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Por favor, leia a isenção de responsabilidade abaixo do índice
Capítulos:
- Avisos de isenção e histórico de Rod
- Visão geral da imagem
- Detalhes - Vantagens e desvantagens do Reg A + em comparação com um SPAC convencional
- Perigo de tropeçar
- Os dois tipos de métodos de IPO
- Subscritores
- Marketing, custos e cronograma
- Liquidez Post Reg A + - listagem OTC
- Erros a Evitar
- Perguntas e respostas - Manhattan Street Capital ajuda com marketing?
- P&R - Como você acha que a indústria responderá a este uso do Reg A +
- Perguntas e Respostas - Levantando dinheiro de investidores não americanos
- Q&A - A dívida ou o patrimônio líquido são mais atrativos?
- Q&A - Recomendações para mitigar o risco
- P&R - Reg A + vs Reg D
- Q&A - Você pode falar sobre o que é um SPAC normal?
- Q&A - Planos de aquisição
- O que Manhattan Street Capital faz?
IPO com Manhattan Street Capital
A MSC não é um escritório de advocacia, serviço de avaliação, subscritor, corretor ou um portal de crowdfunding Título III e não nos envolvemos em nenhuma atividade que requeira tal registro. Não oferecemos consultoria sobre investimentos. O MSC não estrutura transações. Não interprete nenhum conselho da equipe da MSC como um substituto para o conselho de prestadores de serviços nessas profissões. Quando Rod Turner fornece conselhos, esse conselho é baseado em suas observações sobre o que funciona e o que não funciona do ponto de vista do marketing em ofertas online. Rod não diz ao público o que fazer ou como fazer. Ele informa ao público o que provavelmente será mais fácil de comercializar de maneira econômica no contexto online. As escolhas de todos os aspectos das ofertas das empresas são feitas pelas empresas que fazem as ofertas.
Rod Turner
Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço de capital de crescimento nº 1 para startups maduras e empresas de médio porte para levantar capital usando o Regulamento A +. Turner desempenhou um papel fundamental na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e fez investimentos angel e mezanino em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
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Então, meu nome é Rod Turner. Eu sou o fundador e presidente da capital das ruas de Manhattan. Somos especializados em Regulamento A + Espero que a maioria de vocês esteja ciente disso. Nós hospedamos ofertas. Nós prestamos consultoria em quarterback e ajudamos nossas empresas clientes a ter sucesso com suas ofertas. E, hum, não somos, mas do ponto de vista de isenção de responsabilidade, você quer deixar claro para você que não somos profissionais de avaliação. Não somos advogados de valores mobiliários, não somos corretores e não somos subscritores. Portanto, tenha isso em mente, seja o que for que eu disser, vou lhe dar meu melhor conselho, minha melhor, uh, orientação aqui. Uh, vou dar tudo de mim, esse é o ponto, mas não posso te dizer o que fazer. Não estou fazendo isso, posso dizer o que acho que funcionará. E posso te dizer, hum, te ajudar a aprender com o que aprendi neste espaço.
Como um especialista em Regulamento A +, lancei esta empresa há mais de cinco anos e meio, com foco no Regulamento A +, fazemos alguns negócios regulares para isso. Uh, mas o impulso principal sempre foi sobre o Regulamento A + desde o início, hum, um pequeno histórico sobre mim, eu tive, eu tive a sorte de ser um cofundador ou executivo sênior de seis empresas iniciantes de sucesso anteriores que construímos, os resultados líquidos em que fracassei em startups, uh, fiz dois IPOs para a NASDAQ, onde fui um dos principais executivos. Um deles foi a Symantec, uh, a empresa que faz ou fez o antivírus Norton. Hum, que coisa, nós crescemos por aquisição, o que é relevante para esta conversa. Hum, nisso adicionamos várias aquisições para acelerar o crescimento da Symantec. E eu chefiei as fusões das aquisições mais estratégicas, uh, maiores e mais oportunas, incluindo a do negócio de serviços públicos Peter Norton, que é o negócio do qual lançamos o antivírus Norton e o construímos para ser o líder em seu mercado.
O mais importante sobre… Leia a agenda aqui. Na verdade, deixe-me fazer isso. Esse é o próximo slide. Vou comparar o Regulamento A + com o método usando o Regulamento A + como alternativa a uma especificação, de uma visão mais ampla, vou entrar em mais detalhes sobre quais são os detalhes e como contrair, como eles contrastam em termos das vantagens e desvantagens de usar o Regulamento A + desta forma, você pode começar com as desvantagens e então passar para as vantagens e então eu irei abordar os riscos de tropeçar em torno dessa estratégia, desse plano, eles não fale sobre qual método de abrir o capital por meio do Regulamento A + para você, evolução do underwriter, marketing e custo e, uh, liquidez, o que é bastante simples na maioria desses casos, opções OTC e pós IPO o que for necessário. Se desta vez, aquele último ou o último que houver há opcional. Também tenho algumas outras dicas e técnicas que vou abordar se houver tempo, mas veremos como isso funciona. Não quero falar tão rápido a ponto de você não conseguir ouvir ou registrar o que estou dizendo, mas, por outro lado, há muitos problemas diferentes aqui. Seria bom ligar para dar cobertura se houver tempo. Sem mais delongas para começar aqui, temos, uh, alguém esperando para entrar. A precisão do ACOs é um grande cara e ele, haverá uma apresentação que estará disponível? Não. Hum, isso serei apenas eu falando sobre o assunto da maneira mais valor agregado que eu puder. Vamos gravar este webinar e, uh, vamos colocá-lo em um blog nos sites das capitais das ruas de Manhattan e como teremos um índice clicável. Portanto, você pode apenas olhar para as partes em que está interessado e não assistir ao resto. Nós faremos. Já está sendo gravado. Hum, uh, visão geral. A visão geral mostra que você pode fazer coisas para as quais pode usar um Regulamento A +, de maneira ampla. Na verdade, antes de entrar na visão geral, deixe-me esclarecer algumas coisas. A Sec não alterou recentemente o Regulamento A + para incluir, uh, empresas de cheques em branco. Eles não fizeram isso. Vou deixar Itani porque ele está esperando. Nós, o sec, não fizemos essa mudança repentinamente e estou aqui para contar a vocês sobre isso. Esse não é o caso. Uh, você não pode no, com exceção de imóveis, onde tem havido muitas, uh, ofertas do Regulamento A + para essencialmente SPACs para imóveis, uh, isso aconteceu em muitas ocasiões onde as empresas levantam dinheiro com a intenção de sair e comprar coisas. E as coisas sempre foram imóveis. E essas empresas levantaram, uh, em um caso, a Fundrise provavelmente tem um bilhão de dólares acumulados agora nas ofertas do Regulamento A +. E Brian, do departamento de finanças, foi o primeiro a usar essa, essa abordagem. É muito comum no mercado imobiliário. No entanto, o segundo trata outros tipos de empresas de maneira diferente. Então, uh, isso, acho que a primeira coisa que quero dizer aqui é que você não pode ir para a segunda e registrar um Regulamento A + e dizer, é uma surra porque eles não permitem, eles não permitem um cheque em branco companhia. Então, o que estou fazendo hoje é apresentar a vocês um método ou uma combinação de métodos legítimos pelos quais você pode usar um Regulamento A + para atingir os mesmos objetivos que você vê em um SPAC, mas por métodos diferentes que não são chamados de nós voltar. É um Regulamento A + como chamá-lo. Não tenho certeza porque acho que qualquer terminologia SPAC remotamente usada em qualquer terminologia SPAC local remotamente parecida com a que você pode usar seria um problema com o STC. Eu imagino. Então, uma visão geral. Deixe-me trazer um pouco de água aqui, visão geral. Em ambos os casos, você pode levantar capital, abrir o capital e comprar empresas. Esse é o quadro geral, visão simples. E é uma coisa semelhante quando você pode usar o calor do mercado e eles acessam o capital que está disponível nos mercados e, em ambos os casos, são métodos relativamente simples para avançar e executar a estratégia. Agora entramos na parte mais importante, que é, Ei, qual é o detalhe disso. Então, vou excluir os imóveis pelos motivos já citados, certo? É a exceção que confirma a regra. Como minha mãe costumava dizer, temos outra pessoa esperando na cautela. Se você deixá-los entrar sem eu ter que fazer isso. Muito Obrigado. Então, onde eu estava? Mas vou separar os imóveis porque a maioria de vocês provavelmente não está planejando fazer uma especificação ou, ou equivalente ao Regulamento A +, uh, para imóveis. Se for, você tem uma opção fácil antes de você, primeiro as desvantagens, o Regulamento A + em comparação a um SPAC, hum, ele o manteve, não pode sair e levantar $ 300 milhões. Você simplesmente não pode fazer isso em um ano. Você pode aumentar de 50 para 75 no momento. O regulamento alterado para 75 milhões está em espera porque o novo, uh, o novo presidente Biden colocou um controle sobre um monte de coisas para descobrir o que ele quer que seu povo faça. E a segunda ainda não tinha feito isso e eles transformaram um Regulamento A + máximo de $ 75 milhões em vigor. Então, está atualmente em espera. Veremos como isso se desenrola.
