทั่วไปใช้เวลาประมาณ 2 เดือนในการเตรียมการและ 2 เดือนในการผ่าน SEC ดังนั้น คุณจึงมีเวลา 4 เดือนที่คุณยังไม่ได้ทำอะไรเลย คุณสามารถทำการเสนอ Reg D ได้รวดเร็วยิ่งขึ้น นำไปใช้งานจริงได้เร็วขึ้น และระดมทุนก่อนที่ Reg D และ Reg A จะเริ่มนำไปใช้งานจริง นั่นจึงเป็นข้อได้เปรียบจากมุมมองเวลา แต่มีสองวิธีกว้างๆ ในการใช้ Reg D. วิธีหนึ่งคือเป็นช่องทางการลงทุนที่ตรงไปตรงมาเพื่อระดมเงินจากนักลงทุน โดยพวกเขาจะได้หุ้นในบริษัทของคุณ และคุณจะเสนอเงื่อนไขที่ได้เปรียบกว่าเล็กน้อยให้แก่พวกเขา ก่อนที่จะถึง Reg D ตามที่คุณคาดหวัง คุณสามารถดำเนินการ Reg D ต่อไปแบบคู่ขนานกับ Reg A plus ได้เมื่อ Reg A plus เริ่มทำงาน อีกวิธีหนึ่งในการใช้ Reg D คือการทำหน้าที่เป็นตราสารคูน้ำแปลงสภาพ ซึ่งเมื่อนักลงทุนมีคุณสมบัติตาม Reg A plus การลงทุนของพวกเขาจะแปลงเป็นการลงทุนใน Reg A plus ด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงได้รับสภาพคล่องที่รวดเร็วยิ่งขึ้นด้วยวิธีนี้ และคุณได้รับอนุญาตให้ลดราคาประเมินมูลค่าหุ้นใน Reg A บวกกับพวกเขาได้ ดังนั้นคุณจึงสามารถขายหุ้นในราคาลดผ่านคูน้ำแปลงสภาพให้กับนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง Reg D ได้ ดังนั้น Reg A plus การมีอยู่ของแผน ความตั้งใจที่จะดำเนินการ Reg A plus ความจริงที่ว่าคุณกำลังทำการทำงานและค้นหาให้กับ SEC จะสร้างความน่าเชื่อถือให้กับคุณในสายตาเพื่อนของบริษัท นักลงทุนที่มีอยู่และนักลงทุนที่ผ่านการรับรองรายอื่นๆ ที่คุณสามารถดึงดูดเข้ามาได้ แน่นอนว่าคุณไม่สามารถรับประกันล่วงหน้าได้ว่าบริษัทจะได้รับการรับรองจาก SEC หรือไม่ เนื่องจาก SEC สงวนสิทธิ์ในการได้รับการรับรองหรือไม่ก็ได้ แต่คุณสามารถระบุแผนการของคุณและราคาหุ้นที่ตั้งใจไว้สำหรับการเสนอขายครั้งนั้นเป็นต้น แต่สิ่งที่น่าสนใจกว่าก็คือ เมื่อคุณใช้งาน Reg A plus แล้ว คุณก็สามารถเสนอขาย Reg D ควบคู่กันไปได้ ซึ่งจะไม่ถือเป็นตราสารหนี้แบบแปลงสภาพได้ จะเป็นการเสนอขายหุ้นควบคู่กับ Reg A plus และคุณได้รับอนุญาตให้เสนอเงื่อนไขพิเศษให้แก่นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง เนื่องจากพวกเขาได้รับการรับรองและเนื่องจากพวกเขาไม่มีสภาพคล่องทางการเงิน มีใครกำลังลงทุน สมมติว่าเราอยู่ใน Reg A plus มาสองเดือนแล้ว และนักลงทุน Reg D กำลังพิจารณาที่จะลงทุนผ่าน Reg D แน่นอนว่าพวกเขาได้รับอนุญาตให้ลงทุนใน Reg A plus แต่การลงทุนใน Reg D คู่ขนานซึ่งพวกเขามีสภาพคล่องน้อยกว่า สภาพคล่องล่าช้า แต่พวกเขาจะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิหรือราคาหุ้นที่ต่ำลงจากการลงทุนของพวกเขา เนื่องมาจากสภาพคล่องที่จำกัด และเพราะสถานะที่ได้รับการรับรองของพวกเขา นั่นเป็นเรื่องที่น่าสนใจจากมุมมองการขายและการตลาด เพราะเราสามารถเปิดใช้งานฟีเจอร์ในซอฟต์แวร์การลงทุนและระบบการชำระเงินแบ็คเอนด์ของเราได้ โดยที่บางคนจะลงทุนใน Reg A plus และเมื่อเราระบุได้ว่าพวกเขาได้รับการรับรองแล้ว พนักงานของคุณจะสามารถเชิญพวกเขาให้ลงทุนในข้อเสนอ Reg D ได้ คุณมีบุคลากรคนหนึ่ง บางทีอาจทำงานครึ่งเวลาหรือมากกว่านั้น ขึ้นอยู่กับขนาดของเงินทุน แต่บุคคลเหล่านั้นได้รับอนุญาตให้ส่งอีเมลถึงบุคคลนั้นและบอกว่า เฮ้ คุณได้รับการรับรองแล้ว หากคุณต้องการ คุณอาจต้องการดูข้อเสนอ Reg D ของเรา นี่คือรายละเอียด คลิกลิงก์เพื่อดูหน้าเสนอขายและแจ้งให้เราทราบ หรือดำเนินการลงทุนได้เลย การจับคู่ทั้งสองเข้าด้วยกันจะเปิดโอกาสให้มีการโต้ตอบการขายกับนักลงทุน และเหตุผลอันชอบธรรมใดๆ ที่ทำได้ก็อาจมีค่าได้ และยังมอบผลประโยชน์ให้กับผู้ลงทุนที่ผ่านการรับรองด้วยเงื่อนไขที่อาจดีกว่า โดยคุณจะตอบแทนพวกเขาสำหรับการใส่เงินจำนวนมากในตราสารที่มีสภาพคล่องน้อยกว่า และเราพบว่าวิธีการนี้ใช้ได้ผลดีกับลูกค้าบางส่วนของเรา ขอให้ฉันลองดู โอกาสในการขาย การโฆษณาที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ฉันได้พูดถึงเรื่องนั้นแล้ว และบางครั้ง Reg D จะดึงดูดความสนใจจากสถาบันได้มากขึ้น เพราะสถาบันบางแห่งยังไม่ทราบเกี่ยวกับ Reg A plus ในขณะที่พวกเขาทราบเกี่ยวกับ Reg D พวกเขาทำการลงทุน Reg D ตลอดทั้งวัน มาต่อกันที่เรื่องกฎระเบียบกันบ้างดีกว่า แต่ต่อไปนี้ผมจะเน้นที่เรื่องกฎระเบียบในข้อเสนอ Reg D มากขึ้นหน่อย นักลงทุนทุกคนต้องมีขั้นตอนการรู้จักลูกค้าซึ่งเราจะทำในขั้นตอนการลงทุนของเรา จะต้องมีการตรวจสอบการฟอกเงินเพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนแต่ละรายไม่อยู่ในรายชื่อผู้กระทำผิดของรัฐบาลกลางในรูปแบบใดๆ และในแบบฟอร์ม 506C ซึ่งเป็นวิธีเดียวที่เป็นไปได้ในการโฆษณาข้อเสนอ Reg D อย่างกว้างๆ ในแบบฟอร์ม 506C พวกเขาต้องตรวจสอบสถานะการรับรองของตน ดังนั้น เราจึงรวมสถานะดังกล่าวเข้าในระบบการประมวลผลการชำระเงินส่วนหลังของเรา และพวกเขาต้องดำเนินการขั้นตอนนั้นให้เสร็จสิ้น ดังนั้นสิ่งเหล่านี้จะต้องดำเนินการในการเสนอ Reg D ออนไลน์ บันทึกความจำการจัดจำหน่ายแบบส่วนตัวเป็นข้อกำหนด ซึ่ง SEC กำหนดให้ต้องมีการเปิดเผยข้อมูลอย่างมืออาชีพ และคุณในฐานะผู้นำของบริษัทต้องการการเปิดเผยข้อมูลอย่างมืออาชีพ เนื่องจากคุณต้องการลดความเสี่ยงในการดำเนินคดีในอนาคต คุณต้องการเปิดเผยทุกสิ่งที่สำคัญ เพื่อให้นักลงทุนได้รับทราบข้อมูลอย่างทั่วถึง ขอฉันดูก่อนว่านั่นคือที่มาหรือเปล่า ปัจจัยเสี่ยงที่ฉันกล่าวถึงจะต้องมีความครอบคลุม เนื่องจากเราอาศัยอยู่ในสังคมที่ชอบฟ้องร้อง