インフレは 2022 年初頭以来、米国の消費者にとって永続的な問題であり、9.1 月の消費者物価指数の 40% 上昇は 7.7 年間で最大の上昇を示しています。 連邦準備制度理事会による利上げにもかかわらず、インフレ率は 8.2 月まで高いままでした。 しかし、8.3月に入ると数が減り始めました。 労働統計局によると、消費者物価指数は XNUMX 月まで年率 XNUMX% でした。これは XNUMX 月の XNUMX% よりは大幅に低い値ですが、XNUMX 月の XNUMX% よりはまだ高い値です。 インフレは富をむしばみ、投資収益と現金の購買力を蝕む可能性があります。 その結果、投資家はポートフォリオにインフレ保護を追加したいと考えるかもしれません。
絆
国債の一種である国債は、インフレに対する安全なヘッジを提供しますが、万能薬ではありません。 それにもかかわらず、これらの債券は、インフレに対するヘッジを求める投資家にとって安全な賭けです。 I 債券は、固定金利のインフレ保護と、インフレ率によって決定される変動金利を組み合わせたものです。 これらの債券の現在の利回りは 9.62% で、債券は TreasuryDirect.gov で購入できます。 I Bonds の大きな欠点の 10,000 つは、年間 12 ドルの購入制限です。 これは、大規模な投資家にとって特に制限となる可能性があります。 一部の投資家は、I Bonds の流動性の欠如に問題を抱えている可能性があることに注意してください。 定期的に利息が支払われるのではなく、売却時に支払われるため、それよりも早くお金が必要な場合は不便です (売却は購入後 XNUMX か月以上可能です)。
高インフレのためのミューチュアルファンドとETF
Treasury インフレ保護証券およびコモディティ。 インフレに敏感なため、インフレ連動国庫証券 (TIPS) は短いインフレ ヘッジを提供します。 それらの値は、インフレに応じて変化します。 TIPS の利回りは、通常 2% から 4% の範囲であり、I Bond よりも低くなっています。 したがって、彼らはインフレリスクに対してより脆弱です。 商品ETFは、もうXNUMXつのインフレヘッジです。 経済の活力に敏感な商品は、インフレに貢献します。 商品ファンドは、経済成長に伴うインフレの前に価格の急上昇を捉えることができます。 それにもかかわらず、モーニングスターのマネジャー・リサーチ担当ディレクターであるラス・キネル氏は、コモディティは不安定で予測が難しいため、コモディティ・ファンドのポジションを小さく維持するようアドバイスしています。
高インフレ向けの TIPS とコモディティ ファンド:
- バンガード短期インフレ保護証券インデックス VTAPX
- バンガード短期インフレ保護証券 ETF VTIP
- Schwab US TIPS ETF SCHP
- ピムコ コモディティ リアル リターン ストラテジー PCRAX
高インフレ時に金を買うべきか?
インフレが高いとき、金は良い投資ですか? 金の擁護者によると、高インフレの時期に投資家が金を購入するという一貫したパターンはありませんでした。 他の商品と同様に、金の価格が将来上昇するか下落するかを判断する方法はありません。 その結果、金市場は不安定で、利回りが変動します。 適切なタイミングで投資することの難しさは、どれだけの利益が得られるかを予測することを困難にします。
高インフレに最適な株
長期的には、株式は他の投資よりもインフレに強くなります。 インフレは、短期的にはインフレに対する優れたヘッジにはなりませんが、長期的にはより信頼できる投資です。 たとえば、サプライチェーンの物流コストは、多くの企業が消費者に転嫁できる負担です。 一方、一部の企業は、原材料コストが高くても利益率を維持できます。 しかし、すべての企業がそのような価格決定力を持っているわけではありません。 その結果、インフレは株式市場に均一な影響を与えません。 高インフレはまた、短期的な市場の不安を相殺する長期的な利益を伴う買いの機会を生み出す可能性があります。
- ベライゾンコミュニケーションズ VZ
- メドトロニック MDT
・ドミニオンエナジーD
- US Bancorp USB
- エマソンエレクトリック EMR
高インフレのアプローチは万能ではありません。 投資家は、お金を借りて不動産に投資し、膨らんだドルで借金を返済することで、インフレから身を守ることができます。 この記事で説明した投資は、投資家が利用できるインフレ抑止力のほんの一部です。 インフレが続くと信じている投資家は、不動産に投資するために借りることを選択するかもしれません。その場合、インフレした通貨でローンを返済します。 万能の投資アプローチはなく、高インフレはポートフォリオに異なる影響を与えます。 たとえば、債券を多用する投資家は、ポートフォリオの 80% を株式で保有している場合、インフレ ヘッジ戦術を検討できます。 インフレは株式の多いポートフォリオよりも債券の多いポートフォリオに大きな影響を与えるため、ポートフォリオの 80% を株式に投資している投資家は、インフレから身を守るための懸命な努力を控えるべきです。