Manhattan Street Capital: Um serviço de consultoria em financiamento coletivo de ações criado para empresas que captam recursos por meio do Reg A+.
Uma análise de como a Manhattan Street Capital (MSC) combina transparência de custos, tecnologia proprietária e uma rede coordenada de consultores para apoiar emissores Reg A+, desde a auditoria até a abertura de capital.
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A Manhattan Street Capital (MSC) é um dos serviços de consultoria em financiamento coletivo de ações mais robustos disponíveis para empresas que buscam capital por meio do Reg A+. O que diferencia a MSC é simples: orientação clara sobre custos desde o início, uma plataforma própria de processamento de investimentos, conhecimento especializado nas nuances do Reg A+ e uma rede selecionada de prestadores de serviços que abrange todas as etapas de uma captação de recursos.
O que um serviço de consultoria de financiamento coletivo de ações de qualidade pode te dizer
Os melhores serviços de consultoria vão além de hospedar a página da sua oferta. Eles informam quanto custa uma captação de recursos bem-sucedida, incluindo o investimento em marketing necessário para atrair investidores suficientes e atingir sua meta. A maioria das plataformas sugere que uma promoção mínima é suficiente. Isso é enganoso, e as empresas que baseiam seu orçamento nisso geralmente não alcançam seus objetivos. Os custos contínuos de marketing costumam ser substanciais e variam de acordo com o valor captado e a eficiência da campanha. Trabalhamos com as empresas clientes e suas agências de marketing durante todo o processo de oferta para aprimorar continuamente essa eficiência.
Orientação sobre custos desde o início
Oferecemos orientações transparentes sobre os custos necessários para comercializar uma oferta com sucesso. Isso significa não reduzir o compromisso de marketing exigido e não ocultar taxas em uma estrutura baseada em porcentagem. Não cobramos taxas percentuais e as taxas da nossa plataforma são significativamente menores do que as cobradas por plataformas concorrentes Reg A+.
Emissores em estágio inicial também devem incluir no orçamento uma auditoria de dois anos de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA (US GAAP), que normalmente custa entre US$ 25,000 e US$ 40,000 , seguida por serviços jurídicos especializados em valores mobiliários e, por fim, uma agência de marketing. A ordem é importante. Em uma oferta Reg A+, o primeiro prestador de serviços necessário é o auditor, seguido pelo advogado especializado em valores mobiliários e, por último, a agência de marketing.
Uma plataforma proprietária criada para escalabilidade.
Criamos nosso próprio sistema de back-end para processar investimentos e simplificar a experiência do investidor. Ele inclui análises completas, integração de marketing e baixas taxas de processamento de pagamentos para as empresas emissoras. Este último ponto é mais importante do que a maioria das emissoras imagina. Os custos de processamento de pagamentos aumentam rapidamente quando uma empresa recebe milhares de pequenos investimentos de participantes do varejo, e uma experiência de pagamento complicada prejudica as conversões. Nossa plataforma foi desenvolvida para lidar com um alto volume de investidores sem esse atrito, o que representa uma verdadeira vantagem operacional em relação às plataformas que dependem de infraestrutura de terceiros.
Uma rede coordenada de prestadores de serviços
Apresentamos todos os prestadores de serviços que uma empresa precisa: auditores, advogados especializados em direito societário, agências de marketing, agentes de transferência e, quando apropriado, corretoras de valores mobiliários. Orientamos os clientes sobre como utilizar cada um deles da melhor forma. Esta não é uma lista de recomendações. Guiamos os clientes sobre como trabalhar com cada prestador e em qual sequência. Os agentes de transferência, por exemplo, tornam-se essenciais quando uma empresa possui um grande número de investidores, pois possibilitam o gerenciamento dos registros de acionistas em larga escala. A maioria das empresas que emitem ações pela primeira vez não sabe quando contratar cada prestador ou como gerenciar esses relacionamentos de forma eficiente. É aí que a consultoria especializada faz toda a diferença.
Onde as corretoras se encaixam e onde não se encaixam.
Para a maioria das ofertas Reg A+, não recomendamos a contratação de uma corretora. A única exceção é um IPO na NASDAQ ou NYSE em um mercado forte, onde os bancos de investimento podem agregar valor real. O uso de uma corretora aumenta o custo da captação de recursos. Isso torna o processo mais lento, pois a FINRA, que regula as corretoras, age com lentidão e frequentemente atrasa a qualificação da SEC para uma oferta Reg A+. Quando uma corretora está envolvida, a FINRA sempre participa do processo e limita severamente a publicidade que um emissor pode veicular para atrair investidores. Essa restrição dificulta consideravelmente a captação de recursos. Para a maioria dos emissores Reg A+, evitar corretoras é mais rápido, mais econômico e mais flexível.
Como será o cronograma do Reg A+
Uma captação de recursos Reg A+ com boa relação custo-benefício geralmente leva cerca de 12 meses . A SEC qualificou algumas das ofertas de nossos clientes em questão de dias, e o tempo médio para qualificação após o arquivamento é de cerca de 50 dias . Esses são parâmetros reais, não metas aspiracionais, e permitem que os emissores organizem corretamente a auditoria, a preparação jurídica e o lançamento do marketing. Também existem custos contínuos para relatórios à SEC e marketing contínuo após o fechamento de uma oferta Reg A+, e eles devem ser incluídos no orçamento desde o início, e não como uma reflexão tardia.
