Paano Magtaas ng Capital Mula sa mga mamumuhunan sa labas ng US gamit ang Reg S - Interactive Clickable Video

Gamitin ang listahan ng Mga Chapters sa ibaba upang piliin ang bahagi ng video na gusto mong panoorin.

chapters:

1. Rod Turner Panimula
2. Pagtanggi sa pananagutan
3. Panimula ng Manhattan Street Capital
4. Agenda ng webinar
5. Ano ang Regulasyon S?
6. Ano ang mga pakinabang ng Reg S
7. Anong mga kumpanya ang pinakaangkop sa paggamit ng Reg S?
8. Konteksto ng regulasyon ng Regulasyon S
9. Iskedyul ng Regulasyon S
10. Paano i-market ang iyong Reg S
11. Halaga ng pagpapadaloy ng Reg S
12. Pagkatubig ng mga namumuhunan ng Reg S
13. Q&A - Hindi ba totoo na ang mga di-US na mamumuhunan ay maaaring mamuhunan sa anumang alok sa US?
14. Q&A - Mayroon bang limitasyon sa halaga ng mga pondo na maaaring makalikom sa isang Reg S?
15. Q&A - Mayroon bang sukat o saklaw ng kita para sa mga kumpanya upang makalikom ng pera?
16. Q&A - Magagawa ba ang pagbabayad para sa mga share gamit ang gateway ng pagbabayad ng cryptocurrency?
17. Q&A - Gaano ka kadalas nakakita ng isang kliyente na tumanggap ng credit card para sa isang pagbabayad sa subscription pagkatapos ay nakita ang hindi pagkakaunawaan sa cardholder o kung hindi man ay naghahangad na kanselahin ang pagbili?
18. Q&A - Mayroon ba akong panuntunan para sa kung magkano ang ibinabadyet para i-market at iaalok?
19. Q&A - Paano mo, paano ibubuo ng isang kumpanya ang isang alok upang magbigay ng diskwento sa dami?
20. Q&A - Mas gusto ba ng mga dayuhang mamumuhunan na matanggap ang kanilang mga bahagi sa form ng sertipiko o okay ba sila sa electronic?
21. Q&A - Ang 409A ba ay karaniwang ginagamit para sa pagtatasa ng negosyo?
22. Balutin

Makipag-ugnayan sa Amin Mag-sign Up

Mensahe mula kay Rod: Nagkamali ako ng pagtatakda ng aking naitala na pag-zoom na tingnan ang maling paraan na nagbawas sa kalidad ng pag-record ng video. Salamat sa iyong pag-unawa!

Ang MSC ay hindi isang law firm, valuation service, underwriter, broker-dealer, o Pamagat III crowdfunding portal at hindi kami nakikilahok sa anumang mga aktibidad na nangangailangan ng anumang naturang pagpaparehistro. Hindi kami nagbibigay ng payo tungkol sa pamumuhunan. Ang MSC ay hindi nagtatayo ng mga transaksyon. Huwag bigyang kahulugan ang anumang payo mula sa kawani ng MSC bilang isang kapalit ng payo mula sa mga nagbibigay ng serbisyo sa mga propesyong ito.

Rod Turner

Si Rod Turner ay ang nagtatag at CEO ng Manhattan Street Capital, ang # 1 na paglago ng Capital na serbisyo para sa mga mature na pagsisimula at mga nasa kalakhang kumpanya upang makalikom ng kapital gamit ang Regulasyon A +. Ginampanan ni Turner ang pangunahing papel sa pagbuo ng mga matagumpay na kumpanya kabilang ang Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Pakikipagsapalaran sa Kaalaman, at marami pa. Siya ay may karanasan na namumuhunan na nagtayo ng isang Venture Capital na negosyo (Irvine Ventures) at gumawa ng mga pamumuhunan ng anghel at mezzanine sa mga kumpanya tulad ng Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, at eASIC.

[protektado ng email]

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.

Kaugnay na Nilalaman:

Magkano ang nag-aalok ng regulasyon S gastos?
Timeline para sa isang alok ng Reg S
Timeline para sa isang Reg D/Reg S STO sa pamamagitan ng convertible notes

ANG TRANSCRIPT NG TEXT NA ITO AY MAY MGA ERRORS DITO NA DINING DAHIL NG SPEECH-TO-TEXT CONVERSION SOFTWARE NA GINAMIT NAMIN. HUWAG MAGASA SA TEKSTO UPANG TANGGOL. PANOORIN ANG MGA RELEVANT NA BAHAGI NG VIDEO UPANG MAAARING MASIGURADONG MAY IMPORMATANG IMPORMASYON. HUWAG MAGASA SA TRANSCRIPTION NG TEXT NA ITO UPANG TANGGOL O MAGPUNLARO SA MGA PAHAYAG O KUNG AYUN NG MGA NAGLALAHAD. 

Maligayang pagdating sa lahat. Ang pangalan ko ay Rod Turner. Ako ang presenter ngayon. Ako ang presidente ng Tagapagtatag ng Manhattan Street Capital. Salamat Akos sa pinagsama-samang lahat. Akos is co-hosting the session, and as I said earlier, we will be, we are recording the session. Gagawa kami ng isang blog post nito, at magpapadala kami ng na-edit na bersyon ng video. Kung may mga pagkakamali man ako, itatama namin ang mga ito, itama ang mga pagkakamaling iyon bago namin ipadala ang video. At gusto kong bigyan ka ng legal na disclaimer bago ako pumasok sa iba pang bahagi, ang nilalaman dito. Hindi kami isang broker dealer. Hindi kami isang halaga, hindi kami mga propesyonal sa pagpapahalaga, hindi kami mga abogado ng securities. Kaya ang sinasabi ko dito ay naglalarawan ako para sa mga negosyante ng isang paraan upang makalikom ng pera sa pamamagitan ng, sa pamamagitan ng isang reg A plus. Dito, sa talakayang ito, binibigyan kita ng maraming gabay sa abot ng aking makakaya.

Hindi ko kinakatawan ang aking sarili na maging alinman sa iba pang mga propesyonal, kaya dapat mong suriin ang lahat ng sinasabi ko upang mapatunayan ito. Ngunit ibinibigay ko sa iyo bilang ang, ang pinakamahusay na impormasyon na magagawa ko, na kasing-tumpak ng mayroon ako, at sa palagay ko ay makikita mo itong nagbibigay-kaalaman. Ang aking background sa madaling sabi, at pagkatapos ay bibigyan kita ng isang, isang maikling background sa Manhattan Street Capital. Sinimulan ko ang aking karera sa UK bilang isang apprentice at pagkatapos ay isang propesyonal na electrical engineer sa isang nuclear power station. At pagkatapos ay lumipat ako sa mga computer sa UK upang mas mabilis na umunlad ang aking karera. Pagkatapos ay lumipat ako sa US upang makakuha ng mas magandang panahon at magkaroon ng mas magandang, mas pang-ekonomiyang pagkakataon. At pagkatapos ay naayos ko na ang aking berdeng card, lumipat ako sa aking unang high-tech na startup na kumpanya. Kaya't nagawa ko na, bago ang Manhattan Street Capital, naging pangunahing tagapagtatag ako o isang pangunahing nangungunang executive sa anim na matagumpay na high-tech na startup na kumpanya.

Kung saan ang matagumpay ay nangangahulugang ibinenta namin ang mga ito para sa isang tubo, o ipinahayag namin ang mga ito sa publiko. Dalawa sa mga iyon ay mga IPO ng NASDAQ. Ang isa ay si Ashton Tate, bumabalik sa mahabang panahon na Ginawa ni Ashton Tate ang dBase, at ako ang ika-12 empleyado ng kumpanyang iyon. Binuo namin ito upang maging nangungunang database provider sa merkado sa Microcomputers noong dekada otsenta. Nagpunta kami sa publiko noong unang bahagi ng dekada otsenta. Bise presidente ako ng kumpanya noong mga unang araw, at aktwal na anim na buwan, pinapatakbo ko ang lahat maliban sa pananalapi dahil walang ibang tao doon na maaaring italaga ng mga tagapagtatag at maaaring italaga ng CEO. At pagkatapos ay binuo nila ang natitirang bahagi ng koponan. At pagkatapos ay isa pang kumpanya na nagawa ko na higit pa, medyo mas bago, ngunit hindi na mas kamakailang ngayon, ay ang Symantec. Symantec, ang mga gumagawa ng Norton Antivirus. Isa ako sa mga naunang executive para sa responsable para sa marketing, pamamahala ng produkto at pagbebenta at internasyonal na negosyo mula sa simula bago kami nagkaroon ng produkto hanggang noong nagsimula kaming gumawa ng mga acquisition at pinalago ang kumpanya sa pamamagitan ng pagkuha, kinuha ang kumpanya sa publiko.

At ako, ang aking koponan ay naglunsad ng Norton Antivirus. Nang makuha ang negosyong Norton, binuo na namin ang Norton antivirus sa loob ng Symantec, at nabigyan namin ito ng wastong label na Norton Antivirus sa kagandahang-loob ng kumbinasyong iyon. Anyway, sobrang saya niyan. Kaya ang aking background ay may kaugnayan bilang isang high tech executive na nagtaas ng venture capital, nakagawa ng mga IPO, at iyon ang bahagi ng dahilan kung bakit ko inilunsad ang kumpanyang ito. Kaya Manhattan Street Capital. Ako, na-set up ko ang kumpanyang ito noong 2015 dahil sa regulasyon A plus, na isang napaka-kapaki-pakinabang na sistema ng panuntunan. At talagang kilala ko ang securities attorney na nasa SEC noong siya ay nag-draft ng Regulation S na kawili-wili na malinaw naman ang paksa para sa araw na ito. Inirerekomenda kong gamitin mo ang view ng speaker sa mga opsyon na mayroon ka para sa pagtingin sa webinar na ito.