E isso não, não pode ser, você compra uma empresa de fachada, que já existe há 20 anos, mas nos últimos dois anos, não aconteceu nada que não contasse, certo? Não há nenhum histórico operacional por anos, mas esta é uma pequena quantidade de dinheiro fluindo humano. Nenhum negócio real. Portanto, é necessário ter um histórico real ao longo de um período de dois anos no momento em que você deseja listar a empresa para fazer isso. Então essa é a limitação do Regulamento A + e o, e o, uh, outro. Então, esse método é que o sec irá modelar como você, uh, fazer um plano para comprar empresas e simplesmente levantar o dinheiro. Ele vai permitir isso com imóveis, mas eles não vão permitir.
De nada. É engraçado. Estou vendo os comentários e normalmente os vejo. É um pouco perturbador. Eu sei mais tarde; Vou descobrir como desligar isso. OK. Então, uh, sim, o grande, o grande problema aqui, que é administrável, mas ainda é um grande problema é que se você deve ter um objetivo comercial legítimo, isso não significa que você deva ter sido no negócio para o segundo regulamento A + arquivamento lá, falando sobre você. Se você, se você lançar uma nova empresa, não pode simplesmente ir para o sec com uma empresa e dizer, vamos comprar empresas relacionadas à tecnologia de veículos elétricos. E será uma história maravilhosa. Você não pode fazer isso. É uma empresa de cheques em branco. E, a propósito, sua interpretação desse termo, o que você pode fazer é desenvolver, construir uma equipe que tenha habilidades confiáveis em tecnologia de veículos elétricos e ter um plano para construir sua própria tecnologia. Isso é legítimo. Não pode ser que você esteja brincando com a seg, certo? Você não pode ganhar ninguém jogando com o segundo truque nunca, nunca funciona, obviamente, certo? Então, não estou defendendo isso com nenhum esforço de imaginação, mas você poderia, por exemplo, uh, faturar uma tecnologia que é aditiva e que é valiosa, mas está tudo bem, isso torna o negócio um negócio. E parte do plano de negócios é crescer comprando empresas que sejam algo inteiramente legítimo. E então é uma questão de quão grandes são as empresas que você encontra, quanto você paga por elas quando as compra e quanto dinheiro você arrecadou em seu Regulamento A + etc. OK. Portanto, essa é uma desvantagem ou desvantagem muito importante de usar o Regulamento A +, você não precisa ter feito isso. Você não precisa ter provas de que o construiu e de que ele é confiável quando é testado e patenteado e está no mercado gerando receitas, mas você precisa ter um plano pelo menos para fazer algo legítimo. E esse plano deve ser real. É justo.
Não pode nos ligar de volta. Mas acho que você já entendeu. Passando agora às vantagens do Regulamento A + neste contexto, hum, está mais disponível, certo? Você sabe, existem alguns empresários que estão em uma situação em que podem reunir a equipe que vai comandar o respeito dos subscritores, etc., a fim de levantar o dinheiro para fazer tão fato quanto a forma convencional por R e S mais um poder para eles. E alguns não estão nessa situação. Então, é uma ampliação do apelo desse método. Você pode usar, há mais fundadores e CEOs que podem fazer isso acontecer. É menos caro para menos, uh, através do Regulamento A + porque você está pagando aos auditores por nós auditoria de lacuna antes de continuar. E não é, uh, no início de um Regulamento A + que será listado posteriormente no NASDAQ. Esta ainda não é uma empresa listada e, portanto, os honorários que você deveria pagar pelo auditor e pelo advogado de valores mobiliários, um amante dramático, como um terço, o preço um quarto, um terço, o preço, dependendo de quem você iria ao marketing em voz alta e, digamos, Harriet parte, todo o Regulamento A + é a voz alta que você tem permissão para arrecadar até 50 ou $ 75 milhões, uh, através da oferta em um período de 12 meses, direto em um período de até 12 meses de duração. Portanto, a capacidade de comercializar a oferta, hum, pode ser muito poderosa na construção do reconhecimento da marca e na construção do impulso e na preparação do caminho e também na construção de potencial estratégico, certo? Torna-se muito mais interessante para um potencial adquirente. Se você está no processo de arrecadar dinheiro e sua empresa está em segundo, a oferta de sua empresa foi qualificada em segundo. Uma das coisas que eu não havia previsto sobre o Regulamento A + é que nossas empresas clientes, por amassadas por terem sido quantificadas pela SEC, recebem um tratamento muito melhor de parceiros estratégicos em potencial. Isso faz sentido, certo? Eu apenas não previ isso.
Eu disse, é, também é um processo sec mais rápido e isso é um. O próximo é um processo seriamente desafiador para passar pelo segundo por todos os tipos de razões válidas. E um Regulamento A + também é desafiador, mas é muito menos desafiador quando feito corretamente. Quando é preparado corretamente. Então a oferta do Regulamento A + é muito mais fácil do que a forma. Um processo é uma jornada muito mais fácil a partir do segundo. Normalmente, 60 dias para passar pelo processo sec é a norma que vemos ter sido muito mais rápida do que isso. Tivemos algumas exceções realmente deliciosas que eram muito mais rápidas, mas esperamos que avancem 60 dias, contanto que você esteja preparando e enviando o formulário de uma maneira adequada, ou seja, é improvável que cause todos os formulários de tristeza. Ajudamos com tudo isso para nossos clientes, obviamente. Uma das coisas que é inerente aos SPACs é que eles levantaram o dinheiro e normalmente se permitem dois anos para sair e comprar empresas-alvo e usar esse dinheiro. E se eles não fizerem isso, eles devolvem o dinheiro e então tudo acaba. E isso, querido rodeio, que perda de tempo foi isso, o que é justo. Hum, se você está transmitindo um Regulamento A +, não acho que seja uma coisa inteligente incluir na oferta e você tem um negócio real de qualquer maneira, com um plano real. Então, eu acho que é um modelo melhor, francamente. Não gosto do ponto de vista do SPAC, há muitos, sabe, há um, há muitos SPACs por aí que são financiados que são, que no final da janela de dois anos, e você sabe o que isso faz, ele cria uma sensação de contagem de mesa.
