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계층 I 파인더, 계층 II 파인더 및 등록 브로커의 개요 차트

아래 차트 (1)는 허용되는 활동, 요구 사항 및 제한 사항에 대한 요약 개요를 제공합니다. 제안 된 면제 명령 파인더에 대한 중개인 등록에서 조건부 면제 승인 (2) 제안 된 면제 명령은 아직 확정되지 않았으며 변경 될 수 있습니다. 파인더는위원회가 발행 한 최종 운영 면제 명령 (있는 경우)의 일부가 될 때까지 아래에 설명 된 제안 된 면제 활동, 요구 사항 및 제한 사항에 의존 할 수 없습니다.

* 등록 된 중개인이 참여하는 활동에 따라 발행자와 서면 계약을 체결해야 할 수 있습니다.

** 제안 된 면제 명령은 Tier II Finders에 필요한 명확한 공개 기준을 규정하지만, 브로커-딜러가 공개를 제공해야하는지 여부와 범위는 일반적으로 거래의 성격과 교환법의 규칙 및 조항을 기반으로합니다. 특정 거래에 적용됩니다.

1)이 차트는 중소기업 자본 형성 옹호 사무소에서 작성했으며 제안 된 브로커 등록 조건부 면제 조건 중 몇 가지를 강조합니다. 이것은 증권 거래위원회 ( "위원회")의 규칙, 규정 또는 성명서가 아닙니다. 위원회는 그 내용을 승인하거나 비 승인하지 않았습니다. 모든 직원 지침과 마찬가지로이 차트는 법적 효력이나 효과가 없습니다. 적용 가능한 법률을 변경하거나 수정하지 않으며 어떤 사람에게도 새로운 또는 추가 의무를 생성하지 않습니다. 자세한 내용은 제안 된 면제 주문을 확인하고 피드백을 공유하는 것이 좋습니다.

2) 제안 된 면제 명령에 설명 된 바와 같이,위원회는 브로커에 대한위원회의 규제 체제를 연루시킬 수있는 다른 유형의 특정 활동을 광범위하게 다루지 않았습니다. 여기에 요약 된 제안 된 세이프 하버 (및 채택 될 수있는 모든 것)의 범위를 벗어나는 활동과 궁극적으로 섹션 3 (a) (4)의 의미 내에서 개인이 브로커인지 여부는 문제의 사실과 상황을 켭니다. .

3) 15 US Code § 78o 및 연방 증권법 및 관련 규칙 및 규정의 해당 조항을 참조하십시오. 다양한 유형의 브로커-딜러가 다양한 유형의 활동에 참여할 수 있습니다. 이 차트의 목적을 위해, 우리는 등록 된 브로커 딜러가 모든 해당 요구 사항을 충족하고 식별 된 활동에 참여하는 데 필요한 모든 승인을 받았다고 가정합니다. 등록 된 브로커-딜러가 관련된 거래에 적용되는 Commission 및 FINRA 규칙을 포함한 다양한 법적 요구 사항이 있으며,이 비교 파인더 차트에서 모두 강조 표시되지는 않습니다. 브로커-딜러 등록에 대한 자세한 내용은 거래 및 시장 부문의 브로커-딜러 등록 가이드를 참조하십시오.