Cirka 87 % på tre veckor: Vad One Biotechs reservationsstrategi före lansering visar
InSitu Biologics, ett företag som utvecklar ett icke-opioid smärtstillande läkemedel för postoperativa ingrepp, byggde upp en pipeline av icke-bindande investeringsreservationer innan deras erbjudande enligt Regulation A+ kvalificerades av SEC. Dessa reservationer innebar ett incitament att låsa det ursprungliga emissionspriset. När erbjudandet lanserades omvandlades cirka 87 % av reservationerna till faktiska investeringar inom tre veckor . Vi arbetade med företaget kring höjningen. Vi äger aktier i InSitu Biologics och jag investerade personligen i företaget, vänligen observera denna intressekonflikt.
Skriven och recenserad av
Snabbt svar
Reservationerna var icke-bindande och erbjöd en låsning av det ursprungliga emissionspriset. De hämtades huvudsakligen från grundaren som talade på paneler inom bioteknikbranschen snarare än från betald reklam. En ungefärlig pipeline på 1 miljon dollar till 1.6 miljoner dollar fanns redan på plats innan annonseringen började. När erbjudandet enligt Regulation A+ lanserades konverterades cirka 87 % av dessa reservationer inom tre veckor . Detta är ett enskilt historiskt fall. Vi kan inte verifiera om konverteringsfrekvensen är rekordstor eftersom vi inte har konkurrentdata.
Mekanismen för reservation före lansering
Inför SEC-kvalificeringen uppmanade grundaren och huvudinvesteraren potentiella investerare att göra icke-bindande reservationer för det kommande erbjudandet enligt Regulation A+. Incitamentet som var kopplat till dessa reservationer var en låsning av det ursprungliga emissionspriset. Åtagandena var uttryckligen icke-bindande.
Hur rörledningen byggdes
Den primära källan till reservationerna var grundaren som talade på flera paneler inom bioteknikbranschen. Under dessa framträdanden diskuterades den kommande Regulation A+, och deltagarna ombads att reservera sig. Den resulterande förbeställda investeringspipelinen uppgick till cirka 1.6 miljoner dollar . Detta intresse fanns innan någon betald reklam för Regulation A+ började.
Konvertering vid lansering
När erbjudandet lanserades omvandlades cirka 87 % av reservationerna till investeringar inom tre veckor . Den befintliga pipelinen fanns på plats innan den bredare marknadsföringen påbörjades. Vi tror att konverteringsfrekvensen kan vara rekordstor, men vi kan inte bevisa det. Vi har inte de uppgifter om andra erbjudanden som skulle krävas för en verifierad jämförelse.
Fallets gränser
Detta är en enda historisk observation från ett bioteknikföretag. Den ungefärliga konverteringen på 87 % och den cirka 1.6 miljoner dollar långa pipelinen är specifika för denna kapitalanskaffning. De presenteras inte som typiska, förväntade eller repeterbara resultat för andra emittenter. Vårt ägande av aktier och min personliga investering i InSitu Biologics redovisas så att läsarna kan utvärdera redogörelsen med det sammanhanget i åtanke.
Om du har frågor om strategier för bokning före lansering eller erbjudanden enligt Regulation A+, skicka e-post till [email protected].
Om författaren
Rod Turner
Grundare och VD, Manhattan Street Capital
Rod Turner är grundare och VD för Manhattan Street Capital, där han byggde plattformen som företag i tillväxtfas använder för att genomföra Regulation A+-löneförhöjningar online.
Han har tidigare varit med och byggt upp Symantec/Norton, Ashton Tate, MicroPort och Knowledge Adventure, och byggt upp riskkapitalbolaget Irvine Ventures, där han investerat i företag som Bloom, Amyris, Ask Jeeves och eASIC.
Kommentarerna på den här sidan återspeglar Rods observationer av vad som tenderar att fungera inom online-marknadsföring för kapitalanskaffning. Det är inte juridisk, redovisningsmässig eller investeringsrådgivning.
FAQ
Vad gjorde att InSitu Biologics reservationer var icke-bindande?
Grundaren uppmanade potentiella investerare att göra reservationer inför SEC-kvalificeringen. Dessa reservationer var icke-bindande och innebar ett incitament att låsa det ursprungliga emissionspriset.
Hur kom bokningarna huvudsakligen från?
De kom huvudsakligen från grundaren som talade på flera paneler inom bioteknikbranschen där den kommande förordningen A+ diskuterades, och deltagarna var ombedda att reservera.
Hur stor var den förbestämda pipelinen innan annonseringen började?
Projektet kostade cirka 1 till 1.6 miljoner dollar och var redan på plats innan betald reklam för Regulation A+ började.
Vilken konverteringsfrekvens observerades efter att erbjudandet lanserades?
Cirka 87 % av reservationerna omvandlades till faktiska investeringar inom tre veckor efter att erbjudandet offentliggjordes.
Kan den ungefärliga konverteringen på 87 % behandlas som en verifierad post?
Nej. Vi tror att det kan vara ett rekord, men vi kan inte bevisa det eftersom vi inte har konkurrentdata för jämförelse.
Har Manhattan Street Capital ett intresse i InSitu Biologics?
Ja. Vi äger aktier i företaget, och jag har personligen investerat i det. Det innehavet redovisas.
Manhattan Street Capital är inte en advokatbyrå, värderingsbyrå, försäkringsgivare, mäklare eller Title III crowdfunding-portal och bedriver inte någon verksamhet som kräver sådan registrering. Manhattan Street Capital tillhandahåller inte investeringsrådgivning och strukturerar inte transaktioner. Tolka inte kommentarer från Manhattan Street Capitals personal som en ersättning för råd från kvalificerade tjänsteleverantörer inom dessa yrken. När Rod Turner ger kommentarer baseras det på hans observationer av vad som fungerar och vad som inte fungerar ur ett marknadsföringsperspektiv i online-erbjudanden; han talar inte om för läsarna vad de ska göra, bara vad som är mest sannolikt att marknadsföras kostnadseffektivt online. Alla beslut om villkoren för ett erbjudande fattas av de företag som gör dessa erbjudanden.