Pode criar um sentimento de desespero onde as empresas saem e Willy compra ou não coisas apenas para se manter e ganhar dinheiro com isso, o que definitivamente não é uma dinâmica positiva nem construtiva. Pessoalmente não gosto, não gosto de prazos desse tipo se puder evitá-los, mas certamente é o caso, um Regulamento A +, você poderia fazer isso, mas recomendo que não. Eu recomendaria que você levantasse o dinheiro. Você precisa, você faz o negócio crescer e o faz de maneira legítima. Alguém está bem. Hum, de uma maneira legítima, hum, o Regulamento A + é muito flexível. Claro, vamos, se você está fazendo um Regulamento A + onde obtemos significativo o suficiente com o apoio do escritor que vamos fazer, vamos nos qualificar e, em seguida, imediatamente fazer o IPO. Então, nesse caso, você não tem muita flexibilidade porque tem um valor de avaliação pré-monetária. Você tem, uh, você pode mudar isso. Obviamente, se houver demanda excessiva ou insuficiente para o segurador, você pode alterar o preço para cima ou para baixo no Regulamento A +, sempre que for adorável, é quando você está levantando dinheiro online antes de envolver o segurador. Falarei mais sobre isso em um momento, porque você tem permissão para alterar o preço da ação ou a avaliação à medida que levanta dinheiro, de acordo com a evolução do negócio ou outros itens, outras questões.
Quando você configura o Regulamento A + apropriadamente, tem permissão para usar o produto do aumento para pagar as despesas contínuas de arrecadar dinheiro. A maior despesa individual é marketing e ser capaz de fechar o depósito desde o primeiro dia, estabelecendo um aumento de capital mínimo zero para o Regulamento A + que torna muito mais fácil financiar onde você não precisa pagar todo o capital despesa de levantar quaisquer US $ 50 milhões antes do fechamento. Direita? Se você tem um mínimo muito alto, isso é uma expedição muito cara, expedição, não é o melhor uso da linguagem. Hum, mas, e claro, em um Regulamento A + que é oferecido online, que é a norma. Descobrimos que os principais investidores de rua são os mais fáceis de alcançar. Ou seja, pessoas normais que não conseguiram fazer investimentos com esse tempo no passado, são as mais fáceis de alcançar.
Eles são os mais atraídos pelos tipos certos de ofertas. E vou entrar nisso em um minuto. Hum, e eles são otimistas e aí, você sabe, o investimento médio meu, o mais alto que vimos em um Regulamento A + até agora em que estivemos envolvidos é um valor médio de investimento de $ 8,000. E o menor é um investimento médio de US $ 1,400 em terras. Então, você tem um monte de investidores que afasta muitas pessoas, mas adivinhe, se você estiver em público por meio de seu SPAC, você vai acabar com um monte de investidores abertos também. E isso é normal em ser público, certo? Esses investidores tendem a ser eficazes para trabalhar com você, trazendo um agente de transferência. Claro, e a maior parte das coisas do dia-a-dia é tratada pelos embaixadores da marca de transporte, lavando todos vocês para levantar dinheiro, todos construindo embaixadores da marca. E isso pode ser muito valioso, dependendo do foco do negócio.
Eu poderia. Agora vou falar sobre riscos de tropeçar nesta abordagem. Hum, o que você planeja deve ser o que você faz. Você não pode ganhar o segundo, você não pode permitir isso. Como vamos fazer isso e depois não fazer aquilo. Mas você tem que fazer, você tem que fazer o que disse que faria, certo? Uh, isso é um perigo de tropeçar estar totalmente ciente ou não chamá-lo de um spot. Você sabe, isso não vai dar certo porque os mais vivos parecem sua definição de empresa de cheques em branco, a menos que seja um negócio imobiliário. E, se você planeja levantar dinheiro online, a empresa apelará online? Essa é a maior limitação para este negócio de investimento online da Pratt no qual nos concentramos todos os dias é: a oferta atrai os principais investidores de rua? É atraente? De qualquer forma, é claro que tem que ser convincente, mas é e é fácil de explicar?
É fácil explicar em um anúncio nas redes sociais, qual é a forma mais eficaz de chegar a essas pessoas? Portanto, nem toda empresa que tem um forte potencial apela online de uma forma pragmática, de uma forma prática, certo? Então, ficamos com o Flint dental, onde está a taxa de juros que é excitante, ou você não deveria fazer um investimento coletivo online, certo? Se é algo que tipo de, uma ou outra, se você está vendendo ações, tem que ser fácil de explicar. Você pode imaginar que a, uma empresa que está planejando uma implantação em todos os negócios SAS, S aa S que está fazendo o roteamento de caminhões de lixo será um pouco difícil fazer um PA. Pode ser que as métricas desse negócio sejam fenomenalmente empolgantes. E então você está falando sobre as métricas do negócio e, em geral, as tendências nesse negócio e quantos alvos devem ser adquiridos.
E isso pode acabar tornando-o atraente. Mas o que ele está fazendo é muito chato, certo? Então, acaba sendo uma história de claro sucesso. E aqui está porque você não pode prever o que a empresa fará, mas pode mostrar qual é a oportunidade. Hum, minha aula regular é sobre marketing. É uma questão de excelência em marketing. Trata-se de toda a integração entre o marketing e a plataforma por meio da qual você está arrecadando o dinheiro. Como se eu fosse parcial, a capital livre de Manhattan, onde fazemos um trabalho fenomenal nisso, isso é muito importante. Então, você pode escolher a eficiência do marketing, certo? Marketing é tudo em um aumento online e importante também, quanto maiores os raios, mais valioso.
Quanto maior for o aumento, mais importante é, ou pode ser, atrair investidores de escritórios familiares. Então isso implica que a oferta seja estrategicamente atrativa e que a avaliação seja atrativa também, certo? Portanto, os principais investidores de rua não estão muito preocupados com a avaliação. Nós, esse é o emissor. Uh, e minha empresa quer avaliações que sejam razoáveis para que os investidores fiquem felizes mais tarde, é claro, mas a família, com licença, escritórios familiares, talvez mais exigentes na frente de avaliação que vale a pena descobrir logo, o que podemos fazer. Claro, podemos abordá-los enquanto a oferta está sendo arquivada com o sec. Mas a outra questão é principalmente a questão principal é esta oferta, esta empresa estratégica é a combinação do que você está planejando fazer é estratégico para que investidores credenciados. Sim, mas os family offices em particular desejam se engajar.