และเราต้องการแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบอย่างถี่ถ้วนเพื่อที่พวกเขาจะได้รู้ว่าตนกำลังทำอะไรอยู่ ไม่ควรมีความลับใดๆ การมีตัวแทนโอนไม่ใช่ข้อกำหนด แต่มันจะง่ายกว่ามากเมื่อคุณใช้ตัวแทนโอน และเชื่อฉันเถอะว่าพวกเขาทำงานหนักมาก พวกเขามีรายได้เพียงพอ พวกเขาไม่เรียกเก็บเงินมากนักสำหรับบริการของพวกเขา พวกเขาให้ความชอบธรรมกับการเสนอขาย พวกเขาให้การเข้าถึงบัญชีออนไลน์สำหรับนักลงทุนของคุณเพื่อตรวจสอบและดูสถานะการแข่งขัน และหากคุณได้ปรับราคาหุ้นขึ้น ราคาหลักทรัพย์ตั้งแต่ที่พวกเขาลงทุน นั่นก็จะได้รับการสะท้อนให้เห็น ราคาที่เพิ่มขึ้นในปัจจุบันจะแสดงเป็นมูลค่าของหลักประกันในบัญชีตัวแทนโอนของพวกเขา นั่นเป็นเรื่องที่ยอดเยี่ยม แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับบริษัทหลายแห่งที่ระดมทุนผ่านทาง Reg D เท่านั้นในอดีตจากเหล่านักลงทุนเทวดาหรือผู้ลงทุนที่ร่ำรวยรายอื่นๆ เช่น VC พวกเขาอาจมีนักลงทุนอยู่สี่ หก แปด หรือสิบห้าราย แนวคิดการจัดการกับนักลงทุนหลายร้อยรายค่อนข้างน่ากลัวและตัวแทนโอนจะเป็นผู้ดำเนินการด้านโลจิสติกส์ของเรื่องเหล่านี้ คุณรู้ว่ามีคนโอนการลงทุนจากชื่อส่วนตัวไปยังทรัสต์ของครอบครัว พวกเขาจะติดต่อกับตัวแทนโอนเพื่อดำเนินการในเรื่องนั้น คุณจ่ายเงินปันผล คุณสามารถให้ตัวแทนโอนจ่ายเงินปันผลนั้นได้อย่างคุ้มต้นทุน พวกเขาจะช่วยแบ่งเบาภาระงานของคุณไปได้มาก ในแง่ของกฎระเบียบ ฉันได้กล่าวถึงแล้วว่าหากคุณมีนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเกิน 2,000 รายใน Reg D ของคุณ จากนั้นในบริษัทของคุณโดยการเสนอเงินผ่าน Reg D จากนั้นหากเมื่อคุณถึงระดับขนาดที่กำหนด ฉันคิดว่ารายได้ 75 ล้านเหรียญ มีหุ้นลอยตัว 50 ล้านเหรียญ ฉันคิดว่าเป็นตัวเลขที่ถูกต้อง คุณควรตรวจสอบซ้ำอีกครั้ง เรามีรายการดังกล่าวอยู่ในคำถามที่พบบ่อยในเว็บไซต์ของเรา แล้วถ้าหากคุณต้องการเกินจำนวนนั้น คุณก็ต้องผลิตคำสั่งซื้อราคาแพงทุกๆ ไตรมาสต่อไป คุณจึงอยากหลีกเลี่ยงสิ่งนั้นในทางที่สมเหตุสมผล แต่แน่นอนว่านักลงทุนที่ผ่านการรับรอง 2,000 รายนั้นเป็นจำนวนที่มากทีเดียวเมื่อพวกเขาใส่เงินลงไปในขนาดเท่าใดก็ได้ และคุณคงทราบดีว่าสภาพคล่องของนักลงทุนที่ผ่านการรับรองเหล่านี้มีจำกัด ในทางทฤษฎีแล้ว นักลงทุนที่ได้รับการรับรองจะได้รับอนุญาตให้ขายหุ้นในบริษัทของคุณให้กับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองรายอื่นที่พวกเขาชนะได้ทันที แต่จะต้องมีจดหมายจากทนายความด้านหลักทรัพย์ที่รับรองว่ารัฐนั้นให้การรับรองเท่านั้น มันเป็นเรื่องปกติมากกว่าที่จะทำการขายให้กับนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง ณ จุดหกเดือน และในทางเทคนิคแล้ว นักลงทุนที่ได้รับการรับรองสามารถขายให้กับนักลงทุนรายใดก็ได้ ณ จุด 12 เดือนหลังจากที่ทำการลงทุน เว้นแต่คุณจะล็อกการลงทุนของพวกเขาไว้ เหล่านี้จึงเป็นปัญหาหลักด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับข้อเสนอ Reg D พร้อมทั้งปัญหารองอื่นๆ อีกสองสามประเด็นหรือปัญหาอื่นๆ ที่ฉันได้กล่าวถึงไปแล้ว เราทำอย่างไรถึงตรงเวลา? ไม่ เราทำได้ค่อนข้างดี โอเค จากมุมมองของการจัดตารางเวลา คุณคงทราบดีอยู่แล้วว่าในชีวิตจริงนั้น คุณสามารถสร้างหน้าข้อเสนอสุดพิเศษได้ในเวลาสองสัปดาห์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการแชท GPT และอื่นๆ เข้ามา แต่ในชีวิตจริงก็ยังมีความซับซ้อนอยู่ โดยปกติแล้วจะใช้เวลาประมาณสี่ถึงหกสัปดาห์ในการจัดหาเอเจนซี่การตลาดที่เรานำเข้ามา โดยปกติแล้วคุณสามารถใช้เอเจนซี่การตลาดของคุณเองได้ แต่เรามีเอเจนซี่การตลาดที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งเรารู้จักและเชื่อถือว่ามีความรู้ด้านนี้ดี ประเด็นสำคัญคือการสร้างเนื้อหาให้สวยงาม มีประสิทธิผล มีข้อความที่ถูกต้อง และเตรียมพร้อมเผยแพร่ โดยปกติจะใช้เวลาหกสัปดาห์ แต่สามารถทำได้เร็วกว่านั้น ดังนั้นการค้นหาวิธีการจัดทำบันทึกความจำการเสนอขายแบบส่วนตัวจึงสามารถทำได้ภายในสอง สาม หรือสี่สัปดาห์ โดยถือว่าคุณพร้อมและสามารถตอบคำถามเกี่ยวกับประเด็นสำคัญของการเสนอขายให้กับทนายความด้านหลักทรัพย์ได้ และเรามีทนายความด้านหลักทรัพย์ที่ดีอยู่เคียงข้าง ซึ่งแน่นอนว่าเราจะนำมาใช้หากคุณยังไม่มี ดังนั้น ฉันจะบอกว่าการออกอากาศสดเป็นเวลา 6 สัปดาห์นั้นสมเหตุสมผล ตราบใดที่คุณและทีมของคุณใส่ใจอย่างเหมาะสม เนื้อหาของหน้าข้อเสนอเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากไม่เพียงแต่การโฆษณาและการส่งอีเมลจะต้องแข็งแกร่งเท่านั้น เมื่อเรานำนักลงทุนที่มีศักยภาพเหล่านี้เข้าสู่หน้าเสนอขายสินค้า จะต้องมีความชัดเจน จะต้องมีความน่าดึงดูด จะต้องน่ามอง จะต้องครบถ้วนเพียงพอเพื่อให้นักลงทุนที่สนใจสามารถค้นหาทุกสิ่งที่ต้องการได้ภายในขอบเขตที่เหมาะสม จะต้องทำอย่างดี คุณต้องมีวิดีโอเสนอขาย วิดีโอเสนอขายจะต้องสั้นพอที่ผู้คนจะดูจนจบ และจะต้องชัดเจน ต้องมีรูปแบบการนำเสนอที่ถูกต้อง ไม่เน้นการขายมากเกินไป ต้องมีความซื่อสัตย์และเปิดเผยมากกว่านี้ And I guess the most important thing to know in going live I'll get into actually I'll get into the marketing in a moment I'm on schedule here so let's stick with that six weeks to go live is a realistic goal that's the key item thereafter we build a marketing funnel we build a prospect investor funnel and I'll talk about that now marketing okay regd marketing online general solicitation we have an investor member base of accredited investors