Manhattan Street Capitalin sijoitusalustan ja A+-säännöksiin erikoistuneen neuvontapalvelun toimitusjohtajana autan monia yrityksiä Reg A+ -säännösten kanssa. Olen pitänyt useita webinaareja, joissa olen neuvonut yrityksiä Reg A+:n käytössä , mikä edellyttää minulta antien onnistumisen ja epäonnistumisen ymmärtämistä niiden tapahtuessa. Nämä kokemukset – yhdistettynä sarjayrittäjätaustaani, osallistumiseeni kahden NASDAQ-listautumisannin (TATE ja Symantec) johtajana sekä pitkään historiaani startup-yrityksiin sijoittamisessa ja pääoman hankkimisessa – ovat antaneet minulle erinomaisen mahdollisuuden ymmärtää, mikä toimii Reg A+:ssa.
1. Tee Reg A+ -tarjous vain, jos kuluttajat rakastavat sitä, mitä teet: Reg A+ toimii parhaiten yrityksille, jotka vetoavat kuluttajiin syvästi, koska kuluttajat ovat varhaisia omaksujia ja sijoittavat, jos he rakastavat sitä, mitä yrityksesi tekee. Monet yritykset, jotka eivät luonnostaan vetoa kuluttajiin, ovat joka tapauksessa kokeilleet Reg A+ -tarjouksia. Tämä on merkittävin yksittäinen syy Reg A+ -tarjousten epäonnistumiseen. Varmista, että Regulation A+ sopii yrityksellesi, ennen kuin jatkat eteenpäin. Ihanteellisesti Regulation A+ -luokitukseen sopivia kategorioita ovat kiinteistöt, ruoka ja juomat, biotekniikka, syöpähoidot, tautien rokotteet ja parannuskeinot, henkilökohtainen turvallisuus, lääkinnälliset laitteet, kivunhoito, tekniset laitteet, esineiden internet, virtuaalitodellisuus, droonit, vaihtoehtoinen energia, sähköajoneuvot ja kuluttajille suunnattu tekoäly. Jos tuotteesi alennuksen antaminen sijoittajalle motivoi heitä, siitä voi olla apua.
2. Tee sijoitusehdoistasi houkuttelevia pääkatusijoittajille: Jos pystyt maksamaan osinkoa sijoittajillesi, laajennat merkittävästi tarjouksesi houkuttelevuutta. Korkomaksut ovat jo merkittävä tekijä kiinteistötarjousten menestyksessä Regulation A+ -luokituksessa. Sijoittajien on haastavaa ansaita 6 tai 8 % pääomalle, joten tämän tuoton tarjoaminen voi tehdä suuren eron. Jos yrityksesi tuottaa vahvan voittovirran, joka pystyy kattamaan tämän lähestymistavan, tarjouksesi voi houkutella merkittävästi pääkatusijoittajia. Voit jopa ohittaa kohdassa 1 mainitun kuluttajien houkuttelevuutta koskevan vaatimuksen.
3. Hanki loistava joukkosijoitusmarkkinointitoimisto: Jotkut yritykset ovat hävinneet, koska ne toivoivat välittäjän tai tarjousalustan tekevän raskaan työn puolestasi. He ovat oppineet, että se oli turha toivo. Joukkosijoittaminen on erittäin erikoistunut ala, joka vaatii markkinointitoimiston, joka kattaa kaikki perusteet (eli PR, mainonta, sosiaalinen media, kauniin tarjonnan luominen, videotuotanto ja paljon muuta) ja käyttää erittäin kustannustehokkaita menetelmiä. Paras lähestymistapa on palkata huippuluokan joukkosijoitusmarkkinointitoimisto . – Me esittelemme sinulle oikean toimiston yrityksellesi. Heikko alkuvaiheen vetovoima johtaa epäonnistuneisiin tarjouksiin. Maksa erinomaiselle toimistolle, sovi budjetista ja hallitse projekti loppuun asti avullamme maksimaalisen menestyksen saavuttamiseksi.
4. Älä yliarvioi välittäjän panosta tarjouksesi suhteen. Reg A+ -tarjouksessa ei ole pakko käyttää välittäjää . Lähes kaikissa tapauksissa välittäjät pyrkivät keräämään pääomaa vasta, kun verkkomainonnan avulla on jo luotu sijoitusvauhtia. Välittäjien edustajat eivät ole valmiita riskeeraamaan asiakassuhdettaan, ennen kuin olemme todistaneet tarjouksen olevan jo onnistunut.