Isso pode ser muito útil para atrair os primeiros investidores da Keystone e preencher o formulário. Porque se digamos que 75 mil fiquem bem, digamos que estamos levantando tudo isso online. Hum, pode ser um desafio. É gentil. Com licença, não está calmo. Eu entendo que é um desafio levantar $ 75 milhões em 12 meses. O custo-benefício é uma grande quantidade de habilidades científicas, nosso, o que você quiser, uh, e prestando atenção séria para obtê-los, o custo desse aumento é grande. Portanto, o apelo estratégico da oferta ajudará em qual método de IPO. E eu puxo aqui é que, hum, se a rede, se o destino for o NASDAQ, então havia realmente dois caminhos a percorrer. A meu ver, uma é que já temos bastante, uh, contratos de subscrição de subscritores, porque esta é uma empresa muito boa.
A equipe é tão forte que podemos envolvê-los e fazer o IPO acontecer quase que imediatamente após a qualificação por segundo. Então, 12 meses é bom, mas você não precisa. Você faz a coisa toda em quatro a seis semanas. Hum, será bom poder levantar dinheiro online, ter numericamente mais investidores. Foi com isso que ajudamos Akimoto e seu IPO NASDAQ. Eles levantaram US $ 4 milhões online em quatro semanas, enquanto o subscritor buscava pão, que desde então aposentou o negócio. Quando ele foi afastado do negócio, eles arrecadaram 15 milhões e meio de um total de 19 e meio. E fizeram isso em duas semanas e meia, que é a norma, né? Então essa é uma maneira, caso não tenhamos, não estamos no topo da lista de prioridades para chamar a atenção subaquática, de fazer isso logo de cara, o que muitas vezes acontece porque o mercado está muito aquecido e há tantas escolhas fáceis para os subscritores.
Então, podemos sair e arrecadar dinheiro online de acordo com o Regulamento A + e obter um progresso considerável dessa forma. E quando sobrar dinheiro suficiente para outro escritor se engajar e como fazer com que eles nos ajudem a terminar a corrida, não é essencial, mas é uma boa ideia fazê-lo. Então, digamos que nove meses depois, contratamos um segurador e, em seguida, digamos, você envolve o segurador com nossa orientação, assistência e ajuda. Hum, e então a listagem da empresa é um processo fácil e conseguir atenção séria do segurador é fácil porque nós já arrecadamos 30 milhões de dólares, seja qual for o número, isso é o suficiente para fazer a diferença.
Há uma pergunta que eu irei responder mais tarde. Caso contrário, vou perder meu, meu, uh, impulso ou meu lugar em que estou entrando. Então, eu acho que deixei claro duas maneiras de ir, certo. Hum, bastante justo. sim. Isso é bom. Underwriters. Sabemos quem são os subscritores, que têm interesse em fazer IPOs do Regulamento A + e que tipo de empresas querem ver. Portanto, temos como parte de nossas ofertas de serviço a capacidade de trazê-los, apresentá-los e ajudá-lo a lançar sua empresa de forma que ela seja recebida com sucesso em vez de marketing, metodologia e custos. Isto é, havia uma pergunta sobre isso. Este é o próximo item. Então, hum, cronograma, dependendo do estado de preparação, dependendo da complexidade da auditoria necessária, digamos que seja normal. É comum conseguir passar pelo processo de segundo em dois meses e ter dois meses de preparação para chegar ao ponto em que lutou com o segundo.
Então, digamos quatro meses, e então você viverá no quinto mês por até um ano que é essa sequência ou nessa parte da sequência e o custo inicial para atingir esse ponto. Praticamente o limite inferior da faixa de custos com uma auditoria simples será de 150 K em todos os custos para chegar a esse ponto de forma aproximada. Então, quando você, quando entrarmos ao vivo, se estivermos fazendo isso online, o gasto inicial com publicidade é, normalmente, a agência de publicidade em nome dos clientes gastará US $ 10,000 por mês em publicidade no primeiro mês dois, que é tudo teste e ajuste. É um ajuste geral. Trazemos todos os prestadores de serviço e, o mais importante, as agências de marketing e estamos envolvidos em orientar, aconselhar e desafiar as decisões do cliente.
Hum, mas onde os desafiamos a fazer um ótimo trabalho e usar diferentes ferramentas e instrumentos conforme necessário para obter o máximo de sucesso e o mínimo de cruzamento, mas voltando para o que custa e outras coisas. Então, o típico Regulamento A + online naquele primeiro mês gastando 10 K, nós aumentaremos 30 para 50 K e tivemos que chegar a 120 K no primeiro mês, mas isso é incomum. Portanto, três a três a cinco X é normal, embora não saibamos o que estamos fazendo com os testes, ajustes e ajustes de públicos e a publicidade deve estar no conteúdo da página de destino. Faremos várias páginas de destino, se necessário. E nós estamos fazendo isso, nós fizemos isso. É um instrumento realmente poderoso de usar. Portanto, o ponto aqui é que, no front-end, você não está arrecadando mega dólares, mas está aumentando a eficiência. E à medida que aumentamos a eficiência, você vai querer gastar mais dinheiro e começar a aumentar a parte da corrida como lobista.
Então, mês, três meses quatro foi quando a quantidade de capital fluindo é muito, muito mais considerável, assumindo que estamos tendo sucesso e não há garantias de sucesso, certo? Tudo o que você pode fazer é fazer o melhor. E é isso que trazemos para a mesa ao fazermos o nosso melhor para ajudar as empresas de nossos clientes. Essa não é a garantia, porém, o maior sucesso. É a parte que mais importa nisso é descobrir, antecipadamente, se o apelo inerente existe ou não. Parte disso é pressentimento, intuição, experiência de conhecimento, que, uh, nós, você sabe, eu trago para a mesa, uh, parte disso são testes. Se você quer o teste certo, as águas são para isso. Hum, está bem. Então, voltando aos custos. Então, o que isso significa? Se você está levantando acima de $ 10 milhões, o que eu acho que você precisa estar, uh, neste contexto fora das especificações que estamos discutindo, contexto que estamos discutindo aqui. Então, se você está falando de 10, 12%, talvez 14% do custo total de capital. E dependendo do, a abordagem mais quando chega o underwriter, porque o gasto deles é mais alto, mas na hora certa, tem alguém esperando lá. Eu posto sobre isso no meio, quando chega a hora de empurrar.
Quando chega a hora, se o subscritor está arrecadando, arrecadando, megabucks em marketing até aquele momento para criar o burburinho e a empolgação em torno da oferta e do fato de o aumento de dinheiro já ter sido feito nessa época, aumente muito mais fácil. E o, você sabe, o próprio corretor não precisa de marketing para ajudá-los a vender a oferta para seu sindicato. Já foi feito no sentido de que o ímpeto já foi construído. Então, em teoria, você poderia reduzir os gastos nas últimas semanas, quando o, quando o segurador fizer a sua parte, ou isso faz sentido?