that you're welcome to email to we'll encourage and facilitate that with the marketing agency involved you aren't going to raise all the money there because our investor list is too small we don't abuse them we respect them they don't get inundated with emails but each offering is so different than the other I only I think that the only way we'll raise money easily from our investor base is when we have more than a million investors that are not abused and that these days are a big platforms like start engine with giant investor list but they abuse the privilege so there's all sorts of restrictions there in terms of the effectiveness of being able to access those people okay but advertising is the so the real issue here is that advertising outreach is the most effective vehicle and there are some exceptions with email we're working exclusively where they start an email company that has rebuilt the email system they vertically integrated and use AI in judicious careful ways but also do very intelligent things with getting email delivered to recipients in an effective way for a 506c offering so this is a rare exception to where what I've seen in the main with email with with bought and rented lists of supposedly or actually accredited investors generally those email outreach programs are very ineffective I've seen that chapter in verse advertising outreach through social media is the best way Google isn't very good LinkedIn isn't very good twitter slash x isn't very good although that might change because because that's a moving target but advertising is the outreach vehicle that does work targeting using the right investment target I'm sorry right invest or targeting methods which is a state-of-the-art thing that is constantly evolving so if we're working together I'll be advising you and the advertising agency in order to make sure that they're doing the right work to target the right people and bring them in cost effectively one of the nice things about this method is that it's easy to see quickly how cost effective it is how much resonance we're getting from the advertising and from the offering page it doesn't take months and months or even weeks and weeks to tell whether we have successful engagement or not not to say that everyone's going to rush in and invest on day one with accredited investors they will take their time and again consider what they're doing but they will be investing over time but the point here is that we can easily track the cost of acquisition of each lead and that tells us an abundance of things right and then of course the conversion rate of those leads into investors is also easy although not instant to figure out so my point here is that you don't spend a lot of money up front in advertising typically a ten thousand dollars of ad spend per month is enough first month to ascertain which which ads are working best which messaging is working best you're obviously not going to raise much money on a 10k ad spend but getting that efficiency of conversion into prospects who then and then optimizing the conversion of those prospects into actual investors is key and we build that efficiency over time we are not a marketing agency we we're involved in too many things to be allowed to be a marketing agency but we advise you and we advise the marketing agency to maximize their efficiency and your efficiency of the outreach okay you don't need a broker dealer you're allowed to have a broker dealer on a REG D generally it isn't it isn't going to help much because excuse me in these online raises a broker dealer even if they intend to raise money from the get-go when it's a blank slate they're not going to do anything they're not going to put their client relationships at risk for an unproven offering once we've we've done the heavy lifting together to bring in prospects and get them to invest and have a good result from that it's going to take a little while to do that once we have that success if we think it's less expensive to bring in investors through a broker dealer then adding one would make sense very rarely the case in a regd that would have value a big a big part of there was a question in the preamble for the few folks for the folks who were here before we got started about how to target how to find accredited investors the problem isn't so much finding them it's getting their attention in my view because they have so many and such an abundance of places to put their money that's one thing is showing is being exciting enough for them to care another one is that i'd have to say probably