At maaari kang mag-post ng mga tanong gamit ang chat anumang oras. At kapag natapos ko ang aking mga inihandang pangungusap, balak kong sagutin ang mga tanong pareho sa mga tuntunin ng, alam mo, sa pamamagitan ng pagkakasunud-sunod ng pag-post ng mga tanong pati na rin kung saan ako maaaring magdagdag ng halaga. Alam mo, kung ito ay isang hindi tiyak na tanong o isang hindi ko talaga madagdagan ng halaga, ilalagay ko ito bilang isang mas mababang priyoridad. But then we'll do, we'll have that q and a session at the after the prepared speech prepared remarks. At muli, ire-record namin ang session na ito at magpapadala ng recording. Ang paksa ay kung paano makalikom ng kapital online mula sa mga namumuhunan sa labas ng US sa pamamagitan ng regulasyon S At sasabihin ko kung ano ang regs reg, excuse me, ano ang regs? Ano ang mga pakinabang nito? Anong mga kumpanya ang pinakaangkop na gumamit ng instrumentong ito? Ano ang regulatory, regulatory context? Pasensya na, schedule ko sa iyo ang timeline. Paano i-market ang isang Reg S kung ano ang mga gastos. Minimum na maximum na uri ng pagtaas ng kapital, pagkatubig pagkatapos ng pag-aalok. Iyan ang mga paksang tatalakayin ko. At pagkatapos ay ang Q at A. Kaya ano ang Reg A? Reg S ito ay isang regulasyon ng SEC. Narinig mo na ang Reg D, narinig mo na ang Reg A plus, alam mo, ng S one IPOs. Ang Regulasyon S ay partikular na idinisenyo upang bigyang-daan ang mga kumpanya ng US na makalikom ng pera sa labas ng US at mga kumpanyang hindi US upang makalikom ng pera sa labas ng US sa paraang sumusunod.

Ito, ang ilan sa mga ito ay kagiliw-giliw na mga katangian, ang mga mamumuhunan ay hindi kailangang maging akreditado. Kaya ang mga mamumuhunan sa anumang antas ng kayamanan ay pinapayagang mamuhunan sa pamamagitan ng Reg S. Sa abot ng SEC, maaari kang makalikom ng pera sa pamamagitan ng Reg s offline o online na may pangkalahatang pangangalap o iba pang mga pamamaraan. Masasabi kong kawili-wili, pinahihintulutan ka ng SEC na bayaran ang mga hindi US na broker sa pamamagitan ng mga regulasyong nalalapat sa kanilang mga bansa nang, alam mo, sa loob ng dahilan. Siyempre, maaaring mayroong ilang mga kakaibang pagbubukod doon, ngunit may mga regulasyong kapaligiran sa lugar sa France, sa uk, Germany, at hangga't maaari mong gamitin ang mga broker na nagtatrabaho sa pamamagitan ng kanilang mga pamamaraan at at, at binabayaran sila nang naaayon. . Ang mga bentahe ng reg ay marahil ang pinakamalaki sa aking pananaw ay ito ay sumusunod sa SEC. Kaya sa labas ng US kapwa para sa mga mamumuhunan at para sa talagang para sa, para sa mga mamumuhunan at para sa tagapagbigay para sa kumpanyang nag-isyu, maaaring maging lubhang kapaki-pakinabang ang paggamit ng isang regulasyong sumusunod sa SEC dahil ang SEC ay lubos na iginagalang sa buong mundo, bilang, sa pagkakaalam natin.

At ang katotohanan na ang mga hindi akreditadong mamumuhunan ay pinapayagang mamuhunan. Hindi nila kailangang patunayan na mayaman sila dahil hindi nila kailangang maging mayaman. Iyan ay isang malaking kalamangan sa buong mundo, ibig sabihin, anumang lehitimong bansa, hindi North Korea, hindi Iran, hindi, alam mo, anumang problema sa estado. Malinaw na hindi Russia sa kasalukuyang konteksto, ngunit mayroong isang ano ba ng maraming mundo na magagamit. At kung ang iyong kumpanya ay may malakas na presensya sa isang partikular na bansa, ang isang taong kilala ko ay napakahusay sa mga unang araw ng Reg a plus na makalikom ng pera sa Pilipinas. 'cause He had a strong, his company had a strong US and Filipino presence. Kaya siyempre ang pamumuhunan ng MAG ay magiging mas mababa kung nagtataas ka ng pera bawat tao sa Pilipinas. Ngunit dahil sa salita ng matematika kaysa sa presensya ng kanyang kumpanya doon, mas madali niyang nakipag-ugnayan sa mga mamumuhunan sa Pilipinas.

At ito ay mas mababang gastos kaysa sa iba pang mga sistema ng regulasyon. Kaya sa paghahambing sa isang reg D, ito ay mas mura. Hindi masyadong mura, ngunit mas mura. At hindi mo kailangang kumuha ng mga mamumuhunan upang i-verify na sila ay akreditado. Kaya iyon ay isang magandang hakbang na nagpapagaan sa paglalakbay ng mamumuhunan pati na rin sa paglalakbay ng nagbigay ng pera. At ito ay mas mabilis na ilunsad kaysa sa isang reg A plus, halimbawa, o isang katulad na S, marahil ay mas mabilis ng kaunti kaysa sa isang Reg D. At tatalakayin natin ang ilang konteksto sa paligid nito sa ibang pagkakataon sa session na ito. Kaya kung anong mga kumpanya ang pinakaangkop sa paggamit ng Reg S Katulad ng mga uri ng kumpanya na angkop sa paglikom ng pera online sa pamamagitan ng Reg a plus, o regulasyon ng crowdfunding. Sa totoo lang, IE kailangan nating madaling ipaliwanag ang kumpanya. Dapat itong maging kaakit-akit, kailangan itong maging kaakit-akit sa paningin.

Sa totoo lang, alam mo, sa kaso ng, alam mo, may ilang mga biotech na kumpanya na nakausap ko kung saan ang kanilang ginagawa ay kahanga-hanga, madiskarteng isang mahusay na akma. Ngunit sa tuwing sinusubukan mong ilarawan ang karamdaman na kanilang ginagamot, ito ay lubhang kasuklam-suklam. Alam mo, maaaring hindi ka makahanap ng isang paraan upang maiparating ito at makipag-usap tungkol dito at manatili ang mga tao, alam mo, sa isang estado na hindi nagsusuka, di ba? Kaya, alam mo, dapat itong maging kasiya-siya sa mata. Kailangang maging posible na gumawa ng isang kaaya-ayang pagtatanghal tungkol dito upang ang mga tao ay manatiling nakatuon, bigyang-pansin. Ito ay dapat, ito ay isang bagay na maaari mong ihatid sa isang online na pahina ng pag-aalok na maaari mong makipag-usap at ilarawan nang tumpak at mas mahirap na maaari mong ilarawan sa isang advertisement. Dahil halos lahat ng outreach ay sa pamamagitan ng social media advertising.

Kaya't ang mga ad sa gitna ng stream ng social media ng isang tao ay kailangang maging nakakahimok at tumpak din na maiparating kung ano ang ginagawa ng kumpanya. Ito ay, at mas mabuti pa, kung, kung ang kumpanya ay may emosyonal na apela at maaaring umapela sa mga pangunahing mamumuhunan sa kalye, alam mo, isang B2B na negosyo na nagbebenta lamang sa mga kumpanyang kumikita ng labis na 500 milyon, ito ay hindi gaanong nakakaengganyo para sa isang pangunahing mamumuhunan sa kalye, depende sa kung ano ang kanilang ginagawa, siyempre maaari itong medyo boring at mahirap ipaliwanag, ngunit, ngunit ang isang kumpanya na, alam mo, sa isang perpektong mundo ay gagawa ng isang cellular phone na magkakaroon ng apat na araw o 10 araw na buhay ng baterya. Ang ganda sana. Gusto kong hindi na kailangang isaksak ang aking, ang aking cell phone, ang mga ganoong bagay. Ang teknolohiya ng baterya, ang mga EV ay isang, isang mas malaking bagay ilang taon na ang nakalipas. Gayundin, ang mga bagay na umaakit sa interes ng consumer, karamihan sa mga online na mamumuhunan ay lalaki.

Kaya ang mga kotse, eroplano, hover craft race cars, alam mo, mga bagay na nakakaakit ng mga device na nakakaakit sa mga tao sa Main Street. At pagkatapos ay kung titingnan mo ang mga kategorya o mga segment na nakakaakit, kahit na sa amin ang Green tech ay nakakakuha ngayon dahil ang kapaligiran ng regulasyon ay ginawa itong pinansiyal na kaakit-akit na gawin o mamuhunan. Marami sa mga kumpanya ng green tech at mga tao ang nakakakuha ng tumaas na pamumura na ang pagbabago ng klima ay totoo at kailangang harapin. Ang mga kumpanya ng biotech, gen ay may posibilidad na mahusay na gawin online dahil ang kanilang gen, maaari silang maging napaka-engaging at kaakit-akit. Nais ng mga tao na bumoto gamit ang kanilang mga paa. Maaari nilang sabihin sa kanilang mga kaibigan at pamilya. Maaaring sinasabi lang nila sa kanilang sarili na tinatapik nila ang kanilang sarili, na bumuboto sila gamit ang kanilang mga paa at sinusuportahan ang isang kumpanya na gumagawa ng isang bagay na lubhang kapaki-pakinabang. Mga kumpanya ng real estate, dahil naiintindihan ng mga tao ang real estate.

