"Tengo que usar una oferta de Nivel 1 si estoy recaudando hasta $20 millones" . Esto no es cierto. Las ofertas de Nivel 2 bajo la Regulación A+ comienzan en cero, no en $20 millones. Las ofertas de Nivel 1 también comienzan en cero y tienen un límite de $20 millones. Pero las ofertas de Nivel 2 comienzan en cero y se extienden hasta $75 millones* por empresa por año.
Necesito una auditoría de dos años para la SEC, pero mi empresa solo tiene seis meses. ¿Puedo usar la Regulación A+? La SEC exige una auditoría para las ofertas de Nivel 2 que abarque los dos años anteriores si su empresa lleva existiendo ese tiempo. Si su empresa tiene seis meses, necesitará una auditoría de seis meses según los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de EE. UU. (US GAAP).
¿Puedo establecer un mínimo muy bajo para mi oferta bajo la Regulación A+? Sí, la SEC permite ofertas sin un objetivo mínimo cuando la intención es el crecimiento de la empresa, y esto tiene sentido incluso con una pequeña captación de capital. Por lo tanto, puede comenzar a retirar fondos de su cuenta de depósito en garantía durante el primer mes de la oferta y realizar cierres continuos. (Si está recaudando capital para comprar un activo, como un edificio o una empresa, deberá establecer un monto mínimo en dólares lo suficientemente alto como para adquirir el activo antes de poder retirar fondos de su cuenta de depósito en garantía).
«El precio de las acciones de una oferta calificada de la Regulación A+ no se puede modificar». Esto no es cierto; sí se puede modificar el precio de las acciones de una oferta calificada de la Regulación A+. Es necesario notificar a la SEC con suficiente antelación sobre el cambio de precio (y existen normas que limitan la descripción y la forma de realizar dicho cambio). Se permite un incremento (o disminución) total de hasta un 20 % en el precio de las acciones de una oferta calificada de la Regulación A+ sin necesidad de autorización de la SEC.
Mucha gente piensa que el Nivel 1 es más fácil , pero esto no suele ser así. En un Nivel 1 Reg A+, algunos estados tardan mucho en revisar las solicitudes de Blue Sky requeridas para cada estado del que su oferta acepte inversores. El costo de un proveedor de servicios legales y el tiempo que lleva obtener la aprobación pueden ser muy altos. Puede llevar un año y costar muy caro conseguir que los estados den el visto bueno. Algunos estados realizan una "Revisión de Mérito" de todas las solicitudes Reg A+ presentadas a través del Nivel 1, lo que significa que un funcionario del gobierno estatal decide si le gusta su empresa. Pocas empresas presentan solicitudes al Nivel 1 por estas razones. Comparación entre Nivel 1 y Nivel 2.
¿Es obligatorio tener un corredor de bolsa en mi oferta Reg A+? No, no es obligatorio tener un corredor de bolsa. Existen ventajas, desventajas y costos asociados con tener un corredor. Puede agregar un corredor de bolsa a su oferta Reg A+ después de que haya sido calificada por la SEC. Cuando se involucra un corredor, FINRA revisará y aceptará o rechazará los términos con el corredor; el corredor solo puede participar si FINRA acepta los términos. En una oferta Reg A+ que incluye un corredor en la presentación del Formulario 1-A ante la SEC, la SEC retrasará la calificación de la oferta hasta que FINRA haya aceptado el acuerdo y los términos del corredor de bolsa . Hay menos incertidumbre en el cronograma cuando se agrega un acuerdo de corredor después de la calificación de la SEC. Cómo trabajar con un corredor de bolsa en su oferta Reg A+.
