Kung nakikipag-usap ka sa mga banker ng pamumuhunan sa ngayon, malamang na makarinig ka ng pamilyar na parirala: "Sarado ang window ng IPO."
Kapag sinabi nila ito, parang isang ganap na panuntunan—parang huminto ang SEC sa pagtanggap ng mga pag-file o nagsara na lang ang market. Ngunit hindi iyon ang ibig sabihin nito. Ang ibig sabihin talaga nito ay hindi ka pipirmahan at ihahatid ng mga underwriter para sa iyo dahil masyadong mahirap ang market para makalikom sila ng pera.
Para sa mga kumpanyang nagtatrabaho ako, hindi nagsasara ang window ng IPO.
Sa post na ito, gusto kong ihambing ang tradisyonal na ruta ng S-1 IPO sa isang diskarte na nagiging mas kaakit-akit para sa mga mid-sized na kumpanya: ang Direktang Listahan sa pamamagitan ng Regulasyon A+ (Reg A+).
Ang Reality ng "IPO Window"
Sa isang tradisyonal na S-1 IPO, umaasa ka sa mga underwriter para ibenta ang iyong deal. Kung ang merkado ay pabagu-bago, sila ay umatras. Sinasabi nila na maghintay ka.
Ngunit sa Reg A+, direkta kaming nakalikom ng pera online mula sa publiko. Kung mayroon kang nakakahimok na alok, maaari kaming makalikom ng pera sa merkado na ito, tulad ng magagawa namin sa merkado noong nakaraang taon. Ito ay hindi isang bagay ng teorya; ito ay isang bagay ng pagsasanay.
Ang pagsasarili na ito ay ang nag-iisang pinakamalaking madiskarteng bentahe ng Direktang Listahan ng Reg A+. Hindi ka naghihintay ng pahintulot mula sa isang bangko upang mapakinabangan ang iyong negosyo.
Paano Gumagana ang Direktang Listahan sa pamamagitan ng Reg A+
Sa isang tradisyunal na IPO, ang pagtaas ng kapital at ang paglilista ay nangyayari nang sabay-sabay, na nag-oorkestra sa isang high-pressure na kaganapan na kinokontrol ng mga underwriter.
Sa isang Direktang Listahan ng Reg A+, pinaghihiwalay namin ang mga hakbang na ito:
- Itaas muna ang Kapital: Ginagamit mo ang Reg A+ para mapataas ang iyong kapital online mula sa mga mamumuhunan (accredited at hindi kinikilala) habang pribado ka pa. Binubuo mo ang iyong shareholder base at ang iyong balanse.
- Ikalawang Listahan: Kapag naitaas mo na ang kapital at natugunan ang mga kinakailangan sa bilang ng shareholder, inilista mo ang kumpanya sa NASDAQ o NYSE sa pamamagitan ng direktang listahan.
Ang Economics: Pagtitipid ng 8.5%
Higit pa sa kontrol sa tiyempo, malaki ang epekto sa pananalapi.
Kapag gumawa ka ng direktang paglilista pagkatapos ng pagtaas ng Reg A+, mahalagang nalikom mo na ang pera mula sa sapat na mamumuhunan para ilista ang kumpanya, kaya hindi mo kailangang gumamit ng underwriter para sa mismong kaganapan ng listahan.
Nangangahulugan ito na i-save mo ang karaniwan 8% hanggang 8.5% na komisyon, ang mga warrant, at ang iba pang mabibigat na gastos sa harap na kasama ng tradisyonal na underwritten na IPO. Para sa isang kumpanyang nagtataas ng $50 milyon, iyon ay milyun-milyong dolyar na nananatili sa iyong treasury sa halip na pumunta sa isang bangko.
Ang "Real Deal" para sa Mga Small Cap Company
Nakita namin ang isang napakalaking paglipat sa mga merkado ng kapital. Ang mga regulasyon tulad ng Dodd-Frank at Sarbanes-Oxley ay ginawang napakamahal na maging pampubliko na ang kapital ay inilipat mula sa mga pampublikong pamilihan at papunta sa mga pribadong pamilihan.
Nagbibigay ang Reg A+ ng landas para sa mas maliliit na kumpanya upang baligtarin ang trend na iyon. Binibigyang-daan ka nitong maging publiko nang mas abot-kaya at mailista sa NASDAQ bilang isang micro-cap stock.
Ito ang tunay na pakikitungo. Ito ay isang pragmatic, cost-effective na paraan upang ma-access ang mga pampublikong pamilihan nang walang napakalaking dilution at gatekeeping ng tradisyonal na proseso ng S-1.
Kung ikaw ay pagod na marinig na ang bintana ay sarado, maaaring oras na upang tumingin sa isang window na maaari mong buksan ang iyong sarili.
Ang Papel ng Manhattan Street Capital
Sa Manhattan Street Capital, hindi kami mga underwriter o broker-dealer. Kami ay isang platform ng pagpapayo at teknolohiya. Tinutulungan ka naming mag-navigate sa "Wild West."
Tinutulungan ka namin:
- Tayahin ang Kaangkupan: Tama ba talaga ang Reg A+ para sa iyong kumpanya?
- Magtipon ng Koponan: Ipinakilala namin sa iyo ang mga tamang auditor, ahensya ng marketing, at legal na tagapayo na nakakaalam ng Reg A+ sa loob at labas.
- I-host ang Alok: Nagbibigay kami ng platform kung saan ang mga mamumuhunan (parehong kinikilala at hindi kinikilala) ay madaling makabili ng iyong stock.
Bakit Manhattan Street Capital?
Para sa mga kumpanyang interesadong magsagawa ng IPO o Direktang Listahan sa NASDAQ o NYSE, nagbibigay kami ng komprehensibong suporta, mula sa paunang pagpaplano hanggang sa pagsunod sa post-listing. Ang aming layunin ay tulungan kang makamit ang isang matagumpay na pampublikong alok habang pinapaliit ang mga gastos at pinapalaki ang pakikipag-ugnayan ng mamumuhunan. Ang aming proprietary na platform sa pagpoproseso ng pagbabayad ay napakadali para sa mga mamumuhunan na mamuhunan, nagbibigay kami ng nangungunang marketing at pagsasama ng CRM at ang pinakamababang bayad sa pagpoproseso ng pagbabayad sa negosyo.
Upang makapagsimula o matuto nang higit pa tungkol sa kung paano ka namin matutulungan sa iyong mga pangangailangan sa pagpapalaki ng kapital, mangyaring mag-email [protektado ng email].
Makipag-ugnayan sa amin Mag-sign Up
(1).jpg)
Rod Turner
Si Rod Turner ay ang nagtatag at CEO ng Manhattan Street Capital, ang # 1 na paglago ng Capital na serbisyo para sa mga mature na pagsisimula at mga nasa kalakhang kumpanya upang makalikom ng kapital gamit ang Regulasyon A +. Ginampanan ni Turner ang pangunahing papel sa pagbuo ng mga matagumpay na kumpanya kabilang ang Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Pakikipagsapalaran sa Kaalaman, at marami pa. Siya ay may karanasan na namumuhunan na nagtayo ng isang Venture Capital na negosyo (Irvine Ventures) at gumawa ng mga pamumuhunan ng anghel at mezzanine sa mga kumpanya tulad ng Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, at eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