Sasagutin ko ang mga tanong sa ibang pagkakataon, ngunit magpatuloy at ilagay ang mga ito. Nakita kong may isang tanong na pinost ni Carl. Oo, ang mga kumpanya ng real estate, artificial intelligence, courtesy of chat GPT at kung ano, ano, alam mo, ang pinabilis, ang pinahusay na kamalayan ngayon sa mga robotics na dumarating, nagiging mas kapana-panabik, potensyal na mas kawili-wili dahil sa kung ano ang ginagawa ni Tesla at iba pa. Oo, kaya kahit ano, na nagpapakita ng magagandang senyales ng aktibidad, ngunit iyon ay magandang halimbawa ng sa, ng mga kumpanyang nagpapahiram sa kanilang sarili sa online na pagtaas. Ang negosyo sa consumer ay mas madali kaysa sa negosyo sa negosyo, ngunit may ilan, may ilang kumpanya na matagumpay nating mai-market na negosyo sa negosyo mula sa isang kapaligiran ng regulasyon. Ilang mahahalagang bagay na dapat malaman. Sinasabi ng SEC na maaari tayong makalikom ng pera saanman sa buong mundo, ito man ay isang kumpanya sa US o isang kumpanyang hindi US, na ginagawa ito sa pamamagitan ng Reg S.

Hindi iyon nangangahulugan na ang UK o ang French regulators, ang kanilang mga katumbas na SEC ay gustong-gusto o, o matutuwa sa iyong paglikom ng pera sa kanilang mga bansa. Kaya, alam mo, doon, mayroong isang elemento ng panganib, di ba? Kung aktibo kang makalikom ng pera sa mga bansang iyon, sa, sa anumang bansa na sapat na sopistikado na mayroon silang sariling SEC equivalent regulator, maaari silang magprotesta at hilingin sa iyo na ihinto ang pangangalap ng pera. Hindi pa namin iyon naganap minsan, ngunit maaaring mangyari iyon. Kaya mayroon, malinaw na may panganib na maaaring hindi aprubahan ng lokal na regulator, ngunit sa maraming bansa, ang mga lokal na regulator ay hindi lubusang naitatag. At sa mga bansang tulad ng Dubai, na higit sa lahat ay masasabi kong hindi gaanong regulated na merkado, mayroon silang mga regulasyon, ngunit ito ay isang hindi gaanong regulated na merkado at mayroong maraming pera na na-deploy sa mga startup na kumpanya. Ayos ang online doon. At malinaw na may iba pang mga halimbawa.

Kaya kapag nakalikom kami ng pera, ito ang mga uri ng mga bagay na kailangan mong pangasiwaan mula sa pananaw sa pagsunod sa SEC. Dapat mayroon tayong, dapat nating malaman ang impormasyon ng iyong customer. Dapat nating malaman ang pagkakakilanlan ng mamumuhunan nang walang kalabuan, at dapat silang pumasa sa mga pagsusuri sa anti-money laundering test. Kaya ginagawa namin ang lahat ng mga bagay na ito sa aming platform ng website para sa paglikom ng pera, ngunit iyon ay mga kinakailangan. At muli, ang mga hindi kinikilalang mamumuhunan, kinikilalang mamumuhunan, at mga institusyon ay maaaring mamuhunan lahat sa pamamagitan ng Reg S at ito ay lehitimong mag-alok ng mas mahusay na pagpapahalaga sa mga mamumuhunan na naglalagay ng mas malaking halaga ng pera. Kaya maaari mong gawin iyon, sa palagay ko ay maaaring napakalinaw, ngunit magagawa mo iyon sa pamamagitan ng isang online na pagtaas at maaari rin naming suportahan iyon. Ngunit muli, hindi lamang ako nagsisikap na ibenta ang aking kumpanya dito, malinaw naman, ako ay nagtatayo ng aking kumpanya nang hindi direkta. Ang isang bagay na dapat alalahanin kung ikaw ay isang kumpanya sa US ay mayroong isang bagay na tinatawag na Seksyon 12 G, kung saan kung mayroon kang masyadong maraming mamumuhunan sa ilang partikular na sitwasyon, mapipilitan ka ng SEC na irehistro ang iyong kumpanya at maghain ng quarterly PCA o B auditors .

May mga lehitimong paraan para ipagpaliban o pigilan iyon. Hindi ko na isasaalang-alang ang lahat ng detalye nito sa ngayon, ngunit iyon ay isang hadlang para sa aming mga kumpanya na dapat malaman. At, at, at siyempre, kung gagawin mo, kung gagawa ka ng mga hakbang upang maiwasan na maging problema, kailangan mong gawin ang mga hakbang na iyon sa lehitimong paraan. Muli, walang oras dito upang ilarawan iyon, ngunit maaari ko na kung kinakailangan na saklawin iyon. Kailangan mo ng pribadong placement memorandum o katulad nito, ang isang Reg D na alok ay nangangailangan ng pribadong placement memorandum. At talagang kailangan mo ng isang katulad na dokumento para sa Reg S. At sa kaso kung saan ipinares namin ang isang Reg S sa isang Reg D, na karaniwan dahil sila ay natural, sila ay natural na nakikipagtulungan, nakikipagtulungan, sila ay natural na nagpapaganda ng isa. isa pa. Tapos kapag meron na tayong Reg D, alam mo na, baka 2% ng dokumento ang kailangang palitan, siguro 3% para gawing Reg S variation.

Kaya't hindi magastos na gawin ito kapag nakuha mo na ang Reg D, ngunit kung gumagawa ka lamang ng Reg S sa teknikal na paraan maaari kang makatakas gamit ang isang mas magaan na dokumento, ngunit hindi ko inirerekomenda na gusto mong magkaroon ng lahat ng tamang legal na proteksyon sa lugar. At ang mga salik sa panganib, halimbawa, ang pagkakaroon ng mga komprehensibong salik ng panganib na isiniwalat sa iyong dokumentasyon ay isang mahusay na paraan, kapwa upang ipaalam sa mga mamumuhunan kung ano ang kanilang pinapasok, ngunit upang mabawasan, makabuluhang bawasan ang legal na pagkakalantad sa hinaharap. Kaya gusto mo ng dokumentong tulad ng PPM at alam mo ang gastos na ito, ngunit hindi ito mahirap at hindi mo kailangang mag-file sa SEC at humingi ng pahintulot. Hindi mo talaga kailangang i-file ang Reg S sa SEC, siyempre, sila ay may karapatan sa lahat ng oras na siyasatin ang lahat ng iyong ginagawa, nasaan man ang iyong kumpanya, kahit kailan, kapag gumagamit ka ng isang regulasyon na kanilang ipinapahayag. . Kaya kung samakatuwid, siyempre, dapat palaging tiyakin na isasagawa ang mga handog na ito sa wastong paraan upang ang SEC kung susuriin nila ito ay magiging masaya dito.

Ang pagkakaroon ng transfer agent ay tumutulong sa iyo na hindi kinakailangan, ngunit kapag nakakuha ka ng maraming mamumuhunan, talagang hindi mo nais na makitungo sa maraming mamumuhunan at mga isyu sa housekeeping at isang tao na naglilipat ng kanilang, ang kanilang kapaki-pakinabang na interes sa iyong stock sa kanilang trust fund o iba pa. , tiwala ng pamilya. Kaya lumipat sa iskedyul para sa mga reg. Hayaan mo lang akong sagutin ang mga tanong na mayroon tayo. Wala akong papasukin, sasagutin ko ang mga sagot na iyon mamaya. Sasagutin ko ang dalawang tanong na iyon mamaya. Ngunit ang mga ito ay magandang tanong. salamat po. Kaya mag-iskedyul nang matalino habang sa teoryang kaya mo, alam mo, dapat mong magawa ang mga bagay na ito, alam mo, limang araw gamit ang AI o isang bagay. Sa totoo lang, kailangan ng oras upang, upang mailunsad ang mga handog na ito dahil may mga desisyon na dapat gawin, may dokumentasyon na dapat gawin, maaaring may mga resolusyon ng board na kailangan. Ang mga bagay na iyon ay nangangailangan ng oras.

Kaya't masasabi kong anim na linggo mula sa pagpindot sa start button hanggang sa pagiging live at pagsisimulang makalikom ng pera ay isang makatwirang makatwirang timeframe. Maaari mong gawin ito nang mas mabilis, siyempre, ngunit sa palagay ko ang anim na linggo ay, ay makatwiran sa oras na iyon. Inihahanda mo ang dokumentong uri ng PPM at tinitiyak na ang klase ng stock na iyong ibinibigay ay pinahintulutan, nakukuha ang lahat ng dokumento sa ganoong paraan, isinulat ang legal, ang paglalarawan ng negosyo nang maayos sa uri ng dokumento ng PPM. At bilang, bilang mahalaga ang marketing agency ay pinirmahan, ay naka-sign up, alam mo, ipapakilala namin ang ahensya sa pag-aakalang sila ay nagtutulungan kami, at na ang, ang ahensya ay kailangang dalhin sa bilis sa lahat ng mga nuances ng negosyo. Pagkatapos ay kailangan nilang gumawa ng tamang pagmemensahe. Ang mga video na video ay kailangang gawin, ang mga graphics ay kailangang gawin, ang nakakahimok na nilalaman na lehitimo, ibig sabihin, ang mga pass muster mula sa isang regulatory standpoint ay kailangang gawin. Kaya mayroon kang magandang magandang pahina ng pag-aalok. Mayroon kang nakasulat na mga email, mayroon kang inihanda na nilalaman sa advertising, lahat sa loob ng anim na linggong window. At iyon ay isang makatwirang oras. Isang online na social media advertising account ang naka-set up.

