
成長のための資金を調達したい企業にとって、認定投資家は素晴らしい資金源です。 証券取引委員会によって作成された規則Dの規則506(c)により、民間企業は潜在的な投資家を宣伝および勧誘することができます。 伝統的に、「認定投資家」を通じてスタートアップのために資金を調達することが道のりでした。そして、それらの投資家から資金を受け取るプロセスは、あなたが思うほど難しくはありません。 認定投資家が経済的適格性を確認するために与える公式のライセンスや紙はありません。
ただし、状況によっては注意点があります(これは規制A+の募集には当てはまりません)。規則506(c)(タイトルIIの株式クラウドファンディングの場合など)による募集を計画している発行者は、投資家が実際に適格投資家であることを確認するために適切な措置を講じる必要があります。「適格」投資家とは、SECが定める一定の収入または資産要件を満たす投資家を指します。適格投資家の要件については、こちらをクリックして記事をご覧ください。
発行者は、以下によって、認定された投資家のステータスを確認することができます。
非排他的なセーフハーバーの検証:
投資の専門家や弁護士も、SECの「セーフハーバー」規則に該当するこのより正式な方法で潜在的な投資家を確認することを推奨しています。 より正式な検証方法には、次のものがあります。
・過去2年間の個人のIRSフォーム(フォームW-1099、フォーム1、スケジュールK-1040、フォームXNUMXなど)を確認して、収入を確認します。 また、投資家から、現在の年の収入を期待して書面で文書を受け取ることも重要です。
・投資家の信用報告書、銀行取引明細書、および不動産専門家による評価を調べて、純資産を決定します。
・投資家が認定されていることを書面で確認するために、第三者、免許を持った専門家、および弁護士を雇う。
米ドルで報告されていない購入者の収入を調べる場合、発行者は、(1)収入が決定される年の最終日に有効な為替レート、または(2)その年の平均為替レートのいずれかを使用できます。
以前の記事でも述べたように、認定投資家になるには、過去2年間で少なくとも20万ドルの所得(配偶者と合算で30万ドル)が必要です。あるいは、自宅を除く純資産が100万ドル以上であることを証明する必要があります。
ロッドターナー
ロッド・ターナーは、成熟したスタートアップ企業や中堅企業がRegulation A+を利用して資金調達を行うための、ナンバーワンの成長資金調達サービスであるManhattan Street Capitalの創業者兼CEOです。ターナーは、Symantec/Norton(SYMC)、Ashton Tate、MicroPort、Knowledge Adventureなど、数々の成功企業の構築に重要な役割を果たしてきました。彼は経験豊富な投資家であり、ベンチャーキャピタル事業(Irvine Ventures)を立ち上げ、Bloom、Amyris(AMRS)、Ask Jeeves、eASICといった企業にエンジェル投資やメザニン投資を行っています。
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