Ahora cualquiera puede invertir en Startups y compañías privadas de tamaño medio. Así es cómo:
Las nuevas reglas de financiación colectiva de acciones del Título III de la SEC entraron en vigor el 16 de mayo. Estas nuevas reglas amplían el Equity CrowdFunding para permitir a los inversores de todos los niveles de riqueza invertir en empresas de nueva creación. En junio de 2015, la SEC también habilitó nuevas reglas innovadoras llamadas Regulación A + que permiten a cualquier persona invertir en nuevas empresas y empresas más establecidas que necesitan recaudar hasta $ 75 millones.
El panorama de la captación de capital está experimentando su mayor cambio en décadas. Ahora tenemos un continuo de recaudación de fondos en línea que se extiende desde nuevas empresas que recaudan capital inicial de tan solo $ 100 mil hasta empresas establecidas que recaudan hasta $ 75 millones por año.
Los empresarios estadounidenses nunca lo han tenido tan bien. Exploremos el nuevo ecosistema y veamos qué camino se adapta mejor a su empresa.
Seed Equity CrowdFunding, conocido como Título III: Las startups que generan $ 100k hasta $ 1 en capital inicial se ajustan muy bien a las recientemente expandidas reglas de crowdfunding de capital de la calle principal. Esto significa que los inversores principales de la calle (tanto los individuos acreditados como los no acreditados) de todo el mundo ahora pueden comprar acciones en su empresa. Cuanto menor es el aumento de capital, menos exigentes son las reglas de divulgación, con puntos de corte en $ 100k y $ 500k. Podemos esperar que muchas de las plataformas de crowdfunding de acciones existentes se expandan para incluir a los principales inversores de la calle.
En muchos casos, se requieren valores financieros comprobados, y habrá costos de comercialización para promocionar su oferta a los inversores. Estos costos pueden variar desde $ 10k hasta el rango de $ 60k. El costo de comercialización variará mucho dependiendo de quién esté haciendo la comercialización y qué tan bien se ejecuta. Cuesta dinero llamar la atención de los inversores. Las agencias de marketing no pueden cobrar una comisión porcentual sobre el capital recaudado. Tienen que cobrar por sus servicios en efectivo. Pero la buena noticia es que el costo de llegar a los inversionistas de la calle principal es mucho menor que el costo de atraer inversionistas acreditados si su empresa atrae a los consumidores, lo cual es sumamente importante aquí.
La lista inicial de portales de financiación del Título III son SI Portal (Seedinvest), IndieCrowdFunder, StartEngine, NextSeed, UFundingPortal, WeFunder, JumpStart Micro y CrowdBoarders. Muchas más plataformas de financiación probablemente sean aprobadas pronto por FINRA, y este debería ser un campo ocupado para el final de 2016. Las plataformas más atractivas de Título III serán aquellas que tengan una gran escala y utilicen su escala de manera eficiente para las nuevas empresas del Título III. IndieCrowdFunder sería mi primer favorito si tuvieran un enfoque amplio, pero están limitando su alcance a las compañías tipo Hollywood.
Accredited Equity CrowdFunding:Las startups que elevan $ 1mill a $ 4mill y se adaptan al estilo existente de las plataformas de crowdfunding de capital, recaudan capital de inversores acreditados (ricos). Piense en Fundable, CrowdFunder, Angellist, EquityNet como ejemplos de esto.
Reg A +: Las empresas exitosas en etapa intermedia, las empresas derivadas de empresas (piense en la compra de la administración), las empresas que están considerando una fusión inversa con un caparazón público y las empresas emergentes seleccionadas de bajo riesgo se ajustan a las plataformas Reg A +. Puede recaudar hasta $ 75 millones por año usando Reg A +. Puede hacer su propia oferta o puede utilizar una de las plataformas de financiación que existen en la actualidad (los ejemplos incluyen SeedInvest, StartEngine y, por supuesto, ManhattanStreetCapital). Las acciones pueden ser líquidas inmediatamente después de la oferta. También es posible hacer pública su empresa utilizando Reg A +.
En todas las formas de recaudación de fondos en línea / CrowdFunding:
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Tendrá que hacer un lanzamiento convincente para su negocio y el uso del capital, el mercado y por qué su empresa sobrevivirá a la competencia a largo plazo.
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Esté preparado para la divulgación abierta. Debe ser abierto y evitar la exageración para tener una buena oportunidad de obtener la participación e inversión de los inversores y cumplir con los requisitos de SEC y FINRA. Espere que miles de inversores examinen todos sus reclamos, su perfil de LinkedIn y su carrera hasta la fecha.
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Costará dinero hacer la comercialización de su oferta. Entonces debes gastar dinero para recaudar dinero. Como regla general, piense en el rango de 2 a 5% del capital recaudado que debe gastarse para atraer a los inversores. La excelencia en la ejecución aquí es clave. Y para el Título III y Reg A +, tendrá más éxito si su empresa atrae a los inversores de consumo: cuestan menos dinero y adoptarán más fácilmente los nuevos modelos descritos aquí que los inversores acreditados.
Ahora es el momento, y la oportunidad nunca ha sido mayor. Podemos esperar una gran evolución en el panorama de financiación como resultado de la nueva expansión de las opciones de aumento de capital en línea para los empresarios estadounidenses y canadienses.
Rod Turner
Rod Turner es el fundador y director ejecutivo de Manhattan Street Capital, el servicio de capital de crecimiento número uno para que las nuevas empresas maduras y las empresas medianas puedan aumentar capital utilizando el Reglamento A +. Turner ha desempeñado un papel clave en la creación de empresas exitosas, incluidas Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure y más. Es un inversionista experimentado que ha construido un negocio de Venture Capital (Irvine Ventures) y ha realizado inversiones ángel y mezzanine en compañías como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves y eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.