Isang mahalagang bagay na dapat malaman na hindi ko alam, sa mga taong tumatawag, hindi ko alam kung sino sa inyo ang may karanasang makalikom ng pera online kumpara sa hindi. Ngunit ang katotohanan ng bagay ay, kapag inilunsad mo ang paunang advertising outreach, ang tanging alam namin ay hindi namin alam nang eksakto kung aling mga ad kung aling pagmemensahe at kung aling mga target na madla ang magiging pinakamahusay. Kaya't hindi ka gumagastos ng maraming pera sa mga unang linggo dahil hindi makatwiran na umihip ng maraming pera nang hindi epektibo. Ano ang makatuwiran ay ang mabilis na pagsasaayos ng nilalaman, pagtukoy kung ano ang gumagana at pag-optimize at pag-optimize at karagdagang pag-optimize. At pagkatapos ay habang tumataas ang kahusayan, gumagawa kami ng prospect funnel. Gumagawa kami ng momentum. Ang mga tao ay namumuhunan mula sa simula, depende sa kung gaano kahusay ang paunang marketing outreach.

Ngunit magkaroon ng kamalayan na hindi mo ito sisimulan at itataas kaagad ang malaking pera. Ito ay isang paglalakbay upang makakuha ng kahusayan sa mga unang linggo at talagang sa unang bahagi ng ilang buwan upang gusto mong gumastos ng mas maraming pera upang makakuha ng mas maraming pera kapag ang kahusayan ay mababa. Hindi mo gustong gumastos ng maraming pera ayon sa kahulugan. Kaya kilalanin ang rampa. Alam mo, hindi ka makakataas, sabihin nating naglulunsad ka ng bagong alok at ito ay isang nakakahimok na kumpanya at gusto mong makalikom, sabihin, $16 milyon. Ang pagpili lang ng numero sa, upang ipagpalagay na maaari kang makalikom ng $16 milyon, sa unang walong linggo pagkatapos mong mag-live para mag-live ay walang muwang. Napaka muwang. Maliban na lang kung mayroon kang maluwalhating masaya na fan base at customer base na naghahabol ng kaunti upang makapasok sa iyong kumpanya kung saan, kung gayon, siyempre anumang bagay ay maaaring mangyari.

Ngunit sa isang mas normal na sitwasyon kung saan wala tayong, isang umiiral na fan base at umiiral na base ng mamumuhunan o base ng customer na talagang kalugud-lugod, kailangan nating buuin ang lahat ng momentum na iyon mula sa simula. Magtatagal, tama? At ito ay isang paglalakbay at ito ay isang prosesong pang-edukasyon na may pare-pareho, may pare-pareho, may regular na mga update, perpektong lingguhang mga update upang ipaalam sa mga tao sa prospect funnel na maaaring namuhunan ng katamtamang halaga at isinasaalang-alang ang pamumuhunan ng higit pa na mayroon o hindi pa namuhunan , pero maging prospect na lang. Ito ay isang paglalakbay upang makuha ang, upang, upang makakuha ng higit pa sa kanila at upang makakuha ng higit pa sa kanila upang mamuhunan sa pamamagitan ng pagtiyak sa kanila at paghahatid ng higit at higit pang nilalaman upang ipakita, upang ipakita ang katotohanan at ang kredibilidad ng kumpanya at mahalagang itulak ang mga ito ang linya.

Mayroong panloob na pagsisikap sa pagbebenta na kailangang gawin sa lahat ng online na pagtaas na ito. Kaya kailangan ng isang tao na gumagawa ng telepono. Kailangang may tumutugon sa mga email at mag-post ng mga tugon sa mga komento sa social media. Ang isa sa mga magagandang bagay tungkol sa social media advertising para sa mga online na alok ay ang pagbabahagi ng mga ad at nakakakuha kami ng mga positibong komento, ngunit nakakakuha din kami ng mga negatibong komento. Mayroong isang tiyak na porsyento ng populasyon sa buong mundo na gustong maging, hindi ko alam kung pinondohan sila ng mga kakumpitensya o kung sila ay mga lason lamang na tao na gustong lasunin ang balon, at hindi mo sila basta-basta. , kailangan mong tumugon sa kanila. Kung ito ay irrelevant, po political nonsense or other nonsense, you can delete it. Ngunit kung ito ay may kaugnayan sa pag-aalok ng mga tanong o mga pahayag na kanilang ginawa, kailangan mong tumugon sa kanila sa positibong paraan. At nangangailangan iyon ng oras. Mayroon akong, alam mo, nagkaroon ako ng ilang, ng mga kliyente ng issuer kung saan nagrereklamo sila na masyadong tumatagal, ngunit nakakakuha sila ng daan-daang positibong komento at nagbabahagi ng lahat ng uri ng magagandang bagay. Kapag nangyari iyon, ito ay isang bagay ng kagandahan dahil pinalalakas nito ang pagiging epektibo ng advertising.

Okay? Kaya ginugol ko ang pag-asa ng isang pagtaas sa kahusayan habang pinagsama ang iskedyul at marketing. Ngayon lumipat ako sa marketing. Kaya sa isang Reg ay pinapayagan kang tumawag sa iyong mga kaibigan, pinapayagan kang makipagkita sa kanila, pinapayagan kang ipakita sa kanila sa salita, personal. Pinapayagan kang gumawa ng pangkalahatang pangangalap online sa labas ng amin na hindi ka pinapayagang mag-solicit sa mga namumuhunan sa US partikular. Bawal kang gawin yun. Ayaw ng SEC sa iyo o sa iyo sa tulong namin o ayaw naming tinutukso ang mga mamumuhunan sa US na hindi akreditado na magpanggap na hindi taga-US para mamuhunan sa iyong kumpanya, tama ba? Kaya kailangan nating siguraduhin na hindi tayo lalampas sa linyang iyon. Ngunit kung hindi, ang internasyonal na pangangalap sa mga lehitimong merkado ay ganap, ganap na pinapayagan. Ito ay halos palaging magiging social media. Siyempre, maaari mong gamitin ang email kung mayroon kang magagandang listahan ng mga kaibigan, mga nauugnay na contact.

Karaniwang hindi gumagana ang malamig na pag-email. Ngunit may ilang mga pagbubukod. Ibig kong sabihin, nakikipagtulungan kami sa isang napakatalino na kumpanya ng pagsisimula ng email, kumpanya sa maagang yugto kung saan ginagamit nila ang chat GPT nang matalino at patayo silang pinagsama, kaya hindi sila umaasa sa mga bagay tulad ng MailChimp. At gumagamit sila ng mga matatalinong pamamaraan upang makagawa ng malamig na pangangalap sa pamamagitan ng email, na gumagana. Kaya maaari itong maging napaka-epektibo sa gastos kapag ito ay ginawa nang maayos. Ngunit aking diyos, nakakita ba ako ng maraming nabigong pagsisikap na gawin ito? Ang pagrenta ng mga listahan at pagbili ng mga listahan sa pangkalahatan ay hindi gumagana. Ito ang tanging pagbubukod na nakita ko sa siyam at kalahating taon mula nang ilunsad ko ang kumpanyang ito.

Ang mga platform ng social media ay nag-iiba depende sa bansa, siyempre. Kaya iyon ay isang mahalagang bahagi ng outreach. At samakatuwid kailangan namin ng isa o higit pang mga ahensya sa marketing na may kakayahang magsagawa ng, na may kasanayan sa bansa. At depende sa mga bansa, depende sa mga market na tina-target namin. Ang mga patuloy na email sa mga prospect na mayroon kami, nakaipon kami ng listahan ng inaasam-asam. Kaya isipin ang senaryo na ito. Ang isang tao ay nasa kanilang stream sa social media o nakatanggap sila ng isang email at ginagawa silang sapat na interesado upang pumunta sa pahina ng pag-aalok. At kung gusto nila ito upang manatili sa paligid, maaari nilang i-click ang Matuto nang higit pa o ang invest now na button upang tingnan ito nang higit pa. Kung gagawin nila iyon, kailangan nilang ibigay man lang sa amin ang kanilang email para sa kanila, para malaman natin kung sino sila para ma-follow up natin sa pamamagitan ng email para i-promote ang alok sa kanila.

