Nag-aalok ang Regulasyon A+ sa mga kumpanya na makalikom ng $75 Milyon kada taon mula sa publiko - parehong mula sa mga kinikilala at hindi kinikilalang mamumuhunan sa buong mundo.
Ang Regulasyon A+ ay kapansin-pansing pinapabuti ang pagpopondo at pagkatubig na mga prospect para sa mga kumpanyang nais ng isang mas praktikal at cost-effective na paraan upang makalikom ng puhunan o sa IPO sa NASDAQ, at mapanatili ang kontrol ng kanilang kumpanya. Ito ay ganap na nagbago ng capital pagtataas landscape; Nag-aalok din ang Reg A+ ng iba pang mga kaakit-akit na opsyon sa listahan pagkatapos makumpleto ang alok. Ang Regulasyon A+ ay mainam para sa mga kumpanyang may malakas na apela sa consumer at isang malaki at masayang customer base; ang mga ito ay gumagawa ng isang matagumpay na Reg A+ na nag-aalok ng mas mura sa merkado.
Ang Reg A+ ay tinatawag ding Public Offering dahil, habang at pagkatapos ng pag-aalok, ang mga share ng Regulation A+ ay itinuturing na likido ng SEC. Walang lockup period maliban kung magpataw ka ng lockup para sa iyong kumpanya. Hindi ito isang kinakailangan, ngunit maaaring gamitin ang Reg A+ upang gawing publiko ang isang kumpanya at ilista sa NASDAQ o NYSE. Ang Reg A+ IPO ay mas matipid kaysa sa isang tradisyonal na S-1 IPO at mas kaunting oras ang kailangan para maproseso ng SEC. Mayroon na kaming mga kliyente na na-qualify sa loob ng 9 na araw ng trabaho, habang ang average para sa aming mga kliyente noong tag-init ng 2022 ay humigit-kumulang 30 araw. Maingat na i-project ang 60 araw para sa isang tipikal na kumpanya.
Kasama sa iba pang mga opsyon sa listahan ang OTCQB, OTCQX, at isa sa maraming bagong ATS (Alternative Trading System). Sa aking pananaw, ang opsyon ng ATS ay isang napakapositibong pag-unlad para sa mga kumpanyang gustong magbigay ng pagkatubig para sa kanilang mga namumuhunan at tagapagtatag, ngunit hindi iyon handa para sa kahirapan ng NASDAQ. Walang shorting o naked shorting ng mga securities na nakalista sa isang ATS. Ito ay isang malaking kalamangan. Maaaring hindi mo ito nalalaman, ngunit ang mga stock broker ay pinahihintulutan na maglagay ng mga hubad na maikling posisyon sa mga naka-stock nang hindi kinakailangang "Hiram". Kaya ginagawa nila ito at sinisira ang halaga ng maraming pampublikong kumpanya. Ang regulasyon ng SEC ay nangangailangan lamang na ang mga stock broker ay mayroon lamang "makatwirang pag-access" upang humiram. Ito ay napaka-ambiguous at ang dahilan kung bakit ang mga broker ay maaaring gumawa ng hubad na shorts habang ikaw at ako bilang mga indibidwal na mamumuhunan ay hindi.
Ang Regulasyon A+ ay may dalawang antas. Ang Tier 1 ay nagpapahintulot ng $20M, habang ang Tier 2 ay nagpapahintulot ng mga pagtaas mula zero hanggang $75M.
Ito ang mga pangunahing katangian ng Tier 1 at Tier 2:
Tier 1 - Itaas sa $20M
- Sinuman ay maaaring mamuhunan sa buong mundo
- Ang kumpanya ay maaaring mag-advertise sa publiko
- Kinakailangan ang pananalapi, ngunit hindi isang pag-audit
- Dapat matugunan ang mga batas ng Blue Sky sa bawat estado ng US kung saan nakatira ang mga mamumuhunan - na napakabagal at mahal
- Walang limitasyon sa halaga ng pamumuhunan ng mga pangunahing namumuhunan sa kalye
- Lubos na bihirang gamitin dahil sa gastos at oras na kasangkot sa pag-apruba ng Estado - marami sa mga ito ay nangangailangan ng mga Pag-audit.
Tier 2 - Taasan ang 0 hanggang $ 75M
- Sinuman ay maaaring mamuhunan, sa buong mundo
- Ang kumpanya ay maaaring mag-advertise sa publiko
- Walang kinakailangang pagpaparehistro ng estado
- Nangangailangan ng Mga Na-audited Financial
- Ang mga hindi kinikilalang mamumuhunan ay limitado sa 10% ng kanilang taunang kabuuang kita o netong halaga
Mga kalamangan ng isang Regulasyon ng A + Kampanya sa Pagpopondo
- Maaari mong mapanatili ang kontrol sa kapalaran ng iyong kumpanya - Isang nakakaakit na bahagi ng Regulasyon A+ na nauugnay sa VC ay ang pagkakaroon ng CEO na panatilihin ang kontrol sa kapalaran ng kumpanya.
