Valitse alla olevan luvun luvut valitsemalla sen osan videosta, jonka haluat katsoa.
luvut:
- Scott Pantel - Johdanto
- Rod Turner - Johdanto ja vastuuvapauslauseke
- esityslista
- Minkä tyyppiset yritykset voivat käyttää sääntöä A +
- Mikä on sääntö A +
- Säännön A + edut
- Mitkä ovat säännön A + listautumisvaihtoehdot; palkkiot ja vinkit
- Tietoja ”Impact Technology” -sijoituksista
- Tietoja myöhemmästä vaiheesta Biotechs
- Kysymykset ja vastaukset - A + -sääntöön liittyvät palkkiot
- Kysymykset ja vastaukset - Kuinka alkuperäinen arvostus määritetään?
- Kysymykset ja vastaukset - Tietoja arvostuksesta 409A
- Q & A - Kustannukset tarkemmin
- Kysymykset ja vastaukset - Sääntöä A + käsittelevät asianajotoimistot
- Kysymykset ja vastaukset - Yritykset toteuttavat asetuksen A + onnistuneesti
- Lopullinen ajatuksia
MSC ei ole asianajotoimisto, arvostuspalvelu, vakuutuksenantaja, välittäjä-jälleenmyyjä tai osaston III joukkorahoitusportaali, emmekä harjoita mitään sellaista toimintaa, joka vaatii tällaista rekisteröintiä. Emme anna neuvoja sijoittamisesta. MSC ei jäsennä tapahtumia. Älä tulkitse MSC: n henkilöstön neuvoja korvaamaan näiden ammattien palveluntarjoajien neuvoja.
Rod Turner
Rod Turner on Manhattan Street Capitalin perustaja ja toimitusjohtaja. Turnerilla on ollut keskeinen rooli menestyvien yritysten rakentamisessa, mukaan lukien Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ja paljon muuta. Hän on kokenut sijoittaja, joka on rakentanut riskipääomaliiketoiminnan (Irvine Ventures) ja tehnyt enkeli- ja mezzanine -sijoituksia sellaisiin yrityksiin kuin Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ja eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
TÄMÄN TEKSTIKIRJOITUKSESSA ON VIRHEITÄ, JOTKA KÄYTETTYJÄN PUHE-TEKSTI-MUUNNINTAOHJELMISTO aiheutti. ÄLÄ OLE TARKASTA TEKSTISTÄ. KATSO VIDEON MERKITTÄVÄT OSAT, VARMISTAA, ETTÄ TIEDOT TIETÄÄN ASIASTI. ÄLÄ LISÄÄ TÄSTÄ TEKSTIKIRJOITUKSESTA, ETTÄ OLE TARKASTA TAI ESITTÄJIEN LAUSUNTOJA HALLINTAVA.
Scott Pantel:
Tervetuloa kaikille. Tiedän, että ihmisiä on tulossa lisää, mutta aiomme aloittaa. Pidän esittelyni lyhyesti. Tavoitteeni on vain eräänlainen kehystää todella miksi olen täällä ja tausta siitä, miksi korkosääntely on ollut minulle niin kiehtovaa. Joten haluan ensin kiittää Steven Brockia lääketieteellisen rahoituksen ammattilaisten toimitusjohtajasta ja tämän tapahtuman sponsorista. Stephen, kiitos, että otit tämän asian yhdessä ja sait sen järjestettyä ja että olet innostunut markkinoiden tapahtumista. Ja tiedän, että olet pudottanut sähköpostisi chat-laatikkoon, mutta kehotan kaikkia, joilla on lisäkysymyksiä, ottamaan yhteyttä Steveniin ja Rodiin, kiitos, Manhattan Street Capital. Kiitos, että annoit todella hyödyntää asiantuntemustasi seuraavan tunnin tai puolentoista tunnin aikana. Olen oppinut teiltä valtavan määrän hyvin lyhyessä ajassa, ja odotan innolla oppia lisää tänään. Ja niin, ja mikä tärkeintä, kiitos kaikille, että olit täällä. Tiedän, että kaikki ovat kiireisiä, ja tässä ympäristössä, jossa olemme olleet viime vuoden aikana, olemme omaksuneet zoomauksen, jos haluat. Mutta on ollut myös jonkin verran zoomia. Ja niin tiedän, että olet kaikki kiireinen ja otat aikaa kiireisestä päivästäsi ollaksesi täällä meille. Joten kiitos, että olit osa tätä, ja toivomme sen olevan mahdollisimman hyödyllinen. Olen Scott Pentel, olen biotieteen älykkyyden toimitusjohtaja, ja olemme lääketieteelliseen teknologiaan keskittynyt markkinatutkimus- ja neuvoa-antava yritys. Me tuemme ja neuvomme pääomasijoitusrahoitteisia sekä teknologia- ja terveysteknologian aloittelijoita aina maailman suurimpiin strategioihin asti. Yritykset, kuten Johnson ja Johnson, Medtronic, GE ym. Työskentelemme myös finanssialan ammattilaisten kanssa, jotka ovat kiinnostuneita lääketieteellisestä tekniikasta. Ja yksi niistä asioista, joita teemme osana neuvoa-antavaa liiketoimintaa, on järjestää tapahtuma, jota kutsutaan nousevaksi med-tech-huippukokoukseksi. Ja tapahtuman tarkoituksena on tuoda yhteen alkuvaiheen yritykset ja tarjota foorumi niille pääsemään pääoman lähteiden eteen. Se on valtava tapahtuma. Ja yksi niistä asioista, joita rakastamme siinä, on se, että voimme jollakin pienellä tavalla auttaa alkuvaiheen yrityksiä saamaan markkinoille tekniikkaa, joka lopulta auttaa potilasta. Ja se on pieni osa ekosysteemiä, mutta tärkeä osa, että jos teemme oikein, saamme olla mukana, yksi turhauttavista asioista viimeisten 20 vuoden aikana on nähdä todella, todella mahtavia yrityksiä upeilla tekniikoilla, jotka voivat auttaa potilasta ja pelastaa ihmishenkiä, eivät koskaan pääse markkinoille eivätkä koskaan kaupallistu pelkästään pääoman puutteen vuoksi. Ja niin tämä suhde, strateginen kumppanuus, joka minulla on Manhattan Street Capitalin ja lääketieteellisen rahoituksen ammattilaisten kanssa, on todella se, joka perustuu siihen, että näen mahdollisuuden alkuvaiheen lääketieteen yrityksille hyödyntää vaihtoehtoisia pääoman lähteitä. Ja niin, haluaisin kääntää sen sauvaksi uudelleen, kiitos kaikille täälläolosta.
Rod Turner:
Kiitos, Scott. Hiljennin itseni, koska Ákos kertoi minulle, että pääni oli tulossa kaikua. Joten, kuten Scott, niin kaunopuheisesti sanoi siellä, kiitos paljon Steveä siitä, että motivoititte meitä tekemään niin. Ja Scott siitä, että hän kutsui lähinnä ihmiset tänne, toivottavasti siitä tulee erittäin hyödyllinen tapahtuma kaikille osapuolille, ja kiitos kaikille esiintymisestä. Joten toivottavasti meillä on erittäin hyödyllinen istunto sinulle täällä. Odotan innolla vastausta kysymyksiisi täällä ja mahdollisesti tekemällä hienoja asioita kanssasi tulevaisuudessa. Katsotaan. Haluan antaa sinulle, minun on annettava sinulle vastuuvapauslauseke, jonka teen, ja sitten hieman enemmän yksityiskohtia itselleni ja yritykselleni uskottavuuden vuoksi. Vastuuvapauslauseke on, vaikka puhun paljon kaikista osakevälineiden ja velkainstrumenttien erilaisista näkökohdista ja tämän tyyppisistä asioista täällä, en ole vakuutuksenantaja, en välittäjä-jälleenmyyjä, en arvostusammattilainen. Joten olen, annan sinulle nämä neuvot tarkkailijana ja osallistujana tällä alalla yritykseni, Manhattan Street Capitalin kanssa, ilmeisesti. Joten olemme vahvasti mukana sääntelyssä, A + -tuotteet, jotta ne auttavat asiakkaitamme tekemään niitä, mutta teemme sen laillisella tavalla, joka ei vaadi meitä olemaan joku muu ammattilainen, vaatii minua olemaan varovainen Teen ja sanon sekä annan tällaisia vastuuvapauslausekkeita. Minulla on ollut onni perustaa tai perustaa tai olla ylimpänä johtajana kuudessa teknologia-aloitusyrityksessä, joiden tuloksena meillä oli likvidejä tuloksia kahdella NASDAQ-listautumisella. Toinen niistä on Symantec North virustorjuntayritys. Olen tehnyt lukuisia fuusioita ja yritysostoja menestyksekkäästi siellä, missä olen tehnyt fuusio-osan enemmän kuin kaupankäynnin osa. Ja olen aloittanut urani insinöörinä, mikä on hienoa, koska olen pystynyt sopeutumaan ja oppimaan muut johtamiseen liittyvät taidot, yritysten löytämisen ja rakentamisen, koska se on johtava toimitusjohtajana, johtajana näiden yritysten kanssa. Aloitin Manhattan Street Capitalin kesällä 2015, koska huomasin, että asetus A+, joka oli juuri ilmoitettu erittäin hyvin kirjoitettuksi asetukseksi, palvelee valtavia markkinoita. Joten mielestäni se oli, ja mielestäni olen sopiva tekemään tämän auttamisen, auttamaan yrityksiä, jotka tarvitsevat pääoman hankkimista, jotta kasvaminen kestää kauemmin kuin odotin. Saan mittareihin myöhemmin, vaikka se onkin, se kiihtyy nopeasti puhuessamme. COVID -syyn takia monet ihmiset, jotka eivät kiinnittäneet huomiota, kiinnittivät huomiota tähän uuteen vapaa -aikaan kotona, tietokoneidensa edessä. Olemme siis kokeneet toimialana, jossa verkkoinvestoinnit ovat kasvaneet erittäin nopeasti viimeisten 12 kuukauden aikana. Joten keskitymme yrityksenä, lähinnä säännön A + tarjouksiin. Yhdistämme kaikki komponentit yhteen, jotta niistä tulee mahdollisimman menestyviä. Olemme valikoivia ja olemme aluksella ja osallistumme niihin ja olemme oppineet paljon matkan varrella ja sen, mitä opin tarkkailemalla muita. Ja opin siitä, mitä kokimme suoraan, ilmeisesti. Joten tämän istunnon tarkoituksena on hyödyntää tätä tietoa sinulle. Joten kaverit voivat päättää, onko se sopiva, sopiva instrumentti sinulle tällä kertaa myöhemmin ja kuinka se vertautuu muihin vaihtoehtoihin, jotka sinulla on. Voit vapaasti lähettää kysymyksiä kommenttiin siellä olevaan chat-osioon. Pääsemme mahdollisimman moniin niistä aloittamaan peräkkäin ja keskitymme niihin, joilla voimme lisätä arvoa. Ja sen kanssa minä menen eteenpäin. Esityslista on, mitä aikaisemmassa esityslistassa sanottiin. Olen vain säätänyt lohkojen sisältöä ja hieman, ensimmäinen kohta on se, mitä yritykset ja yritysten vaiheet voisivat käyttää sääntöä A + realistisesti. Ja mitä etuja sillä on, mihin se on suunniteltu, tyypilliselle säännölle A+ listausvaihtoehdoille sen jälkeen, kun se on suoritettu, miten se onnistuu, mitä virheitä välttää? Ja lopuksi SPAC -vaihtoehdot, mitä SPAC -vaihtoehtoja olet antanut kyseisen aiheen aiheen tai luonteen vuoksi? Joten aloitan siitä, mitä yritykset voivat käyttää sääntöä A + onnistuneesti. Se on, se on yleinen väärinkäsitys, väärinkäsitys siitä, että sinulla on oltava tuloja, tai sinulla on oltava 30 työntekijää tai jotain, jotta voit käyttää sääntöä A +, jota ei ole. Monet yritykset ovat alkuvaiheessa käyttäneet sääntöä A + onnistuneesti. Se on itse asiassa paljon enemmän siitä, kuinka jännittävää yritys tekee. Kuinka suuri on markkinoiden aika tuoton saamiseen? Sillä on merkitystä erityispiirteiden mukaan. Tiedätkö, jos on mahdotonta ottaa ne uuteen laitteeseen ja saada ne asianmukaisen testauksen läpi neljän vuoden ajan, ja teet selväksi, että näin on, mutta se vastaa vakavaan tarpeeseen. Se on erittäin jännittävää. Sitä on käsiteltävä. Sitten voimme todennäköisesti kerätä rahaa siihen.