Kaya ngayon ay mayroon na tayong lumalaking prospect funnel, at ang halaga ng pagkuha ng mga lead na iyon ay isang bagay na napakaagang yugto, na masusukat natin na, alam mo, ang palugit ng gastos na iyon ay napakahalaga dahil ito ay, ito ay isang tagapagpahiwatig kung gaano kabisa ang, ang outreach ay, tama? Kung ito ay masyadong mahal, alam namin na hindi ito gumagana kaagad. Hindi namin kailangang gumastos ng maraming edad upang malaman iyon. Kailangan natin itong baguhin kaagad. Kaya ang pag-advertise, pag-email outreach, at pagkatapos ay sa totoo lang, ikaw, ikaw, alam mo, nagse-set up kami ng isang automated na pagkakasunud-sunod ng mga email tulad ng apat o limang email na napupunta sa bawat bagong inaasam-asam at isang maingat na na-time na pagkakasunud-sunod. Ngunit bilang karagdagan, ang mga lingguhang pag-update sa email upang magdagdag ng laman sa buto, upang bumuo ng kredibilidad, sa perpektong paraan kasama ang tagapagsalita, na karaniwang magiging CEO na nagsasalita sa camera 45 segundo hanggang ika-92 na uri ng mga video na may update sa isang napaka-bukas na istilong kimono. Alam mo, upang makipag-ugnayan at tr at bumuo ng tiwala sa madla. Hindi namin nais na nagbebenta lamang, gusto naming magkaroon ng isang bukas na istilo ng kimono kung saan makikita mo bilang tao, nakikita mo bilang tunay at tunay.

Kaya ang mga uri na iyon sa paglipas ng panahon, habang nagpapatuloy tayo sa pag-aalok, ang mga email na iyon ang nagiging pangunahing pinagmumulan ng pamumuhunan dahil tayo, patuloy tayong nagdadala ng mga mamumuhunan doon. Mayroong patuloy na porsyento sa kanila na namumuhunan online, ngunit ang pag-email sa listahang ito ng inaasahang pagkakataon, pagkuha ng kanilang, kanilang tiwala, pag-abiso sa kanila tungkol sa pagtaas ng presyo ng bahagi na paparating na, ang mga ganitong uri ng aktibidad ay nagdudulot ng maraming, ng conversion. Siyempre, ang pahina ng pag-aalok ay dapat na nakakahimok. Alam mo, maaaring mayroon kaming dalawa o tatlong variation ng page ng pag-aalok ng bayad sa mga unang linggo, maaga, at mas matagal pa. Maaaring tayo, maaari nating gawin, maaari tayong magkaroon ng dalawang bersyon ng page ng pag-aalok na may isang hanay ng mga ad na nagdadala ng audience para sa bersyong ito at isa pang hanay ng mga ad na nagdadala ng audience para sa iba pang bersyon kung saan ang lead na pagmemensahe sa bawat isa. iba ang page. Siyempre, ang kabuuang nilalaman ay palaging naroroon, ngunit ang lead na pagmemensahe ay kailangang umayon sa advertising. Kaya posibleng magkaroon ng maraming landing page na may parehong daloy ng pamumuhunan sa backend, at maaaring gumana nang mahusay kapag, kapag naaangkop, naaangkop ito.

Karaniwang magagawa ng mga tao, sa buong mundo, alam mo, hindi ka madaling gumamit ng bank transfer, na wala kaming potensyal na CH sa labas ng amin Kaya ang credit card, debit card at wire transfer ang mga pangunahing sasakyan sa pamumuhunan, napakabihirang mga eksepsiyon doon . Ngunit sa mga araw na ito, alam mo, kapag kami ay nagmemerkado sa tamang mga madla, ginagamit nila ang kanilang mga smartphone upang mamuhunan, tama ba? Animnapu't lima, pitumpu, pitumpu't 5% ng pera ang talagang ipupuhunan sa isang smartphone sa mga araw na ito. Hindi naman ganyan dati, alam mo, ilang taon na ang nakakaraan. Ngunit ngayon ay ganoon na. At ang debit credit card ay ang pinakamadaling paraan para mamuhunan ang mga mamumuhunang iyon. Mga Gastos, Kaya ang mga gastos sa front end sa isang Reg ay karaniwang mas mababa kaysa sa iba pang mga uri ng mga alok. Gaya ng nabanggit ko kanina, marahil ang pinakamababang halaga ng pagpasok para sa isang magandang PPM para sa isang Reg S ay magiging humigit-kumulang $10,000, maliban kung mayroon ka nang isa na binuo mo na para sa ilang katulad na layunin, kung saan ang repurposing na ito ay magiging mas mura, maaaring mas malaki ang halaga nito.

Alam mo, maaari mong gawin itong hindi kapani-paniwalang kumplikado at komprehensibo, pagkatapos ay mas malaki ang gastos. Alam mo, ito ay maaaring 30 K, ngunit 10 K ay makatwirang set up ng marketing. 25 hanggang 30 5K ay makatwiran depende sa mga detalye ng kung aling ahensya. And so, so the total and the total front loaded expenses, you don't need audited financials to do a reg s as in a Reg D, you don't need audited financials. Ngunit ang kabuuang halaga ng front loading ay maaaring nasa 50 hanggang 70 5K na hanay. Makatotohanan iyon. Nakikipag-usap ako sa isang kumpanya noong nakaraang linggo na medyo nakakahimok talaga, at nakalikom sila ng pera sa isang reg D sa pamamagitan ng direktang paraan, at tinutuklasan nilang gawin ito online kasama namin. At gusto ko ang kumpanya. Ito ay isang medyo nakakahimok na kumpanya. Ito ay may maraming potensyal. So in their case, meron na silang PPM, it's well drafted, you know, so the editing of that is gonna be quick and very inexpensive. buti naman. Tumutulong na makatipid ng oras. Gayunpaman, ang mga bagay sa pagmemensahe at marketing ay kailangang gawin.

So actually the biggest issue I haven't touched on yet, which is the cost of, of conversion, right? Magkano ang halaga ng pag-convert ng mga prospective na mamumuhunan sa mga aktwal na mamumuhunan? Kaya malaki ang pagkakaiba nito. At syempre malaki ang pagkakaiba nito ayon sa bansa. Alam mo, paglabas sa ibang bansa, alam mo, may mga bansa kung saan ang antas ng pagiging sopistikado ng madla ay hindi pa doon, kung saan handa silang mamuhunan online. Alam mo, nagawa na namin na mayroon kaming isang bagay na tinatawag na Manhattan Street Fund, lp, isang venture fund, na ginagamit namin upang mamuhunan sa mga kumpanya paminsan-minsan. At gumawa kami ng mga kagiliw-giliw na pagsubok, i-market ito sa ibang bansa nang ilang sandali, at nakakakuha kami ng kamangha-manghang pakikipag-ugnayan mula sa mga tao, ngunit hihilingin nila sa amin na i-email sa kanila ang package o ipadala sa kanila ang package dahil hindi sila komportable sa aktwal na pamumuhunan online. So obviously na factor yun diba? At nagbabago ito sa paglipas ng panahon.

Ang maturity. Ito, ang online na kaginhawaan ng mga mamumuhunan sa iba't ibang bansa ay umuunlad sa ibang iskedyul. Kaya mga bansa tulad ng uk, Germany, Scandinavia, alam mo, Norway, Switzer, Sweden, Denmark Australia, CA, Canada, kapag ito ay angkop at Dubai, iyon ay mga sweet spot. Ngunit siyempre, kung saan mayroon kang presensya ay magiging isang malaking kadahilanan din. Mabuti na naglalagay ka ng mga tanong. Magaling guys. Ipagpatuloy mo yan. Pupuntahan ko sila sandali. Kumusta tayo sa oras? Kumusta naman tayo? Oo, kaya ang kahusayan sa marketing, babalik doon, mahirap iyon. Ito ay talagang mahalaga. Kaya sa yugtong ito, ako, hindi pa sapat ang nagawa ko, hindi pa sapat ang mga puro reg guesses na maaari ko na lang i-rattle off ang mga numero at bigyan ka, alam mo, mahirap na katotohanan kung ano ang eksaktong mangyayari. At siyempre, hindi ito eksakto sa anumang oras, tama?

Ang iyong kumpanya ay iba pa rin kaysa sa iba pang mga kumpanya. Ngunit sa mga unang araw, makakakuha tayo ng traksyon, makakakuha tayo ng maagang pakikipag-ugnayan, makakakuha tayo ng maagang pamumuhunan sa isang Reg s dahil hindi kailangang maging mayaman ang mga tao upang mamuhunan ng mga tao. Ang mga taong nakikibahagi online sa isang alok ay kailangang maging mga optimista, harapin natin ito, tama ba? Lalo na kung tumitingin sila sa isang com. Ang isang kumpanya na nasa labas ng kanilang bansa, hindi nila ito mahawakan at maramdaman, hindi ka nila talaga binibisita. Kaya likas silang optimista, kadalasan ay lalaki sila. Ngunit gayunpaman, kahit na, alam mo, marami kaming karanasan sa plus investment na aktibidad, at muli, nakikipag-usap kami sa karamihan ng mga lalaki na madla at sila ay mga optimista, kung hindi, hindi nila isasaalang-alang ang pamumuhunan online sa isang kumpanya. Ngunit sa sinabi na, gayunpaman, ang proclivity, ang posibilidad na mamuhunan sila sa isang online na kumpanya na nag-aalok ay nag-iiba ayon sa bansa, at iba pa, at iba pa.

Kaya ano ang ibig sabihin ng lahat ng ito? Sinasabi nito sa akin na aasahan ko na sa unang buwan maaari kang gumastos ng $10,000 sa advertising at maaari kang makalikom ng 10 o 20,000 o $30,000 sa mga pamumuhunan sa unang buwan. Walang garantiya na mangyayari iyon. Ngunit sa isang maayos na inihanda na handog na nakakaakit, na pumasa sa pag-iipon batay sa iba pang mga bagay na inilarawan ko. Iyan ay isang makatwirang inaasahan. Horribly inefficient siyempre, ngunit iyon ang dahilan kung bakit hindi ka gumagastos ng maraming pera sa unang buwan. At habang nakukuha natin ang pag-target at pag-advertise sa ai sa mga social media platform sa bansang ito at sa maraming bansa, ang Facebook at Instagram ay talagang napakahusay na mga sasakyan. Kapag naisagawa na natin ito, kapag nakapasok tayo sa TikTok, ito na ang pinaka-matipid na sasakyan. Ngunit muli, ito, depende sa, sa kung saang bansa tayo naroroon, mayroong iba't ibang mga platform na mahusay sa iba't ibang mga bansa.

