להלן המדריך לדרישות הרישום עבור שוק הנאסד"ק הרלוונטי - שוק ההון של נאסד"ק.
השיקול העיקרי הוא "שווי השוק של מניות ציבוריות", שמשמעותו למעשה מניות בידי משקיעים, לא גורמים פנימיים. לדוגמה, אם לחברה שלך היו משקיעים טהורים לפני ההנפקה שהחזיקו מניות בשווי של 5 מיליון דולר לפי שווי ההנפקה הרגילה A+ , אז נאסד"ק תדרוש שתגייס לפחות 10 מיליון דולר במניות הרגילות A+. 5 מיליון דולר + 10 מיליון דולר = 15 מיליון דולר. המידע שלהלן ניתן באדיבות VentureLawCorp.com.
דרישות הרישום של נאסד"ק לשוק ההון
| דרישות | תקן הון עצמי | שווי שוק של ניירות ערך רשומים סטנדרטי(3) | תקן הכנסה נטו |
|---|---|---|---|
| רווח נקי מפעילות מתמשכת(בשנת הכספים האחרונה או בשנתיים מתוך שלוש השנים הכספיות האחרונות) | N / A | N / A | $750,000 |
| נכסים מוחשיים נטו | N / A | N / A | N / A |
| שווי שוק של מניות ציבוריות(1) | $15,000,000 | $15,000,000 | $5,000,000 |
| שווי שוק של ניירות ערך רשומים(2) | N / A | $50,000,000 | N / A |
| מספר המניות המוחזקות בציבור | 1,000,000 | 1,000,000 | 1,000,000 |
| # בעלי מגרשי מועצת המנהלים הציבורית | 300 | 300 | 300 |
| מחיר הצעה או מחיר סגירה(4) | $ 4.00 $ 3.00 | $ 4.00 $ 3.00 | $ 4.00 $ 3.00 |
| הון עצמי | $5,000,000 | $4,000,000 | $4,000,000 |
| מקבלי שוק | 3 | 3 | 3 |
| היסטוריית תפעול | שנתיים | N / A | N / A |
ייתכן שתהיו מעוניינים בשאלות הנפוצות שלנו בנוגע לעלויות של הנפקה ראשונית לפי Regulation A+ . השאלות הנפוצות יראו לכם את כל העמלות והעלויות הראשוניות שעליכם לצפות להן אם תחליטו להנפיק את החברה שלכם לציבור לפי Regulation A+.
תוכן קשור:
הנפקה ראשונה רשמית (Reg A+) עם Manhattan Street Capital
עלות הנפקת החברה שלך לציבור לפי תקנה A+
לוח זמנים להנפקה ראשונית לפי תקנה A+
הערות:
- מניות ציבוריות מוגדרות כסה"כ המניות שבמחזור, בניכוי כל מניות המוחזקות באופן ישיר או עקיף על ידי נושאי משרה, דירקטורים או כל אדם שהוא הבעלים המועיל של יותר מ-10% מסה"כ המניות שבמחזור של החברה. ישויות שבהן נושא משרה, דירקטור או בעל 10% מהן מחזיקים בכוח הצבעה וכוח קנייה, כגון תוכנית אופציות למניות לעובדים טיפוסית, אינן נכללות במניות ציבוריות.
- המונח "ניירות ערך רשומים" מוגדר כ"ניירות ערך הרשומים בנאסד"ק או בבורסה לאומית אחרת לניירות ערך".
- חברות ותיקות (אלה שכבר רשומות או נסחרות בבורסה אחרת) העומדות רק בתקן שווי השוק חייבות לעמוד בדרישות שווי השוק של ניירות הערך הרשומים ובמחיר ההצעה במשך 90 ימי מסחר רצופים לפני שהן מגישות בקשה לרישום.