Kyse on siitä, kuinka suuri tarve on tyydyttää ja kuinka houkutteleva yrityksen markkina-alue voi olla, kun se pääsee sinne. Aion hiukan poiketa hieman väärinkäsityksistä, joita ihmisillä on arvioidessaan maakuntansa tai pitävätkö he säännöstä A+, ihmiset kysyvät, milloin he voivat ottaa rahaa pois pankista korotusprosessin aikana? Ja jos olet, jos et osta omaisuutta tai osta yritystä, ostat rakennusta tai isoa tai kallista laitetta, voit sulkea sulkutilien sulkemisen joka viikko alusta alkaen, ei tarvitse odottaa. Tarjousasiakirjat on kirjoitettava tällä tavalla, mikä on vaikeaa. Ei, pohjimmiltaan voit tehdä nollan minimikorotuksen säännöstä A + ja voit saada maksimista joustavan, koska aseta se maksimiin, joka on 75 miljoonaa dollaria vuodessa. Ja sitten se on sinun tehtäväsi. Kuinka paljon tuosta rahasta sinun on todella kerättävä? Joten annat itsellesi joustavuutta nostaa enemmän. Jos se sujuu helposti, jos se menee hyvin ja säätää yrityksen arvostusta matkan varrella. Ja toinen, josta ihmiset saattavat huolestua, onko minulla ollut toistaiseksi vain kuusi sijoittajaa, kuinka monta sijoittajaa minulla on siinä? Onko se 38? Ei, se on tuhansia riippuen siitä, kuinka paljon rahaa keräät, mutta se ei ole niin suuri este. Ja se ei ole niin suuri este kuin luulisi tosielämässä. Minulla ei ole vielä ollut yritystä, joka olisi tehnyt asetuksen A +, joka valitti ja jolla olisi niin paljon sijoittajia. He, logistiikka, hoitavat siirtoasiamiehet. Ja jos ajattelet sitä, niin jokainen julkinen yritys tekee, sen on käsiteltävä ja käsitellään menestyksekkäästi. Emme ole vielä nähneet tilanteita, joissa tiedettäisiin, että sijoittaja uskoo, että hänellä on oikeus soittaa toimitusjohtajalle joka viikko tunnin ajaksi ja valittaa asioista tai ampua tuulta, eivät ole nähneet sitä. Se, minkä tyyppiset ihmiset investoivat verkossa sääntöön A +, ovat usein erilainen rotu kuin olemme tottuneet. He ovat enemmän pääkadun sijoittajia, mihin pääsen myöhemmin. Ja mielestäni toinen, toinen, jolla on suuri merkitys, on kuitenkin se, mihin sääntö A + sopii parhaiten? Ja pääsen siihen enemmän, vähän myöhemmin, mutta lähinnä sijoittajien motivaatiot ajattelevat heitä optimisteina, koska suurin osa heistä on osallistuvia instituutioita. Eivät optimistit, he ovat vakavia. He tarkastelevat mahdollisuuden laajuutta ja laajuutta erittäin kovaäänisellä lähestymistavalla. Ilmeisesti meillä ei ollut instituutioita osallistumassa vuosi, vuosi ja puoli vuotta sitten, mutta nyt meillä on. Mutta tärkeimmät katusijoittajat, jotka ovat nopein ja helpoin tavoittaa, he välittävät siitä, mitä teet. Jos teet laitteen, joka vastaa heidän henkilökohtaisesti välitettävään tarpeeseen, se on helpoin ratkaisu. Jos yrityksen taloudellinen nousu on sellainen, että he haluavat olla siinä, koska he voivat, he näkevät sen tuottavan heille suurta tuottoa tulevaisuudessa. Sitten se on toinen syy, että he haluavat sijoittaa. Jos markkinat ovat liian pienet suureksi nousuksi ja jos tuote itse vastaa tarpeeseen, jota kuluttajasijoittajat, valtavirran sijoittajat eivät edes ymmärrä, meidän on käytettävä toista rahoitusmenetelmää, koska varainhankinta verkossa ei todennäköisesti ole Työskentely säännössä A + tai menetelmien kautta. Ymmärrän kyllä. En voi esittää lisää kysymyksiä siitä myöhemmin, ja puhun sen kanssa eri tavoin, kun käymme tämän läpi. Joten nyt aion puhua siitä, mikä on sääntö A + ja sitten, sitten mietin, miksi se on, tiedätkö, mitkä ovat sen vahvuudet? En tarkastele vielä kysymyksiä. Olen rehellinen. Se on häiritsevää tehdä niin. Pysyn täällä virtauksen kanssa. Joten mikä on sääntö A +? Kuka tahansa voi sijoittaa mistä tahansa niin kauan kuin se todella tarkoittaa Kanadassa, se on vaikeaa. Sinun on mentävä osavaltioittain ja pyydettävä lupaa saada sijoittajat mukaan ja kansainvälisesti. Et voi kerätä rahaa Iranista, Irakista ja tiedät Pohjois-Koreasta, se on Yhdysvaltojen näkökulma. Ja teknisesti tällä hetkellä ihmiset ovat keränneet rahaa monissa maissa ympäri maailmaa. Teknisesti näiden maiden rahoitusalan sääntelyviranomaiset voisivat sanoa ei, ja jos tekisivät, niin mikä lopettaa sen tekemisen? Mutta sitä ei ole vielä tapahtunut. Joten voit kerätä rahaa onnistuneesti kaikkialla maailmassa, lukuun ottamatta muutamia ongelma-maita, joita Yhdysvallat Lohkoja. Se on loistava väline likviditeetin lisäämiseksi sijoittajille ja yrityksen sisäpiiriläisille. Palaan asiaan myöhemmin, se on itse asiassa julkinen tarjous, jolla on pääoma P ja pääoma O, mutta se ei ole listautumisannit, ellet listaat yrityksen NASDAQille, se on listautumisanti, mutta se on julkinen tarjous. SEC: n osalta. Tietenkin voit lukita osakkeet valitsemallesi ajanjaksolle tai muille instrumenteille, voit lukita ne. Sitten se ei ole enää oikeastaan julkista, koska likviditeettiä ei ole. Mutta SEC: n osalta joku, joka ostaa arvopaperisi säännössä A+, voi myydä nämä osakkeet. Heti kun he saavat käsiinsä heidät ja siirtoasiamiehet, he voivat myydä ne heti ja sanoa, että se riippuu kysynnästä, eikö? Tämä tulee myöhemmin siitä, mitä teet helpottaaksesi sitä, että tarvitset aukkotarkastuksen vain, jos yrityksesi on ollut olemassa vähintään kaksi vuotta, tarvitset kahden vuoden aukkotarkastukset asiakirjojen toimittamiseksi SEC: lle, mutta postitus, jos et luettelosta NASDAQ: ssa tai NYSE: ssä, niin tarvitset vain popia tuottaaksesi Yhdysvaltojen aukkotarkastuksen kerran vuodessa ja viiden, puolen vuoden välein hallinnon rahoitustiedot.
Joten kyllä, raportointivelvoite on jatkuvasti, koska se on julkinen yritys, mutta se ei ole raskasta. Ja jos luetat OTC QB: n tai QX: n, saman tarkastusvaatimuksen kerran vuodessa, meille tehdään tilintarkastus, toisin kuin yritys, joka alennettiin yhdestä suurista pörsseistä OTC-markkinoille, jossa heillä on PCA Obie, neljännesvuosittainen tarkastusvaatimus että heidän on vielä elettävä. On todella mielenkiintoista tietää, että tyypillisesti 60% sijoitusrahasta virtaa älypuhelimen kautta. Joten kun tarjous on suorana, mainonta on tyypillisesti sosiaalista mediaa tai mainontaa, joka houkuttelee ihmisiä, jotka tekivät jotain muuta. Ja sitten, jos he pitävät siitä riittävän ajoissa, ja jos he pitävät siitä tarpeeksi, jotta he voisivat sijoittaa, he napsauttavat sijoitusruutua ja antavat meille sähköpostin. Ja kun he ovat tehneet niin, joskus he sijoittavat heti. Joskus he pysyvät kiinnostuneiden ihmisten yleisön verkostossa, jolle lähetämme sähköpostia. Meillä on ollut päiviä, jolloin seitsemän kymmenestä ihmisestä, jotka napsauttivat Sijoita nyt -painiketta, antoivat meille sähköpostin ja investoivat ensimmäisellä vierailulla. Joten tiedät varmasti, kun se tapahtuu, että nämä ovat optimisteja, eikö? Ei ole mitään tapaa, että he vievät muutaman päivän ja tekevät perusteellista huolellisuutta. Ja tiedän myös tämän, koska näen kommenttien tulevan varmistaakseni, että tiedän, että seuraan näitä asioita varmistaakseni, että toimitusjohtajat eivät unohda niitä, jättävät huomiotta ja vastaavat niihin, ja niitä tarvittiin auttamaan heitä ja vastaa niihin oikein. He eivät lähetä mitään kysymyksiä, mutta kun he tulevat sisään ja tiedät, se on hämmästyttävää, saat yrityksen, joka tarjoaa tarjouksen, jossa todetaan, että he eivät aio listautua missään suuressa pörssissä ollenkaan , milloin tahansa tulevaisuudessa. Ei niin, että monilla yrityksillä on niin kova nenä vain sanoa se, mutta saat silti ihmiset sanomaan, milloin listautuminen on neljä kuukautta investoinnin jälkeen. Ja he kysyvät tämän kysymyksen, koska he ovat optimisteja, eikö niin. Hyvin erilainen rotu kuin säännön D tarjouksessa. Mainitsin syyt, miksi he sijoittavat asetuksen A +. Kerron teille tarkemmin mittareista, luultavasti jopa noin 4 miljardia dollaria tänä vuonna kerättyä pääomaa kulkee todennäköisesti noin kaksi ja puoli miljardia dollaria vuodessa vuonna 2019. Se oli miljardi dollaria vuodessa. Ja se on saman kokoinen kuin yksityisten sijoitusmarkkinoiden. Kokonaisuutena mielestäni aloitin tämän tutkimuksen tekemisen jälkeen tämän yrityksen, kun sääntö A+ on kaikkialla tiedossa, että sitä voidaan käyttää. Odotan sen olevan noin 50 miljardia dollaria vuodessa, 50 miljardia dollaria vuodessa. Onko se minun odotukseni? Siihen kuluu varmasti kauemmin kuin odotin, mutta se on pedon luonne, eikö? Usein tällainen keskimääräinen korotus on noin 23 miljardia dollaria. Suuret korotukset ovat yleensä kiinteistöjä, koska ne on helppo ymmärtää. Ja kuten tiedätte, meillä on kaikki muut ilmeiset edut kiinteistöissä meille MedTech biotekniikalle, joka on suurin asiakas- ja kiinteistöryhmämme. Nämä ovat meille kaksi suurinta laitetta. Jotkut blockchain -yritykset, jotka tulevat blockchainin kautta, ovat jännittäviä. Olemme sijoittajia ja pari kultayritystä, koska kulta on kiinnostavaa sijoittajille. Sama asia. Jos kyseessä on merkittävä yritys, sen avulla on helpompi kerätä rahaa noin kahdesta kolmanneksesta aloittavasta yrityksestä, joka aloitti taistelut SEC: n kanssa. kysymyksiä. Uskon, että yritykset, jotka pelastivat sen, eivät tienneet kuinka suuri yritys se oli. He ajattelivat sen olevan kevyt eikä se ole kevyt. Sinä tiedät? Joten luulen, että siitä luultavasti tulee kolmasosa, jota se ei saanut aikaan. Meillä on ollut yrityksiä, jotka ostavat meidät, koska he tekevät kanssamme asetuksen A +. Meillä on tapahtunut se kerran, missä se on tapahtunut. Ja toinen, josta keskustellaan puhuessamme, koska asetus A+ haluaisin sanoa, se johtuu siitä, että he ovat kaikki Manhattan Street Capital, ja se saattaa olla, tiedättehän, mutta se olisi vähän venyttele totuudessa, eikö? Mutta tiedän, että säännön A + tekeminen tuo uskottavuutta yritykselle, joka suorittaa pätevöintiprosessin. Se ei ole se, että SEC ei salli sitä kutsua hyväksyntään, mutta se tuntuu hyväksymiseltä, koska niin harvat yritykset pystyvät läpäisemään SEC: n. Joten strategiset kumppanit haluavat todennäköisesti olla tekemisissä kanssasi, kun olet läpäissyt kokouksen SEC: n kanssa. Näen, että tavoilla, joita en ollut odottanut, se on ollut erittäin, erittäin hyödyllistä. Joten nyt säännön A+ eduista on helpompi kerätä rahaa.
