Para las empresas que desean recaudar fondos para crecer, los inversores acreditados son una gran fuente de capital. La Regla 506 (c) de la Regulación D creada por la Comisión de Bolsa y Valores permite a las empresas privadas anunciar y solicitar inversores potenciales. Tradicionalmente, recaudar dinero para nuevas empresas a través de "inversores acreditados" ha sido el camino a seguir, y el proceso de aceptar dinero de esos inversores no es tan difícil como parece. No existe una licencia oficial o papel que los inversionistas acreditados entreguen para confirmar su elegibilidad financiera.
Sin embargo, hay una trampa en algunas situaciones (y esto no se aplica a las ofertas de la Regulación A +). Los emisores que planean aprovechar una oferta de la Regla 506 (c) (como en el caso del crowdfunding de acciones del Título II) deben asegurarse de que se tomen las medidas razonables para confirmar que el inversionista está realmente acreditado. Un inversionista “acreditado” cumple con ciertos requisitos de ingresos o patrimonio según lo define la SEC. Lea nuestra publicación sobre el requisitos para inversores acreditados haciendo clic aquí.
Un emisor puede verificar la situación de un inversor acreditado por:
Verificación de puerto seguro no exclusiva:
Los expertos en inversiones, y también los abogados, recomiendan verificar a un posible inversionista a través de este método más formal, que cae bajo la regla de "puerto seguro" de la SEC. Algunos de los métodos de verificación más formales incluyen:
· Revisar los formularios del IRS de una persona (por ejemplo, el formulario W-2, el formulario 1099, el anexo K-1 y el formulario 1040) de los dos años anteriores para verificar los ingresos. También es importante recibir documentación escrita del inversionista con una expectativa de sus ingresos en el año actual.
· Examinar el informe crediticio del inversor, los extractos bancarios y las tasaciones a través de profesionales inmobiliarios para determinar el patrimonio neto.
· Contratar a un tercero, profesional con licencia, así como a un abogado, para proporcionar una confirmación por escrito de que el inversionista está acreditado.
Al examinar los ingresos de un comprador, no declarados en dólares estadounidenses, los emisores pueden utilizar (1) el tipo de cambio vigente el último día del año para el que se determinan los ingresos o (2) el tipo de cambio promedio para ese año.
Como se mencionó en publicaciones anteriores, los inversionistas acreditados deben tener un ingreso ganado de al menos $ 200,000, o $ 300,000 combinados con un cónyuge, en los dos años anteriores. O la persona debe proporcionar evidencia de un patrimonio neto de $ 1 millón, que no puede incluir la residencia principal.
Rod Turner
Rod Turner es el fundador y director ejecutivo de Manhattan Street Capital, el servicio de capital de crecimiento número 1 para empresas emergentes maduras y medianas capital utilizando la Regulación A +. Turner ha desempeñado un papel clave en la creación de empresas exitosas, incluidas Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure y más. Es un inversor experimentado que ha creado un negocio de capital de riesgo (Irvine Ventures) y ha realizado inversiones ángel y mezzanine en empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves y eASIC.
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