Portanto, há alguma economia aí, mas não megapoupança, porque suas taxas são de sete e meia, 8% de comissões mais garantias de valor de face semelhante. OK. O marketing é tudo online. Eu mencionei os custos. Já toquei no Regulamento A + liquidez. Vou falar OTC por um momento, um pouco fora da sequência pretendida. Obviamente, ir ao NASDAQ é a opção mais atraente pela liquidez que ele proporciona. Uh, mas eu não sei deste público onde você está, quais são seus planos, você pode ter, você pode ter um mercado-alvo em mente que é, uh, relativamente fácil de abordar relativamente menos intensivo de capital, ou, e você pode adorar a ideia de um destino OTC QB ou QX, que pode ser feito com o Regulamento A +. Uma vantagem disso é que, quando listado, você só precisa de um gap nos EUA ou uma vez por ano. Hum, então isso é muito menos exigente, certo? Obviamente, você precisa relatar prontamente ao setor e aos seus investidores quaisquer mudanças materiais no negócio. Se você possui o QX, precisa de relatórios financeiros de gerenciamento trimestralmente, mas ainda apenas uma auditoria anual. Então, é, uh, uma jornada mais fácil do ponto de vista da obrigação de relatório. Há o maior problema com todas essas empresas listadas sendo públicas em qualquer uma dessas bolsas, o NASDAQ, o NYC OTC, QB e QX é que é muito fácil para os corretores de ações colocar a descoberto sobre as ações. Esse é o problema maior e sério, que é onde estar pronto para o período pós IPO, uh, é extremamente importante, o que nós ajudamos nisso também. Temos um serviço de consultoria para ajudar nisso, mas nada que seja o ponto real, certo? Se todos vocês, no entanto, fizerem uma série de aquisições e tiverem uma série de anúncios sobre essa prática, isso vai realmente ajudar. Direita? Claro, hum, Tommy Frightened colocou os Frighteners nas pessoas baixas nuas. Então, eles vão encontrar outra empresa para vender. Essa é uma estratégia muito boa. Hum, está bem. Existem outras opções no Regulamento A + agora que não acho que sejam tão relevantes neste contexto, mas todos os sistemas de negociação alternativos são uma maneira agradável e fácil de listar sua empresa onde não há absolutamente nada a descoberto, nem a descoberto, nem a descoberto , apenas comprando e vendendo seus títulos. Se você escolher listar lá. Eu gosto muito disso pessoalmente, para muitas empresas, mas é meio fora do alvo para as abordagens SPAC e não SPAC que estamos discutindo aqui, certo? Você sabe, pois, para mega transações, você deseja ser listado em um grande.
Você pode fazer o Regulamento A + sucessivo todos os anos até entrar no NASDAQ. Na verdade, mesmo, com licença, o que estou dizendo? Meu Deus, mesmo na NASDAQ, você pode fazer secundários com o Regulamento A +, meu ponto é que você pode considerar usar isso como uma forma de fornecer suporte para suas ações no mercado, fazer um pequeno aumento a cada ano, manter os custos que Stan está fazendo assim e a diluição para baixo de fazê-lo. E essa pode ser uma forma eficaz de manter o preço das ações em um nível razoável. Mas isso, de novo, é um pouco uma digressão do tópico da surra. Como estamos indo na hora certa? Não é tão ruim.
Erros a evitar. Hum, então irei às perguntas. Parece que temos algumas perguntas que você tem permissão para fazer, se você planejar e descrever seu Regulamento A + corretamente, você está autorizado a ter uma corrida de mínimo zero. Então, você está fazendo esse escrow fecha ou segregado. Eles podem fechar todas as semanas, com a frequência que você escolher para cada mês, seja o que for desde o início, hum, não estabeleça um aumento máximo baixo, porque fazer isso com um aumento máximo alto, isso lhe dá a flexibilidade para arrecadar mais dinheiro. Se acabar sendo mais fácil do que você pensava, ou se houver alguns desenvolvimentos atraentes no seu radar, que agora você quer mais capital sem uma boa razão para ter um máximo baixo, é o seu negócio, quanto dinheiro você realmente pretende levantar? Não use o nível um, a menos que você seja um banco. E mesmo assim, pode não ser a melhor ideia, provavelmente em 2022 ou 3% do aumento de capital via Regulamento A + estava no primeiro nível. É tão difícil lidar com os Estados Unidos. Em primeiro lugar, ninguém faz isso com você, de dois anos. Isso confunde as pessoas. Hum, se sua empresa já existe há um ano, você precisa de uma auditoria de um ano, a auditoria de lacuna dos EUA. Você não precisa de dois anos. Embora por outras razões, você pode querer dois anos, como discutido anteriormente, cobrimos isso.
Um mínimo de investidor alto por investidor torna o custo de marketing muito difícil. Portanto, saiba que entrando, quando você imaginar o custo de preparar toda a sua publicidade em mídia social, atraindo e investindo, eles estavam fazendo outra coisa. Eles veem um anúncio, encontram um e entram e estão interessados em saber, posso fazer esse investimento? Está vivo? Posso pagar com meu dinheiro de mentira? Porque agora, e bastante pensando sobre isso, isso tem que ser dinheiro de mentira, número baixo. E então, você sabe, é atraente? É real, et cetera, et cetera, segue. Se o mínimo for alto o suficiente para que eles desanimem, isso significa que você vai embora e você não os terá de volta desperdiçado, então você desperdiçou esse dinheiro de publicidade. Então, é óbvio, mas não necessariamente tão óbvio. É por isso que mencionei escritórios de advocacia caros.
Não ter feito isso antes de carregar um braço e uma perna pode levar uma eternidade e um auditor de grande nome. Tínhamos uma empresa planejando fazer, com a intenção de fazer um IPO da NYSE em 2017. E o CEO estava empenhado em usar, um grande escritório de advocacia. A empresa tinha vários locais nos Estados Unidos e fora dos Estados Unidos e tinha duas subsidiárias fora dos Estados Unidos. A grande empresa de auditoria nunca foi capaz de fazer uma auditoria a tempo para que o arquivamento do Regulamento A + fosse realizado com sucesso porque eram minúsculos empresa na escala das coisas. E eles tinham funcionários de nível B trabalhando e nunca conseguiram terminar a tempo e acabaram com a oferta. O conselho vetou o plano do CEO e tirou o VIP de toda a agenda do IPO. Esta era uma empresa que crescia cerca de 80% ao ano, mas ainda obtinha um lucro decente e muito saudável. Era um negócio muito atraente em um espaço estratégico Os cartões de crédito respondem por 50 ou 60% do investimento do varejo. Essa é uma dinâmica muito interessante. O pessoal do smartphone está investindo principalmente no smartphone agora, para ofertas do Regulamento A +.
