Pindutin dito basahin ang artikulong ito na isinulat ni Rod Turner para sa Forbes.
Pakitandaan na binili ko ang stock sa CSSE sa panahon ng pag-aalok ng Reg A +, kaya mayroon akong conflict of interest.
"Nalaman namin na malaking bentahe ng Reg A+ na nagawa naming i-market ang aming alok at makipag-usap sa press tungkol dito, hindi tulad ng tradisyonal na IPO na "Quiet Period," sabi ni Bill Rouhana , ang batikang CEO ng CSSE na may malakas na track record ng publiko. pamunuan ng kumpanya. "Ito ay susi sa aming pagiging itinampok sa higit sa 700 mga artikulo sa isang buwan habang kami ay nagtataas ng kapital." Buod ng Regulasyon A +.
Ang kumpanya ay nag-promote ng alok sa pamamagitan ng isang 18 miyembrong broker-dealer network at ang kanilang 2.8 mill social media na sumusunod. Inanunsyo din ito ng NASDAQ sa kanilang social media kasunod ng 2 mill na tao.
"Ang proseso ng pagtataas ay tumagal ng kabuuang apat na linggo mula sa paglunsad, na nagtapos sa pagiging oversubscribed. Pagkatapos ay tumagal kami ng isang linggo upang maglaan ng mga bahagi, iproseso ang mga pagbabayad, at isara ang alok. Ang malakas na rate ng paglago ng kita at kakayahang kumita ng CSSE ay naging mas madali para sa mga namumuhunan at analyst upang suriin ang kumpanya gamit ang mga karaniwang pamamaraan," sabi ni Rob Gibson, Managing Director ng HCFP (HCFP, Benchmark, at Weild&Co ang mga nangungunang broker-dealers at bookrunners). Listahan ng mga tagapagbigay ng serbisyo.
"Ang kasal ng Wall Street sa Main Street na pinahihintulutan ng Reg A+ ay nagbukas ng access para sa aming mga customer at tagahanga na maging bahagi ng aming IPO, na nagdaragdag ng napakaraming hindi magagamit sa mga tradisyonal na IPO," sabi ng CEO na si Bill Rouhana.
"Ang CSSE ay marahil ang unang Reg A + IPO kung saan ang mga namumuhunan sa Institutional ay nagkaroon ng malubhang hitsura at namuhunan nang malaki," sabi ni John Borer, Senior Managing Director ng The Benchmark Company.
Si David Weild, CEO ng Weild&Co, ay malawak na kinikilala bilang Ama ng JOBS Act para sa kanyang adbokasiya at pananaliksik. Sinabi ni David, "Ang $30 milyon (2.5 milyong pagbabahagi sa $12) na itinaas ng CSSE ay ang pinakamalaki sa mga Reg A+ IPO hanggang ngayon. Ang CSSE rin ang unang Reg A+ IPO na naging kwalipikado para sa NASDAQ Global Market, na isang mas hinihingi na listahan pamantayan."
"Mayroong ilang mga tradisyonal na IPO sa $10 mill hanggang $30 mill range sa huling limang taon," idinagdag ni John Borer. "Sa aking pananaw, makabuluhan na sa paggamit ng Regulasyon A+, mayroong apat na Reg A+ na IPO na nakalista sa NASDAQ at NYSE sa huling labindalawang linggo."
"Ipinapakita ng aming IPO kung paano pinapantay ng Reg A + ang patlang na paglalaro. Ang CSSE ay isang maliit na kumpanya at ipinapakita ng aming alok na ang mga IPO ay hindi na pinaghihigpitan sa Unicorn club," dagdag ng CEO na si Bill Rouhana.
"Ang CSSE IPO ay kapansin-pansin na ang unang Reg A+ IPO kung saan ang kamalayan ng tatak ay napakalakas, malawak at matatag. Ito, kasama ang kumikitang modelo ng negosyo ng kumpanya at ang track record ng tagumpay ng pampublikong kumpanya ng CEO na si Bill Rouhana ay naging napaka-akit sa mga namumuhunan, " patuloy ni Rob Gibson.
Ang listahan ng mga unang para sa nag-aalok ng CSSE ay kahanga-hanga.
Sa $30 mill, ang CSSE ang pinakamalaking pagtaas ng Reg A+ IPO hanggang sa kasalukuyan (mayroong $50 mill raise para sa mga alok ng Reg A+ na real estate na piniling huwag gumawa ng IPO). Ito rin ang unang na-oversubscribe at ang unang naging kwalipikado at naglista sa NASDAQ Global Market. Ang mga tagumpay na ito ng pangkat na nag-aalok ng CSSE ay nagpapakita ng karagdagang katibayan na ang Regulasyon A+ ay talagang isang praktikal at kaakit-akit na pamamaraan ng IPO para sa maliliit na negosyo.