intentionally if you if you go for the most wealthy segment of investors on instagram and on facebook they still deliver an abundance of people that aren't accredited probably they're doing that for their selfish reasons to bring in more money to their coffers but it isn't helpful to us right so it is difficult you some of you guys are familiar probably with the way online advertising works in today's market in today's world there's a lot you can do with targeting of advertising to fine tune it and these platforms these social media platforms they have ai software that is tracking it's up to us to make sure we get early effectiveness and that from that effectiveness then their ai will track oh we got another one of those people that like this company enough to invest let's get more of those they continually adjust through their ai to find the right people and it's up to us to nudge it and adjust it and tweak it enough to make that work quickly to get the efficiency of outreach as high as humanly possible okay all right again if you want to ask questions you're welcome to put them in the chat box let me just change the setting here good payment processing a couple of important points most investments are completed on mobile phones these days more than half even an erect d offering credit card debit card ach payments wire transfer and checks are the payment methods of choice obviously with large sums it's going to be a wire transfer usually ach is the least expensive method but making it convenient to invest via debit credit card satisfies a lot of people and again on a smartphone amazingly you know used to be nine years ago nine and a half years ago when i launched manhattan's three capital we would we would rarely see investments via smartphone we would see people finding an offering and inquiring checking into it on their smartphone and then coming back on their computer or possibly their tablet but these days we see a lot of investment activity on the smartphone very impressive change in dynamics keeping the costs low is important um these days unlike in the beginning we have a lot of companies that we're competing with they aren't like us in that they don't offer the same degree of services that we do but they're at display i could i could consider them displacement competitors where companies will go to them because they find them they come across them and without looking at us so they may go to those other companies but they're often charging very rich payment processing fees you know four percent on a check deposit or a wire deposit ridiculously rich fees adding to the already significant fees for debit credit card payments making it way too expensive we do not make any of those charges we do not mark up any of the payment processing we don't mark up payment processing our back end system is the most cost effective you can find i think man i think one thing to to explain to you guys obviously there's a mix in the audience i don't know exactly what your experience level is but for those of us who've only raised money in person or via email and phone meetings and discussions at length the fact that people will invest in accredited investors will invest online without having a meeting without having a discussion is really intriguing and impressive to me and probably it probably should be impressive to you because it's very different than one might expect by definition anyone who is open to investing in an online offering and actually has to be an optimist you know people who are not optimistic won't even contemplate it right the likelihood that somebody's going to fly across the country to check out your your business and have meetings with you in person is slim so it's up to us to do the maximum job possible via the offering and by email updates and by videos and webinars to convey the credibility of the company but it's still a leap of faith and only an optimist would take but they do take it so it's commonplace to see people investing 15 20 25 000 in a REG D offering without having had a phone call without having had a meeting of course the efficiency of conversion goes up when we have people when you have somebody working for you that maybe we introduced but that is working in your employee as a contractor or as an employee that is following up via email to inquire why that person started their 50k investment but didn't finish it and helping them nudge them across the line in legitimate ways then in that case of course we're training those people so they know what they can and cannot say and do and how