Há muito trabalho envolvido. Não subestime isso. Não é uma coisa de controle remoto onde você simplesmente entrega tudo e acontece. Você tem que estar fortemente envolvido. Orientamos e aconselhamos e nos envolvemos um pouco de gordura, é claro, com nossos clientes. Você não pode negligenciar os comentários nas redes sociais. Agora é um pouco de detalhes demais aí, acho que agora irei para as perguntas. Espero que vocês estejam gostando disso. Eu, eu gosto de falar em público. Você pode, eu acho que provavelmente você pode dizer. Sim, você não tem investidores em um Regulamento A + Ok. Então, deixe-me voltar e falar sobre algumas das características importantes dos investidores do Regulamento A + de qualquer tipo de investimento de nível de riqueza. No que diz respeito ao segundo. Eles podem vir de qualquer lugar, do mundo, desde que não sejam de lugares como Iraque, Irã, Coréia do Norte. Portanto, na Europa, na Ásia, há um grande número de públicos de investimento muito atraentes que podem investir. Eles não precisam ser credenciados. E o investidor não credenciado é limitado a 10% de seu patrimônio líquido ou de sua receita anual. O que for maior de acordo com o investimento do Regulamento A +. E eles próprios afirmam que o próprio investidor credenciado afirma que não temos que verificar se ele é credenciado e não há limite para o quanto investe, mas não é obrigatório. Não há restrição para um morcego. A oferta pode ser comercializada amplamente online, seja um link clicável para a circular da oferta e a página da oferta, que contém a oferta. Vou para a lista de perguntas agora. Então, tenha paciência comigo enquanto eu faço isso. Você pode ver esta pequena vigia, provavelmente pode fazer um trabalho melhor do que isso, mas deixe-me ir para o topo da lista. Você viu as divulgações. Muito bom. Você leu a divulgação. Andrew, você teria que me explicar o que entende por GM. Eu não entendo a pergunta. Uau. A maior parte da isenção de responsabilidade está lá. Sim, é verdade. Possível protocolar uma oferta do Regulamento A + para descrever minhas atividades reais de negócios e mencionei que a empresa pretende adquirir uma empresa específica que tenha potencial de sinergia. Assim que concluirmos a oferta pública, isso vai agregar valor, a empresa Regulação A +. Você não precisa esperar. Dois anos para combinar com uma empresa não especificada e depois uma surra. Você também não precisa esperar para fazer isso. Você faz isso à medida que avança. Mas para responder à sua pergunta, sim, não há problema em fazer isso. Hum, se o objetivo do aumento é comprar aquela empresa e ela custou Strat milhões de dólares, e você tem que ter um fechamento mínimo de $ 12 milhões para levantar, você sabe o quê, antes de sacar qualquer dinheiro, mas se Então, se o aumento é para expandir seus negócios e você gostaria de adquirir essa empresa, então, uh, você pode fazê-lo após o fato. Mas isso não é o objetivo do aumento. A conclusão da qualificação sec pode ser um dos obstáculos que aciona a disponibilidade da oferta da transação. Por exemplo, respondi a essa pergunta. A capital das ruas de Manhattan ajuda com marketing e vendas? Se a empresa passar sim, ajudamos. Se você passar pelo processo sec por conta própria, qual é o orçamento necessário para ter sucesso. Eu falei sobre isso mais tarde. Você sabe, vai custar muito, mas se você conseguir fazer os fechamentos, à medida que avança, então o custo está saindo do produto do aumento. Mas pense, você sabe, para uma coisa de grande corrida, pense em 10 ou 12% dos custos em dinheiro nessa faixa e você levanta um capital Regulamentar A +. Se você já listou em um ativo NASDAQ vendendo ações do tesouro, você pode fazer um secundário, como já listou no NASDAQ para qualquer segurança legítima, pode ser um dado. Pode ser um título de dívida; pode ser um vínculo. Pode ser um patrimônio. A desigualdade pode ser comum. Pode ser preferido. As ações em tesouraria ficariam bem. Depende Você teria que ter certeza de que é uma ação legítima, mas tenho certeza de que seriam requisitos de investidores qualificados. Acho que a indústria vai responder a esse uso do Regulamento A + hum, acho que realmente não sei, certo? Sim. Ele vê que par é o mais importante aqui que estou falando, sabe, tentando ajudar. Acho que tenho muito conhecimento sobre essas coisas, mas você sabe, o segundo pode olhar para trás, bem, os negócios imobiliários que eles fizeram, que foram essencialmente palmadas, e dizer: Oh, ei, devemos parar de fazer isso. Já fizemos muitos deles. Você sabe, eu diria que a partir de agora, você sabe, eu falei sobre uma empresa, mas, uh, mais de um bilhão de dólares, talvez um bilhão e meio de dólares foi levantado por empresas que fazem SPAC, como transações apenas em imóveis . Mas então eu acho que o sec é o pivô chave aqui, mas realmente se resume a fazer certo, fazer da maneira que espero estar descrevendo aqui, onde é uma oferta legítima que se encaixa com os requisitos e as intenções do Regulamento A + arrecadar dinheiro para uma empresa que planeja fazer um negócio e crescer por meio de aquisições é algo totalmente digital. Isso é totalmente legítimo e sempre foi pela minha interpretação do que diz o Regulamento A +. Nunca houve uma batalha. Você não pode comprar empresas, elas irão, não, você não pode chamar isso de spot, pelo amor de Deus. Certo. Mas acho que vai dar tudo certo no final do dia. Eu acho que você vai ficar bem. Contanto que as ofertas sejam protocoladas corretamente com o sec, se você oferecer uma emissão no Reino Unido ou na Austrália, não obtenha nenhuma permissão para vender lá. Bem, é aí que fica interessante, certo? Porque, hum, você tem que escolher se vai usar, o quê, se vai levantar dinheiro fora dos EUA. Se você quer correr o risco de que os reguladores daquele país, não gostem do que você está fazendo até agora. As empresas que ajudamos, que arrecadaram dinheiro no exterior, não tiveram nenhum, nenhum protesto ou reclamação fora dos EUA, sendo o Canadá a exceção em que você precisa entrar com o processo estado por estado para obter aprovação ou simplesmente não aceitar dinheiro do Canadá. Mas essa é uma pergunta justa. Sabe, a Sec não tem clientes dentro dos EUA, certo? É altamente respeitado, mas não tem nuvem. Estaremos encaminhando aos participantes desta chamada, um link para o bog, blog gravado, ambos os posts do blog, post, que terá, que terá uma gravação do webinar com um índice clicável. Então, você pode ver apenas as partes interessantes, nem todas tanto quanto você deseja. Certo.
A nova regra fora. Sim. Então, o limite é por causa do presidente Biden, congelando coisas que ainda não haviam sido promulgadas. E, uh, embora aparentemente esse congelamento possa ou não se aplicar ao segundo, provavelmente não, uh, nós realmente não sabemos que o segundo pode ou não seguir essa orientação no momento. Ninguém sabe. Certamente é o caso. Eles não publicaram o aumento para 75 mil no registro federal, o que significa que não está em vigor atualmente. A intenção era que fosse eficaz, mas não será, não é. Agora não sabemos se o Regulamento A + está ficando carregado nos círculos financeiros do Reino Unido. Não sei. Eu, você sabe, ouvimos de empresas no Reino Unido, mas, hum, não posso falar sobre o grande conhecimento ambiental de lá.
A questão aqui é se dívida ou patrimônio líquido, mais atraente, renda fixa e assim por diante, mais atraente para investidores do Regulamento A +. Depende né? Depende dos termos e da natureza da oferta. Então, se for um negócio imobiliário, eles esperam que seja a norma, certo? Seus dividendos decentes pagos sobre isso. Essa é uma norma que vender ações em um negócio imobiliário é difícil porque não se encaixa na norma. Além disso, porém, se há empresas que estão fazendo ações secundárias que são públicas, que são penny stocks, elas foram marteladas e não têm uma solução instantânea para isso. Então, essa é a solução, meu, eu, eu, você sabe, não acho uma ideia muito boa no caso de sair e oferecer mais das mesmas ações ordinárias já martelou no chão. Você pode fazer uma divisão reversa para trazê-lo à tona, mas isso resolve o problema?