Sitä Steven tekee. Se on iso osa tekemistämme, emmekä halua tuhlata kaikkien aikaa. Haluamme työskennellä yrityksissä, joissa tiedämme kokemuksemme perusteella ja mikä toimii, että teemme sopimuksen, jonka meidän pitäisi tehdä, mutta olemme, niin on niin paljon helpompaa kerätä rahaa pääkadun sijoittajilta. Ja nyt minun on sanottava ensimmäistä kertaa, voin sanoa tämän, että laitokset ottavat nämä tarjoukset vakavasti. Ja niin kauan kuin heitä kohdellaan oikealla tavalla, he osallistuvat isoon tapaan. Se on aivan uusi kierre ja siksi enemmän samalla tavalla tai akkreditoidut sijoittajat, jotka osallistuvat, riippuu tarjouksen luonteesta. Markkinointi vaaditaan. Pidän S-1 IPO: sta, jossa säännössä A + on pitkä ja hiljainen jakso, sinun on merkittävä kaikki eteen. Sinua odotetaan, se on osa ohjelmaa järjestyksessä tapana ja rajoituksena sille. Mutta se on todella suoraviivaista. Rajoitukset eivät ole liian tiukkoja. Mielestäni on suoraviivaista ymmärtää prosessi saada A + -sääntö SEC: n kautta on paljon helpompaa kuin S-1: n listautumisanti. Joten, se on paljon vähemmän rasittavaa kuin voit odottaa. Se on sen suuri etu. Voit muuttaa osakekurssia mennessäsi. Ja jos muutat sitä nollan ja 22 prosentin sisällä, ilmoitat SEC: lle ja muutat sen sitten. Sinun ei tarvitse pyytää lupaa. Se voi olla, sitä voidaan nostaa pienin osin, kunhan se tehdään asianmukaisella tavalla, joka on rajoitettu, keinona palkita varhaiset sijoittajat. Ja keinona kannustaa aidalla istuvia ihmisiä katsomaan investoimaan niin kauan kuin se tehdään oikein. Ja jos haluat, sanotaan, että todellinen tarve on kerätä 10 miljoonaa, mutta se tapahtuu todella helposti upeista syistä. Sitten sanot, tiedätkö mitä? Tehdään 25. Voit keskeyttää, tehdä osakkeen, jakaa tai kaksinkertaistaa osakkeen hinnan. Tiedät, kumpi tahansa, minkä tahansa lähestymistavan valitsetkin, sitten menet SEC: ään, joka pyytää muutosta. Keskeytät korotuksen, mutta he eivät arvioi arvostuksen ansioita tai osakekurssia. Joten se on tyypillisesti kahden tai kolmen viikon käänne, kunhan et muuta mitään muuta. Joten älä muuta mitään muuta. Ja sinulla on suuri joustavuus sen suhteen, kuinka paljon rahaa päätät kerätä. Jos asiat sujuvat hyvin tai jos sinulla on suurempi ruokahalu, koska sinulla on pääomaa, jota et ole suunnitellut, niin se on, ei ole monia paikkoja, joissa voit tehdä sen. Ei ole paljon tarjouksia, joissa sinulla on tämä joustavuus. Voit korotuksen tuotosta rahoittaa korotuksen suorittamisesta aiheutuvat menot. Niin kauan kuin tarjous on kirjoitettu. Se on hieno asia, varsinkin, tiedät, niin harvat yritykset haluavat, jos omaisuuden ostamisessa on ongelma, sanotaan, että sinun on kerättävä 20 miljoonaa yrityksen ostamiseksi. Sinun on rahoitettava kaikki kulut, kunnes saavutat 20 miljoonaa. Ja sitten suljet turvatalletuksen. Se on erittäin kallis matka, eikö? Mitä se maksaa, tiedätkö, jos se on 10% tai 12% pääomakustannukset, se on paljon rahaa, joka sinun on maksettava etukäteen. Joten meillä ei ole asiakkaita, jotka tekisivät niin. Se on niin kallista. Todella myönteinen asia, positiivinen puoli siitä, että sinulla on paljon sijoittajia, varsinkin jos keräät rahaa tavoilla, joita suosittelen, mikä ei ole melkein uskonto, mutta tähän on paljon menetelmiä ja tekniikoita. Löysimme todella, todella onnistuneita. Kun teet sen oikein, he ovat osa tiimiäsi. He ovat osa tiimiä. He kokevat omistuksen puhtaan omistuksen ulkopuolella. He rakastavat matkaa. He rakastavat yritystä. He ovat suurimmat brändilähettiläät. Ne auttavat sinua myymään tuotetta, kun se ilmestyy. Oikea?
Ilmeisesti, jos ne voivat vaikuttaa siihen, koska B2B on puhtaasti kaukana, kaukana erillään kuluttajien tuotemerkkivaikutuksesta. Ja se ei toimi, se ei toimi yhtä helposti ja loistavasti likviditeettivaihtoehtojen tarjoamisella, ei vain sijoittajille, vaan myös sisäpiiriläisille, joita käsittelen myöhemmin tarkemmin. Ja tiedät, että toisin kuin muut rahankeruumenetelmät, kuten riskipääoma, jota kosketan sinuun, älä luovuta niin paljon hallintaa. Hallitset tarjouksen luonnetta ja varmista, ettet ole, varmuutta ei ole olemassa, mutta vähemmän todennäköisesti menetät oman yrityksesi hallinnan. Miksi se on parempi kuin riskipääoma? Arvioinnit ovat huomattavasti korkeampia kuin sääntö A +, etkä luovuta lautaistuimia. Et rakenna sitä. Et ole, et tuo mukaan yhtä tai kahta voimakasta sijoittajaa, jotka päätyvät ohjaamaan yritystä ja ehkä jopa ampumaan sinut. Ei, että se on, tiedäthän, on upeita pääomasijoittajia. Olen työskennellyt joidenkin parhaiden blue-chipien kanssa, mikä tarkoittaa samaa, eikö? Blue-chip VC: t Piilaaksossa joidenkin yritysten kanssa. Ja minulla on ollut upeita matkoja siellä, missä ne olivat todella, todella hienoja, mutta onneksi monet heistä eivät ole niin suuria. Ja olen nähnyt yrityksiä, jotka ajavat kalliolta pois tarkistetusta strategiasta, jota riskipääomasijoittajat käyttivät yritykseen jälkeenpäin, ja se on parempi kuin rekisteröinti D seuraavilla tavoilla, on helpompi kerätä rahaa ja arvostusta huomattavasti korkeampi vähemmän rajoituksia . Joten, tiedätte, ja sijoittajat ovat julkisia heti sen jälkeen. Sinulla on nämä maksuvalmiusedut. Päätät kuitenkin käyttää niitä. Miksi se on parempi kuin perinteinen S-1: n listautumisanti, tämä on. S-1: ssä sinulla on erittäin kallis. Tilintarkastajien erittäin kalliit lakimaksut, koska hei, se on nyt julkinen tarjous, tiedätkö, he perivät jättimaksuja asetuksessa A +, josta tulee listautumisanti. Kaikki maksat paljon, paljon pienempiä maksuja. Se on kuin kolmasosa neljännes tilintarkastuksista ja oikeudellisista palkkioista. Ja se vaikka menisit listalle, eikö? Koska voit, voit valita luettelon A + IPO-prosessin kautta. Vaikka luultavasti suurin osa teistä ei aio sitä, mutta toinen etu on, että joo, voit markkinoida sitä ja hallita sitä. Ja et ole rajoittunut, tiedätkö, tekevätkö vakuutuksenantajat tämän meille? Koska jopa nykypäivän ympäristössä, joka on todella kuuma, se on niin kuuma, että vakuutuksenantajat haluavat, että hyvät tarjoukset toimitetaan heille hopealevyllä. Tämä on musta mikroskooppinen lautanen, mutta saat idean, eikö? Me, me riskitämme yritykset missä, missä yritys haluaa tehdä listautumisannin kanssamme. Vähennämme tarjouksen riskiä keräämällä paljon rahaa ja saamalla enemmän kuin tarpeeksi sijoittajia. Ja jos aiomme käyttää vakuutuksenantajaa, jota sinun ei tarvitse tehdä, mutta jos teet sen, toimitamme sen heille hopealevyllä. Ja se on enemmän kysymys siitä, kuinka paljon enemmän rahaa he keräävät kaupassa, joka on houkutteleva. Okei. Joten nämä ovat hyviä asioita. Se on tarpeeksi siellä, luulen. Ja voit markkinoida sitä, oikein. Se on tietysti osa ohjelmaa, mutta ne ovat samoja, jotka myös asettavat sinut parempaan asemaan MNA: lle. Sinulla on korkeampi arvio. Se on vakava asia, koska hankkiva yhteisö tietää, että se tulee olemaan hinta tai oikea. He eivät, he eivät tule, he saavat paljon surua, jos he yrittävät ostaa yrityksesi alle viimeisimmän arvon. Ja ilmeisesti sinä, sinä, jos olet siinä, tai jopa myöhemmin, olet SEC -kelpoinen, tiedät, se on merkittävämpi liiketoiminta tai kattava puhelu sille kuin jos ei olisi. Nämä ovat ilmeisiä syitä MNA: lle, mainitsin MNA-yritykset, jotka juuri ilmoittivat tekevänsä asetuksen A + tai tekevät tai säännön A + kanssamme. Menetimme yhden yrityksen juuri silloin, kun he ilmoittivat kaikille asianomaisille osapuolilleen tekevänsä asetuksen A+ kanssamme. Ja toinen, jonka mainitsin, on teoreettisesti tekemässä säännön A + aikataulua, voit kiirehtiä tätä, mutta se maksaa vähemmän, jos et kiirehdi sitä. Tarkoitan, rahankeräysosa, ensimmäinen osa on tarjousasiakirjojen valmistelu ja sen saaminen SEC: n kautta, asiakirjojen valmistelu, kunhan sinulla ei ole monimutkaista tarkastusta, on kaksi kuukautta taaksepäin. Se voi olla vähemmän, voi olla enemmän, mutta tyypillisessä tilanteessa on kaksi kuukautta ja kaksi kuukautta päästä SEC: n läpi ja olemme tehneet sen paljon vähemmän, mutta se ei aio olettaa, että niin neljä kuukautta, ja sitten olemme valmiita lähtemään elämään viidennessä kuussa. Ja sitten meillä on 12 kuukautta aikaa kerätä rahaa ennen tämän asetuksen A + voimassaolon päättymistä. Ja voimme ostaa, tehdä toisen samanlaisen tai erilaisen, joka alkaa vastakkain. Voit tehdä säännön A + joka vuosi.
