
"אני חייב להשתמש בהנפקה של Tier 1 אם אני מגייס עד 20 מיליון דולר" . זה לא נכון. הנפקות Tier 2 בתקן A+ מתחילות באפס, לא ב-20 מיליון דולר. גם הנפקות Tier 1 מתחילות באפס, והן מגיעות ל-20 מיליון דולר. אבל הנפקות Tier 2 מתחילות באפס ומגיעות עד 75 מיליון דולר* לחברה לשנה.
"אני צריך ביקורת של שנתיים עבור ה-SEC, אבל החברה שלי רק בת שישה חודשים - האם אני רשאי להשתמש בתקן Reg A+?" ה-SEC דורש ביקורת עבור הצעות Tier 2 שמתחילות שנתיים אחורה אם החברה שלך קיימת כל כך הרבה זמן. אם החברה שלך בת שישה חודשים, תצטרך ביקורת של שישה חודשים לפי תקני חשבונאות מקובלים בארה"ב.
"האם אני יכול לקבוע מינימום קטן מאוד להנפקה שלי לפי Regulation A+?" כן, ה-SEC מאפשרת הנפקות ללא יעד מינימלי כאשר הכוונה היא להצמיח את החברה, ולעשות זאת הגיוני אפילו עם גיוס הון קטן. כך שתוכלו להתחיל למשוך כסף מחשבון הנאמנות שלכם בחודש הראשון של ההנפקה ולבצע סגירות שוטפות. (אם אתם מגייסים הון לרכישת נכס - כמו בניין או חברה, תצטרכו לקבוע סכום דולר מינימלי גבוה מספיק כדי לקנות את הנכס לפני שתוכלו למשוך כסף מחשבון הנאמנות שלכם).
"לא ניתן לשנות את מחיר המניה של הנפקה מוסמכת מסוג Regulation A+." זה לא נכון; אתה יכול לשנות את מחיר המניה של הנפקה מוסמכת מסוג Reg A+ שלך. עליך להודיע ל-SEC בזמן שאתה משנה את מחיר המניה שלך (וישנם כללים המגבילים את האופן שבו תוכל לתאר ולבצע את השינוי) כשאתה משנה למחיר החדש. עלייה (או ירידה) של עד 20% במחיר המניה בהנפקה מוסמכת מסוג Reg A+ מותרת ללא צורך באישור מה-SEC.
אנשים רבים חושבים ש-Tier 1 קל יותר - זה בדרך כלל לא המקרה. ב-Tier 1 Reg A+, מדינות מסוימות לוקחות זמן רב לבחון את הגשות Blue Sky הנדרשות מכל מדינה שממנה מקבלת משקיעים את ההנפקה שלכם. עלות ספק שירותים משפטיים והזמן שלוקח לקבל אישור יכולים להיות גבוהים מאוד. זה יכול לקחת שנה וחשבונות משפטיים גבוהים מאוד כדי לגרום למדינות להסכים. מדינות מסוימות עורכות "סקירת זכות" של כל Reg A+ המוגשים דרך Tier 1 - כלומר, עובד ממשלתי מחליט אם הוא אוהב את החברה שלכם. מעט חברות מגישות Tier 1 מסיבות אלה. השוואה בין Tier 1 לעומת Tier 2.
"האם אני נדרש/ת לכלול ברוקר-דילר בהנפקה שלי במסגרת תוכנית Reg A+?" לא, אינך נדרש/ת לכלול ברוקר-דילר. ישנם יתרונות וחסרונות ועלויות הקשורים לנוכחות ברוקר. אתה יכול להוסיף ברוקר-דילר להנפקה שלך במסגרת Reg A+ לאחר שהיא אושרה על ידי ה-SEC. בעת מעורבות ברוקר, FINRA תבחן ותקבל או לא תקבל את התנאים עם הברוקר - הברוקר יכול להיות מעורב רק כאשר וכאשר FINRA תקבל את התנאים. בהנפקה Reg A+ הכוללת ברוקר בטופס 1-A שהוגש ל-SEC, ה-SEC תעכב את אישור ההנפקה עד ש-FINRA תקבל את עסקת הברוקר-דילר והתנאים . יש פחות אי ודאות לגבי לוח הזמנים כאשר הסדר ברוקר נוסף לאחר אישור ה-SEC. כיצד לעבוד עם ברוקר-דילר בהנפקה שלך במסגרת Reg A+.
קראו את הבלוג שלנו בנושא כיצד להצליח בגיוס הון צמיחה באמצעות Reg A+
