Normalmente, nesse caso, uma classe separada é o que algumas empresas fizeram que parece estar funcionando bem e funcionou bem em nossa experiência. E, hum, se é um preferencial que não é o comum, o separado, é um instrumento de dívida que paga um dividendo decente, que é uma questão de quantas vezes você paga o dividendo? Mensal é mais atraente para um investidor de varejo do que trimestral ou anual. E você sabe, qual é o nível de retorno? Você sabe, se você está pagando 10 ou XNUMX%, isso é muito atraente para muitas pessoas. Se a empresa tiver alguma substância para sustentar a crença de que continuará pagando. Certo. Então esses instrumentos podem ser muito, muito, uh, atraentes.
Portanto, recomendação de um seguro de transferência de risco para ofertas. Sim. Você sabe, obter seguro para diretores e executivos é uma coisa cara, na melhor das hipóteses. E isso não, não há diferença aqui. Hum, eu não tenho nenhuma recomendação específica para seguro, exceto que qualquer método de arrecadação de dinheiro que você usa, você segue as regras, certo? Fazemos coisas em nossas plataformas ou identificamos investidores de alto risco pelo comportamento, além das coisas óbvias. Assim, para mim, sempre houve dois problemas aqui. Um é ficar absolutamente limpo com o segundo o tempo todo, porque é muito assustador lidar com aquela entidade gigante na rocha, se você fez algo errado. E a outra é minimizar a exposição a litígios porque estamos nos EUA. Litígio é uma coisa tão habitual aqui. Então, nesse caso, você sabe, é óbvio que não se quebra as regras, sabe, etc., etc. E este é sobre não aceitar investidores arriscados, ter uma empresa, fazer o que ela diz que faria todas as coisas óbvias. Quer dizer, é uma longa lista. Não seja um alvo. Não se torne um título. Direita. Dee versus Regulamento A +, como estamos nos saindo no prazo? Estamos bem. Direita. D versus Regulamento A +, hum, desculpe-me, Reg D é muito mais difícil de comercializar online. É tão fácil de usar com o, com empresas de capital privado. É um instrumento maravilhoso. É um negócio gigante. Hum, o Regulamento A + em 2019 foi um aumento de capital de um bilhão de dólares. Espero que, quando finalizarmos os números, 2020 seja US $ 1.4 bilhão, talvez US $ 1.5 bilhão arrecadado, o que é interessante. Quero dizer, toda a categoria de private equity é um bilhão de dólares por ano, mas obviamente supera todos esses números adorados por IPOs. E em particular agora por, uh, transações SPAC RPO. Hum, então, voltando ao que é o reg D, como o reg D 506 C on-line, trata-se de atrair investidores céticos porque os investidores credenciados são céticos e estão na média. O valor do investimento online é de 15 a 20 mil, talvez 25 para, para investidores credenciados quando eles gostam de uma oferta, mas são pessoas inteligentes e são, eles querem um negócio.
Eles querem uma empresa que valorize por tentar partir para o seu futuro. E eles farão sua própria diligência. Ou eles vão simplesmente descartá-lo se não for comunicado a eles de forma clara e adequada, etc., etc. Então, no caso do Regulamento A + eu não estou dizendo que está tudo bem, mas é o caso, certo? O regulamento A + a P, quando pode ser comercializado para os principais investidores de rua, é o público mais vulnerável e eles não estouram e não fazem a devida diligência suficiente. Portanto, cabe ao emissor. E quando eles estão conosco, cabe a nós ajudar a garantir que as divulgações sejam completas. Não presumimos que eles leiam a circular da oferta, que tem, você sabe, 100 páginas, 150 páginas, um investidor de varejo. Você sabe, queremos defendê-los de si mesmos para que sejam felizes mais tarde.
Sim. Eles são otimistas. Você ficaria surpreso. As mensagens que recebo são cópias dos e-mails enviados por meio da plataforma para ter certeza de que nossos CEOs estão respondendo as respostas certas da maneira certa e etc., para ajudá-los a superar a curva. Não só eu, até eu também. Você ficaria surpreso. Algumas das perguntas, você sabe, uma empresa que está oferecendo fazer, está oferecendo dizendo, não está listando, dizendo que não está planejando um IPO para as principais bolsas para vocês, incrivelmente por muito tempo ou para sempre. E então, você sabe, alguém investiu quatro meses depois, eles estão pagando o CEO dizendo quando o IP está ativo. Mesmo que tenha sido declarado abertamente na página da oferta, você sabe, então estamos lidando com otimistas de uma centena de pessoas que irão investir em um Regulamento A +, ou seja, as pessoas que se envolveram e mostraram interesse e uma centena deles que vão passar pelo livro, a jornada em algum momento, alguns vão investir na primeira visita.
Tivemos um, tivemos um dia na semana passada, há duas semanas, em que sete em cada dez investidores fizeram o seu investimento na primeira visita a uma oferta. Você sabe, você está lidando com otimistas quando isso está acontecendo, certo. Então, temos que protegê-los e eles estão olhando para isso de uma maneira muito diferente dos investidores reg D. E eles são mais fáceis de alcançar porque nunca tiveram isso antes. OK. O processo do Regulamento A + já existe há cinco anos e meio como esta empresa, que lancei por causa do Regulamento A +, mas ainda pouca gente sabe disso, certo? Quantas divisões de grandes empresas que, onde gostariam de levantar capital, sabem que poderiam usar o Regulamento A + para fazê-lo. E nosso planejamento agora muito, muito poucos, levou séculos para aumentar a conscientização. Ainda é. É onde, onde está na fase de gestação, ainda com Regulação A +, embora esteja acelerando bem.
Seria possível fazer uma colocação privada sob o reg D? sim. Você pode fazer o certo. DS em paralelo com um Regulamento A + no, você sabe, se todos os investidores são ou não obrigados a aprovar uma transação. Depende de como você escreve a classe de ações, as regras da classe de ações. Então, isso é opcional.
Saiba, ter muitos investidores não precisa criar um pesadelo, mas se você tivesse criado dessa forma, teria que recorrer a muitos investidores. Mas, novamente, eles são otimistas. Posso cobrir isso? O que é um SPAC nas regras atuais? Então, um SPAC é, é onde uma empresa faz é um veículo de aquisição de compra especial onde, uh, vai a público na exposição, por meio de um [inaudível] para uma grande bolsa. E como o capital de Nova York levanta dinheiro por meio dessa oferta pública com a intenção expressa de comprar coisas, de comprar empresas, eles não precisam ser muito específicos, mas gostam de ser razoavelmente específicos porque, se forem específicos em um, em uma zona como veículos elétricos, é interessante. Isso torna mais fácil arrecadar dinheiro. E se eles têm uma equipe de gestão que ressoa, se encaixa nisso, então eles são outra vantagem, a mesma coisa em uma oferta de Regulamento A +, certo?