Okei. Jos teet saman sekoituksen, toisen kerran, on helpompaa päästä läpi SEC. Ja se on vähemmän oikeudenkäyntimaksuja, koska arvaa mitä, tiedät, ei mitään paljoa, tarjouksen sisältö ei ole muuttunut niin paljon. Oikea? Halusin siis tuoda esiin sen, että jos päätät nostaa megabukkeja, keräät noin 50 miljoonaa euroa, niin siitä tulee vakavaa rahaa. Yritämme tehdä se kolmessa kuukaudessa, ellei meillä ole hyvin, erittäin onnekas institutionaalinen osallistuminen. Se on suunnilleen mahdotonta, koska kun aloitamme viidennen kuukauden, suunnilleen käytämme hyvin vaatimattomia summia mainontaan ja mainosten kohdistuksen ja sisällön säätämiseen. Sinulla voi olla jopa kaksi tai kolme erilaista aloitussivua, jotka ohjaivat erilaisia mainoksia. Mainokset ohjaavat sijoittajia erilaisiin mainoksiin eri viesteille, erilaisille aloitussivuille. Ja kunnes selvitämme yhdistelmän, kunnes saavutamme korkean hyötysuhteen, neuvomme sinua silloin, kun kasvatamme kulutustasi sinä lisäät mainontaan käytettyä kulutusta. Ja sitten kun pääoman hankinta kiihtyy, eikö? Et laajenna sitä aivan alussa. Tyypillisesti yritys vuokraa. Vietämme vaatimattoman summan ensimmäisen kuukauden aikana ja korotimme kolme-viisi kertaa sen normin, jonka näemme ensimmäisen kuukauden aikana, mitä rehellisesti sanottuna en odottanut ennen kuin aloitin näiden tekemisen, mutta meillä on ollut parempia kuin että, mutta en halua antaa ymmärtää, että se on aina niin helppoa. Okei. Joten se vie sinut vuoden kerätä suuren määrän ja yrittää kiirehtiä sitä. Se maksaa enemmän. Se tulee kalliimmaksi, koska mainontapaikat eivät anna sinulle volyymialennuksia. He nostavat hintaa, ellemme voi keksiä keinoja estää heitä tekemästä sitä, mikä on yksi niistä asioista, joita tutkin ja testaan puhuessamme, heillä on tapana nostaa hintojaan, kun sinä todella nostat kuluja korko. Joten meidän on työskenneltävä hyvin ahkerasti etsimään tapoja rajoittaa tätä vaikutusta. Joo. Se on yksi asioista, kuten sanoin, jota ajaan, okei. Luettelovaihtoehdot. Tämä on mielenkiintoista tavaraa, koska sinun ei tarvitse itse luetella missään. Monet ihmiset ajattelevat, koska tein asetuksen A +, minun ei tarvitse luetella sitä. Sinun ei tarvitse luetella missään. Itse asiassa voit perustaa sijoittajillesi suoran likviditeettiohjelman. Mielestäni on parempia vaihtoehtoja kuin, mutta voit tehdä niin. Se on, joillakin tavoin rasittava asia, mutta voit tehdä sen. Siitä tulee osa tarjousasiakirjoja. Ja se tehdään lukuisissa kiinteistötarjonnassa, jotka eivät koskaan aio tulla julkisiksi, niissä, jotka tekevät sen tällä tavoin, et voi luetella missään. Se on ensimmäinen, ei missään, voit listata vaihtoehtoisen luokitusjärjestelmän, jonka selitän. Voit luetella kaikki OTC-, QB- tai QX -luettelot. Ja jos jatkat, ainoa ero niiden välillä on realistisesti Yhdysvallat Aukotarkastus vuosittain ja OTC QX: ssä kerran neljännesvuodessa johdon talous, jos sinä, jos siirryt QB: n puolivuotisrahoitukseen, ja tietysti jos menet NASDAQ LAN: n neljännesvuosittaiseen PCA: han tai B: hen, tilintarkastus ja tiedät , loput ammuntaottelu. Jos teet säännön A+ listautumisannin NASDAQille, saapuessasi sinne seuraava neljännes on PCA tai auditointi. Ja on olemassa useita muita myöhempiä arkistointeja, jotka säätävät A+ -asetuksen täysimääräisesti, yksi SPAC on rutiinipuristin, joka on tehty helpoksi, mutta siitä aiheutuu jonkin verran kustannuksia, esimerkiksi 60 K laitonta päästä kohta, jonka listasit, ja sano sitten 30 kiloa laillista saadaksesi kaiken. Okei. Joten missä luettaisit paljon asioita, yrityksiä, joiden kanssa puhumme, tai minä puhun heidän kanssaan, he eivät ole valmiita vaikeuksiin? Jos olet vuosien päässä tuotteen hankkimisesta, on vakava haaste pitää markkinat innoissaan. Ja itse asiassa sinulla on hämmästyttävää markkinointia, jota jotkut ihmiset tekevät. Ja tämä on mahdollista tehdä ongelma NASDAQ: n ja NYSE: n ja OTC-markkinoiden kanssa on, että välittäjien on aivan liian helppoa laittaa alastomia shortseja osakkeisiin. Ja niin he tekevät.
Joten, tiedätkö, en halua sinun tekevän niin, jos et ole valmis ja valmis siihen, koska se haittaa vakavasti yrityksen julkisuutta. On niin monia yrityksiä, jotka ovat julkisia, sillä se on mielestäni vakava haitta. Joten, en halua sinun tekevän sitä, minkä päätät tehdä, mutta suosittelen vain ottamaan listauksen jossakin näistä pörsseistä, jos olet valmis käsittelemään siellä olemisen ankaruutta. Okei. Siellä ATS tulee olemaan ihana asia. ATS-johtimet, vaihtoehtoinen kaupankäyntijärjestelmä. Se on uusi kehitysasetus, joka on muuttunut viime vuosina. Noin vuosi sitten muutettiin vielä yksi sääntelyn muutos. Mielestäni se on rikki sopimus. Voi perustaa ATS: n, joka on useita niistä. Nyt he ovat vielä varhaisia ja nuoria, ja voit listata tietoturvasi näihin pörsseihin vaatimattomalla hinnalla, luultavasti noin 10 K vuodessa ja 10 K vuodessa, jotta voit tehdä ilmoituksen valtioille saadaksesi mahdollisuuden myydä sitä tai turvallisuutta sen maksuvalmius. Joten sinulla on 20 K vuodessa kustannukset siitä, mutta kaikki sijoittajat ovat silloin likvidejä, ja kyse on vain ostamisesta ja myymisestä ilman shortseja ja alastomia shortseja. Joten sinun ei tarvitse sotkea huolestumisesta, tiedät, että sinulla on tulossa strateginen kokous, kuvittele tämä, tiedät, että yritys potkaisee ja pärjää hienosti, mutta sinut on lyöty osakemarkkinoilla. Ja nyt sinulla on strateginen tapaaminen kumppanin kanssa, jota todella tarvitset, ja sinun on vietettävä ensimmäinen puoli tuntia osakekurssisi puolustamiseen tai todella selitettävä, miksi tai osakkeen hinta on tuhoutunut viimeisten kolmen kuukauden aikana. Et halua sitä, eikö? Ellet tiedä, et vain halua sitä. Mielestäni hiljainen kaupankäynti ATS: llä, innostus yritystä kohtaan määrää sen hinnan. Ellet tiedä, jos todella huolestut, markkinoit sitä, voit jopa tehdä pienen asetuksen A + joka vuosi. Ja asetuksen A + myyntihinta määrittää sitten vaihtoehtoisen kauppajärjestelmän myyntihinnan. Oikea? Se kuulostaa hyvin itsekeskeiseltä ajatukselta, mutta en tarvitse sitä olemaan siellä. Asia on, että se ei ole paljasta oikosulkua. Se on yksinkertaisempi elämä ja sijoittajat saavat likviditeettiä. Se on se, se on pääasia. Kun he asettavat rahaa, he eivät odota tarvitsevansa sitä, mutta haluaisivat vaihtoehdon. He rakastavat sitä. Jos menet julkisesti NASDAQiin ja he saavat säädytöntä ja korkeaa arvostusta, he eivät pidä siitä. Jos menet sinne ja joutuu kuoliaaksi. Oikea? Okei. Joten toinen asia, jota ei oikeastaan tiedetä laajalti, on se, että valmistumisen jälkeen kaikki sisäpiiriläiset ja pitkäaikaiset sijoittajat ovat likvidit SEC: n osalta. Joten yritys voisi päättää lukita nuo ihmiset. On järkevää tehdä se tasapainoisesti. Monissa tapauksissa se on valinta, mutta jos et tee mitään, SEC sanoo, että ne kaikki ovat nestemäisiä. Se ei luetella niitä sinulle, eikö? Koska jos sinulla on tämä tuottamasi kanta, olet luonut uuden luokan, jolla on yhteinen säännön A + sanonta, niin tämä luokka on se, mitä luetit. Ja jos haluat luetella muita luokkia helpottaaksesi perustajiasi tai aiempia sijoittajiasi, voit tehdä niin, tai voit tarjota heille vaihtoehdon muuntaa heidän omistamansa luokan osakkeet, eikö? Voit tavalla tai toisella, ne voivat olla nestemäisiä rajoituksin. Joten sisäpiiriläiset ja sijoittajat, joiden osuus on yli 10 prosenttia, ovat rajallisia siitä, kuinka ja kuinka paljon he voivat myydä ja milloin voivat. Joten sen jälkeen, kun yhtiö on raportoinut hallinnointitaloudestaan ja sen jälkeen, kun se on raportoitu, se on tarkastus, heillä on kuukausi aikaa myydä arvopapereita.