Mercados secundários e o caminho para uma oferta pública inicial (IPO)
Apresentamos aos nossos clientes corporativos os mercados secundários, incluindo mercados do tipo ATS (Alternative Trading System) e as principais bolsas de valores. Uma nova startup pode abrir o capital na OTCQB ou OTCQX e listar suas ações em um Sistema Alternativo de Negociação (ATS) por meio de uma oferta Reg A+. A listagem na NASDAQ ou NYSE exige dois anos de histórico operacional, além de auditorias do PCAOB (Public Company Accounting Oversight Board) referentes ao trimestre anterior à listagem. Em uma listagem direta Reg A+ na NASDAQ ou NYSE, nenhuma ação é vendida durante a própria listagem. A venda de ações ocorre antes, à medida que a empresa capta recursos. Após a listagem, a liquidez depende muito da eficácia do marketing da empresa e de quão atraente ela é para os investidores.
TestTheWaters™ (Opcional) e outras maneiras de começar
Para empresas que ainda não estão prontas para se comprometer com uma oferta pública inicial completa, nosso serviço TestTheWaters™ (opcional) está disponível por US$ 10,000 por mês, durante dois meses . Ele permite que as empresas avaliem o interesse dos investidores antes de assumirem custos de auditoria e jurídicos. Também aceitamos ofertas Reg D 506(c) e Reg D 506(b) em nossa plataforma e temos o prazer de auxiliar e hospedar ofertas Reg A+ para empresas canadenses. Rod Turner, consultor e assessor em captação de recursos, disponibiliza seus serviços de consultoria diretamente aos nossos clientes, oferecendo às empresas acesso a orientação especializada e direta sobre estratégia, sequenciamento e gestão de custos durante todo o processo de captação.
Rod Turner, consultor e assessor em captação de recursos, disponibiliza seus serviços de consultoria diretamente aos nossos clientes, proporcionando aos emissores acesso a orientação especializada e direta sobre estratégia, sequenciamento e gestão de custos durante todo o processo de captação.
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Perguntas frequentes
Perguntas frequentes
O que um bom serviço de consultoria em financiamento coletivo de ações deve lhe dizer de antemão?
Deve informar quanto custa uma captação de recursos bem-sucedida, incluindo o investimento em marketing necessário para atrair investidores suficientes para atingir sua meta, já que esse valor costuma ser substancial e varia de acordo com o montante arrecadado.
A Manhattan Street Capital cobra taxas baseadas em percentagem?
Não. Não cobramos taxas percentuais e as taxas da nossa plataforma são significativamente menores do que as cobradas por plataformas concorrentes com registro A+.
Qual o custo de uma auditoria de dois anos de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA (US GAAP) para uma empresa em estágio inicial?
Normalmente, o custo varia de US$ 25,000 a US$ 40,000 , e é o primeiro custo que um emissor deve incluir em seu orçamento, antes mesmo de despesas jurídicas e de marketing. O custo da auditoria para uma nova entidade pode ser de apenas US$ 10.
Em que ordem um emissor Reg A+ deve contratar prestadores de serviços?
Primeiro o auditor, depois um advogado especializado em direito societário e, por fim, uma agência de marketing. Essa sequência reflete o que o processo de registro na SEC exige em cada etapa.
Uma entidade emissora de acordo com a regulamentação Reg A+ deve utilizar uma corretora de valores mobiliários?
Geralmente não. A principal exceção é um IPO na NASDAQ ou NYSE em um mercado forte. O envolvimento de corretoras traz a FINRA para o processo, o que tende a atrasar a qualificação na SEC e limita a publicidade que uma empresa emissora pode veicular.
Quanto tempo demora uma oferta Reg A+?
Uma captação de recursos com boa relação custo-benefício normalmente leva cerca de 12 meses . A qualificação pela SEC leva em média cerca de 50 dias após o arquivamento; algumas das ofertas de nossos clientes foram qualificadas em uma semana.
Uma empresa pode abrir seu capital na NASDAQ ou na NYSE por meio de uma oferta Reg A+?
Sim, por meio de um IPO Reg A+ ou por meio de uma listagem direta Reg A+, desde que a empresa tenha dois anos de histórico operacional e auditorias do PCAOB referentes ao trimestre anterior à listagem. Empresas que ainda não atendem a esse requisito podem, em vez disso, acessar o OTCQB, o OTCQX ou um Sistema Alternativo de Negociação.
O que é TestTheWaters™?
Permite que empresas que ainda não estão prontas para uma oferta pública inicial avaliem o interesse dos investidores antes de se comprometerem com custos de auditoria e jurídicos. O custo é de US$ 10,000 por mês durante dois meses.
A Manhattan Street Capital não é um escritório de advocacia, serviço de avaliação, subscritora, corretora de valores mobiliários ou plataforma de financiamento coletivo (crowdfunding) do Título III, e não se envolve em nenhuma atividade que exija tal registro. A Manhattan Street Capital não oferece consultoria de investimentos e não estrutura transações. Não interprete nenhum comentário da equipe da Manhattan Street Capital como substituto para aconselhamento de profissionais qualificados nessas áreas. Quando Rod Turner comenta, baseia-se em suas observações sobre o que funciona e o que não funciona, do ponto de vista de marketing, em ofertas online; ele não diz aos leitores o que fazer, apenas o que tem maior probabilidade de ser comercializado online com custo-benefício. Todas as decisões sobre os termos de qualquer oferta são tomadas pelas empresas que a realizam.
