这些公司使用法规A +筹集了1.5 B增长资本

从2015年2018月到157年底，有1.5家公司通过法规A +筹集了XNUMX亿美元的成长资本*。

通过Reg A +募集资金

*实际总数超出了我们在此处所说的总数，因为我们只包括了在2018年1月或之前完成加薪的公司。不包括在2年12月的2018个月加薪中途的大多数XNUMX级和XNUMX级产品。

继承Reg A +的公司主要分为三个部分。 对于第二层，房地产是最大的房地产，占累计2亿美元总额的62％； 生物技术紧随其后，而银行则是Tier 915 Reg A +筹集的大部分资金。 

提交Reg A +的公司中有70％成功通过了SEC的审核。 截至31年2018月366日，在262家向SEC提交Reg A +发售的公司中，有XNUMX家合格。

在262家通过SEC认证的公司中，有40％（107家公司）募集资金超过1万美元。

在2018日历年期间，Reg A +公司的产品筹集了660亿美元（全年平均每月55万美元）。 通过一级交易细分为100亿美元，通过二级交易细分为1亿美元。

专注于募集资金超过1万美元的公司，九家第一层公司平均募集了1万美元，而11.2家第二层公司平均筹集了47万美元。 第1层和第2层之间有什么区别？

从30年到2017年，通过Reg A +筹集资金的比率提高了2018％。我们估计，截至2019年76月的筹资比率进一步提高至每月XNUMX万美元。 互动式可点击视频； 如何通过Reg A +筹集资金。

房地产和房地产投资信托基金
迄今为止，房地产已成为Reg A +筹集资金的最大部分-占通过Reg A +筹集的所有资金的62％。 如何使用Reg A +为您的房地产业务。 房地产投资信托基金公司Fundrise在A +法规中拥有最大的资本成立成功。 截至505年2018月，该公司已筹集了超过14亿美元的资金，并通过SEC提交了12份合格文件。 他们的五只基金已连续三年完成合格资格，每项加薪三项（SEC允许公司每30个月进行一次Reg A +发行）。 迄今为止，Fundrise已筹集了通过Reg A +筹集的总资金的XNUMX％以上。

为什么房地产产品适用于Reg A +：

• 通常会有吸引人的股息支付，
• 房地产本身是一种提供一定安全性的资产; 和
• 人们了解房地产，许多投资者希望获得更多房地产投资机会。

扩大使用法规A +进行更大规模的交易

在某些情况下，与VC，私募股权或IPO相比，通过连续不断的Reg A +发行，筹集资金的成本和稀释可以大大降低。 

现在允许使用Reg A +为上市公司提供上市和二级服务

SEC在2018年XNUMX月扩大了Reg A +的覆盖范围，以包括针对已履行SEC报告义务的已公开上市公司的二次发行。 这种扩展有可能使Reg A +行业的规模翻倍。 由于上市公司意识到他们可以使用Reg A +更具成本效益地筹集资金，因此我们预计此处的活动将大大增加。

通过Reg A +进行IPO

自11年2017月以来，已经完成了2019项Reg A + IPO; 最近的是Soliton（SOLY），该公司于XNUMX年XNUMX月在纳斯达克上市。 请参阅我们的首次公开募股清单。

迄今为止最大的Reg A + IPO是《心灵娱乐鸡汤》（NASDAQ：CSSE），该公司于30年2017月筹集了XNUMX万美元。迄今为止，Soliton的表现良好（请注意我的利益冲突-我在纳斯达克拥有长期头寸：SOLY以及在纳斯达克：CSSE）。 

值得注意的是，几乎所有通过S-1和Reg A +进行的小型IPO都是“尽力而为”承销商。 SEC仅允许使用 绿鞋 对于“全额承销”首次公开发行，承销商承担实际风险。 如果Reg A +的某些IPO能够通过Greenshoe稳定股价，那么它们在售后市场中的表现会更好。 绿鞋是新上市公司在上市后稳定股价的合法途径。

我们如何评估本报告中的数据;
我们分析了已完成Reg A +和正在进行中的公司的SEC Edgar申请。 为此，我们研究并从其公开的1-K和1-SA档案中提取数据。 我们分析报告的数字以计算每次发行所筹集的资金。 Tier 1 Reg A +公司的计量非常简单，因为它们必须在完成发行后向SEC提交申请（1-Z）。

二级公司不需要在完成时提交申请，因此评估时间要长得多。 最新一轮申请的美国证券交易委员会截止日期为2月30日，并报告了截至31年2018月XNUMX日的时期。请注意，需要进行假设，预测和分析才能得出我在此处提出的数字和结果。

请注意我的利益冲突
因为我是创始人兼首席执行官 曼哈顿街头资本，这是一个资金平台 这有助于公司使用Reg A +筹集资金，我有利益冲突。 阅读我的文章时，请记住。 我的公司受益于Reg A +的出色表现。