they can be paid and so forth but my point is that obviously when there is when there's a proper appropriate sales effort going on then that will increase the number of investments that come in but you would be surprised how many people will invest unhelped with the content being provided to them and the follow-up emails that build credibility. The logistics of combining Oreg A plus and Reg D one of the features we've added into our investment flow as an option for clients that do combine both we used to have it be that when somebody's in the investment flow they can anyone can invest up to if without being an accredited investor anyone in a reg A plus offering is allowed to invest up to 10 percent of their income or their net worth whichever is the higher number in any individual reg A plus which is a pretty generous maximum amount if they want to invest more than 10 percent and they self-state they don't have to prove we don't have to check and they don't have to prove their worth or their income if they are accredited they can state that and they can self-state their income and their accredited status in a reg A plus which is advantageous but we don't make that intrusive because most people don't need to be accredited to invest as much as they want to invest when we're pairing a reg A plus with a reg D then we have a switch we set which requires people to state are they accredited or not and if they're accredited then they become a prospect for the internal salesperson on your team to approach them and offer them the opportunity to invest in the reg D and get advantageous terms so that's a little change that we make the other obvious things are if somebody starts off in your reg A plus and then decides they want to invest in your reg D we intelligently fill in their data in the reg D so they don't have to type it all over again which is an obvious thing to do and there are similar things other similar things that we do then probably the most important thing of all here is that the back end investment process integrates into the customer relationship management software that you are using and tightly so so that the person or people in your team and the advertising agency can see what's going on in infinite detail infinite not infinite in in great detail as to what the state of play is who's reached what level in the investment process which person from which ad on what day with which target audience in which target audience metrics is the reason is what was the ad that caused this person to make this advantageous investment all of that integration but most of all the most convenient access to the internal sales people so they can efficiently sell whether it's the reg D or the reg A plus the integration of all that data doing that very smoothly is hugely important and of course we facilitate that okay moving on to costs assuming competent service providers which is one of the reasons we're here if you were working with us to get a ppm done it's going to be twenty to thirty thousand dollars of course you can spend a lot more and sometimes that's there are good reasons to spend a lot more but you can get it a very good ppm done for twenty to thirty thousand dollars marketing setup is typically going to be twenty five to thirty five thousand dollars including all moving parts and again of course there are exceptions if you insisted on having fifteen offering videos on your landing page i would recommend the case but if you did that would cost you much and that would jack up the price a long way so the front loaded expenses assuming that this doesn't that you are are not unnecessarily delay in the whole process of around fifty seventy five eighty thousand dollars front loaded expenses to get your reg A plus live of course if you already have one and you already have a ppm that you are not offering online and you want to convert it to be online then it saves a lot of money and time that's that goes without saying once we're live it's all about that marketing outreach and getting the efficiency higher and higher and raising the spend on advertising according to the outreach being higher and higher so that we can raise lots of money cost effectively and this is where it comes down to how appealing is the company how attractive is it how well suited how good are the industry trends how good is the advertising how much attention is being paid to adjusting everything to optimize it in order to bring the cost of raising capital down the least expensive that i've seen in a reg d is to spend five dollars to raise a hundred