5. Varmista lyhyt vierailu TestTheWatersTM:ssä (tai vältä sitä kokonaan): Sen avulla voit testata markkinoita ja selvittää, ovatko tuotteesi riittävän kiinnostavia, jotta Reg A+ -luokituksen mukainen tarjous olisi kannattava. Ongelmana on, että liian monet yritykset päätyvät tähän epäviralliseen markkinointitilaan aivan liian pitkäksi aikaa. Jos tilintarkastuksessa tai SEC-ilmoituksessa on viivästyksiä ja yritys on edelleen "testimarkkinointitilassa", se on vaarassa menettää varhaisimmat ja innostuneimmat potentiaaliset sijoittajansa. Jos prosessia venytetään kuudella kuukaudella, vaikutus voi olla kohtalokas tarjoukselle. Vältä jonottamasta arvokkaimpia brändilähettiläitäsi, suunnittele näiden kriittisten tapahtumien ajoitus hyvissä ajoin, jotta olet laatinut projektisuunnitelman ennen kuin aloitat tarjouksen markkinoinnin ja innostuksen luomisen potentiaalisten sijoittajien keskuudessa. On helpompaa luoda innostusta vain kerran, ja se maksaa vähemmän.
6. Ole vainoharhainen valitessasi tilintarkastajaa. Jotkut tilintarkastusyhteisöt viivyttävät tilintarkastusta ja nostavat hintaa, kun on liian myöhäistä vaihtaa heistä pois. Ole erityisen huolellinen valitessasi tilintarkastajaa etukäteen. Tunnetun tilintarkastajan palkkaaminen ei suojaa sinua tältä käytännöltä. Klikkaa tästä saadaksesi selville, kuinka kauan tilintarkastuksesi on voimassa Reg A+ -prosessissa.
7. Aseta matala vähimmäispääomankeruutavoite. Yrityksen kasvattamiseen tarkoitettujen pääomasijoitusten osalta SEC sallii "ei vähimmäisrahoitustavoitteita" -annit – tämä on yksi Reg A+:n eduista. Joitakin osakeantoja on käynnistetty erittäin korkeilla vähimmäisrahoitustavoitteilla, mikä on johtanut osakeannin epäonnistumiseen, koska aika loppui eikä vähimmäisrahoitusta saavutettu – mikä on johtanut peruutuksiin ja sijoittajille maksettujen varojen palautukseen. Matala vähimmäismäärä mahdollistaa varhaisen ensimmäisen sulkemisen, mikä auttaa kattamaan keräyksen jatkuvia markkinointikustannuksia. (Jos keräät 30 miljoonaa dollaria rakennuksen ostamiseen, vähimmäismäärän on tietenkin oltava 30 miljoonaa dollaria).
8. Jatka vasta, kun sinulla on riittävästi käteistä käteisenä onnistuaksesi annin. Noin 75 % Reg A+ -yrityksistä on kerättävä pääomaa annin rahoittamiseen ennen aloittamista. Joissakin tapauksissa yritykset etenevät prosessissaan joka tapauksessa optimistisesti ja käyttävät pientä budjettia – mikä on katastrofin resepti. Hidas alkuvaiheen läpivienti tekee annin loppuun saattamisesta erittäin vaikeaa tai mahdotonta. Aloita siis prosessi varhaisessa vaiheessa arvioimalla, mitä mielestäsi tarvitset kaikkiin tarvittaviin alkuvaiheen budjettikohtiin , ja kerää pääomaa etukäteen, jotta voit toteuttaa annin mahdollisimman onnistuneesti. Sinun on käytettävä rahaa kerätäksesi rahaa verkossa.
9. Ota mukaan kansainväliset sijoittajat: Monet yritykset ovat rajoittaneet sijoituksensa vain yhdysvaltalaisiin sijoittajiin. Maailmanlaajuisilla sijoittajilla on vähemmän jännittäviä sijoitusvaihtoehtoja, ja joillakin yrityksillä on tietysti vankka kansainvälinen läsnäolo tai vetovoima, johon ne voivat rakentaa.
10. Pidä asiat yksinkertaisina: Vältä monimutkaisia sijoitusehtoja ja pidä tarjouksesi yksinkertaisena. Muista, että sinun on vedottava kuluttajiin. He ymmärtävät osakkeiden omistamisen merkityksen ja pitävät koron maksamisesta. Käytä ehtoja, jotka he tunnistavat nopeasti ja jotka vetoavat heihin. Vaikka monimutkaisia sopimusrakenteita on mahdollista välittää, kun voit tavata jokaisen sijoittajan henkilökohtaisesti, samat ehdot voivat pilata tarjouksen, kun sijoittajat selvittävät sopimusta lukemalla tarjousasiakirjojasi verkossa. Tee yksinkertainen tarjous ja viesti se selkeästi, jotta kuluttajasijoittajat voivat sijoittaa nopeasti ja tehokkaasti suuria määriä.
