Regula A+ tarjoaa yrityksille mahdollisuuden kerätä 75 miljoonaa dollaria vuodessa yleisöltä – sekä akkreditoiduilta että akkreditoimattomilta sijoittajilta maailmanlaajuisesti.
Säännös A+ parantaa dramaattisesti niiden yritysten rahoitus- ja likviditeettinäkymiä, jotka haluavat käytännöllisemmän ja kustannustehokkaamman tavan hankkia pääomaa tai listata listautumisannin NASDAQ-listalla ja säilyttää määräysvallan yrityksessään. Se on täysin muuttanut pääoman hankinnan maisemaa; Reg A+ tarjoaa myös muita houkuttelevia listautumisvaihtoehtoja tarjouksen päätyttyä. Säännös A+ on ihanteellinen yrityksille, joilla on vahva kuluttajien vetovoima ja suuri ja tyytyväinen asiakaskunta; nämä tekevät menestyneestä Reg A+ -tarjouksesta paljon halvemman markkinoille.
Reg A+ -luokitusta kutsutaan myös julkiseksi osakeanniksi, koska SEC pitää Regulation A+ -osakkeita likvideinä sekä listautumisannin aikana että sen jälkeen. Liputusrajoitusta ei ole, ellet itse aseta yrityksellesi myyntirajoitusta. Se ei ole vaatimus, mutta Reg A+ -luokitusta voidaan käyttää yrityksen listautumiseen NASDAQ- tai NYSE-pörssiin. Reg A+ -listautumisanti on paljon kustannustehokkaampi kuin perinteinen S-1-listautumisanti, ja sen käsittely SEC:ssä kestää paljon vähemmän aikaa. Asiakkaamme ovat saaneet listautumisannin yhdeksässä arkipäivässä, kun taas asiakkaidemme keskimääräinen läpäisyaika kesällä 2022 oli noin 30 päivää. Tyypillisen yrityksen kohdalla on järkevää arvioida 60 päivän pituiseksi.
Muita listausvaihtoehtoja ovat OTCQB, OTCQX ja yksi monista uusista ATS-järjestelmistä (Alternative Trading Systems). Mielestäni ATS-vaihtoehto on erittäin myönteinen kehitys yrityksille, jotka haluavat tarjota likviditeettiä sijoittajilleen ja perustajalleen, mutta jotka eivät ole valmiita NASDAQ:n ankaruuteen. ATS-listalla olevia arvopapereita ei ole oikosuljettu tai avoin shorting. Tämä on valtava etu. Et ehkä ole tietoinen tästä, mutta pörssivälittäjät voivat sijoittaa alastomia lyhyitä positioita varastoon ilman, että heidän tarvitsee "lainata". Joten he tekevät tämän ja tuhoavat monien julkisten yritysten arvon. SEC-asetus edellyttää vain, että osakemeklareilla on vain "kohtuullinen mahdollisuus" lainata. Tämä on hyvin epäselvää, ja siksi välittäjät voivat tehdä alasti shortseja, kun taas sinä ja minä yksittäisinä sijoittajina emme voi.
A+-säännöksessä on kaksi tasoa. Taso 1 sallii 20 miljoonaa dollaria, kun taas taso 2 sallii korotukset nollasta jopa 75 miljoonaan dollariin.
Nämä ovat tason 1 ja tason 2 pääominaisuudet:
Taso 1 - Korota 20 miljoonaan dollariin
- Jokainen voi sijoittaa maailmanlaajuisesti
- Yhtiö voi julkisesti mainostaa
- Taloustiedot vaaditaan, mutta ei tilintarkastusta
- On täytettävä Blue Sky -lakeja kaikissa Yhdysvaltain osavaltioissa, joissa sijoittajat asuvat - mikä on erittäin hidasta ja kallista
- Sijoittajien pääkatuihin sijoittajat eivät rajoita investointimäärärajaa
- Erittäin harvoin käytetty, koska valtioiden hyväksyntä vaatii kuluja ja aikaa – joista monet vaativat tarkastuksia.
