わずか3週間で約87%の予約率を達成:あるバイオテクノロジー企業の発売前予約戦略が示すもの
非オピオイド系の術後鎮痛剤を開発しているInSitu Biologics社は、SEC(米国証券取引委員会)による規制A+に基づく公募が承認される前に、拘束力のない投資予約のパイプラインを構築しました。これらの予約には、当初の発行価格を確定させるインセンティブが含まれていました。公募が開始されると、予約の約87%が3週間以内に実際の投資に転換しました。当社は同社の資金調達を支援しました。当社はInSitu Biologics社の株式を保有しており、私自身も同社に投資しています。この点にご留意ください。
素早い回答
予約は拘束力のないもので、発行価格が固定されるものでした。予約は主に創業者によるバイオテクノロジー業界のパネルディスカッションでの講演を通じて獲得されたもので、有料広告によるものではありませんでした。広告開始前に、約100万ドルから160万ドルのパイプラインが既に構築されていました。Regulation A+による募集が開始されると、これらの予約の約87%が3週間以内に株式に転換されました。これは単一の事例であり、競合他社のデータがないため、転換率が記録的なものかどうかは確認できません。
発売前予約メカニズム
SECの認可取得に先立ち、創業者兼主要投資家は、今後のレギュレーションA+による株式発行に向けて、将来の投資家に対し、拘束力のない予約を行うよう呼びかけた。これらの予約には、当初発行価格の固定という特典が付帯していた。なお、これらの予約は明確に拘束力のないものとされていた。
パイプラインはどのように構築されたか
予約の主な発生源は、創業者がバイオテクノロジー業界の複数のパネルディスカッションに登壇したことだった。これらの登壇では、今後施行される規制A+について議論され、参加者は予約を促された。その結果、約160万ドル相当の事前予約が確定した。この関心は、規制A+に関する有料広告が始まる前から存在していた。
発売時の変換
募集開始後、予約の約87%が3週間以内に投資に転換しました。このパイプラインは、本格的なマーケティング開始前から既に構築されていました。この転換率は記録的なものと思われますが、証明することはできません。検証可能な比較に必要な他の募集に関するデータがないためです。
事例の限界
これは、あるバイオテクノロジー企業における単一の歴史的観察結果です。約87%のコンバージョン率と約1.6万ドルのパイプラインは、今回の資金調達に特有のものであり、他の発行体にとって典型的、予想的、あるいは再現可能な結果として提示されているものではありません。読者の皆様が、この背景を踏まえて本記事を評価できるよう、当社が保有するInSitu Biologicsの株式および私自身の投資状況を開示しています。
会話の全容については、Rod Turner が Jason Fishman と共に Test. Optimize. Scale に出演するエピソードをご覧ください。
発売前の予約戦略や規制A+のオファーについてご質問がある場合は、[email protected]までメールでお問い合わせください。
著者について

ロッドターナー
マンハッタン・ストリート・キャピタル創業者兼CEO
ロッド・ターナーは、マンハッタン・ストリート・キャピタルの創業者兼CEOであり、成長段階にある企業がオンラインでレギュレーションA+による資金調達を行うためのプラットフォームを構築した。
彼は以前、Symantec/Norton、Ashton Tate、MicroPort、Knowledge Adventureの設立に携わり、ベンチャーキャピタル企業であるIrvine Venturesを設立し、Bloom、Amyris、Ask Jeeves、eASICなどの企業に投資した。
このページに掲載されている解説は、ロッドがオンラインでの資金調達マーケティングにおいて効果的だと考える手法について観察した結果を反映したものです。法律、会計、投資に関する助言ではありません。
FAQ
InSitu Biologics社の留保が拘束力を持たないものとなった理由は?
創業者は、SEC(米国証券取引委員会)の承認に先立ち、投資家候補に予約を募った。これらの予約は拘束力のないものであり、発行価格を確定させるためのインセンティブとなっていた。
予約は主にどのようにして獲得されたのですか?
それらの情報は主に、創業者が複数のバイオテクノロジー業界のパネルディスカッションで講演し、そこで今後施行される規制A+について議論され、参加者が予約するよう招待されたことから得られた。
広告掲載開始前に、既に契約済みの案件数はどれくらいだったのでしょうか?
そのパイプラインは約1万ドルから1.6万ドル規模で、規制A+に関する有料広告が開始される前から既に構築されていた。
提供開始後、どのくらいのコンバージョン率が観測されましたか?
予約の約87%が、募集開始から3週間以内に実際の投資に転換された。
約87%の変換率は、検証済みの記録として扱うことができますか?
いいえ。記録的な可能性はあると考えていますが、比較対象となる競合他社のデータがないため、証明することはできません。
マンハッタン・ストリート・キャピタルはインシトゥ・バイオロジクスに関心を持っているのか?
はい。当社はその会社の株式を保有しており、私自身も投資しています。その利害関係は開示済みです。
マンハッタン・ストリート・キャピタルは、法律事務所、評価サービス会社、引受会社、証券会社、またはタイトルIIIクラウドファンディングポータルではなく、これらの登録を必要とする活動には一切関与していません。マンハッタン・ストリート・キャピタルは投資助言を提供せず、取引の構成も行いません。マンハッタン・ストリート・キャピタルのスタッフによる解説は、これらの専門分野の資格を有するサービス提供者からの助言に代わるものとして解釈しないでください。ロッド・ターナーによる解説は、オンライン提供におけるマーケティングの観点から何が効果的で何が効果的でないかという彼の観察に基づいています。彼は読者に何をすべきかを指示するのではなく、オンラインで費用対効果の高いマーケティングが最も可能なものについてのみ述べています。あらゆる提供条件に関する決定は、当該提供を行う企業が行います。
