11. Aseta alhainen sijoittajakohtainen vähimmäissumma: Yksi Reg A+:n erinomaisen ominaisuuksista on se, että kaiken varallisuustason ihmiset missä tahansa päin maailmaa voivat sijoittaa. Saadaksesi yhteyksiä mahdollisimman laajaan sijoittajajoukkoon, aseta alhainen vähimmäissumma , ehkä 200–300 dollaria. Muista, että tarvitsemme erinomaista kuluttajasijoittajien vetovoimaa, jotta välittäjä näkee tarvitsemansa menestyksen ennen kuin vaarantaa asiakassuhteensa. Alhaisen vähimmäissumman asettaminen vaatii huolellisia neuvotteluja palveluntarjoajien kanssa kustannusten pitämiseksi kurissa. Hyötynä on paljon suurempi kuluttajasijoittajien osallistuminen, mikä on tässä vaiheessa erittäin tärkeää. Ja tietenkin keskimääräinen sijoitussumma on joka tapauksessa paljon suurempi kuin vähimmäissumma – tyypillisesti 4–8 kertaa suurempi tähän mennessä onnistuneiden kauppojen tapauksessa.
12. Vältä Reg A+ Tier 1 -lainausta ja tee sen sijaan Tier 2 -tarjous: Tier 2 ulottuu nollasta 75 miljoonaan dollariin vuodessa. Tier 2 ratkaisee eri osavaltioiden Blue Sky -lakien täyttämisen ongelman. Jokaisella osavaltiolla on erilainen järjestelmä, ja jotkut ovat todella hitaita. Tier 1 on järkevä vain, jos voit kerätä kaiken pääomasi Yhdysvaltojen ulkopuolelta tai yhdestä tai kahdesta osavaltiosta, jotka on helppo täyttää Blue Sky -hakemukset varten. Erityisesti Kalifornia on yksi vaikeimmista täyttää. Ne vaativat tilintarkastuksen ja Merit Review -arvioinnin yrityksesi riski-tuottotason arvioimiseksi, joten monet alkuvaiheen yritykset eivät voi saada vihreää valoa – mikä on paljon monimutkaisempaa kuin SEC. Tier 1 on helpommin saavutettavissa, koska SEC ei vaadi tilintarkastusta tai taloudellisten tulosten raportointia listautumisen jälkeen. Osavaltioiden vaatimusten täyttämisen kustannukset voivat helposti kaksinkertaistua SEC:lle hakemisen lakisääteisiin kuluihin verrattuna, ja se voi kestää vuoden tai jopa olla mahdotonta Merit Review -osavaltioissa – verrattuna SEC:lle hakemiseen kuluvaan 60 päivään. Tier 1:n tapauksessa se on pitkäveteistä ja kallista.
Yhteenvetona voidaan todeta, että ennen aloittamista, käytä aikaa ja arvioi huolellisesti, kuinka hyvin Regulation A+ sopii yrityksellesi. Jos jatkat, tee se oikein. Noudata näitä ohjeita maksimoidaksesi Reg A+ -rekisteröintisi menestyksen todennäköisyyden. Pidä minut ajan tasalla edistymisestäsi, jotta voin sisällyttää menestyksesi Reg A+ -päivityksiini. Voit myös lähettää minulle sähköpostia osoitteeseen [email protected]
Klikkaa tästä lukeaksesi samankaltaisen artikkelin, jonka Rod Turner on kirjoittanut Forbesille.
Rod Turner
Rod Turner on Manhattan Street Capitalin perustaja ja toimitusjohtaja. Manhattan Street Capital on johtava kasvupääomapalvelu kypsille startup-yrityksille ja keskisuurille yrityksille pääoman hankkimiseen A+ -sääntelyn avulla. Turnerilla on ollut keskeinen rooli menestyvien yritysten, kuten Symantec/Nortonin (SYMC), Ashton Taten, MicroPortin ja Knowledge Adventuren, rakentamisessa. Hän on kokenut sijoittaja, joka on rakentanut riskipääomaliiketoiminnan (Irvine Ventures) ja tehnyt enkeli- ja mezzanine-sijoituksia yrityksiin, kuten Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ja eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