Taso 2 - Korota 0 - 75 miljoonaa dollaria
- Jokainen voi sijoittaa maailmanlaajuisesti
- Yhtiö voi julkisesti mainostaa
- Valtion rekisteröintiä ei tarvita
- Vaatii tarkastettua rahoitusta
- Ei-akkreditoidut sijoittajat saavat olla enintään 10 prosenttia vuotuisesta bruttotulostaan tai nettovarallisuudestaan
Asetuksen A + rahoituskampanjan edut
- Voit hallita yrityksesi kohtaloa - Yksi VC:tä koskevan asetuksen A+ houkutteleva puoli on, että toimitusjohtaja saa hallita yrityksen kohtaloa.
- Asiakkaiden vetovoima ja sen tuomat uskottavuudet - Kun kyseessä ovat yritykset, jotka vetoavat voimakkaasti kuluttajiin, luontaisella Reg A + -prosessilla, jolla markkinoidaan tuhansia sijoittajia, on additiivisia vaikutuksia yritykseen ja sen brändiin.
- Sijoittajien ja sisäpiiriläisten maksuvalmius - Sääntelyn A + osakkeita pidetään likvideinä ja ne voidaan myydä edelleen ilman rajoituksia. Voit lukea sisäpiirin likviditeetti.
- Varhaisen vaiheen yritykset ja startupit voivat myös suorittaa Reg A + -tarjoukseng.
- Reg A+ tekee kaikista yhtiön osakeluokista likvidejä SEC:n silmissä niin kauan kuin niitä on pidetty säännön 144 mukaisen omistusjaksonsa jälkeen. Yritys voi siis tarjota pitkäaikaisille sijoittajilleen mahdollisuuden vaihtaa siihen arvopaperiluokkaan, jonka se on listannut pörssiin, tarjotakseen heille todellista likviditeettiä. (Nasdaq- tai NYSE-listalle listattaessa kaikki luokat muunnetaan yhteisiksi joka tapauksessa).
- Instituutiosijoittajat ja strategiset kumppanit suhtautuvat erittäin myönteisesti siihen, että SEC on hyväksynyt Reg A+:n.
Rahoitusalusta
Toteuttaessaan A+ -säännösten mukaista osakeantia yritykset voivat käyttää Manhattan Street Capitalin rahoitusalustaa varojenkeruun ja lakisääteisten vaatimusten täyttämisen apuna. Manhattan Street Capital avustaa yrityksiä koko pääomanhankintaprosessin ajan onnistuneen osakeannin saavuttamiseksi. Verkkosivustomme teknologia integroi tarvittavat palvelut, joita tarvitaan onnistuneen A+ -säännösten mukaisen osakeannin toteuttamiseen. Alusta hoitaa koko verkkosijoitusprosessin, kerää KYC-tiedot, suorittaa AML-tarkastuksen jokaiselle sijoittajalle, hoitaa akkreditointivahvistuksen (tarvittaessa) ja yritys saa pääsyn sijoittajakuntaamme.
Listaamme ja neuvomme keskivaiheen yrityksiä ja kypsiä startup-yrityksiä, jotka mielestämme sopivat Reg A+:aan. Mielestämme yrityksen kuluttajan vetovoima on tärkein tekijä (kun olemme saaneet selville johtoryhmän vahvuuden, vahvan strategian, suuret ja kasvavat markkinat, nopean kasvun ja kilpailun esteet). Olemme valikoivia ja välitämme asiakkaidemme tarjonnan onnistumisesta ja siitä, että heidän sijoittajansa juhlivat tulevina vuosina asiakasyrityksiimme sijoittamistaan.
Testaus-vesillä (TM)
Testing-The-Waters(TM) antaa yrityksille mahdollisuuden testata markkinoita itse (ennen hakemuksen tekemistä ja ennen kuin he käyttävät rahaa tarjouksen tekemiseen) nähdäkseen, onko sijoittajien kiinnostus riittävän A+-pääomankeräyksen onnistumiseen.
SEC loi tämän ohjelman, jotta yritykset voivat tehdä tämän testin ennen kuin he tarvitsevat aikaa ja rahaa, jotka kuluvat SEC -hakemuksen tekemiseen ja tarkastuksen tekemiseen. SEC antaa yrityksille mahdollisuuden markkinoida itseään TestTheWaters (TM) -palvelussa tietyin rajoituksin. Yritykset voivat siis suorittaa kustannustehokkaasti testin käyttämällä sosiaalista mediaa, sähköpostia, verkkomainontaa ja paljon muuta. Tämän prosessin aikana tarjoamme potentiaalisille sijoittajille mahdollisuuden tehdä ei-sitovia varauksia haluamaansa yritykseen.