Então, o que eles fazem? Eles geralmente se limitam a, eles têm que aplicar o dinheiro que levantaram em dois anos. Essa é a norma. E que, nesse ponto, os investidores no fundo ou no fundo da empresa, essa entidade de volta, uh, não são obrigados a fazer a transição para a nova entidade. Eles não estão vivos. Eles não são obrigados a fazer parte dessa combinação com a outra empresa ou empresas que estão sendo adquiridas. Mas essencialmente é isso, é um perfeito, é um veículo construído exclusivamente para comprar outras empresas. Não tem histórico operacional real de negócios, uh, normalmente, e não tem nenhum plano específico para construir sua própria tecnologia ou seus próprios produtos, o que é diferente do que eu disse aqui claramente sobre o Regulamento A +. Esta empresa divulga um investidor DNO do Regulamento A + apólice de seguro. Ter a apólice não vai ajudar a arrecadar dinheiro, mas ter a apólice vai tornar mais fácil para a administração, uh, sentir que eles correm menos riscos. Eu, eu, não tenho certeza se estou perdendo alguma coisa. Se o seguro é, é, está garantindo o investidor, isso pode ser um pouco caro, mas se for verdade, então seria mais fácil levantar o dinheiro. Sim. Boa pergunta. Com referência a planos de aquisição. Se você planeja abertamente comprar uma empresa, deve fazer auditorias dessa empresa. Normalmente, em seu Regulamento A +, se você tem a intenção geral de levantar dinheiro e comprar empresas, mas ainda não está pronto para fazê-lo, então não está, é claro, certo? Se você, literalmente, se você planeja, você levanta o dinheiro do Regulamento A +, mas sua intenção inicial é comprar aquela empresa ali. E isso é uma parte do plano que você deve ter, ou o que está nessa empresa também, porque senão seria bobagem. Então essa é uma sequência de fatos enquanto ela escreve um plano de sequência, estamos bem. Na hora. E aumentaria significativamente o custo de auditoria disponível.
Os SPACs como tais não fazem parte das regras do Regulamento A +. Eles não são, eu disse que o front terminou nesta chamada. Obrigado por esse elogio. Eu realmente gostei disso. Seria, é isso que está faltando aqui, certo? É a interatividade aqui. Estou falando para a tela do meu computador, sabe, eu poderia, posso imaginar que tenho um público e faço a mesma apresentação. Provavelmente não seria bom, porque sei que o seu Regulamento A + estava de volta ou disponível. Sim. Legion, Legion não é realmente que não é, não é. Foi enganoso para mim quando o li pela primeira vez. Portanto, seu depósito inicial era uma especificação. Bem, sim, foi um ponto onde eles disseram, é isso que vamos fazer. Vamos comprar empresas. E então o segundo voltou e disse, ah, esta é uma empresa de cheques em branco, pessoal. Você não pode fazer isso. E então eles alteraram seu arquivamento, uh, e construíram sua própria tecnologia e mudaram a mudança, a descrição da oferta para ser o que eu descrevi aqui. Então, começou assim, mas não sobreviveu após o primeiro conjunto de comentários da segunda.
Parece que montar um SPAC sem quaisquer atividades operacionais seria mais fácil e mais barato do que fazer um Regulamento A + poderia ser, poderia ser certo. Com certeza poderia ser. Eu não, você sabe, é só, é uma coisa de cavalos para cursos. Você sabe, se, se você entender as nuances do Regulamento A +, que é o que eu tentei transmitir aqui, então ele vai se encaixar em alguns casos, em outros casos, não vai, hum, as necessidades, se algumas empresas vão querem usar esse método e listar no QX e não precisam ter um histórico de operação de dois anos, certo? A inclusão de um plano genuíno para construir software para este propósito ou hardware de tecnologia para esse propósito, não é ciência de foguetes para fazer, desde que seja real, certo? Então, você sabe, Cristo, eu tenho tantas ideias para empresas. É ridículo. Eu simplesmente não tenho tempo para fazê-los, mas não é tão difícil de fazer.
Mas se você estiver indo para o NASDAQ, onde você tem que ter uma história de dois anos, é difícil comprar uma empresa privada que tenha uma história legítima de dois anos, especialmente se você gosta do que está fazendo, há um muitas empresas lá fora que são reais, que não são caras para comprar, mas então é uma questão de, você sabe, sua preferência. O que você quer fazer se tiver as nuvens e a equipe, onde você pode dar uma surra pelo método convencional ou levantar megabucks dessa forma. E você está confiante de que pode ter sucesso com isso. E você gosta do horizonte de dois anos para conseguir tudo, para fazer as principais aquisições, vá em frente. Sabe, não estou dizendo que o Regulamento A + é melhor. Como eu saberia que depende de suas circunstâncias.
Mais alguma pergunta? Parece que estamos chegando ao fim do, Oh, aqui vamos nós. Você pode levantar 75 milhões para um SPAC, de uma grande empresa, investidores públicos com grande número de investidores públicos, ao invés de uma lista menor de investidores públicos. Uau. Se for um banco SPACs, você arrecada dinheiro de quem estiver mais interessado por meio do subscritor. Se você está arrecadando dinheiro para uma empresa como estamos descrevendo aqui, que não é SPAC, mas é um Regulamento A + que oferece alguns dos mesmos benefícios. Então, normalmente, você está levantando dinheiro de um grande número de investidores públicos com os benefícios que vêm com esse aborrecimento. Mas o aborrecimento não é tão ruim quanto a maioria das empresas teme que você tenha o agente de transferência para isso, você sabe, para lidar com eles no dia-a-dia para distribuição de dividendos, se você optar por usá-los para essa finalidade, que tipo de coisa.
Então, eu não tenho certeza se respondi a essa pergunta ou não, mas eu, uh, se houver alguma outra pergunta, poste-as agora porque estamos chegando ao final da sessão. Hum, vamos ver. Nós, nós somos sim. Com 1205. Então, essa é uma boa, uma boa duração. Espero que tenha sido útil para vocês. Hum, essa é a minha intenção, certo? Capital das ruas de Manhattan. Eu não disse nada sobre isso, exceto algumas pequenas menções aqui e ali. Ajudamos as empresas a arrecadar dinheiro, mentimos o Regulamento A +, certo. A plataforma é muito profunda, muito sofisticada. Temos muitas funcionalidades legais nele. E nós tínhamos competições e como zarpamos nossas empresas clientes tanto quanto humanamente possível. Somos seletivos no front end. E pretendemos ajudar as empresas a fazer aumentos consideráveis que sejam bem-sucedidos por um Regulamento A + para eles e bem-sucedidos para os investidores. Esse é o objetivo de ser a plataforma online líder, obviamente para o Regulamento A + na UFA, nenhum Regulamento A +, como tal, não pode fazer um SPAC. Bem, eu disse que no início da conversa, deixei isso abertamente claro, o segundo não alterou os regulamentos do Regulamento A + para dizer, sim, vá em frente. Em branco marque empresas ou SPACs com outro nome que não tenham feito. Então, mas se você, isso é de Craig, Craig, se você olhar o vídeo, quando for lançado em uma semana, você verá o front end aqui e a discussão de todos os detalhes disso. Então, você sabe, você saberá onde está. Se você, se você estudar isso, acho que sei do que estou falando. E eu, a coisa mais importante aqui que quero transmitir, além das isenções de responsabilidade, que vocês já ouviram no front end, espero. E você sabe, o que é importante é que, hum, você não pode jogar o segundo, certo? Faça o que fizer, tem que ser legítimo. Isso é uma coisa séria para se ter em mente, você sabe, o jogo do segundo. Mas se você seguir este método que estou recomendando e o fizer corretamente, então você não está jogando o segundo, está seguindo os regulamentos e pode ter grande sucesso. Eu espero que você tenha feito isso. Essa é minha intenção ao realizar este webinar.
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