Ngunit matagal na paraan upang makarating sa punto, na kailangan natin, tayo, nagsusumikap tayong makuha ang kahusayan hangga't maaari. Kaya't kung makukuha natin ang halaga ng advertising, ang purong media ay gumagastos hanggang sa ibaba ng $10 bawat daan na itinaas, kung gayon dapat tayong maging mabuti dahil mahirap itong makamit. At kung maabot natin iyon, dapat tayong maging mabuti. Syempre, gusto naming ibaba ito. Nagtrabaho kami sa isang biotech na kumpanya sa isang reg a plus konteksto kanina kung saan masaya ang ad agency. At sa totoo lang, medyo masaya ang kumpanya dahil ang halaga ng advertising ay humigit-kumulang walo at kalahating dolyar, $9 bawat isang daang dolyar na itataas. Ito ay hindi masama, ito ay medyo maganda, ngunit nadama ko na maaari naming pataasin ang ante sa pamamagitan ng paggawa ng higit pang mga video ad at ang ahensya ay nag-aatubili. Kaya't hiniling ko sa kumpanya na i-back up ako dito, na ginawa nila, at pagkatapos ay nag-aatubili ang ahensya na dumating at gumawa ng mga video ad at natapos nila ang isang partikular na walong segundong animated na ad na bumaba ang gastos sa $3 at 30 cents bawat daan na itinaas kasama ang nag-iisang ad na iyon.

Iyon ay ganap na nakamamanghang mahusay. Siyempre, hindi ko alam kung aling ad ang pinakamahusay na gagawin. Hindi ko alam kung gaano kahusay ang maaari naming makuha, ngunit pinipilit kong gawin ito, at ang mga resulta ay kahanga-hanga. Kaya lang, ang likas na katangian ng hayop, tama? Ito ay tungkol sa pagpapatupad, pagkamalikhain sa ante. Mid max, mayroong, maaari kang magkaroon ng alam mo, isang zero minimum, ibig sabihin ay maaari mong itakda ang pag-aalok na kung magtataas ka ng $10, maaari kang magsagawa ng escrow close, bakit mo gagawin? Ngunit alam mo, hindi mo kailangang magkaroon ng isang mataas na minimum na halaga ng pamumuhunan maliban kung ikaw ay bibili, kung ikaw ay nakalikom ng pera upang makabili ng isang kumpanya o isang gusali, kung ang presyo ay $10 milyon, kailangan mong magkaroon ng isang $10 milyong halaga ng pagsasara ng escrow, tama ba? Ngunit sa isang paglaki ng diskarte ng kumpanya, na kung ano ang ginagawa ng karamihan sa mga tao pagkatapos ay maaari kang gumuhit ng isang escrow linggo isa, dalawang linggo, at iba pa.

At walang maximum, walang ganap na maximum na halaga na maaari mong itaas sa isang Reg s ang tanging bagay na kailangan mong harapin ay ang bilang ng mga mamumuhunan, na hinawakan ko kanina at ang logistik niyan. Ngunit sa totoo lang, alam mo, karamihan sa mga kumpanyang pumapasok sa mga online na pagtaas na ito ay labis na kinakabahan tungkol sa pagkakaroon ng maraming at maraming mamumuhunan. Ngunit sa totoo lang ang aking karanasan ay ang maraming mamumuhunan ay isang napakagandang bagay at karamihan sa mga mamumuhunan ay hindi umaasa na magkaroon ng isang talakayan sa CEO isang beses sa isang buwan, isang beses sa isang linggo, at iba pa. Karamihan sa mga pangunahing mamumuhunan sa kalye ay naglalagay ng katamtaman, alam mo, ang mas maliliit na halaga ay napakadaling harapin. At talagang nauuwi mo ang lahat ng iyon sa transfer agent. Kung nagbabayad ka ng mga dibidendo o mga pamamahagi ng kita, maaari mo ring gawin iyon sa pamamagitan ng ahente ng paglilipat, nga pala.

Kaya't para gawing simple ang buhay mula sa pananaw sa pagpapatakbo, isang bagay na mahalaga sa alinman sa mga online na pagtaas na ito, ngunit lalo na sa reg S at sa reg a plus, ay ang pagkakaroon ng pinakamababa sa bawat pamumuhunan. Kaya, at, at depende ito sa bansa. If we're raising money, you know, if, if the Philippines was a big target, I haven't recently checked the numbers, but the average income's a lot lower, GDP per capita is a lot lower. Kaya't kung magtatakda ka ng isang minimum na isang libong dolyar, mapapahinto nito ang karamihan sa mga mamumuhunan, tama ba? Sa Pilipinas, siguro ang isang daang dolyar ay isang matalinong numero o $200 sa, sa Pilipinas, kung pupunta ka sa Germany, France mas kaunti, mas mababa kaya France pumunta sa Germany, ang uk, Scandinavia, Australia, less price sensitivity. But you know, bear that in mind, the per the point here is that if you think of this, the, the psychology, somebody's doing something else, they're in their social media stream, they're not thinking about your company, may iba pa silang ginagawa, nakakakita sila ng nakakahimok na ad, nag-click sila dito, pumunta sila sa page ng pag-aalok.

Ito ay sapat na kawili-wili upang makakuha at muling mapanatili, panatilihin ang kanilang interes. Ngayon ay naghahanap sila upang makita, iniisip nila ang tungkol sa pamumuhunan. Kino-convert namin sila mula sa hindi alam at hindi interesado sa sapat na interes upang manatili. Kung bibigyan mo sila ng mataas na minimum na pamumuhunan, tulad ng isang bagay na parang lima o 10 K sa kanila ay parang ganoong halaga ng pera sa kanila sa yugtong ito, ito ay kaswal. Kung mayroon kang ganoong kataas na numero, aalis sila at hindi na babalik. Kailangan nating magkaroon ng sapat na mababang minimum para manatili silang interesado at manatili. Pag-isipan mo yan. Sikolohiya. Oo, ang karaniwang rate, karaniwang kung ano ang nangyayari sa mga online na pagtaas na ito ay ang mga tao ay magsisimula ng isang pamumuhunan, marahil ay kumpletuhin ito sa medyo katamtamang halaga, at pagkatapos ay mananatili silang engaged at sila ay magtataas ng ante at maaari silang pumasok na may ang kanilang retirement account na may mas malaking bilang apat na buwan sa hinaharap.

Okay? Pagkatubig. Kaya ito, malapit na tayong matapos ang aking mga inihandang pahayag. Kaya kami ay tumatakbo nang mas maaga sa iskedyul, na mabuti. Ang oras ko para sa q at a. Ang pagkatubig ay kawili-wili. Kaya isa sa mga bagay na lubos na pinapahalagahan ng SEC ay ito ay para sa mga hindi US na mamumuhunan lamang sa loob ng 12 buwan mula sa punto ng oras kung kailan namumuhunan ang namumuhunan, tama ba? Kaya kapag nakumpleto ang pamumuhunan para sa isang hindi taga-US na tao, hindi sila pinapayagang ibenta ang pamumuhunan na iyon sa isang tao sa US sa loob ng 12 buwan. Kailangang lumipas ang isang 12 buwang window. And you have to make sure na wala kang gagawin para hikayatin o payagan na masira iyon dahil magiging malaking problema iyon. Ngunit pagkatapos ng 12 buwan, ang mga mamumuhunan na iyon ay pinahihintulutan na ibenta ang kanilang mga bahagi sa mga tao sa US at pinapayagan sila sa anumang kaso mula sa simula, hangga't ang SEC ay nababahala, pinapayagan silang ibenta ang kanilang posisyon sa mga taong hindi US kaagad. Hindi para sabihing may marketplace, hindi para sabihing nakalista ka kahit saan, ngunit mula sa pananaw sa pagsunod sa regulasyon ng SEC, ang mga hindi US na taong iyon ay pinapayagan sa unang araw na magbenta sa ibang mga hindi US na tao. Kaya alam mo ang magandang pagkatubig na iyon. At may ilan, maraming palitan na hindi US kung saan maaari mong ilista ang iyong mga securities na may kaugnay na mga paghihigpit na mayroon sila sa mga tuntunin ng bilang ng mga mamumuhunan, halaga ng pera sa sukat ng bangko ng negosyo, na lubhang nakadepende kung alin palitan mo, ikaw ay nagmumuni-muni.

Okay, kaya pupunta ako ngayon sa mga tanong na nai-post ninyo. Magsisimula ako sa tuktok ng listahan. Hindi ba totoo na ang mga mamumuhunan na hindi US ay maaaring mamuhunan sa anumang alok sa US? Oo, totoo iyon. Kaya ang isang hindi US na tao mula sa isang lehitimong bansa wala sa mga hangal na bansa, wala sa, alam mo, inaasahang problemang mga bansa, oo, kung sila ay akreditado, maaari silang mamuhunan sa isang naaangkop na alok ng Reg D. Kung ito ay isang 5 0 6 C o kahit na isang 5 0 6 B sa ilang mga kaso, oo. At maaari silang mamuhunan hangga't ang SEC ay nababahala sa isang reg a plus din. Oo. Ang Reg S lang ay isang mas madaling paraan upang lapitan ang mga namumuhunan sa labas ng amin. Mayroon bang limitasyon sa halaga ng mga pondo na maaaring makalikom sa isang Reg S no cap sa isang Reg D no cap Reg CCF 5 milyon Reg A plus 75 milyon.