- Ang lakas ng customer at ang kredibilidad na hatid nito - Sa kaso ng mga kumpanyang umaakit ng husto sa mga mamimili, ang likas na proseso ng A A ng pagmemerkado sa libu-libong mga namumuhunan ay may mga additive na epekto sa kumpanya at tatak nito.
- Ang pagkatubig para sa mga namumuhunan at tagaloob - Ang pagbabahagi ng Regulasyon ng A + ay itinuturing na likido at maaaring ibenta muli nang walang anumang mga paghihigpit. Maaari mong basahin ang tungkol sa insider ng pagkatubig dito.
- Ang mga kumpanya ng maagang yugto at mga pagsisimula ay maaari ring magsagawa ng isang alok na Reg A +g.
- Ginagawa ng Reg A+ na likido ang lahat ng klase ng stock ng kumpanya sa mga mata ng SEC hangga't nalampasan nila ang kanilang Rule 144 holding period. Kaya't maaaring mag-alok ang isang kumpanya sa mga matagal nang namumuhunan nito ng opsyon na mag-convert sa klase ng seguridad na inilista nito sa isang exchange, upang mabigyan sila ng aktwal na pagkatubig. (Sa paglilista sa NASDAQ o NYSE lahat ng klase ay na-convert sa karaniwan sa anumang kaso).
- Ang katotohanan na ang SEC ay Kwalipikado ang Reg A+ ay tinitingnan nang napakapositibo ng mga institusyonal na mamumuhunan at mga madiskarteng kasosyo.
Platform ng Pagpopondo
Kapag nagsasagawa ng alok na Regulation A+, maaaring gamitin ng mga kumpanya ang plataporma ng pagpopondo ng Manhattan Street Capital upang tumulong sa kanilang pangangalap ng pondo at tulungan silang matugunan ang mga legal na kinakailangan. Tinutulungan ng Manhattan Street Capital ang mga kumpanya sa buong proseso ng pangangalap ng kapital upang makamit ang isang matagumpay na alok. Isinasama ng teknolohiya ng aming website ang mga kinakailangang serbisyo na kinakailangan upang magsagawa ng isang matagumpay na alok na Reg A+. Pinangangasiwaan ng Platform ang buong proseso ng online na pamumuhunan, nangongolekta ng datos ng KYC, nagsasagawa ng pagsusuri sa AML sa bawat mamumuhunan, pinangangasiwaan ang beripikasyon ng akreditasyon (kung kinakailangan), at nakakakuha ang kumpanya ng access sa aming base ng mga mamumuhunan.
Naglilista at Nagpapayo Kami ng mga mid-stage na kumpanya at mature na mga startup na itinuturing naming angkop para sa Reg A+. Sa aming opinyon, ang apela ng consumer ng isang kumpanya ay ang pinakamahalagang salik (kapag natatag namin ang lakas ng management team, isang malakas na diskarte, isang malaki at lumalagong merkado, isang mabilis na rate ng paglago, at mga hadlang sa kompetisyon). Kami ay pumipili at nagmamalasakit kami sa tagumpay ng mga alok ng aming kliyente at ang kanilang mga mamumuhunan ay magdiwang sa mga darating na taon na sila ay namuhunan sa aming mga kumpanya ng kliyente.
Testing-The-Waters (TM)
Ang Testing-The-Waters(TM) ay nagbibigay-daan sa mga kumpanya na subukan ang merkado mismo (bago gumawa ng anumang pag-file at bago gumastos ng anumang pera sa paggawa ng isang alok) upang makita kung may sapat na interes sa mamumuhunan upang matagumpay na madagdagan ang kapital ng Regulasyon A+.
Ginawa ng SEC ang program na ito upang magawa ng mga kumpanya ang pagsubok na ito bago gugulin ang oras at pera na kinakailangan upang makagawa ng isang pag-file ng SEC at magawa ang isang pag-audit. Pinapayagan ng SEC ang mga kumpanya na i-market ang kanilang mga sarili sa TestTheWaters (TM) na may kaunting paghihigpit. Kaya't ang mga kumpanya ay maaaring mabisang magsagawa ng pagsubok gamit ang social media, email, online advertising, at marami pa. Sa panahon ng prosesong ito, nagbibigay kami ng kakayahan para sa mga potensyal na namumuhunan na gumawa ng mga hindi nagbubuklod na reserbasyon sa isang kumpanya na gusto nila.