Joten, jos sinulla ei ole paljon likviditeettiä, se tulee olemaan heille hidas myyntiprosessi, mutta koska ne ovat likvidejä, tiedätte, monet näistä, monet yritykset, yksi suosikkilauseistani on se, se on tapa menestyä yhdessä yössä, joka kesti kahdeksan vuotta yritykseni kuvaamisessa. Tuntuu kuin potkaisimme juuri nyt. Jokainen suuri asia, jossa tapahtuu niin monia suuria asioita, tapahtui, kesti yli kuusi vuotta päästä tähän pisteeseen, tiedätte, ja kutsutte ihmisiä, jotka ovat olleet kanssanne hyvin pitkään antamaan heidät nestemäisiksi, kiva juttu, eikö? Joten nämä ovat hyviä asioita säännössä A +, kuinka onnistuu säännössä A +, kosketin joitain näistä tietysti ymmärtäen, että olet tekemisissä lähinnä optimistien kanssa. Nyt saamme instituutioita. Tarjouksessa voimme tehdä asioita houkutteleviksi laitoksille, koska ne haluavat erikoistarjouksen. Joten sisällytät sen tarjoukseen, okei? Koska se, että kuka tahansa voi maksaa sisäänoston tuhannella dollarilla tai vähemmän, pyrkii lykkäämään niitä, he haluavat, he asettavat 4 miljoonaa dollaria tai enemmän, he eivät todellakaan halua samaa kohtelua. Ja voit tehdä sen. Niin kauan kuin se on sisällytetty tarjoukseen. Sosiaalisen median mainonta on ensisijainen lähde. Jos sinulla ei ole jättimäistä seuraajaa, jota useimmilla meistä ei ole, kun meillä ei vielä ole tuotetta siellä, niin meidän on luotava kysyntää tavalla tai toisella, yleensä se on sosiaalisen median mainontaa kansainvälisesti. Se voi olla hieman erilainen sekoitus jatkuvasti oppimista, mutta pohjimmiltaan se on sitä. Ja sosiaalisen median läsnäolo auttaa, jos sinulla on suuri fani, jonka rakentamiseen vie aikaa, ei todellakaan maksa niin paljon. Se on hyvä tehdä etukäteen. Voimme järjestää, että korotuksen aikana se ei ole niin kustannustehokasta. Sitten kun kiirehdit tekemään sitä, kuten rahaa mainontaan, mutta se auttaa nyt saamaan institutionaalista kiinnostusta, itse asiassa kohdentaminen laitoksiin auttaa mainitsemaan sen heille erityisestä tietopaketista lähettää instituutioille tällaisia asioita. Et voi kävellä, et voi antaa lisätietoja kenellekään, joka on sijoittanut loput. Joten otat samat käytettävissä olevat tiedot ja pakkaat ne tavalla, joka esitetään eri tavalla laitoksille, et voi antaa epätasaista tietoa. Se on asia, josta SEC välittää suuresti. Voit kutsua välittäjiä auttamaan keräämään rahaa. Ja listautumisannissa voit herättää välittäjäkauppiaita todella vakuutuksenottajia. Siinä tapauksessa. On tärkeää tietää, että ne eivät lisää aluksi lainkaan lisäarvoa lähes poikkeuksetta, koska vaikka välittäjä-jälleenmyyjän presidentti aikoo sitä, sen Salesforcen edustajat eivät aio ottaa riskiä asiakassuhteita ja tarjousta, joka ei ole vielä aluksi onnistunut. Kun tarvitset sitä apua eniten, he eivät tee mitään. Ei, he eivät aio soittaa suosikkiasiakkaitaan, koska he pelkäävät ymmärrettävästi, että yritys ei koskaan kerää rahaa syystä, jolloin he polttivat asiakassuhteensa. Ja se on heidän arvokkain omaisuutensa, eikö? Kun osoitimme, että se on jo onnistunut, he haluavat olla aluksella. Voimme saada paremman sopimuksen, jos tarvitsemme sitä. Voimme lisätä siihen. Mutta saimme, meidän on tehtävä työtä saadaksemme vauhtia, ansaitaksemme heidän osallistumisensa tosiasiallisella lisäarvolla. Okei. Yksi tapa kerätä rahaa tekemisen tai säännön A+ rahoittamiseen on kerätä rahaa säännöstä D, joka on vaihtovelkakirja, joka muuttuu sääntöön A+. Ja voit antaa huomattavia alennuksia sijoittajille, koska he ottavat suuremman riskin. Silloin ei ole mitään takeita siitä, että A + -asetusta on koskaan olemassa. Joten sinulla on oltava vaihtoehtoinen poistumisreitti, joka olisi, mikä on yleensä säännön D mukaista arvostussijoitusta. Mutta voit antaa heille alennuksen asetuksen A + tarjoushinnasta, kun olet päättänyt, mikä se on. Ja ilmoitatte, että nämä sijoittajat, niin että vaihtovelkakirjalaina, kun se astuu voimaan asetuksen A+ kanssa, sanotaan, että niiden osakekohtainen hinta oli 3 dollaria. Ja olet menossa elämään kahdeksan. Niiden hinta oli kolme, ja he saavat 8 dollarin arvosta likvidiä arvopapereita asetuksessa A+. Ja voit antaa heille alennuksia heidän aatteessaan motivoida noita sijoittajia osallistumaan sääntelyn edeltävään A + -rahoitukseen, eikö? Niin kauan kuin se on tehty, se voidaan tehdä hyvin.
Muuten he jäävät aidalle odottamaan jotain hienoa tapahtuvaa. Joten tämä on esimerkki siitä, että sääntö A + voi olla todella hyvä yritykselle. Ja se on hyvä syy investoida, koska heillä on mahdollisuus nopeaan kääntymiseen mukavalla merkillä. Kesti kauan löytää arvopaperiasiamies, joka edes uskoisi voivamme tehdä sellaista ja kirjoittaisi sellaisen. Ja ensimmäinen oli 90 sivua. Uusi on noin 12. Joten tiedät, nyt se on erittäin hyvä, eikö? Mutta kukaan ei voinut ymmärtää, kuinka voit tehdä vaihtovelkakirjalainan instrumentiksi tarjoukselle, jota ei välttämättä tapahdu. Se ei ole niin suuri harppaus, mutta tiedät, asianajajat eivät ole tunnettuja innovatiivisista innovaatioistaan, lisää vinkkejä ja tekniikoita menestyäkseen. Sanoin sinulle, että voit muuttaa osakekurssia. Voit tehdä nollan minimikorotuksen. Joten keräät rahaa heti, vältä isoja tilintarkastajia, koska he veloittavat liikaa. Joskus he eivät pysty saamaan toimintaansa ajoissa, koska et ole tarpeeksi iso prioriteetti. Ja jotkut heistä nostavat hintaaan kolme tai neljä X, heti lopussa, kun et voi jättää niitä joka tapauksessa, koska sinun on aloitettava alusta uuden tilintarkastajan kanssa. Minulla on musta luettelo sellaisista, koska tiedämme, että meidän on vältettävä sitä. Pidä termi yksinkertaisena, pidä myytävät arvopaperit. Ja tarjouksen luonne on yksinkertainen, koska viimeinen asia, jonka haluat, on sijoittaja, joka rakastaa sen hämmennystä. Ja sitten tulee jokin muu asia, ja he, oi, tulen takaisin myöhemmin. Ja sitten he eivät. Sitten menetit ne. Keep it simple. Välttää. Voit tehdä testin, vedet, joita itse asiassa ehdotin SEC: lle vuonna 2012, kun he etsivät panosta. Ja se on hieno laitos joiltakin osin, mutta älä, jos teet testin, tilaukset eivät odota saavansa paljon tuloja tai pääomaa tällä tavalla, ja todella markkinointi aikaisin on huono idea. Koska mielestäni nyt kyllästyt, et voi sijoittaa. Se on kuin loputon flirttailu ajanhukkaa, eikö? He haluavat liikkua nopeasti. He eivät halua olla varmoja miltä se näyttäisi, jos he voisivat sijoittaa. Mutta sitten ei voi. Poikkeuksia on vain testaustarkoituksiin, mutta ei sen tosiasiallisesta pitämisestä, jotta ihmiset innostuisivat, koska he kyllästyvät. He eivät innostu kyllästymisestä, pitävät heitä huoneessaan sijoittajaa kohden, riittävän alhaisina, jotta kun nämä ihmiset tulevat sisään ja tekivät jotain muuta, he näkivät mainoksen. Kuinka voin täällä ajoissa? Okei. He näkivät mainoksen. He tekivät jotain muuta, huolehtivat omasta liiketoiminnastaan. Ja he näkevät mainoksen, joka kiinnittää heidän huomionsa. He tulevat katsomaan tarjoussivua. Meidän on kiinnitettävä heidän huomionsa heti. Joten he pysyvät 10 sekuntia. Ja jos he pysyvät 10, meidän on pidettävä heidät kiinnostuneina. Joten he oleskelevat 30 vuotta ja saattavat sitten saada hänet palaamaan tai saada heidät pysymään muutaman minuutin. Jos yksi ensimmäisistä asioista, jotka he näkevät, on vähintään 5,000 dollaria. Se katoaa heti. Koska tämä on rentoa. He vain nousevat. 5K on rento raha yksityissijoittajalle. Joten pidät ne vähintään riittävän alhaisina, jotta ne pysyvät, et menetä niitä. Ja sitten he voivat sijoittaa 5,000 dollaria myöhemmin. Mutta ainakin sinulla on lämmin, koukku. Saimme heidät antamaan meille sähköpostinsa. He ovat osa yleisöä ja he sijoittavat tai sijoittavat tosiasiallisesti, koska he voivat tehdä sen, koska tällä hetkellä pelirahaa käytetään pienessä markkinointitoimistossa. Teemme niin koko ajan. Tietenkin se on osa sitä, mitä teemme, on tuoda menestyksekkäitä ja kustannustehokkaita palveluntarjoajia mukaan. Ei vain heillä, suuremmilla, vaan myös suurilla markkinointitoimistoilla on näennäisesti korkeat odotukset siitä, kuinka paljon mainontaa pitäisi maksaa, ja heidän palkkionsa ja tuntihintansa ovat aivan liian korkeat. Sinulla ei vain ole varaa käyttää niitä. Joten emme koskaan tee mitään heitä vastaan henkilökohtaisesti, mutta tiedät, että on vain liian kallista. Se on kuin, se on kuin tuotantolinja. Tiedämme, tuomme toimistoja, jotka ovat todella lahjakkaita, mutta jotain todistettavaa, ja sitten ne tulevat liian suuriksi saappailleen.
Scott Pantel:
Älä lähetä kysymystäsi. Joo. Juuri kun olet täällä aiheesta, tiedät, me puhumme lääketieteelliselle, lääketieteelliselle laitteelle, suuremmalle yleisölle. Ja yksi niistä asioista, jotka houkuttelivat minua siihen, mitä te teitte, on se, että me kaikki teemme ilmeisesti liiketoimintaa ja yritämme ansaita rahaa, mutta yritämme myös vaikuttaa. Ja se on minun uskoni. Ja monet tämän keskustelun osapuolet sanovat, että lääketiede ja terveydenhuolto ovat se alkuperäinen ja paras vaikutus. Ja tämä on varastaa linja ystävältäni ja yhdeltä avaruutemme innovaattoreilta Chris Belliseltä, joka sanoo sen koko ajan, että tekniikka on alkuperäinen ja paras vaikuttava investointi. Keskustele kanssamme siitä, kuinka se, että me kaikki teemme täällä tällä puhelulla, vaikuttaa suurelta osin teknologioihin. Miten tämä tekijä sijoittajaan, joka istuu hänen pöydän ääressä, näkee mahdollisuuden ehkä tekniikasta, joka koskisi hänen elämäänsä, veljenpoikansa elämää tai jonkun elämää ja vaikutusta, vaikuttaa sijoittamiseen. Aivan.