Oo, kaya iyon ang sagot. Walang limitasyon na pareho ang marketing ng Reg S, nakuha ba nito ang parehong mga kinakailangan sa pagsunod bilang isang dealer dealer ng Reg CFIA? Hindi. Kaya hindi mo kailangang magkaroon ng isang broker dealer na kasangkot sa isang Reg S na halatang hindi makakatulong ang isang US broker dealer. Ang tanging paraan at hindi mo kailangang gumamit ng Reg CF platform, na isang entity na kinokontrol ng FINRA sa labas ng amin, pinapayagan kang gumamit ng mga finder hangga't ginagamit mo ang mga ito sa lehitimong paraan, at pinapayagan kang gumamit ng hindi- US broker dealers at magbayad sa kanila ng mga komisyon hangga't sinusunod nila ang, ang mga patakaran ng kanilang bansa. Okay? Ngunit ganap na naiiba kaysa sa Reg cf. At hindi mo gagawin, hindi mo gugustuhing gumamit ng isang US broker dealer dahil hindi ka nila matulungan. Pinapayagan lang kaming makalikom ng pera sa pamamagitan ng hindi mula sa mga taong hindi US sa isang alok na Reg S, maaari kang magkaroon ng Reg D na tumatakbo nang magkatulad at ang Reg D ay maaari kang gumamit ng broker dealer para sa Reg D na iyon, ngunit muli, pinipigilan iyon would be the Reg D Chinese wool separated from the Reg S because the Reg D investors have to be accredited and that's you know, medyo masakit sa patunayan, di ba?

Okay. Oo. Isa pang tanong ang nasagot na sabi ni Jim Birch, mayroon bang laki o saklaw ng kita para sa mga kumpanya upang makalikom ng pera? Walang mahirap na listahan tungkol sa laki ng, ang sukat ng kumpanya o, o ang bilang ng mga tao na mayroon ito o ang kakayahang kumita nito. Ito ay isang qua, ito ay, ito ay isang isyu sa kalidad. Gaano kaakit-akit ang kumpanya? Iyon ang mahalaga. Maaari ba tayong matagumpay na makalikom ng pera para dito? Kasi madaling i-explain, appealing, fit strategically, lahat ng obvious, di ba? At ito ay kapana-panabik. Tinutugunan nito ang isang malaking merkado na pinapahalagahan ng mga tao, tama ba? Kaya ang isang kumpanya na gumagawa ng tagumpay sa pananaliksik sa kanser, sa kahulugan, kung sila ay naaprubahan na ng FDA, hindi sila makalikom ng pera sa isang Reg S ngayon. Magkakaroon na sila, alam mo, gagawin nila, magiging publiko na sila na may multi-bilyong dolyar na market cap marahil.

Ngunit sa mga unang yugto kapag ito ay may pag-asa ngunit hindi napatunayan sa kasong iyon, sila ay makalikom ng pera sa pamamagitan ng mga ganitong uri ng pamamaraan. At ito ay tungkol sa apela. Gaano kaakit-akit ang alok? Gaano kaakit-akit ang pagbabayad ng kumpanya para sa mga pagbabahagi gamit ang isang gateway ng pagbabayad ng cryptocurrency? Oo. Maaari itong maging sa isang Reg s maaari itong maging, oo. Kaya kung aling mga gateway ng pagbabayad ang nagse-set up nito para maayos itong gumagana, at malinaw na nakakaakit ito sa mga taong may pera sa crypto, maaaring kumita ng maraming pera sa crypto. Hindi nila gustong kailanganin itong i-convert. lehitimo yan. Gaano ka kadalas nakakita ng isang kliyente na tumanggap ng isang credit card para sa isang pagbabayad sa subscription pagkatapos ay nakita ang hindi pagkakaunawaan sa cardholder o kung hindi man ay naghangad na kanselahin ang pagbili? Napaka, napakabihirang. Sa totoo lang ang tanging lugar kung saan nakita ko kung ano ang itinuturing kong pagtatangka na pandaraya sa mamumuhunan ay ang mga pagbabayad ng CH sa US kung saan kami, dati naming mayroon niyan, nakaisip kami ng mga paraan gamit ang wika at mga babala para pigilan ang mga tao na gawin iyon.

Pero dati, may mga nakikita tayong instances na may mag-i-invest ng CH, magsisimula ng proseso, mag-cancel ng transaction, tapos kunwari hindi na-cancel, kunwari pinondohan pa rin nila, and that they, they deserve to get kanilang, kanilang mga sertipiko, alam mo, kanilang, kanilang mga seguridad. Nangyayari yan dati. Hindi ito karaniwan. Ito ay halos hindi mangyayari. Ngayon ko na, hindi ko pa nakitang nangyari ito kung saan may namuhunan sa pamamagitan ng debit credit card at pagkatapos ay sadyang kinansela ito sa pamamagitan ng pakikitungo sa kanilang credit card vendor. Nagkaroon kami ng isang dakot, siyam at kalahating taon ko na itong ginagawa. Malamang na mayroon kaming limang namumuhunan na natatandaan ko kung sino ang humiling na kanselahin ang kanilang pamumuhunan at kung saan inaprubahan ng nagbigay ang pagkansela na iyon. Hindi mo kailangang gawin iyon, ngunit alam mo, ang ilan, sa tingin ko ito ay matalino. Kung mayroon kang isang mamumuhunan na hindi nasisiyahan at naglagay sila, alam mo, $500, isang libong dolyar, mas mabuti na maging masaya sila kaysa sa mag-post sila sa social media tungkol sa kung gaano sila kalungkot. Ngunit iyon ang aking, alam mo, ang aking personal na kagustuhan.

May rule ka ba? Mayroon ba akong panuntunan para sa kung magkano ang ibinabadyet para i-market at iaalok? Well, as long as we're, we're able to use the proceeds of the raise to fund the ongoing raise expenses, which is the, kailangan mong isulat 'yan sa mga nag-aalok na dokumento. Kaya kasama yan. At kailangan mong hindi magkaroon ng kalahating milyon o isang milyon o isang $2 milyon na minimum na halaga ng pagsasara ng escrow, kung gayon, alam mo, nagagawa mong pondohan, kadalasan ay nagagawa mong pondohan ang mga nagaganap na gastos sa pamamagitan ng pag-aalok . Ang nalikom nito mismo. Ngunit kaya tinitingnan ko iyon bilang kung magkano ang, ang paunang gastos ay magiging bago tayo makarating sa punto na matagumpay na gumagana ang marketing. At itong ver na ito siyempre ay nag-iiba, alam mo, kami, nagkaroon kami ng Reg A plus context advertising sa mga pangunahing namumuhunan sa Main Street US.

Gumawa kami ng isang kumpanya ng real estate. Tumulong kami sa isang kumpanya ng real estate ilang taon na ang nakalipas. Akala namin lahat ay magiging isang piraso ng cake. At ito ay naging ganap na hindi pagkakaunawaan ng mga tao sa likas na katangian ng alay. And it, we stubbed our toes 45 days to revamp that completely change the positioning and the description completely and then relaunch and it was fine, but for 45 days no action because it turned out we were wrong in our assumptions. Kaya mahirap sabihin kung ano ang magiging rule of thumb. Alam mo, gusto mong magkaroon ng ekstrang pera sa kitty upang mabilang upang mahawakan ang isang, alam mo, hindi inaasahang mga kaganapan. Ngunit, alam mo, hindi ko nais na mag-live nang walang isang daang K sa kamay para sa marketing. Ayaw mong mahuli kung nasaan ka, alam mo, ayaw mo, ayaw mong ma-stuck kung saan halos tama ka at naubusan ka lang ng pera tapos desperado ka na. .

Ayokong malagay sa ganoong sitwasyon. Maaari bang gamitin ang reg s para sa isang Mexican entity na magbenta sa mga tao sa US habang nasa Mexico? Kaya't isang tao sa US na nasa Mexico at unang nakarinig ng alok sa Mexico, kung mananatili sila sa Mexico, maaari silang kumpletuhin ang isang pamumuhunan. Ngunit kung hindi man ay hindi kung una nilang narinig ang tungkol dito sa amin ay talagang hindi. Ngunit para lang maging malinaw, ang isang reg s para sa isang Mexican entity ay ang Reg S ay para sa mga hindi US na tao, tama ba? Ito ay magiging isang napakabihirang eksepsiyon kapag ang isang tao sa US ay maaaring makapasok. Paano mo, paano gagawin ng isang kumpanya ang isang alok upang magbigay ng isang volume na diskwento? Kailangan bang magkaroon ng dalawang handog? Hindi, maaari kang magkaroon ng dalawang alok na magiging mas mapaghamong logistik. Maaari kang magkaroon ng isang alok at maaari kang literal na magbigay ng isang, maging isang mas mahusay na presyo ng pagbabahagi sa isang konteksto ng Reg S. Maaari kang magbigay ng mas magandang presyo ng pagbabahagi sa mga mamumuhunan na naglalagay ng mas malaking halaga. Ang ilang sinuman na naglalagay ng higit sa kalahating milyon o isang bagay. O maaari kang magbigay ng mga libreng pagbabahagi, na isang mas madaling paraan upang gawin ang parehong bagay. Ngunit pinapayagan kang magbigay ng mga diskwento sa dami sa isang reg A plus o Reg D o isang Reg S. Sa totoo lang, may ilang tanong pa.