Pangalawang alay
Ang mga pampublikong kumpanya na tumutupad sa kanilang mga obligasyon sa pag-uulat ng SEC ay pinapayagang magsagawa ng mga pangalawang alok sa pamamagitan ng RegA+. Ang tumaas na saklaw na ito para sa Regulasyon A+ ay humantong sa mas matatag na, pampublikong mga kumpanyang gumagawa ng mga pangalawang alok sa pamamagitan ng Reg A+, na tumutulong na palakasin ang mga hanay ng mga negosyo ng US Small Cap sa NASDAQ, NYSE, at OTC Markets. Ang nagresultang pagtaas ng kamalayan ng Reg A+ mula sa pagpapalawak na ito ay higit na nagpabilis sa paggamit nito at nagdala ng bagong pagiging lehitimo sa Reg A+ na pangangalap ng pondo.
Ito ay nagmamarka ng isang makabuluhang pagsulong para sa sektor ng pagpopondo ng Reg A+, na pinaniniwalaan ng maraming tao na mas mapabilis ang paglago ng mga midsize na kumpanya kaysa sa anumang iba pang mekanismo, dahil sa katotohanang nagbibigay-daan ito ng cost-effective na access sa kapital sa pamamagitan ng mga online na alok sa mga mamumuhunan ng lahat ng antas ng kayamanan, at nagbibigay ng isang mabubuhay na ruta sa paglago ng kapital para sa mga negosyante na ang mga negosyo ay hindi akma sa Venture Capital o Private Equity, at sa mga gustong manatili sa timon ng kanilang negosyo. Inihain ni SEC Chairman Jay Clayton ang pahayag na ito: "Ang Regulasyon A ay nagbibigay ng exemption mula sa pagpaparehistro sa ilalim ng Securities Act para sa mga alok ng mga securities hanggang $75 milyon sa loob ng 12-buwang panahon. Ang mga susog na patakaran ay magbibigay sa mga kumpanya ng pag-uulat ng karagdagang flexibility kapag nangangalap ng kapital."
Panoorin ang aming Webinar sa Reg A + Pangalawang Mga Pag-aalok.
Timeline para sa isang handog ng Regulasyon A +
Hakbang 1 Piliin kung aling paraan ng pagpopondo ang pinakaangkop para sa iyong kumpanya, depende ito sa ilang iba't ibang salik. Humingi ng legal na payo sa mga detalye. Maaari ka naming irekomenda sa isang abogado ng seguridad. Pumili ng isang ahensya sa marketing na mamamahala sa iyong 360° marketing campaign . Ipapakilala ka namin sa mga bihasang ahensya sa marketing. Kung hindi malinaw ang pagiging kaakit-akit ng kumpanya sa mga mamimili, maaari naming irekomenda ang pagsasagawa ng RegA+Audition(TM) bago ang alok.
Hakbang 2a Nagpapasya kung gagamit ng broker-dealer upang paganahin ang mga mamumuhunan mula sa mga estadong may problema, o direktang maghain sa mga estadong iyon.
Hakbang 2b Ipinakikilala ng MSC ang kumpanya sa Auditor na may karanasan sa Reg A+. Ang kumpanya ang pumipili, nakikipagkontrata, sa auditor at nagsisimula ng pag-audit . Ang item na ito ay isang kritikal na landas dahil ang unang pag-file ng SEC ay hindi maaaring simulan hangga't hindi natatapos ang dalawang-taong pag-audit. Ang tagal ng pag-audit ay depende sa istruktura at kung gaano kabago ang kumpanya. Malamang na ~15 hanggang 90 araw.
Hakbang 2c Isinasagawa na ang pag-audit, magparehistro para sa marketing agency at legal service provider, magsisimula na sila ng paghahanda. Kinokolekta ng legal service ang mga dokumento mula sa iyo at sinisimulan ang paghahanda ng Form 1-A.
Hakbang 3a Form 1-A Pag-file sa SEC, kasabay ng pagbuo ng marketing agency ng offering pitch sa Manhattan Street Capital. Ang SEC Qualification ay maaaring tumagal nang kasing-ikli ng isang linggo, na may 60 araw na inaasahang resulta. Nagsisimula ang trabaho habang isinasagawa ang audit. (Ang SEC qualification ay depende sa ilang salik).
Hakbang 3b Bumubuo ang ahensya sa marketing ng mga alok tungkol sa Manhattan Street Capital, video, PR, graphics, mga social media account, at advertising.
