自 2022 年初以来,通货膨胀一直是美国消费者面临的一个长期问题,9.1 月份消费者物价指数上涨 40%,创下 7.7 年来的最大涨幅。 尽管美联储加息,通货膨胀率在 8.2 月份仍然居高不下。 然而,从 8.3 月开始,数字开始下降。 根据劳工统计局的数据,截至 XNUMX 月,消费者物价指数年率为 XNUMX%,这一数字明显低于 XNUMX 月的 XNUMX%,但仍高于 XNUMX 月的 XNUMX%。 通货膨胀会侵蚀财富,侵蚀投资回报和现金购买力。 因此,投资者可能希望在他们的投资组合中增加通胀保护。
债券
I 债券——一种国库券——提供了一种安全的对冲通胀的手段,但它们不是万灵药。 尽管如此,这些债券对于寻求对冲通胀的投资者来说是一个安全的选择。 I 债券结合了固定利率的通货膨胀保护和由通货膨胀率决定的可变利率。 这些债券的当前收益率为 9.62%,债券可以在 TreasuryDirect.gov 上购买。 I Bonds 的一个主要缺点是每年 10,000 美元的购买限额。 这对大投资者来说尤其具有限制性。 值得注意的是,一些投资者可能对 I Bonds 缺乏流动性存在疑问。 它们不是定期支付利息,而是在出售时支付,如果您需要的钱比这早(购买后至少 12 个月可以出售),这可能会很不方便。
应对高通胀的共同基金和 ETF
国库通胀保值证券和商品。 由于它们对通货膨胀敏感,通货膨胀保值国债 (TIPS) 提供了短期通货膨胀对冲。 它们的价值随着通货膨胀而变化。 TIPS 的收益率通常在 2% 到 4% 之间,低于 I Bond 同行。 因此,他们更容易受到通胀风险的影响。 商品 ETF 是另一种通胀对冲工具。 对经济活力敏感的大宗商品会助长通货膨胀。 商品基金可以在伴随经济增长的通货膨胀之前捕捉到价格飙升。 尽管如此,Morningstar 经理研究总监 Russ Kinnel 建议在商品基金中保持少量头寸,因为商品具有波动性且难以预测。
应对高通胀的 TIPS 和商品基金:
- 先锋短期通胀保值证券指数 VTAPX
- 先锋短期通胀保护证券 ETF VTIP
- Schwab US TIPS ETF SCHP
- Pimco 商品真实回报策略 PCRAX
你应该在高通胀期间购买黄金吗?
通货膨胀高时黄金是一项好的投资吗? 据黄金拥护者称,投资者在高通胀时期购买黄金的模式并不一致。 与其他商品一样,没有确定未来黄金价格应该上涨还是下跌的方法。 因此,黄金市场动荡不安,收益率上下波动。 在正确的时间进行投资的难度使得很难预测您将获得多少利润。
高通胀的最佳股票
从长远来看,股票比其他投资更能抵御通胀。 通货膨胀在短期内不是很好的对冲通货膨胀的手段,但从长远来看,它们是更可靠的投资。 例如,供应链物流成本是许多公司可以转移给消费者的负担。 另一方面,一些公司可以在原材料成本上涨的情况下维持利润率。 然而,并非所有公司都具有这种定价权。 因此,通货膨胀对股市的影响并不统一。 高通胀也可能创造买入机会,长期收益抵消短期市场紧张情绪。
- 威瑞森通讯 VZ
- 美敦力 MDT
- 统治能源D
- US Bancorp USB
- 艾默生电气 EMR
高通胀方法不只是放之四海而皆准。 投资者可以通过借钱投资房地产并以膨胀的美元偿还债务来防止通货膨胀。 本文中讨论的投资只是投资者可用的一些通货膨胀威慑。 认为通货膨胀将持续存在的投资者可能会选择借钱投资房地产,在这种情况下,他们会用通货膨胀的货币偿还贷款。 没有放之四海而皆准的投资方法,高通胀会对投资组合产生不同的影响。 例如,持有大量债券的投资者如果 80% 的投资组合是股票,则可能会考虑采用通胀对冲策略。 由于通货膨胀对债券为主的投资组合的影响比对股票为主的投资组合的影响更大,因此将 80% 的投资组合投资于股票的投资者应避免为防止通货膨胀而付出巨大努力。