Ang Chicken Soup for the Soul Entertainment ay may mga eksklusibong karapatan sa merkado ng video at brand para sa kilalang serye ng libro. Pag-quote mula sa Offering Circular, "Isa sa aming mga pangunahing layunin ay ang patuloy na palakihin ang aming CSS Network habang patuloy naming pinapalago ang aming mga handog ng nilalaman sa kritikal na masa. Ang aming diskarte ay upang bumuo ng aming library ng nilalamang video sa pamamagitan ng kumbinasyon ng Manok na sopas para sa Soul orihinal na nilalaman ng video at mga oportunistikong pagkuha ng mga aklatan ng nilalamang video ng third-party o iba pang mga karapatan sa nilalamang video habang hinahangad ng mga nabigong network na pagkakitaan ang halaga ng kanilang library."
Ang mga kita ng CSSE ay lumago mula sa $ 1.5 mill sa 2015 hanggang $ 8.1 milyon sa 2016. Ang netong kita ay $ 0.8 mill na may nababagay na EBITDA ng $ 3.8 mill sa 2016. Sa pamamagitan ng aking pagkalkula, ang post-investment valuation ay humigit-kumulang na $ 150 mill sa presyo ng isyu.
Ang CSSE ang una sa apat na Reg A + IPO na may malaking sukat at napakalakas apela ng mamimili. Nagpe-play ito sa lakas ng Reg A + dahil ang mga kumpanya na may malakas na sumusunod na mamimili at base ng customer ay maaaring mag-market ng kanilang pag-aalok ng mas madali habang nagsusulong at nagbebenta ng kanilang mga produkto sa parehong oras, isang synergy na binabawasan ang mga gastos. Paano magtagumpay sa iyong reg A + handog.
Higit pang mga aralin ang natutunan sa IPO na ito, sa online na antas ng tingian, broker-dealer at sa antas ng Institutional. Ang mga logistik na kasangkot sa pagbabayad para sa mga namamahagi at ang paglipat ng pagbabahagi sa mga namumuhunan sa mga huling araw ng isang Reg A + IPO ay subtly naiiba kaysa sa isang tradisyunal na IPO, at ang broker-dealers at institutional mamumuhunan ay nakakakuha ng pagsasanay na kung saan ay magbabayad para sa hinaharap na Reg A + na transaksyon. Reg A +IPO Flowchart.
Sa pakikipag-usap sa mga nangungunang broker-dealers at sa CEO ng CSSE na Bill Rouhana, malinaw na ang pagkuha ng Circular Qualified na Kolehiyo ng SEC bago magsimula ang proseso ng pagpapalaki ng kabisera ay isang nakakapreskong pagbabago kumpara sa isang tradisyunal na S-1 IPO. Ang kaliwanagan at pagiging simple ng SEC Qualification sa harap ay nagdadala sa isang mas simple na palabas sa kalsada at proseso ng pagmemerkado na may mas kaunting mga hindi tiyak, kasama ang kakayahang aktibong itaguyod ang pag-alok at tatak ng kumpanya.
Kapansin-pansin na ang mga bayarin sa legal at pag-audit na kasangkot sa isang Reg A+ ay malayong mas mababa kaysa para sa isang tradisyonal na IPO, na nagbibigay ng isa pang bentahe ng Reg A + para sa maliliit na negosyo.
Mayroong isang bilang ng mga kagiliw-giliw na Reg A + IPO sa pipeline nang maaga para sa susunod na anim na buwan, at ang aking inaasahan na makikita natin ang bilang ng mga Reg A + IPO na patuloy na unti-unting nakakakuha ng momentum, pinapayagan ang stock market. Nakikita ko ang isang trend sa bilang ng mga kumpanya na mayroon mapagkakatiwalaan ang kanilang sarili para sa Reg A +, sa resulta na ang isang mas malaking bahagi ng mga ito ay pagpunta sa magtagumpay. At ang mga kumpanya na karagdagang kasama ang kanilang curve sa pag-unlad ay nakikipag-ugnayan at aktibong sinusuri ang Regulasyon A +. Magandang mga pahiwatig para sa darating na taon.
Listahan ng mga tagapagbigay ng serbisyo para sa CSSE IPO.
Umaasa ako na ang artikulong ito ay kaalaman para sa iyo!
Tingnan ang aming Alok na Circular HERE.
Kaugnay na Nilalaman:
Halaga ng pagkuha ng pampublikong kumpanya gamit ang Regulasyon A +
IPO Consulting Service mula sa Manhattan Street Capital
Paano magagawa ang isang IPO sa NASDAQ o NYSE sa pamamagitan ng Regulasyon A +?
Kung ikaw ay interesado, Maging isang Miyembro, O Makipag-ugnay sa amin.
Rod Turner
Si Rod Turner ay ang nagtatag at CEO ng Manhattan Street Capital, ang # 1 na paglago ng Capital na serbisyo para sa mga mature na pagsisimula at mga nasa kalakihang kumpanya upang itaas kapital gamit ang Regulasyon A +. Ginampanan ni Turner ang pangunahing papel sa pagbuo ng mga matagumpay na kumpanya kabilang ang Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Pakikipagsapalaran sa Kaalaman, at marami pa. Siya ay may karanasan na namumuhunan na nagtayo ng isang Venture Capital na negosyo (Irvine Ventures) at gumawa ng mga pamumuhunan ng anghel at mezzanine sa mga kumpanya tulad ng Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, at eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.