Hakbang 4 SEKSYON Kuwalipikado ang pag-file at ang kumpanya ay magiging live sa mga mamumuhunan sa MSC. Simulan ang pagtanggap ng kapital. ~Audit+ 90 araw
Hakbang 5 Ang Unang Pagsasara ay karaniwang ginagawa sa unang linggo. Maaaring gawin ang mga pagsasara anumang oras na gusto ng kumpanya, basta't hindi ka nagtakda ng minimum na halaga ng escrow close. Kung nangangalap ka ng kapital para bumili ng gusali sa halagang $10 milyon, hindi ka maaaring gumamit ng kapital hangga't hindi ka nakakalap ng higit sa $10 milyon.
98% ng aming mga kliyente ay gumagawa ng kanilang minimum na halaga ng pagtaas sa kanilang pag-file ng zero. Sa ganoong paraan, ang mga pagsasara ay nangyayari mula sa simula, at ang mga nalikom sa pagtaas ay maaaring gamitin upang bayaran ang patuloy na mga gastos sa marketing ng alok (hangga't ang pag-file ng Reg A+ ay naisulat nang maayos).
Hakbang 6 Magpapatuloy ang marketing hanggang sa magpasya kang nakalikom ka na ng sapat na kapital, ngunit hindi hihigit sa pinakamataas na halaga na kwalipikado ang SEC. Sabihin nating kailangan pa ng 3 buwan para maabot ang pinakamataas na pinapayagang halaga. Ang pinakamataas na oras na pinapayagan sa ilalim ng isang pag-file ng SEC ay 12 buwan. Maaaring ihinto ng kumpanya ang pag-aalok nito at muling magbukas sa panahong ito. ~Audit+ 160-180 araw.
Mga gastos para sa isang handog ng Regulasyon A +
Kabuuang gastos sa pera: Isang mabuting gabay ang umasa sa mga gastos sa pera na humigit-kumulang 12% hanggang 14* ng nalikom na kapital (ito ay para lamang sa mga pagtaas ng suweldo na higit sa humigit-kumulang $8 milyon, dahil ang mga nakapirming gastos para sa mga bagay tulad ng abogado sa mga securities at mga audit ay nagiging mas malaking salik para sa mas maliliit na pagtaas).
Mga gastos na natamo bago maging live sa mga mamumuhunan: Ang mga pangunahing gastos bago maging live ay para sa Marketing, Form 1-A legal filing, Audit, Broker-Dealer up-front fee (kapag may broker na kasangkot), kasama ang mga pagbabayad sa Manhattan Street Capital. Tingnan sa ibaba para sa karagdagang detalye. Karaniwan naming inirerekomenda na mayroon kang kahit $150k (kung ipagpapalagay na isang simpleng audit) na magagamit bago mo simulan ang iyong Reg A+ upang mabayaran mo ang lahat ng mga gastos na kasangkot (ang pinakamalaking ay ang paglikha ng nilalaman sa marketing at ang paggastos sa advertising media) bago maging sapat na mahusay ang proseso ng pangangalap ng kapital upang madaling masakop ang mga patuloy na gastos ng proseso ng pangangalap ng kapital.
Pinahihintulutan ng SEC ang mga nalikom na kapital upang magamit upang bayaran ang mga gastos sa pag-alok sa $ pinaka handang handog na Reg A +. Tiyak na posible na simulan ang iyong Reg A + na may mas kaunting pera sa kamay, at maaari itong gumana. Ngunit ang pagkakaroon ng dagdag na pera na magagamit ay isang matalinong paglipat upang mabigyan ka ng dagdag na landas kung ang mga maagang yugto ng pag-alok ay mas mahihigpit kaysa sa inaasahan. Magsimula sa sapat na cash at maging maingat kung paano mo ito gugugol (tumulong kami dito) upang makapag-ayos ka kung kinakailangan at magtagumpay.
Para makita ang listahan ng lahat ng gastos nang detalyado, bisitahin ang aming FAQ tungkol sa paksang ito.
* HINDI sisingilin bilang isang porsyento - ginagamit namin ang% dito bilang isang gabay lamang.
Ikinagagalak kong mag-iskedyul ng isang tawag sa iyo upang matulungan kang masuri kung ang Reg A+ ay angkop para sa iyong kumpanya at sa iyong mga layunin sa pagkatubig, at upang padalhan ka ng higit pang impormasyon - makipag-ugnayan lamang sa akin gamit ang button sa ibaba at magpadala ng mga detalye sa iyong kumpanya at kapital pagtataas ng mga plano. At pansamantala, hangad ko sa iyo ang mahusay na tagumpay!
Makipag-ugnayan sa Amin Mag-sign Up
.jpg)
Rod Turner
CEO ng Manhattan Street Capital