Toissijaiset tarjoukset
Julkiset yhtiöt, jotka täyttävät SEC-raportointivelvoitteensa, voivat tehdä toissijaisia tarjouksia RegA+:n kautta. Tämä sääntelyn A+ laajempi soveltamisala on johtanut vakiintuneempiin, jo julkisiin yrityksiin, jotka tekevät toissijaisia tarjouksia Reg A+:n kautta, mikä auttaa vahvistamaan US Small Cap -yritysten rivejä NASDAQ-, NYSE- ja OTC-markkinoilla. Tämän laajennuksen seurauksena lisääntynyt tietoisuus Reg A+:sta on entisestään nopeuttanut sen käyttöä ja tuonut uutta legitiimiyttä Reg A+ -varainkeruulle.
Tämä on merkittävä edistysaskel Reg A+ -rahoitussektorille, jonka monet uskovat voivan kiihdyttää keskisuurten yritysten kasvua paremmin kuin mikään muu mekanismi, koska se mahdollistaa kustannustehokkaan pääsyn pääomaan kaiken varallisuustason sijoittajille verkkotarjousten kautta ja tarjoaa toimivan reitin kasvupääomaan yrittäjille, joiden liiketoiminta ei sovi riskipääomaan tai yksityiseen pääomaan, ja niille, jotka haluavat pysyä yrityksensä ohjaksissa. SEC:n puheenjohtaja Jay Clayton antoi seuraavan lausunnon: "A-asetus tarjoaa poikkeuksen arvopaperilain mukaisesta rekisteröinnistä arvopapereiden tarjoamiselle enintään 75 miljoonaan dollariin 12 kuukauden aikana. Muutetut säännöt tarjoavat raportointivelvollisille yrityksille lisää joustavuutta pääoman hankinnassa."
Katso verkkoseminaari Reg A +: n toissijaisista tarjouksista.
Aikataulu säännön A + tarjoukselle
Vaihe 1 Valitse yrityksellesi parhaiten sopiva rahoitusmenetelmä useiden eri tekijöiden perusteella. Hae oikeudellista neuvontaa yksityiskohdista. Voimme suositella sinulle arvopaperilakimies. Valitse markkinointitoimisto, joka hallinnoi 360° markkinointikampanjaasi . Esittelemme sinulle kokeneita markkinointitoimistoja. Jos yrityksen vetovoima kuluttajiin ei ole selvä, voimme suositella RegA+Audition(TM) -kokeen tekemistä ennen osakeantia.
Vaihe 2a Päättää, käytetäänkö välittäjää ongelmaosavaltioiden sijoittajien sijoittamiseen vai jätetäänkö hakemus suoraan kyseisille osavaltioille.
Vaihe 2b: MSC esittelee yrityksen tilintarkastajalle, jolla on kokemusta Reg A+ -säännöistä. Yritys valitsee tilintarkastajan, tekee hänen kanssaan sopimuksen ja aloittaa tilintarkastuksen . Tämä kohta on kriittinen, koska ensimmäistä SEC-ilmoitusta ei voida aloittaa ennen kuin kaksivuotistarkastus on valmis. Tilintarkastuksen kesto riippuu yrityksen rakenteesta ja uudesta iästä. Todennäköisesti noin 15–90 päivää .
Vaihe 2c Auditointi käynnissä, markkinointitoimiston ja lakipalveluiden tarjoajan rekisteröiminen, valmistelut alkavat. Lakipalvelu kerää sinulta asiakirjat ja alkaa laatia lomaketta 1-A.
Vaihe 3a Lomake 1-A jätetään SEC:lle samanaikaisesti markkinointitoimiston kanssa, joka rakentaa tarjouspuheenvuoron Manhattan Street Capitalissa. SEC-hyväksyntä voi kestää jopa viikon, ja 60 päivää on järkevä odotus. Työ alkaa tarkastuksen ollessa käynnissä. (SEC-hyväksyntä riippuu useista tekijöistä.)
Vaihe 3b Markkinointitoimisto rakentaa tarjouspuheen Manhattan Street Capitalille videoiden, PR:n, grafiikan, sosiaalisen median tilien ja mainonnan avulla.
