最近、よくこんな質問を受けます。「レギュレーションSを通じて国際的に資本を調達したい場合、実際にどれくらいの費用がかかるのでしょうか？」これは事前に尋ねるのが賢明な質問です。正直なところ、レギュレーションSは他の選択肢よりも予算に優しいかもしれませんが、それでも適切に実行するには小切手を切る必要があります。
私がこれまで働いた企業と、そこで繰り返し現れるパターンに基づいて、現実世界で効果があったことを説明したいと思います。
「はじめに」最初に必要な費用
Reg Sの特徴は、他の資金調達方法に比べて初期投資額が比較的リーズナブルなことです。従来のIPOに伴う巨額の法務費用や、より複雑な規制要件に悩まされることはありません。
初期費用として最も大きなものは、私募目論見書（PMP）です。これは、実質的にオファリング全体の法的根拠となるため、決して手抜きすべきものではありません。多くの企業はこれに10,000万ドルから30,000万ドルを費やしますが、事業構造の複雑さによってかなり変動するケースを目にしてきました。過去に同様の資金調達を経験しており、PPMを活用できる場合は、費用を節約できる可能性があります。しかし、より複雑な案件の場合は、おそらくその範囲の上限に達するでしょう。
次に、マーケティングの基盤です。魅力的な資料、プロフェッショナルなオファーページ、そして確固たる広告戦略が必要です。これらには通常、企業で約25,000ドルから35,000ドルかかりますが、この分野に精通した専門家と協力すれば、その費用は十分に回収できます。良い点は、Reg A+オファーとは異なり、事前に財務監査を受ける必要がないことです。これにより、すぐに大幅なコスト削減が可能になります。
すべてを合計すると、ほとんどの企業はReg Sサービスを適切に立ち上げるために50,000万ドルから75,000万XNUMXドルを投資します。これは広告費を投入する前の金額であり、広告こそが真のアクションの源です。
マーケティングゲーム
ここが刺激的でもあり、同時に挑戦的な部分でもあります。成功の鍵は、関心のある人々をいかにして実際の投資家へと転換できるかにかかっており、これはターゲットとする市場とそのデジタル化の度合いによって大きく異なります。
様々な地域をターゲットとする企業と仕事をしてきましたが、その違いは顕著です。国によっては、投資に真剣に興味を持っているものの、オンラインでの投資にまだ抵抗がある投資家もいます。彼らは、すべてをデジタルで完結させるのではなく、実際に実物の投資パッケージを要求することもあります。古風な言い方のように聞こえるかもしれませんが、一部の市場ではこれが現実です。
一方、英国、ドイツ、スカンジナビア、オーストラリア、カナダ、ドバイといった国は、オンライン投資キャンペーンにとってまさに理想的な場所となっています。これらの国の投資家はデジタル取引に慣れているため、あなたの仕事ははるかに楽になり、コンバージョン率も大幅に向上します。
広告を始める際は、多少の非効率性は覚悟しておきましょう。一般的に、最初の月に約10,000万ドルを費やし、10,000万ドルから30,000万ドルの資金を調達する企業を見ています。少し気が滅入るかもしれませんが、これはよくあることです。最初のXNUMXヶ月は、何が効果的で何が効果的でないかを学ぶことに重点が置かれます。重要なのは、この方法を見つけようとして予算をすべて使い果たさないことです。
目指すべきは、調達した資金10ドルにつき広告費を100ドル未満に抑えることです。シンプルに聞こえるかもしれませんが、そこに到達するには、非常に質の高いクリエイティブコンテンツ、継続的なテスト、そして的確なターゲティングが必要です。以前、あるバイオテクノロジー企業と仕事をしたのですが、当初は調達した資金8.50ドルにつき9ドルから100ドルを広告費として支出していました。ところが、アニメーション動画広告を導入したところ、なんと3.30ドルにつき100ドルまで下がりました。その差は劇的でした。
プラットフォームによって、効果的な場所も異なります。FacebookとInstagramは世界的に好調な傾向がありますが、TikTokは特定の市場で非常に費用対効果が高い場合があります。テストしてみなければわかりません。
柔軟性の美しさ
Reg Sの良いところの一つは、調達額に厳格な制限がないことです。しかし、成功して多くの投資家を獲得した場合、彼らを効果的に管理するためのシステムを構築する必要があります。コミュニケーションや分配を円滑に進めるために、優秀なトランスファーエージェント（証券代行業者）の存在が不可欠です。
最低投資額の設定は、人々が思っている以上に戦略的です。フィリピンでは、地元の投資家にとって手頃な金額であるため、100ドルから200ドル程度の最低投資額を設定するかもしれません。ドイツやイギリスでは、投資家は一般的に価格にそれほど敏感ではないため、参加者数を減らすことなく、より高い最低投資額を設定できます。
ここで重要なのは心理的な側面です。最初の投資は簡単で手軽だと感じてもらうことが重要です。一度投資を始めれば、後から追加投資する可能性がはるかに高くなります。私はこのパターンを何度も見てきました。最初は少額の投資で様子を見て、慣れてきたら徐々に投資額を増やしていくのです。
投資家を理解する
実際に足を運んだことのない企業にオンラインで投資する人は、一般的に楽観的でアーリーアダプターです。彼らは計算されたリスクを取る覚悟はありますが、多くの場合、小さな投資から始めます。あなたの仕事は、その最初の経験をできるだけスムーズにすることです。
これは、非常に明確なオンボーディングプロセス、事業内容とその重要性を明確に説明するピッチ、そして可能な限り摩擦を少なくすることを意味します。投資家があなたのエコシステムに参加すると、彼らはエンゲージメントを維持し、時間の経過とともに再投資する傾向があります。
Entrupy
Reg Sの実際の費用について聞かれたら、私はこう答えます。法的書類作成に10,000万ドルから30,000万ドル、マーケティングの準備に25,000万35,000千ドルから50,000万75,000千ドル、つまり広告を始める前に10万ドルから100万XNUMX千ドルの費用がかかると想定してください。広告費は、調達額XNUMXドルにつきXNUMXドル未満を目指してください。調達額に上限はなく、ターゲット市場に合わせて最低投資額を設定することができます。
機能させる
Reg Sで成功する企業は、いくつかのパターンに当てはまる傾向があります。最初からすべてを完璧にしようとするのではなく、無駄のない形でスタートし、状況に応じて最適化していきます。共感を呼ぶチャネルやクリエイティブなアプローチを試行錯誤し、最終的に最適なものを見つけます。人々がオンラインで投資することに抵抗がない市場に焦点を当てます。そして、参加を促すために最低投資額を低く抑えます。
最初の1ヶ月は、学習と勢いをつけることに重点を置きます。戦略的にアプローチし、最適化プロセスに辛抱強く取り組めば、Reg Sはグローバルな資金調達において非常に強力な手段となり得ます。重要なのは、これが一度きりのイベントではなく、継続的なプロセスであることを理解し、市場の動向に応じて柔軟に対応することです。