Rod Turner:
Selvä. Joten ennen kuin haluan sanoa, että olen valmis tekemään yrityksiä, jotka parantavat maailmaa ja parantavat ihmisten terveyttä. Olen taipuvainen tekemään niin. Sellainen minä olen. Joten, rakastan sitä, kun tuomme yritykset markkinoille tekemään tämän oikein. Ja se on suuri osa siitä, miksi suurin osa tarjonnastamme on biotekniikkaa ja lääketiede, koska se ei ole, se ei ole vain minun mielipiteeni. Se johtuu siitä, että he ovat tekemisissä yksityissijoittajien kanssa, jotka haluavat tehdä asioita. He haluavat auttaa Etheliä siinä, kuka kärsii tuskallisesta kivusta ja tappaa itsensä tavallisilla kipulääkkeillä. Tai he haluavat auttaa ihmisiä, jotka olivat riippuvaisia opioidipohjaisista kipulääkkeistä, kuten tiedämme, se on iso asia. Joten minulle on valtava, että voin tehdä hyvää samalla kun menen hyvin, jos tiedät mitä tarkoitan. Ja se on ihmisten luonne. Olemme tarjonneet heille tavan äänestää jaloillaan, eikö? Joten kuvittele, minun ei tarvitse kuvitella tätä. Me toimme markkinoille yrityksen, joka teki a, jolla oli erittäin hyvä biotekninen tuote, jolla hoidetaan ihmisiä, joilla on metastaattinen syöpä, ja sen arvokkain käyttö on kolminkertaisen negatiivisen rintasyövän hoitoon. Ja jokainen, joka on kokenut tai altistunut ihmisille, jotka saavat kolminkertaisen negatiivisen rintasyövän, tietää kuinka pahanlaatuinen se on. Joten menetelmä rintasyövän metastaasien pysäyttämiseksi on elintärkeää. Tiedätkö, se on sellainen tarjonta, joka saa ihmiset, joilla on niin paljon ihmisiä, jotka tietävät, kuinka vakava se on. Se on biotekniikka. Tiedän lääketieteen, kun se vaikuttaa ihmisten elämään. Se on yksi menestyneimmistä tarjouksistamme tällä hetkellä lääketieteellisenä yrityksenä. Mitä tulee rahan keräämisasteeseen, tehokkuuteen ja korkoihin, joita he saavat oikeilta puolilta, koska heillä on valtava kaupallinen potentiaali tekemänsä työn arvon ja tarpeiden laajuuden vuoksi ja vähittäiskaupan tasolla, koska ihmiset välittävät. Oikea. Ja voidessani sanoa itsellesi, joo, en vain katsele, äänestän jaloillani. Ei ole väliä, että se ei voi tapahtua juuri nyt. Minulla ei ole missään muualla. Voin käyttää rahani hyvään työhön. Oikea. Se on valtava osa onnistuneista tarjouksista asetuksen A+ tilanteessa ja todellinen kokemukseni. Joten kiitän teitä hyvin, Scott, tuon esiin. Ja olen pahoillani, en jo välittänyt sitä. Koska se on, se on, se on keskeinen asia, kun se tulee, kun se on vähemmän, kun se ei toimi yhtä hyvin, on silloin, kun ihmiset eivät ymmärrä, jos sinulla on sairaus, josta aiomme tulla käsitellään, sitä ei tiedetä, niin se on enemmän haastava myynti. Oikea. Mutta näin on aina elämässä. Mutta jos käytit välittäjäalustan dunkia, koska he veloittavat paljon rahaa eivätkä lisää arvoa rahalle, et saa palautusta. Olemme autovälittäjä-jälleenmyyjä tahallisesta, tahallisesta strategiasta, koska minusta näyttää siltä, että Amazonin näyttö on ollut vuosikymmenien ajan syrjäyttäen tiili- ja laastikauppoja. Voi sanoa liikaa. Joten mitä teemme viime aikoina? Otamme sen, mitä aiemmin tehtiin tiili-laastilla, tiedättekö, lyömällä jalkakäytävää ja asioita ja muuntamalla sen online-online-pohjaiseksi. Joten pidemmällä aikavälillä uskon, että välittäjäkauppiaat muuttuvat erilaisiin asuihin. Tarkoitukseni on siis tehdä sitä, mitä jo teemme, mikä alensi pääomakustannuksia, koska meidän pitäisi tehdä niin, eikö? Joten se on osa sitä. Ja mahdollisuus tehdä listautumisanteja on toinen osa sitä. Aion helpottaa sijoittamista, jotta jos olisimme rikkoutuneen jälleenmyyjän, jokaisen sijoittajan, joka allekirjoitti uuden, joka oli uusi sijoittaja, useimmat ovat uusia, joutuisi vastaamaan FINRAan, joka tarvitsi välittäjää, FINRA -sääntelyviranomaista kysymyksiä, mikä kestää noin 45 minuutista tuntiin. Kukaan ei halua panostaa tällaiseen ponnisteluun investoinnin tekemisessä. He eivät tarvitse muuta välitystä. Et voi joka tapauksessa, tiedät joka tapauksessa, joten vältä ääni-välittäjä-jakajaa vältä ykköstasoa, sääntö A+, siinä on paljon sekaannusta. Ensimmäisellä tasolla ei ole merkitystä. Se ei ole, se ei ole hyödyllinen. Se on liian kallista, on niin vähän esimerkkejä, että se toimii todennäköisesti yhdessä tai kahdessa prosentissa tänä vuonna säännössä A + kerätystä pääomasta, on ensimmäisen tason, toisen tason alkaa nollasta. Alkaako se 20 miljoonasta vai 22 miljoonasta? Se alkaa nollasta ja menee 75 miljoonaan. Se on yksi mennä. Joten virheitä välttää kaikki vähintään puoli miljoonaa, miljoona ja puoli miljoonaa talletustalletusta, kunhan se on logistista. Se on, jos sinulla on oltava niin paljon rahaa tehdäksesi jotain sitten. Mutta muuten vältä sitä. Vältä res-numerosi ylärajaa, anna itsellesi leveysaste korottaaksesi sitä. Jos asiat menevät hyvin, jos julkistat NASDAQin säännön A+ avulla, NASDAQ vaatii kahden vuoden toimintahistorian tai useimmat, useimmat lääketieteen teknologiayritykset ovat toimineet pitkään ennen kuin ovat saavuttaneet valmiuden, mutta se on vaatimus. Varmista, että yrityksesi resonoi sijoittajien kanssa. Se on iso pala siitä, mitä teemme sekä tietämyksellä että testeillä, jos tarpeen, teemme testejä tarvittaessa, vältämme kalliita asianajotoimistoja tai isoja tilintarkastajia. Mainitsin sen jo. Älä usko, että sinun tarvitsee rajoittua USS: ään, varsinkin jos sinulla on jostain syystä vahva läsnäolo muualla kuin Yhdysvalloissa Sijoittajat pyrkivät tekemään investointeja yrityksemme jännittäviin syötteisiin.
Scott Pantel:
Toinen kysymys sinulle, anteeksi, että keskeytän virran, mutta tiedän, että tulemme ajoissa ja meillä on paljon kysymyksiä, jotka kasaantuvat, mutta yksi minulta kysytään ja olet koskenut siihen alussa . Mutta haluaisin, että puhuisit siitä lyhyesti, jos voit. Koska meillä on, meillä on täällä paljon todella alkuvaiheen yrityksiä. Olet puhunut siitä, mutta meillä on muita, jotka ovat myöhemmässä vaiheessa. Joten, puhu hieman ohjaushytistä näiden yritysten kehitysvaiheen kannalta.
Rod Turner:
Joo. Okei. Joten, mitä pidemmälle olet menossa, sitä helpompi on tyypillisesti kerätä rahaa eri valossa, koska nyt se on vaarassa. Joten se on tärkeää tietää. Haluan koskea arvopaperityyppejä. Voit tarjota arvopapereita, jotka eivät rajoitu vain osakkeisiin. Voit tarjota osakesidonnaisia osinkoja. Tiedät, että sinulla on paljon liikkumavaraa sen suhteen, mitä tarjoat. Mitä tahansa laillista vakuutta voidaan käyttää, jopa joukkovelkakirjoja. Yleensä se on omaa pääomaa tai velkaa, korkean koron velkainstrumentti on joskus sopiva. En ole kuitenkaan varma, saanko kysymyksesi. kaipasin
Scott Pantel:
Aion, puhun siitä suoraan. Ja näen monia kysymyksiä kasaantuvan. Joten aion, ehdotan, että menemme niihin, kun sinä, kun olet valmis, mutta luulen, että suhtaudun suoraan tähän kysymykseen. Meillä on paljon ennakkotuloja tarjoavia yrityksiä, jotka ovat uteliaita, voivatko ne suorittaa asetuksen A+, ja tämä on tavallaan ladattu kysymys. Vastaus on kyllä, mutta en vahvista sitä.
Rod Turner:
Joo. Joten joo, kosketin sitä alussa varmistaakseni, että sinä, ne, jotka sinun pitäisi kiinnostaa, olisit, mutta aion uudistaa sen mielelläni.
Scott Pantel:
Olen täällä lopussa. Minulla oli pari kysymystä. Joten, minä annan sen takaisin sinulle.
Rod Turner:
Joo. Joo. Joten sinun ei tarvitse saada tuloja. Kyse ei ole tuloista. Monissa tapauksissa on vaikeampaa rahoittaa yritystä, jolla on tuloja, koska sijoittajat haluavat nähdä, kuinka nopeasti se kasvaa nyt, nyt, nyt, mutta kaiken lisäksi kyse on yrityksen vetovoimasta. Kyse on markkinoiden koon houkuttelevuudesta. Kuinka ainutlaatuisen hyvin olet, kuinka ainutlaatuisesti, hyvin ratkaiset näiden markkinoiden tarpeet ja kuinka ainutlaatuisen vahva olet, kun tulet sinne, voit estää muita kaatamasta sinua, tiedät, kolmen viikon kuluttua, se on tietysti äärimmäinen esimerkki. Ne ovat tärkeitä tekijöitä. Ja rehellisesti sanottuna niillä on vain muutamia merkitystä vain toimielimille, ja pääkadun sijoittajat välittävät eniten siitä, että teet jotain, mistä he välittävät. He eivät välitä siitä, että se kestää kauan. He eivät tiedä. He eivät välitä siitä, että sinulla ei ole tuloja. He eivät odota, että saat tuloja. He eivät välitä siitä, että käytät rahaa. He odottavat sinun pystyvän tekemään tämän tyhjästä. Onko se tarpeeksi selvää? Jos se on pakottava yritys, jota tarvitsemme, tarvitsemme vain vakuuttavan yrityksen, jonka on vedottava valtavirran sijoittajiin. Ja jos on, jos se vain vetoaa laitoksiin, koska mittakaava on niin valtava, loistava, missä yleensä olemme tottuneet käsittelemään enimmäkseen pääkadun sijoittajia. Joten haluan vain varmistaa, että mikään muu luettelossani oleva vinkki ei ole erityisen vahva. Joo. Joo. Älä maksa ennakkomaksua markkinointitoimistolle. Et halua pystyä, et halua juuttua toimiston kanssa. Tuo ei ole hyvä. Ja heillä on paljon ja paljon rahaa. Meillä kävi äskettäin näin, jolloin asiakas ei kysynyt mielipidettäni. Ja olisin sanonut, ettet käytä tätä virastoa, ja hän antoi heille valtavia dollareita, mutta he eivät toimittaneet ja sitten, tiedät, tuhlaa hukkaan heitetyt rahat. Okei. Joten, Scott, kysy rohkeasti kysymyksiä. Aloitan sen listalla, listan yläosassa, jos haluat kysyä heiltä, se on hyvä.