Vaihe 4: SEC-kelpoisuushakemus ja yritys julkaistaan sijoittajille MSC:ssä. Aloita pääoman hyväksyminen. ~Tilintarkastus+ 90 päivää
Vaihe 5 Ensimmäinen kaupanteko tehdään yleensä ensimmäisellä viikolla. Kauppoja voidaan tehdä milloin tahansa yritys niin haluaa, kunhan et ole asettanut vähimmäissummaa escrow-tilille. Jos keräät pääomaa ostaaksesi rakennuksen 10 miljoonalla dollarilla, et voi nostaa pääomaa ennen kuin olet kerännyt yli 10 miljoonaa dollaria.
98 % asiakkaistamme tekee minimikorotuksensa nollaksi. Tällä tavalla sulkemiset tapahtuvat alusta alkaen ja korotuksen tuotolla voidaan maksaa tarjouksen jatkuvia markkinointikustannuksia (kunhan Reg A+ -ilmoitus on kirjoitettu oikein).
Vaihe 6 Markkinointi jatkuu, kunnes päätät keränneesi riittävästi pääomaa, mutta ei enempää kuin SEC:n hyväksymä enimmäismäärä. Sanotaan vielä 3 kuukautta, jotta saavutetaan sallittu enimmäismäärä. Yhden SEC-hakemuksen mukainen enimmäisaika on 12 kuukautta. Yritys voi keskeyttää tarjoamisensa ja avata sen uudelleen tänä aikana. ~Tilintarkastus+ 160–180 päivää.
Asetuksen A + tarjouksen kustannukset
Kokonaiskäteiskustannukset: Hyvä ohje on odottaa noin 12–14 -kertaisia käteiskustannuksia kerätystä pääomasta (tämä pätee vain yli noin 8 miljoonan dollarin korotuksiin, koska kiinteät kustannukset, kuten arvopaperilakimiehen palkkaaminen ja tilintarkastukset, ovat suurempi tekijä pienemmissä korotuksissa).
Kustannukset ennen sijoittajille julkaisemista: Ensisijaiset kulut ennen julkaisemista ovat markkinointi, lomakkeen 1-A lakisääteinen hakemus, tilintarkastus, välittäjä-jälleenmyyjäpalkkio (kun välittäjä on mukana) sekä maksut Manhattan Street Capitalille. Katso lisätietoja alta. Yleensä suosittelemme, että sinulla on vähintään 150 000 dollaria (olettaen, että tilintarkastus on yksinkertainen) käytettävissä ennen Reg A+ -rekisteröinnin aloittamista, jotta voit maksaa kaikki asiaan liittyvät kustannukset (suurimmat ovat markkinointisisällön luominen ja mainosmediakulut) ennen kuin pääomankeruuprosessista tulee riittävän tehokas kattamaan helposti pääomankeruuprosessin jatkuvat kustannukset.
SEC sallii pääomatulojen käyttämisen tarjouksen kustannusten maksamiseen parhaiten valmistetuissa Reg A+ -tarjouksissa. On varmasti mahdollista käynnistää Reg A+ -laitteesi pienemmällä rahalla, ja tämä voi toimia. Mutta ylimääräisen rahan saatavuus on fiksu liike, joka antaa sinulle ylimääräisen kiitotien, jos tarjouksen alkuvaiheet ovat odotettua tiukempia. Aloita riittävällä käteisellä ja ole erittäin varovainen sen käyttämiseen (autamme tässä), jotta voit säätää tarpeen mukaan ja menestyä.
Jos haluat nähdä yksityiskohtaisen luettelon kaikista kustannuksista, tutustu usein kysyttyihin kysymyksiin tästä aiheesta.
* EI veloiteta prosentteina - käytämme% tässä vain ohjeena.
Lue blogistamme, kuinka menestyä kasvattamalla pääomaa Reg A +: n kautta
Voin mielelläni sopia kanssasi puhelun, jonka avulla voit arvioida, sopiiko Reg A+ yrityksellesi ja maksuvalmiustavoitteillesi, ja lähetän sinulle lisätietoja - ota minuun yhteyttä alla olevalla painikkeella ja lähetä tarkemmat tiedot yrityksestäsi ja pääomastasi nostamalla suunnitelmia. Ja sillä välin toivotan sinulle menestystä!
.jpg)
Rod Turner
Toimitusjohtaja Manhattan Street Capital