that's the least expensive i've seen you're more likely to see a ten dollar per hundred dollars raise ad spend but it doesn't happen instantly overnight that is a building process where we're building a prospect funnel we're sending regular emails to those folks with updates with short videos explaining about the company in an open kimono style and those emails become more and more valuable because they cause people to convert from prospect to investor or to adding to their investment or to coming back with their ira the managed ira and investing a larger sum through it minimum maximum numbers excuse me when i refresh uh we're doing okay on time um there is no tech depending on the nature of your offering there's no minimum but if you are let's say you're raising money to buy a building it costs 12 million dollars then you can't close escrow until you hit 12 million dollars by definition if that's the purpose of the raise but if you are raising money where the the legitimate strategy is to grow the business and to do the marketing the software development the development whatever it is that your business entails then you can do a zero minimum raise um obviously there are risks in any offering and you delineate those in the um in the risk factors of the of the offering but you can have a zero minimum in that case and there is no maximum that the sec applies except the number of investors that you can conveniently bring in right so minimum and maximum is straightforward um at least in many cases it's straightforward the investor can thing i took i talked about earlier that's a section 12g issue an important factor in doing an online raise of any kind is to is to make sure that you set a minimum investment amount that is not going to put off investors so if you think about this from the investor's standpoint in the reg d they're doing something else on their mobile phone or tablet uh in social media and they see an ad and they like it enough to click on it and then they arrive on the offering page and they're looking to see is it attractive is it interesting what are the terms you know what's the valuation what are what is the minimum investment amount and at this point literally it's a remarkably casual interest because they just arrived and they're as likely to leave after two or three seconds as they are to stay it's up to us to make it compelling so they stay but if you have a high investment minimum like 50k then a very large portion of those people that we spent good money you spent good money drawing in via the advertising are going to leave because at this point in the cycle 50k is way too much they're only casually interested our job is to get them to stick around long enough that we can convince them they should be putting in 50 100 or more but you you don't do that if you put them off with too large an investment amount up front normally we see companies choosing about a ten thousand dollar minimum because frankly in my opinion most accredited investors don't want to waste their time investing less than ten thousand dollars the hassle factor doesn't justify it okay so I'm touching on that yep you don't want people put off by and actually that's another issue I want to touch on here you do want to attract institutions to invest in a reg d and this applies in a reg d paired with a reg a plus and in a standalone reg d as well so it may be it may be wise to offer advantageous terms to people that invest more than a million dollars say so institutions will participate and having a high enough maximum can be an intelligent thing because you know a typical a typical institutional investor they may have a minimum investment amount of say eight million dollars and another rule that says they cannot be more than twenty percent of the total race right and you if you would like them to be able to invest then you need to have a maximum that's high enough to take that and and not have them be more than twenty percent of the total race so bear those sorts of things in mind as you're establishing the terms of your offering but what I'm getting at here is making it attractive to institutional investors as well okay moving on to liquidity as I already touched on this typically well at 12 months after having received the the security the reg d investor is allowed to sell to anyone if they can find someone to buy their security at six months they're easily allowed and able to sell to an accredited investor or even sooner with a an opinion letter from an attorney but none of this is easy and you're not listing the shares