Scott Pantel:
Luulen, että ne ovat melko peräkkäisiä. Miksi et aloita huipulta ja häiritse niitä läpi, jotta voisit toimia yhdessä puolestasi? Ei, olen hyvä. Minä voin hyvin. Ohita tavaramme
Rod Turner:
Tässä. Maksut, jotka liittyvät tähän prosessiin, sinulla on tarkastus ja nämä kulut vaihtelevat suuresti yrityksesi monimutkaisuuden luonteen mukaan kahden viime vuoden aikana. Joten on erittäin vaikea ennustaa, että arvopaperiasiamiehet vaihtelevat, ei-IPO-kolmekymppisille, luultavasti alin 30 K on luultavasti alin. 60 K on korkein summa, jonka haluaisin sinun maksavan arvopaperiasiamiehelle. On asianajajia, jotka veloittavat paljon enemmän. Valtavasti enemmän kuin tämä, mutta en haluaisi sinun käyttävän tätä tähän tarkoitukseen. Joten, toinen komponentti, osat, palvelu ja maksut meiltä, veloitamme 10,000 5,000 dollaria kuukaudessa konsultoinnista yhdeksän kuukauden ajan vastaavien takuiden kanssa. Ja jos se on hämmentävää, kysy vain myöhemmin, me perehdymme siihen. Ja vaikka listattu 25 kuukaudessa. Vaikka olimme elossa sivustollamme, veloitimme 3 dollarin hallintomaksun jokaiselta sijoittajalta. Suurimmat mainontakulut, mihin rahat käytetään, koska tiedät, ettet voi laittaa tarjousta yhteen ja laittaa sitä sinne ja toivoa, että ihmiset tulevat. Tiedätkö, se on kuin juhlat, kukaan ei pääse sinne, ellet ole kutsunut heitä lähtemään, jotkut heistä eivät tule. Oikein? Joten kyse on markkinoinnin tehokkuudesta ja kuluista, joista suurin kustannus on. Pienimmät ja tehokkaimmat mainontakulut. Emme ole saavuttaneet ensimmäisessä kuukaudessa, mutta sen skaalaamisen jälkeen jonkin aikaa oli 30 dollaria ja 100 senttiä per 6 dollaria. Se on luultavasti alan paras. Ja emme ole toistaneet, että paras viime aikoina oli 50 dollaria ja 260 senttiä sadalta nostetulta dollarilta. Mutta se ei ala tällä tasolla. Se alkaa kalliimmin. Tässä on siis suuret kulut. Ja alussa se on tehokasta, minkä vuoksi emme halua sinun kuluttavan liikaa rahaa mainontaan. Luulen, että sinun pitäisi odottaa, että alkukustannukset siitä, että olet elossa, ovat noin 20 10 ish. Se on aika laaja luku. Tarkastus on valtava muuttuja, eikö? Ja sitten kun keräämme rahaa, kyse on markkinoinnin tehokkuudesta ja siitä aiheutuvien kustannusten, mainonnan alentamisesta mahdollisimman inhimillisesti. Joten saastutamme sinut sisältämään kulut, koska minä en, en aio suositella sinulle, että siirryt valtavalle alueelle, kunnes saamme tehokkuuden, eikö? Joten se paranee vähitellen kahden ensimmäisen kuukauden aikana, ehkä jopa ensimmäisen ensimmäisen kolmen kuukauden aikana, ja kasvatat vähitellen kuluja ja nopeutat sitten nousua. Sanoisin, että jos nostat 12 tai niin miljoonaa, että kokonaiskustannukset ovat lopulta 14, XNUMX on jopa XNUMX% pääomakustannukset, mutta taistelemme sitä vastaan koko ajan alentaaksemme sitä. Ja paras mitä olemme tehneet, ovat kokonaiskustannukset kuusi ja puoli prosenttia. Se on paras koskaan. Mutta jälleen kerran tiedät, että paras koskaan ei toista kovin usein, eikö?
Scott Pantel:
Rod, miksi emme käy läpi tulipaloa, jos se on kunnossa, käyn läpi joitain kysymyksiä ja teen ne puolestasi. Okei. Käyn tässä läpi lyhyitä. Roadshow -vaatimukset, kysymysmerkki tai vain online -alusta houkuttelee sijoittajia
Rod Turner:
Online -alusta. Ja käytämme webinaaria tie -esityksen sijasta, käytämme sitten webinaarin tallennetta ja teemme sitten päivityksiä.
Scott Pantel:
Okei. miten alkuarvo määritetään? Ja ennen kuin vastaat siihen, laitoin linkin chattiin, koska aika on loppumassa, ja on paljon kysymyksiä tarkempaa arviointia varten. Asettaa kalenterin Steven Brockin kanssa ja hän voi hyvin nopeasti käydä läpi kaikki nämä yksityiskohdat, mutta kuinka hänen ensimmäinen arviointinsa määritteli korkean tason,
Rod Turner:
Käytä vain tätä nyrkkisääntöä. Tiedät, mikä laimennuksesi on reg D -skenaariossa. Se on suunnilleen hieman parempi kuin puolet laimennettuna asetuksen A+ tekemiseen. Käytä sitä vain nyrkkisääntönä ohjeena. En ole arvostusammattilainen, mutta näin näen toimivan.
Scott Pantel:
Okei. kysymys on arviointi 409A: n kautta riittävä.
Rod Turner:
Se ei ole välttämätöntä. SEC ei jää toiseksi. Arvaa arvaus, se on pussi. Mikä tekee sijoittajat onnelliseksi kolmen vuoden kuluttua, eikö? Kyse on siitä, ettei hintaa nosteta liian korkealle, koska voit todella paeta. Emme halua sitä. Emme tekisi sitä kanssasi. Emme tekisi liiallista arvostussopimusta, koska on meille kaikille niin tärkeää, että kolmen vuoden kuluttua sijoittajat juhlivat, mutta juuri nyt antamani nyrkkisääntö sanoo, että se on houkutteleva arvostus. Se on mielestäni hyvä, parempi tapa edetä. Mutta arvioinnit joissakin säännöissä A+ ovat olleet liian vaikeita. Omasta mielestäni ei kovin usein. Ja
Scott Pantel:
Rod, näen paljon kysymyksiä kustannuksista ja tiedän sen, se todella vaihtelee. Se on vaikea vastata. Se riippuu tilanteesta ja on mahdollisuus soittaa puhelu ja saada yksityiskohtainen analyysi, mutta haluat korkealla tasolla puhua kustannuksista erittäin korkealla.
Rod Turner:
Joo. Joten etupään kustannukset ovat asia, josta useimmat ihmiset ovat huolissaan. Ja katoin noin kaksi 60 2 kilotonnia, mutta suurin muuttuja tässä on tarkastus. Ja sitten jatkuva kulu, realistisesti, jos sinun ei pitäisi tehdä sääntöä A+ kahden miljoonan korotuksella, se on liian suuri. Se on myös, se on kallista. Se on liikaa ennakkotyötä, mutta 10 miljoonan korotustasolla tiedät, että 10, 12, 14, ehkä 16% pääomakustannukset ovat vaihteluväli. Lisäksi, jos annamme välityskauppiaita, takuuosa nousee kustannusten noustessa, mutta ilman vakavaa välittäjä-jälleenmyyjän osallistumista. Aivan. Joten tajusin, että siellä on valikoima, mutta se on todellista elämää. Aivan. Ja en voi sanoa tarkalleen, mitä se tulee olemaan tietämättä yksityiskohtia.
Scott Pantel:
Aivan. kuulostaa siltä, että voit antaa yhteisen luokan säännössä A + pitäen samalla yllä perustajan suosiman osakeluokan. Onko yhteisellä A + -osakkeella äänioikeus?
Rod Turner:
Joo. Heillä on mitä annat heille. Yleensä yritykset myöntävät parempia, enemmän volyymioikeuksia perustajille ja sijoittajille, mutta se on myös sinun valintasi. Valitset uuden suojauksen ja mitä se on, tiedätkö, mitä, jos se on suositeltavaa, valitset sen asetukset ja niin edelleen.
Scott Pantel:
Okei. onko veloilla markkinoita? Voimmeko laskea liikkeeseen osakkeita kiinteällä osinkolla?
Rod Turner:
Kyllä sinä voit. Ja sitten tiedät, että se on eri pentu, jolla on erilainen vasemmistolainen muutoksenhakutyyppi, koska se on erilainen sijoittajaryhmä, mutta kyllä voit.
Scott Pantel:
Okei. Tässä on mielenkiintoinen kysymys. Suhteissani suurissa, vahvoissa tunnetuissa lakiasiaintoimistoissa, joilla on vähän tai ei lainkaan kokemusta säännöstä A+, on vahva puolue asetusta A+ koskevaa lähestymistapaa vastaan. Onko sinulla luettelo asianajotoimistoista, joilla on hyvä kokemus asiakkaiden tukemisesta näissä hakemuksissa, enkä naura? Koska se on mielestäni hauska. Mielestäni se on vain mielenkiintoinen kysymys. Mahtava kysymys.
Rod Turner:
Joo. Minulla ei todellakaan ole luetteloa, tiedät niin monia, minulla on, meillä on niitä, joiden kanssa työskentelemme. Lista on melko pitkä. Jos lähetät minulle sähköpostia ja tiedät, se olisi hieman parempi käsitys siitä, mitä tarvitset. Annan sinulle joitain nimiä ja voit ottaa heihin yhteyttä. Sähköpostini on, toivottavasti, voit lukea sen minun, videoikkunastani täällä, mutta se on jo, se on myös chat -laatikossa, Rod Turner osoitteessa manhattanstreetcapital.com kirjoitti tavallaan
Scott Pantel:
Rod, jatkokysymys. Voitteko puhua vähän tai jakaa kokemuksia yrityksille, jotka ovat keränneet pääomaa säännössä A + ja ovat olleet menestyviä, joilla on onnistuneita irtautumisia, jotta säännön A + sijoittajat saivat likviditeettitapahtuman?