Ito ay magiging mas simple na, upang sagutin ang tanong na iyon, magiging mas simple na gawin ito sa isang pahina ng pag-aalok. Hindi mo nais na magkaroon ng advertising na mapupunta sa maraming iba't ibang mga pahina 'cause that dilutes the whole thing. Gusto mong magkaroon ng kritikal na masa sa isang lokasyon na mas mahusay na gumagana para sa marketing. Gawin, mas gusto ba ng mga dayuhang mamumuhunan na makatanggap ng kanilang mga bahagi sa form ng sertipiko o okay ba sila sa electronic? Iyon ay nag-iiba ayon sa bansa sa mga araw na ito. Sasabihin ko kapag nagme-market kami sa isang bansa kung saan sila ay kumportable nang sapat sa konsepto ng isang online na pag-aalok ng pamumuhunan na sila ay mamumuhunan online, sila ay kumportable din na magkaroon ng kanilang mga bahagi sa isang transfer agent na kanilang ina-access online . At ito ay mas mahusay na gawin iyon. And it's, it's better kasi gusto natin sila, let's say you are six months in and you've raised the share price twice.

Kapag nag-log in sila sa kanilang transfer agent account, makikita nila ang kasalukuyang presyo ng alok na nakasaad bilang halaga ng kanilang mga share. Kaya iyon ay isang kaaya-ayang dinamika para sa kanila na makita at ito ay naghihikayat sa kanila na magbayad ng higit na pansin. Maging masaya ka. Ipasa ang salita. Ang 4 0 9 ba ay karaniwang ginagamit para sa pagpapahalaga sa negosyo? Hindi. anumang mga saloobin sa mga pangkalahatang formula na nagbebenta ng isang setting ng isang istraktura ng bahagi para sa isang alok? Okay, so disclaimer time, I'm not a valuation professional and I'm not an underwriter and that are the only two professionals in the US that can tell you kung anong valuation ang dapat mong gamitin. Kaya hindi ko gagawin iyon. Bibigyan kita ng kaunting gabay sa isang minuto. Mayroon kaming buong webinar na nakatuon sa mga pagpapahalaga sa aming website na maaari mong makuha sa pamamagitan ng paggamit ng box para sa paghahanap sa kanang sulok sa itaas. Pero 4 0 9 a valuations, it's, it's a formal valuation method. Ganyan ang 4 0 9 a.

Maraming mga tao, maraming mga sopistikadong mamumuhunan ang may maraming karanasan sa mga pagpapahalaga na kalokohan dahil ang mga pagpapahalaga ay kasing ganda lamang ng itinakda ng palagay na kanilang binuo. Kaya napakadaling makakita ng labis na mataas na mga pagpapahalaga, na hindi nagiging dahilan upang maniwala ang mga tao sa kanila. Kaya, alam mo, ako ay kalusugan, mayroon akong malusog na personal na dosis ng pag-aalinlangan tungkol sa mga propesyonal na pagpapahalaga. Ngunit sa kabilang banda, may layunin ang mga ito at may mga pagkakataong kailangan mo sila at maaari silang makatulong at kung mapagkakatiwalaan silang handa at sinusuportahan nila ang pagpapahalaga ng isang alay, gayunpaman. Ngunit kung gagastos ito ng 50 K upang gawin ang mga ito, huwag gawin iyon. Sa pangkalahatan ay hindi, hindi katumbas ng halaga ang paggasta. Rule of thumb, ang aking obserbasyon sa paglikom ng pera, nagawa ko na bago ang Manhattan Street Capital, isa ako sa mga pangunahing tagapagtatag o pangunahing nangungunang executive, isa sa mga nangungunang c-suite executive sa anim na high tech na startup na kumpanya na naging ganoon ay matagumpay dahil ibinenta natin ang mga ito o dinala sa publiko at samakatuwid ay ibinenta sila sa publiko.

Ikaw man lang. At kaya marami akong karanasan sa pagpapalaki ng pera ng VC mula sa mga blue chip na VC. Nakagawa na ako ng sarili kong VC fund dati. Mayroon kaming pondo ng VC. Ngayon, kadalasan kapag nakalikom ka ng pera mula sa mga angel investor o iba pang kinikilalang mamumuhunan o VC, kapag nakalikom ka ng sapat na pera sa isang kumpanya ng paglago upang pumunta sa isang taon at kalahati hanggang kailangan mong makalikom ng mas maraming pera, karaniwan mong mararanasan ang 25 hanggang 33 % pagbabanto. Tipikal yan. At alam mo kung gaano karaming pera ang iyong itinataas, hindi mo magagawang itaas ang pera kung ito ay hindi kaakit-akit. Alam mo, kung sinusubukan mong makalikom ng 20 milyon para sa isang kumpanya na sa tingin ng mga tao ay hindi maganda, siyempre hindi ka magtataas ng pera anuman ang halos halaga. Ngunit sabihin nating nakalikom ka ng $16 milyon, ang numerong iyon na pinili ko kanina sa isang Reg D para sa iyong kumpanya, kadalasan kung matagumpay kang makalikom ng pera, kung ito ay sapat na kaakit-akit, kadalasan ay makakakuha ka ng 25 hanggang 33% na pagbabanto ay normal. sa mga mahuhusay na mamumuhunan sa isang Reg s o sa isang reg A plus, sa pangkalahatan ay makakakita ka ng mas kaunting pagbabanto dahil ang pagsisiyasat ng mga mamumuhunan ay mas kaunti sopistikado at higit pa ito sa emosyonal na apela sa mga namumuhunan sa Main Street.

Kaya't ang naobserbahan ko ay hindi kapani-paniwalang na-market na mga alok na matagumpay online sa isang Reg a plus o isang Reg S na senaryo ay 10 hanggang 16% na pagbabanto para sa parehong halaga ng nalikom na pera. So a, normal lang ang mas mataas na valuation, pero siyempre, alam mo, at the end of the day ito ang gumagana. At masusubok natin iyon sa pamamagitan ng pagpunta sa mga prospective investors at pagtatanong ng kanilang opinyon, gusto ba nila ang alok? Alam mo, iyon ay isang matalinong bagay na gawin. Magagawa mo iyon sa pamamagitan ng isang marketing gamit ang isang pagsubok na kampanya ng The Waters kung saan maaari mong literal na subukan ang merkado ng iyong kumpanya. Inirerekomenda ko iyan sa SEC noong 2012, hindi sa ganoong pangalan. Tinawag ko itong Crowd Audition. Pinili nilang gawin iyon at tinawag itong pagsubok sa tubig para sa Reg A Plus. At pagkatapos ay pinalawak nila ito para mas magamit, mas kapaki-pakinabang sa pangkalahatan. Kaya't maaari kang maglagay ng isang alok at subukang i-market ito nang hindi kumukuha ng anumang pera sa pagsubok sa senaryo ng tubig.

At iyon ay isang magandang bagay na gawin. Okay, kaya nahawakan ko ang lahat ng mga tanong na nai-post mo sa ngayon. Hayaan akong lumipat upang tapusin. Magpapadala kami ng recording ng webinar na ito sa pamamagitan ng, aabutin kami ng humigit-kumulang isang linggo o 10 araw na may isang text transcript. Ito ay magiging isang post sa blog din sa aming website, upang maibahagi mo ito sa mga taong gusto mo at kilala o tinutulungan, na gustong tumulong. Umaasa ako na ito, ito ay naging kapaki-pakinabang. Maraming salamat Akko para sa iyong tungkulin sa pagsasama-sama ng lahat ng ito at pagsasagawa ng mga email, na nagdulot ng pagpapakita ng lahat. Salamat sa pagpapakita mo. Sana ay nakakatulong ito. Ang email address ko, ilalagay ko, ita-type ko ngayon. Tingnan natin dito. Ito ay mapupunta sa inyong lahat. Maaari kang mag-email sa akin nang direkta sa address na ito kung mai-type ko ito nang maayos. Unang beses. Dyslexic ako kaya laging nahihirapang i-type ang mga bagay nang maayos at nakuha ko ito ng tama. Hindi, nagkamali ako. Naayos na nya. Itong isang pagkakamali sa spelling doon. Sige, mangyaring, ikaw ay, maaari kang mag-email sa akin doon para sa karagdagang mga follow up na tanong. At muli, salamat guys. Ipa-publish namin ito at ibabahagi ito at lahat ng bagay na nabanggit ko na. Salamat ulit. Magandang hapon. Huwag kalimutan ang legal na disclaimer, kadalian na ibinigay ko, sana ay sapat. At salamat ulit. Magkaroon ng magandang araw. Kausapin kita. Bye-Bye.

ANG TRANSCRIPT NG TEXT NA ITO AY MAY MGA ERRORS DITO NA DINING DAHIL NG SPEECH-TO-TEXT CONVERSION SOFTWARE NA GINAMIT NAMIN. HUWAG MAGASA SA TEKSTO UPANG TANGGOL. PANOORIN ANG MGA RELEVANT NA BAHAGI NG VIDEO UPANG MAAARING MASIGURADONG MAY IMPORMATANG IMPORMASYON. HUWAG MAGASA SA TRANSCRIPTION NG TEXT NA ITO UPANG TANGGOL O MAGPUNLARO SA MGA PAHAYAG O KUNG AYUN NG MGA NAGLALAHAD.