typically with the advent of alternative trading systems ATS for short you are allowed to list your reg d security on an ATS to sell only to other accredited investors when you have enough credibility in the company enough scale enough interest and enough investors to make it worth doing so an alternative trading system is a useful vehicle in some cases for listing your restricted stock fair enough ATS there are too many of them right now this is a new category of exchange there is no shorting and no naked shorting on ATS so that's a very big advantage in my opinion um and they're a straightforward place to provide liquidity when you deem appropriate to spend the money listing on an ATS obviously if you're pairing a reg d with a reg a plus then the reg a plus provides great liquidity um for all investors all owners in a in a company actually as long as they've exceeded their rule 144 holding period okay so now i've covered my intended material very similar actually so um i believe the sec adopted testing the waters because i suggested a thing like that i called it crowd audition in 2012 the summer when they were 2011 2012 when they were looking for input i suggested that they allow entrepreneurs to test market their companies and they started off with reg a plus and we trademarked that term in numerous interesting ways for because we were paying attention but they since then expanded it to encompass other offerings so you can use test orders in reg d as well and essentially you are allowed to test market your offering as long as you do not you absolutely do not accept any investments you can take non-binding reservations in test orders and you're allowed to use marketing outreach the same kind of outreach that they will allow in general you can't over promise you can't hike but the only valid way to do it is to do advertising that is a proper test we did a test um one test where we did three different campaigns with three different landing pages for one identical company offering and the worst example cost us eighty dollars for each attractive lead and the middle of the pack one cost us forty dollars approximately probably forty two dollars for each attractively and the best one was five dollars per lead that was a really useful piece of testing right but and you're allowed to do it well you know it's a good thing to do as long as you don't spend months and months doing it and delay everything while you're waiting it doesn't have to take a long time you can do it via email or via advertising but you know with email it's a little bit more cantankerous you need to have an audience of people that are interested to be able to do it via email yeah so advertising agencies will usually charge a monthly fee for creation of the content they might charge an upfront fee quick for creation of the initial content right they will charge that but once we're live and running they'll charge a monthly fee which will be usually in the you know seven to ten thousand dollars a month of range and some of them will also charge usually they'll charge a percentage on the advertising media spend so you only spend more money on advertising when you're happy with the results but they'll charge a percentage fee on that typically as well rank d is available in for canadian investors with proper filing in canada it's not automatic there's some filing work to do in canada the advertising needs to run as long as it takes to bring in the money you know it's like how far will i how far will my car go if i stop pressing the accelerator it's going to stop pretty quickly when you turn off when you take your foot off the accelerator same is true with advertising we get the efficiency of the advertising outreach up then as long as the promotion is going on we bring in new prospective investors and actual investors but only as long as the promotion continues it's not a once and done thing it doesn't all happen up front it isn't a walk in the park it's a journey it's a process that takes a lot of effort we're looking for a cfo who can help Giovanni please send me an email um and i might be able to help i don't have anyone in my back pocket um more and more likely to send you a shared cfo resource or service provider cost of reg d um i'm going to send you i've already touched on the costs i'm going to send out um when i send out this recording you can go to the the website manhattan street capital website that you see displayed behind me you can use the search box there and type in what is the cost of a reg d we use a custom built chat gpt chatbot on our