Rod Turner:
Joo. Joten ilmeisesti nykyään se on muuttunut paljon ATS: n paremman likviditeetin suhteen, jota meillä ei ollut aiemmin. Joten tämä ei ole lääketieteellinen yritys, mutta listautumisannin ja säännön A+ kiertokulku auttoi hauskalla 18, 20, vuoden 2018 alussa, koska yksi yritys petti ja se hidasti asioita pysähdyksiin, se on nyt poimimassa varmuuskopioida. Meillä on nyt kaksi tai kolme asiakasta, jotka tekevät A+ IPO -listautumisia kanssamme. Joten avaamme tämän kanavan uudelleen, jos kukaan muu ei tee sitä. Mutta tällaisen likviditeetin suhteen olimme tarjousalusta, joka oli mukana Arcimoton säännössä A+ IPO. He keräsivät 19 ja puoli miljoonaa, joista 15 ja puoli tuli vakuutuksenantajien syndikaateista. Ja 4 miljoonaa tuli tarjousalustamme kautta säännössä A+. Joten markkinointi- ja tarjousprosessi keräsi 4 miljardia neljässä viikossa, mikä on itse asiassa ennätys. Kukaan ei ole vielä tehnyt sitä listautumisessa A+ -säädöksellä, paitsi me, joka ei kuitenkaan ole lääketieteellinen yritys. Ja siellä ei ole niin paljon biotekniikka- tai lääketieteellisiä yrityksiä. On vaikea tietää, keitä me olemme ja joiden kanssa keskustelemme. Aivan. Joten minulla ei ole päätäni, muita lääketieteen alan yrityksiä ja niitä, joita meillä on. Se kestää jonkin aikaa. En voi kertoa, kuinka monella biotekniikka- ja MedTech -yrityksellä olen ollut tapaamisia, joissa olisimme voineet potkia, ja sitten he päättivät tehdä jotain muuta. Ja en usko, että se oli heille paras päätös, unohda meidät. Joten se on ollut erittäin turhauttavaa, mutta se näyttää muuttuvan nyt. Joten en voi sanoa, että heitä olisi useita miljoonia. Itse asiassa en tiedä järjestyksessä. Olemme ainoa yritys, joka ottaa aikaa selvittääkseen asetuksen A+ korotuksen laajuuden siirtymällä arkistoon. Se on aikaa vievä prosessi. Me teemme niin. Teemme sen pian vuoden 2020 viimeisen vuoden ajan. Ja sitten nähdään kuinka moni yritys onnistui, mutta en tiedä. Sanoisin, että se on helvetin paljon vähemmän kuin se olisi voinut olla.
Scott Pantel:
Okei. Rod, olemme menossa oikeaan aikaan ja tiedän, että haluamme kunnioittaa jokaisen aikaa, mutta voisimmeko tehdä todella nopean osuman muutamaan kysymykseen täällä ennen kuin teet lopulliset johtopäätökset. Ja jälleen, haluan rohkaista kaikkia sopimaan puhelun Steven Brockin kanssa. Laitoin Calendly -linkin chattiin. Voimme käydä läpi yksityiskohtaisen arvioinnin, koska minä, en halunnut jättää väliin pikamainonnan kysymyksiä, mene eteenpäin, jatka, reg. On noudatettava FDA: n määräyksiä. Jälleen kerran voimme puhua yksityiskohtaisesti, mutta korkea korkean tason vastaus siihen. Joo.
Rod Turner:
Tarkoitan, että sen on muokattava, sen on tuettava kaikkia mukana olevia sääntelyviranomaisia. Joten näen kysymyksen vastuusta. Varainhankinnan vastuisiin vaikuttaa voimakkaasti se, kuinka hyvin tarjous on valmis. Asetat riskitekijät kaikelle, ja sijoittajien on napsauttamalla huomattava, että he ovat lukeneet tarjousasiakirjat tähän mennessä. Sijoittajilta ei ole ollut laillista toimintaa, josta olen tietoinen, tai huonoista A + -säännöstarjouksista, jotka eivät tarkoita, että sitä ei koskaan tapahtuisi. Mutta toistaiseksi sitä ei ole tapahtunut. Se on tärkeä painopiste pyrkimyksissämme pysyä puhtaina sääntelyviranomaisten kanssa, varmistaa, ettemme ole vastuussa sijoittajien kanssa, ei takuita, mutta toistaiseksi se on ollut hyvä.
Scott Pantel:
Scott, haluatko kysyä? Joo. korkean tason kommentti. Voitko kommentoida korkean tason SPAC-faktoja? Emme koskeneet niihin.
Rod Turner:
Todellakin. Aivan. Niin, mutta siinä on kysymys. Sinulla on oltava pääkonttori, jotta yhteisö voi kerätä rahaa Yhdysvalloissa tai Kanadassa, ei voi olla offshore. Voit muodostaa kokonaisuuden täällä niin kauan kuin sillä on todellisia ihmisiä ja sen on käytettävä sääntöä A+. SPAC. Joten SPAC: n merkitys on olemassa joku, joka haluaa todella ostaa yrityksesi? Aivan. Se olet todella sinä, et todellakaan mene ulos ja tee yhtäkkiä omaa pinoa, vaikka teoriassa voisit todennäköisemmin kysyä, voitko löytää yrityksen, joka haluaisi ostaa sinut? Ja siellä on pino rahoitettuja SPAC -tiloja, jotka etsivät kotisivujamme. Meillä on SPAC -etsintä-/matchmaker -palvelu, joka on tällä hetkellä ilmainen. Ei ole ikuisesti ilmainen, mutta kehitämme vauhtia siellä. Se on ilmainen. Mene ja käytä sitä. Se auttaa. Ja jos löydät, tiedät, löydät yrityksen, joka sanoo, että he etsivät mitä teet, lähesty heitä. Ehkä he ostavat yrityksen. Silloin se on minulle SPAC: n todellinen käyttö juuri nyt. Voit tehdä oman SPAC: in. Voimme tehdä SPAC: n kanssasi, mutta jos teet sen säännössä A+, se on itse asiassa houkutteleva vaihtoehto. Tiedätkö, se ei todellakaan ole jotain muuta kuin tavallinen SPAC, kuten sinä tekisit sen. Mutta voit tehdä SPAC: n, koska sinulla on jo liiketoiminta, se on rajoitus. Ja sitten käyttämällä sääntöä A+ SPAC: lle, et voi tehdä sitä, jos yrityksessä ei tehdä mitään, mutta vain ostaa tavaraa. Voit tehdä sen S-1-muodossa, säännön A+ muodossa. Sinulla on jo oltava yritys. Arvaatko mitä? Tai muuten teet puhelun.
Scott Pantel:
Vastaako tämä kysymykseen paikan päällä? Anteeksi. Joo. Olen varma, että ihmiset ovat pudonneet ajan suhteen, mutta ihmisille, jotka haluavat pysyä kiinni. Sepä hienoa. Ja kiitos. Ja me jatkamme kysymysten tutkimista. Markkinointikustannuksiin liittyy toinen kysymys. En tiedä, onko sinulla mitään näkyvyyttä, jonka voit jakaa, mutta mikä on keskimääräinen markkinointikulutus 100 dollaria kohden? Yleisesti. Joo joo,
Rod Turner:
Joo. Keskimääräinen Kristus. Joo. En tiedä sitä. Minulla ei ole edes keskiarvoa. Seuraamme kaikkea, mutta en sanoisi 8%. Okei. Sinun on tiedettävä, että riippumatta siitä, mikä luku on, pyrimme saamaan sen pienemmäksi, eikö? Ehkä ei mainostoimisto, mutta minä olen. Ja kansani haastavat viraston saamaan sen mahdollisimman alhaiseksi. Ja näin hän saavuttaa 3 ja 70 senttiä 3.3 prosentista kyseisen yrityksen kanssa, se toimi jo hyvin, mutta se ei takaa, että se tulee olemaan alhainen. Aivan. Tiedätkö, se on tosiasia, se on tehtävä varmistamaan, että teemme mukana sen, mitä meidän pitäisi tehdä tarjouksen yhteydessä. Se resonoi. Se on etupään kuormitus. Ja sitten tietysti kyse on markkinoinnin huippuosaamisesta oikeiden ihmisten kanssa, mitä teemme. Haluatko kysyä vielä pari kysymystä? Olen iloinen voidessani vastata niihin menossa
Scott Pantel:
Listan kautta täältä. Mielestäni meidän pitäisi kunnioittaa jokaisen aikaa kunnioittaen tätä. Jos sinulla on lopullisia kommentteja, sauvoja ja avoimia kysymyksiä, joihin ei vastattu, käymme ne läpi ja käsittelemme niitä joko suoraan, jos ne ovat yksityisiä, tai yleensä, jos ne ovat luonteeltaan julkisia, mutta kaikki viimeiset kommentit, Rob, kiitos paljon ajastasi ja asiantuntemuksestasi. Ja yritämme tuoda tämän uuden ajoneuvon lääketieteeseen ja terveystekniikkaan. Ja tämä on vain a, tämä on lähtökohta. Onko lopullisia kommentteja meille?
Rod Turner:
Ensinnäkin, kiitos, Scott. Ja kiitos, Steven, tämän tekemisestä. Suosittelen ottamaan yhteyttä Steveniin, jonka sähköpostiosoite on siellä. Hän auttaa erinomaisesti yrityksen järjestämisessä ja oikean ratkaisun löytämisessä. Puhun mielelläni myös kanssasi, tietysti, mutta toivon, että tästä on ollut apua. Minä todella. Siitä on kyse. Oikein? Ja jos sinulla on jatkokysymyksiä, älä epäröi pingata meitä pingistämään minua, ja vastaan mielelläni. Jos saan liikaa kerralla, en vastaa heti, koska tiedät, olen rajallinen resurssi, mutta otamme sinuun yhteyttä. Palaan asiaan. En aio, en delegoi sitä kenellekään muulle. Ja tiedät, rakastan sitä mitä teet. Autat ihmiskuntaa. Se on se, joka vain resonoi syvästi minun ja Scottin ja Stevenin kanssa, tiedäthän, ettet tunne meitä, mutta olemme kaikki yli Kenin. Tiedät mitä tarkoitan? Olemme hyviä ihmisiä. Scott on hieno kaveri. Stephen on hieno kaveri, tiedätkö, se on, se on hyvä asia. Tiedät mitä tarkoitan? Rakastan sitä, kun työskentelen nöyrien ihmisten kanssa, jotka ovat hyviä. Ja meillä on se täällä. Kiitos paljon. Olen vihainen. Lopeta mies. Käytä Stephenia. Kiitos paljon. Kiitos kaikille, että olette täällä. Kiitos, että kuuntelit minua koko tämän ajan. Rakastan puhua, kun olet jo kokoontunut, ja haluaisin nähdä sinut henkilökohtaisesti, mutta olen varma, että se tapahtuu ehkä ensi vuonna tapahtumassa. Ja luulen, että meidän pitäisi lopettaa lopulta. Hei kyllä. Kiitos kaverit. Kiitos arvostuksesta. Kiittää
Scott Pantel:
Sinä kaikki aikaa varten. Se on ollut hienoa. Joo. Niin
Rod Turner:
Lopetamme nyt ja meillä on hieno päivä ja paljon menestystä. Kiitos. Kiitos hei. Kippis.
TÄMÄN TEKSTIKIRJOITUKSESSA ON VIRHEITÄ, JOTKA KÄYTETTYJÄN PUHE-TEKSTI-MUUNNINTAOHJELMISTO aiheutti. ÄLÄ OLE TARKASTA TEKSTISTÄ. KATSO VIDEON MERKITTÄVÄT OSAT, VARMISTAA, ETTÄ TIEDOT TIETÄÄN ASIASTI. ÄLÄ LISÄÄ TÄSTÄ TEKSTIKIRJOITUKSESTA, ETTÄ OLE TARKASTA TAI ESITTÄJIEN LAUSUNTOJA HALLINTAVA.