website which uses all of our documents and all of our knowledge base to answer your questions so you'll get useful answers there by using that feature you you don't want to ask all the investors to sign an nda because you'll lose so many investors you know you just will lose a hand on the fist you can of course do that cost of a reg a plus up front you know 160 000 reasonable total front loaded expenses and ongoing expenses similar to a reg d a lot of advertising and more to it than that of course you've got a listing fee to be on our platform advisory fees to us um combining a reg d and a reg a plus doesn't change much because you're you're paying per in that there's a there's some fees we charge for that i don't want to spend all of this time pitching my company although i kind of would like to do that but um if you send me emails about this stuff i'll send you detailed documents and explain our terms and so forth but the cost of adding a reg d to a reg a plus is minimal because you've got most of the content is the same it's not all the same but most of the content is very very similar to have two offering pages i don't know the blue sky requirements by state off the top of my head you can search in our website for that too we delineate the different states we recommend them we recommend marketing all of the service providers especially the marketing agency based on their expertise availability and their costs and how our experiences have been frankly it's an ongoing journey where agencies come in we bring them up to speed to the extent we need to so they understand what and how to how to do what needs to be done and they either get burned out and become useless or they get too expensive and arrogant and charge too much so over time we have to bring in new agencies and bring them up i'm doing good how are you doing if you're asking what would be the first step it would be to email me at rod turner at manhattanstreetcapitol.com that would be the first step for me to assess how likely it is we can succeed for you and what it is you want to do and to give you advice on the costs and process and so forth and then once we're signed up then we're bringing in you know all the different service providers obviously um carl says REG A+ your requirement is two years if yeah that's true for a newly fought yes that's just the life of the company that's correct carl yeah i i attempted to say that yes and now maybe i didn't say it clearly but that's correct if your company's you know two months old then you have a two-month order which is very low cost and simple uh amir says is there any cost associated with the initial success no we don't charge to help you figure out if you should do this no i mean i'm assuming a normal approach you know if you would have us jumping through all sorts of hoops doing an audit of your business then we would charge for it but that doesn't normally need to be done it's pretty sweet you know i have a lot of practice with this which helps me understand which companies are appealing which ones are not so appealing you know i mean there was a company a couple years ago probably three years ago that wanted to do an ipo to the nasdaq they were doing about 40 million revenue they were slightly profitable with a slow slow growth rate in a very boring business it was hard to explain and i advise them not to do a REG A+ because they kept coming back and i kept on saying no we shouldn't do this same thing for REG A+ we don't charge for advising you if you should do this yeah we've done life science startups biotech is one of the best segments for companies to raise money via REG A+ especially and in REG A+ REG D because people care to help other human beings and their family and members and friends there are some biotechs that are horribly complex and you know or revolting to consider but there are a lot of them that are very appealing to investors i thank you very much for attending i hope you found this useful and look forward to hearing from you via email if you have follow-up questions and helping you if it's appropriate and again bear in mind the caveats you know we're not securities attorneys we're not auditors we're not broker dealers or underwriters not valuation professionals all these things we're not trying to help you anyway right.
การถอดเสียงข้อความนี้มีข้อผิดพลาดที่เกิดจากซอฟต์แวร์แปลงคำพูดเป็นข้อความที่เราใช้ ไม่ต้องพึ่งข้อความให้ถูกต้อง ดูส่วนที่เกี่ยวข้องของวิดีโอเพื่อให้แน่ใจว่าคุณได้รับแจ้งอย่างถูกต้อง อย่าใช้การถอดความข้อความนี้เพื่อให้ถูกต้องหรือสะท้อนถึงข้อความหรือเจตนาของผู้นำเสนอ
